1、1 毕业论文文献综述 会计学 长三角地区商业银行盈余质量问题研究 1 盈余质量 1.1 盈余质量的概念 对于盈余质量的具体概念，学者们从不同的角度都有不同的看法。 美国会计学会（ AAA） 2002 年将盈余质量定义为“随着时间流逝，由应计制所确认的收益数额与公司流入的现金数额的弥合程度”，即盈余质量是指会计收益转化为现金流入能力的高低程度。季泽（ 2007）提到从信息观的视角出发 ,我们认为盈余质量的内涵是指盈余信息的投资者决策相关性 ,即当期或历史盈余预测未来的能力。佟岩；王化成（ 2007）将盈余质量定义为会计盈余解释与预 测市场回报的能力。焦永梅；南召凤（ 2008）从决策有用观角度认
2、为，盈余质量指盈余信息的投资者决策相关性，即当期或历史盈余预测未来的能力。具体包含两层含义：首先，会计盈余与真实盈余的匹配程度。其次，会计盈余与企业未来净现金流量数额、时间、或然性的匹配程度，体现盈余信息的预测价值。郦玉敏（ 2005）认为，盈利质量是指在传统盈利能力评价基础上，以收付实现制为基础，对公司盈利指标进行进一步修正和检验，对公司盈利状况多视角、全方位综合分析得到的反映公司该时期获取利润的质量好坏的一种评价结果。苏龙（ 2004）认为，收益 质量是指收益和评价公司财务业绩之间的相关性包括收益的完整性、稳定性和持久性。李琳（ 2006）认为，盈余质量是指会计盈余所表达的与公司经济价值有
3、关信息的可靠程度。 1.2 盈余质量的相关因素 影响盈余质量的因素有很多，从不同角度研究可以得到不同的结论。 Paul hribar和 Nicole thorne Jenkins(2004)研究认为会计重述增加了公司盈余质量的觉察和增加了投资者要求的回报率。幸红 (2008)认为影响盈余质量的定性因素有三类： 1. 会计政策与会计估计对盈余质量的影响； 2关联方交易对2 盈余质量的 影响； 3收益风险对盈余质量的影响。杨卉提到了 4 点决定盈余质量分析的相关因素： 1.会计政策与盈余质量的关系。 2.财务状况与盈余质量的关系另外，融资能力也会影响盈余质量。 3.利润构成与盈余质量。 4.现金净
4、流量与盈余质量。另外，那些被公认为营业外的收益和损失，也会在一定程度上对盈余质量产生影响。张瑞丽；李少轩 (2008)强调盈余与现金、应计利润之间的关联程度不仅反映出企业经营的某些特征，更是会计确认计量和会计政策选择，甚至是盈余管理的集中反映。他们强调了盈余质量的真实性、现金保障性、持续发展能力与决策相关性。毛 洪安 (2008)提到有关管理股权与会计盈余质量之间的关系的研究结论有些并非完全一致 ,有的甚至相互矛盾，体现为 3个效应：“利益趋同效应”、“管理者防御效应”与“信息效应”。 1.3 对盈余质量的思考 盈余质量对于企业来说非常重要，通过关注自身的盈余质量，可以帮助公司从实际出发来拓展
5、自身业务，控制自身成本，提高自身核心竞争力。 Khaled elmoatasem abdelghany(2005)研究得出 财务分析师和任何政府机构在处理公司时，在对公司采取任何矫正或者做出任何决定之前应该使用一个以上的盈余质量的方法来获 取对盈余质量水平的强力证据。如果一家公司通过一项技术而证明低的盈余质量或者通过其他技术来证明高的盈余质量，股东就不能有关于这公司的最后结论，他们需要更多的调查和分析，评估盈余。 李敬；廖洪 （ 2006） 认为盈余质量的研究成果为会计教育、会计继续教育人员 ,会计职业从业人员从事会计教育和研究中提供了更多的资源。体现为： 1.为投资决策提供更好的分析手段；
6、2.促进证券市场健康发展 ,增强市场的有效性； 3.为经营者提供更有效的管理信息。焦永梅；南召凤（ 2008）认为我们在进行盈余质量分析时应注意：一是很多影响盈余质量的因素 是无法通过数据来表达的，比如行业环境、企业基础管理水平等；二是目前我国的证券市场并不完善，它是否是一个强式有效的市场，市场对信息的反应是否正确及时等等问题，目前尚无定论。因此，在进行数据分析的同时，不能离开对政策、环境、管理水平等等因素的定性分析。曾祥飞（ 2009）提出对盈余质量的关注不应该只限于学术范围。首先，要把盈余质量的教育纳入现有的会计教育体系，提高会计专业人员对盈余质量的关注程度，提高对盈余质量的识别能力，可培
7、训相应的盈余质量评估人员。其次，要加大投资者教育，从单纯关注每股盈余提高到关注其盈余质量 上来，这将更有利于我国证券市场的健康发展。再次，促进公司自身3 关注盈余质量，可清楚认识自身财务状况，避免盲目扩张带来的损失。最后，建立专门公布上市公司盈余质量评级的专门机构或公司，监督上市公司的盈余调整行为。 2. 商业银行 2.1 我国商业银行的环境 我国目前的银行环境，机遇与挑战并存，以前遗留下来的问题和今后需要面对的问题都是银行业人士关注的焦点。 崔国旗（ 2007）认为，中国金融业 2006 年 12 月全面对外开放后，国内商业银行的外部生存环境将发生巨大变化。目前银行业的市场环境一是经济波动周
8、期化；二是多元化的银 行竞争；三是监管规则国际化；四是银行市场范围逐步扩大；五是客户的需求更加全面和多样化。顾正阳（ 2008）提到随着直接融资的发展，银行失去了其融资主导地位，利差收入减少，依靠传统的业务难以维持生存，即产生所谓的“银行脱媒”。体现在一是由于证券市场的发展，一些业绩优良的大公司通过股票或债券市场融资，对银行的依赖性逐步降低，银行公司客户群体的质量趋于下降，对银行业的公司发展产生了一定的影响。二是大型企业集团财务公司的迅速崛起。目前中国已有许多家财务公司，资产规模庞大，资金调配能力加强，不仅分流了公司客户在银行的存 、贷款量，而且开始替代银行提供财务顾问、融资安排等服务，已对银
9、行业务造成了强有力的冲击三是短期融资券的发行。短期融资券具有允许企业在社会上直接融资，从而更方便地获得短期流动资金的功能。由于短期融资券的成本远远低于银行贷款利率，预计有大量优质企业会利用这一工具进行短期融资。与之相伴的是商业银行的流动资金贷款将出现下滑局面，银行的存贷差额将进一步增加，经营环境更加严峻。 2.2 我国城市商业银行的优劣势 目前，城市商业银行已有了初步的发展，总的来说，优点与缺点都是显而易见的，增强优点，改善缺点都是城市商业银行主 要要解决的问题。 谭乐清（ 2005）总结了城市商业银行存在的 5 点问题： 1.发展中间业务的认识不够； 2.发展缓慢，品种单一范围狭窄； 3.
