1、 1 毕业论文文献综述 会计学 经营战略、业绩指标使用与财务业绩相关性研究 随着社会经济的发展，企业面对激烈的竞争和严峻挑战的环境下，必须制定和选择符合企业发展的经营战略，而战略管理的发展客观上也要求企业经营业绩评价体系的发展 。本文是对前人有关经营战略和业绩评价指标的工作研究进行了归纳和总结，经过分析和说明，全面总结了前人对经营战略和业绩评价指标的研究成果，对经营战略的分类，业绩指标的使用，以及经营战略和业绩评价指标、业绩指标和财务业绩之间的相关性进行综述。最后进行一次总结，并且提出几点思考方向以作为以后研究此类 问题的思路。 1 关于经营业绩评价的研究 1.1 经营业绩评价的内容 王化成（
2、 2004）认为，业绩评价就是按照企业目标设计相应的评价指标体系，根据特定的评价标准，采用特定的评价方法，对企业一定经营期间的经营业绩做出客观、公正和准确的综合判断。 马巾英，宋宏福（ 2008）认为战略业绩评价体系是基于价值和战略而对组织的各个部门和员工的业绩进行评价和引导，以便形成正确的决策，共同为实习企业的战略而努力的管理体系。它是站在战略性高度注重研究企业短期行为和长期发展战略管理与过程，企业内部和外部环境的平衡，针对企业经营业绩作出 全面、系统、科学的评价，旨在揭示企业当前经营状况与发展前景，指明企业未来努力的方向，提供企业在市场竞争中的生存和发展动力。 Kaplan 和 Norto
3、n（ 1992）认为，为了适应市场竞争的需要，企业的业绩评价指标不仅包括财务指标，还应该包括反映各方面生产经营活动的非财务指标，如顾客满意度、产品合格率、员工培训时间等非财务指标。 1.2 经营业绩评价的演变与发展 Ghalayini 和 Noble（ 1996）强调，传统业绩指标反映的是过去决策的结果，具有滞后性， 没有与公司战略和具体经营实务联系起来 ，因而难以被管理人员和员 工理解，与持续改进改进相冲突，不能满足顾客要求，而且过于强调成本2 降低方面的努力。 Chenhall（ 2005）指出，为了克服传统业绩评价体系的局限性， 一种新的业绩评价体系 战略业绩评价体系 （ SPMS）被提
4、了出来。 SPMS 的一个显著特征是它把财务指标和涵盖多个维度的非财务指标结合起来使用，从而将战略转化为一整套统一而连贯的业绩指标。 Kaplan 和 Norton（ 1992）提出的平衡记分卡，是 SPMS 设计的基本框架， 平衡计分卡是把企业及其内部各部门的任务和决策转化为多样的 、相互联系的目标， 然后再把目标分解成 多项指标的多元业绩评价系统 。 杜胜利 (2000)认为，新经济条件下我国企业业绩评价应关注非财务性评价指标，以求得企业的长期发展优势，重视创新业绩的评价。 把知识和人力资源纳入评价指标体系 ，以体现无形资产在创造经营业绩方面的功效。但是 尽管非财务指标很重要， 但是它并不
5、能取代财务指标 ，而应当被视为财务指标的有益补充。为避免非财务指标主观性和易于操纵的特点，公司应当考虑加强这些非财务指标的可执行性 。 1.3 经营业绩评价的意义 卢俊 (2005)认为经营业绩评价的意义有： 产生出与公司目标相适应的员工目标 ;提供员工与管理层就其 事业目标进行交流的机会： 评定员工工作绩效与所设目标间的关系 ;有助于管理层确定合适的员工工资和奖励： 制定出因人而异的个人发展计划 ;确定合适的任命和晋升方案。合理的绩效管理系统确实对实现企业目标和提高员工业绩产生了积极的影响。 2 关于企业经营战略的研究 2.1 经营战略的含义 国内外管理会计学者对企业战略概念的认识存在一些差
6、异 。 国内学者更多地是从指导思想或方针的角度 ，余绪缨 （ 1997）将战略理解为企业组织所做出的全局性的、长远的发展规划 。 国外学者则更多地是从业务或经营职能的角度定义企业战略， 如陈佳俊（ 2003）认 为经营战略是对企业使命和长期发展目标的具体描述和量化， 其实质是通过合理的资源配置和路径选择实现企业的长期目标 。 多数学者对企业战略的定义是 ：企业根据外部环境和内部资源条件，对企3 业发展目标及实现目标的途径和手段的总体谋划。 2.2 制定经营战略的意义 杨涌滨（ 2003）认为企业制度经营战略的意义有 :1.使企业获得总体目标的合理 定 位。 2.满足有关利益群体各方面的利益和要
7、求。 3.使企业得以生存并获得可持续发展。 2.3 经营战略的典型分类及管理要点 Miles 和 Snow（ 1978） 根据企业应对外界环境变化而改变产品与市场范围速度的不同，将企业战略划分为 进攻型战略和防御型战略。进攻型战略是指在一个竞争性的市场上，主动挑战市场竞争对手的战略。 采取进攻型战略的既可以是行业的新进入者 ，也可以是那些寻求改善现有地位的既有公司 。 防御型战略是企业应付市场可能给企业带来的威胁 ,采取一些措施企图保护和巩固现有市场的一种战略。 Porter 把战略分为成本领先型战略和差异化战略。 Porter 认为成本领先战略，是指企业通过有效途径降低成本，使企业的全部成本
8、低于竞争对手的成本，甚至使企业成本成为同行业中最低的成本，从而获取竞争优势的一种战略。 而差异 化战 略 ，是指企业向市场提供与众不同的产品和服务，以满足顾客特殊的需求，形成企业竞争优势的战略 。 3 经营战略类别与经营业绩评价指标使用的相关性研究 石书玲认为，一个设计良好的企业战略业绩评价指标体系一定要能满足本企业战略目标要求， 以战略目标作为业绩评价的起点 ， 将 业 绩 评价 纳入到整个 战略管理 的全过程 ，以促进战略目标的实现。当企业采取不同的竞争战略时 ,由于其实施手段、 实施过程存在较大差异 ,要求财务指标和非财务指标选择不同 ,侧重点或权重也会有所不同 ,以体现战略目标的不同。
9、 厦门大学陈佳俊博士 (2003)运用权变 理论研究了企业战略与业绩评价指标的选择。他指出 , 企业竞争战略要与经营环境相适应 , 而业绩评价指标的选择是经营战略的函数。只有当业绩指标随着竞争战略这一权变因素进行调整时 , 才能保证企业战略与业绩评价之间的相关性。 本文分析了两个典型战略分类对业绩指标使用的特点 4 3.1 成本领先战略和差异化战略的业绩评价指标特点 在业绩评价方面 ,Shank(1989)、 Govindarajan & Shank(1992)都观察到 , 采用不同竞争战略的企业往往会采用一套不同的业绩评价指标来影响被评价者 , 采用成本导向战略的企业比采 取产品差异化战略的
10、企业更强调以成本为基础的评价指标。 石桥 (2009)分析了差异化战略下的绩效评价体系 ，是从学习与成长角度研究用什么样的知识、技能 加强内部流程控制，进而给需求者带来特殊的价值，实现更高的财务价值，从而实现企业的战略目标。 3.2 防御型战略和进攻型战略的业绩指标特点 Lukas（ 1999）和 Chan（ 2000）指出，与实行进攻型战略的企业相比， 防御型企业更加重视财务和内部经营方面的业绩指标 。反过来，进攻型企业倾向于较多地使用顾客和学习与成长维度的业绩指标。 4 业绩指标使用与财务业绩的相关性研究 4.1 业绩指标使用多样化对财务业绩的影响 Holmstrom（ 1979， 198
11、2）的代理理论模型。 其前提是管理人员有积极性关注那些其业绩被评价的活动 ，而忽视那些相关的、但业绩不被评价的活动（ Hopwood， 1974），提高业绩评价的多样性能够减轻这种负面影响（ Lillis，2002），可以避免管理者因为推崇某一个评价指标而忽视了其他指标所包含的信息。所以他们认为那些采用包含财务指标和非财务指标的多维评价体系的企业将比其他企业获得更好的业绩。 Hoque 和 James（ 2000）的研究发现，平衡记分卡应用程度较高的企 业，即使用更多的包括财务指标和非财务指标的不同类型业绩指标的企业，具有更高的经营业绩。 但是，也有文献指出了评价多样化的潜在不足。 Ghosh
12、 和 Lusch（ 2000），发现，评价指标多样化增加了业绩评价体的复杂程度，对管理人员的认知能力提出了更高的要求。 4.2 业绩指标使用与战略之间的匹配对业绩的影响 5 与支持业绩评价多样化的研究者相反，众多学者如 Chenhall（ 2003）、 Fisher（ 1995） 从权变理论出发，主张业绩评价的最优设计必须视组织战略 （ 和其他组织特性）而定，只有当业绩指标使用与经营战略之间相互匹配 一致时，企业才能获得较高的业绩。 有关的实证研究强化了这一观点。 Govindarajan 和 Gupta（ 1985）以 8 家公司的 54 个战略业务单元为研究样本，发现遵循扩张型战略（ bu
13、ild）的公司需要注意具有长期意义的任务，关注长期标准对组织绩效有正面影响，而遵循收割战略（ harvest） 的公司则需要关注能够带来短期回报的任务 ，关注长期标准具有负面影响。张川和潘飞（ 2008）的研究表明，相对于选择差异化战略的企业而言，选择成本领先战略的企业，采用非财务指标后会得到更好的业绩后果。 4.3 结论 业绩评价体系是管理控制 系统的重要组成，目的在于支持经营战略的有效执行， 因此企业业绩评价指标的选择和使用取决于其定位的战略 。此外，代理理论认为业绩评价指标多样化有助于提升企业业绩，权变理论认为那些将业绩指标使用程度与所强调的战略匹配一致的企业，才能取得较高的经营业绩。总
14、之，本文的研究支持了战略影响业绩指标使用、业绩评价多样化提升财务业绩、战略与业绩指标使用之间的匹配带来较高的财务业绩的观点。 6 参考文献 1 Irv Beiman,孙永玲 平衡计分卡中国战略实践 M. 北京： 中国机械工业出版社 ,2003 2杨涌 滨论企业经营战略的制定 J. 安阳大学学报， 2003(2) 3陈佳俊 .企业战略与业绩评价指标的选择：权变理论的观点 J. 审计理论与实践，2003(2) 4石书玲 .企业战略业绩评价指标系统选择的主要影响变量 J. 天津商学院学报，2004(6) 5潘飞，张川市场竞争程度、评价指标与公司业绩 J. 中国会计评论， 2008(3) 6李隽波 .
15、差异化战略与成本领先战略 J. 改革与战略， 2005 7马巾英 ,宋宏福企业经营业绩战略评价指标体系的构架 J. 湖南科技学院学报，2008(6) 8王化成 ,刘俊勇 企业业绩评价模式研究 J. 管理世界 ,2004(7) 9余绪璎简述孙子兵法在“战略管理会计”中的应用 J. 会计研究， 1997(4) 10孙世敏，赵希男，冯森可持续发展的战略绩效评价体系设计 J. 管理评论， 2004 (6) 11张蕊企业经营业绩评价理论与方法的变革 J. 会计研究 ,2001(12) 12杜胜利 .企业经营业绩评价的跨世纪思考 J. 会计通讯 ,2000(1) 13石桥差异化战略导向下的绩效评价体系 E
16、B.研究院 ,2009 14陈 小悦 竞争战略 M北京： 华夏出版社 ,2005 15Chenhall, R. H. 2005. Integrative Strategic Performance Measurement Systems, Strategic Alignment of Manufacturing, Learning and Strategic Outcomes: An Exploratory StudyJ.Accounting Organizations and Society, 2005（ 30） 16Diane Fitzgerald, Helen Banes Beads a
17、nd Threads M.Paperback, 1994 17Ghosh, D. & R. F. Lusch, “Outcome effect， controllability and performance evaluation of managers: some field evidence from multi-outlet businesses” AccountingJ.Organizations and Society,2000(25) 18Kaplan, Norton. The Balanced Scorecard as a Strategic Management system
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