10、缺乏合理的组织和有效的管4 理； 4. 重服务、轻盈利； 5.缺乏科技信息和人才支持。他总结的优点有 4 点：1. 益总体实力有了快速增强，社会公信力也日益提升。 2. 经营机制灵活。 3. 地缘优势和积累的经验。 4. 科技水平日益提升。邓超；金巍锋；陈晓红；朱玉国 (2005)认为城市商业银行是金融体制改革的产物 ,它是在规范城市信用社基础上按股份制原则组建的新型地方金融机构。经过多年的改革 与发展 ,各城市商业银行均得到了很大发展 ,但在许多方面依然还存在不足 :如不良贷款比例偏高 ;人员素质低 ;缺乏创新 ;地方政府往往是最大股东 ,领导层的任命不能依照董事会的意图 ,有很浓厚的政府色
11、彩等。武阳 (2007)认为在中国的银行业中，城市商业银行被称作国有商业银行和 12 家股份制银行之后的“第三梯队”，自它建立之初就有着先天不足的弱势。随着我国对外资银行的不断开放以及国有银行的股份制改革，城市商业银行又陷入了一个更加尴尬的境地 :论资产规模，论网点机构不及“第一梯队”；论经济效益，论服务水平，又无法和外资银行抗衡，众多的劣势已经明显的摆在了眼前。主要分为 1.规模劣势； 2.外部环境劣势； 3.地域限制劣势； 4.竞争策略劣势。他们也提到 4 点优势：包括 1.地域优势城市；2.资源优势； 3.效率优势； 4.人力资源优势。梁清华；刘天罡 (2006)认为地方商业银行的自有资
12、本率略高于国内的其他商业银行 ,但和外资银行相比还是有很大的距离 ,其安全性有待提高。从流动性来看 ,国内银行的现金资产比率普遍偏高 ;地方商业银行的存贷比也比国内的其他商业银行要低得多 ,虽然流动性高 ,但是现金资产的收益性是最低的。从盈利性来看 ,地方商业银行的资产利润率和资本 利润率比国内的其他商业银行要高 ,但与外资银行相比还是有一定距离。从规模来看 ,地方商业银行的资产规模和分支机构数量要比国外的其他商业银行小得多 ,很难达到规模经济。 2.3 我国商业银行的研究 数据包络分析法 (DEA)在研究商业银行效率方面一直是得到了广泛的应用。我国绝大多数对银行的研究都是通过数据包络法来进行
13、的。 肖玉兰和陆剑清 (2006)从制度安排、组织结构和内部经营管理三个方面来综合分析商业银行的盈利能力，并运用经济数据来比较分析我国国有银行的盈利现状及存在的问题。他们采用资产收益率与资本收益率进行盈利现 状分析，收入结构和成本费用控制能力进行盈利潜力的分析，得出国有商业银行与国内股份制商业银行和外资银行相比，盈利能力都是比较弱的。郭丹颖和李双杰(2007)将代表盈利能力的财务指标分成三个部分，采用贷款资产比率和资产利用率进行盈利资产分析，采用资产收益率和收入利润率进行获利水平分析，采5 用利息收付率和人均收益进行效率分析，对国有商业银行进行实证比较研究。姚勇和董利 (2005)采用银行资产
14、利润率为银行盈利水平的测度变量，分析了银行机构的个体特征变量、宏观经济变量和金融结构变量对银行盈利的影响。方芳在 (2005)对 分析银行盈利水平的理论框架进行了分析，提出从制度安排、组织框架和内部经营管理综合考虑；王娣 (2009)对影响银行盈利能力的内部因素和外部因素建立面板数据模型，认为内部因素主要是银行的特征变量，外部因素包括经济景气度、税收政策和法律制度等。 在商业银行综合竞争力中，盈利能力是一个核心要素，它通过银行当前收益水平的高低以及今后收益的持久性和增长性表现出来。盈利能力是商业银行生存和发展的基础，其盈利水平越高，承受风险的能力就越强，盈利是商业银行充实资本、增强经营实力、吸
15、引客户的重要条件。但是目前无论对商业银行盈利 能力的影响因素还是对盈利能力的定量评估和分析都没有系统全面的研究结果，发展和完善这方面的研究成为理论界的努力方向。通过对城市商业银行的盈余质量的研究来丰富一些理论，并给银行与投资者一些启示。 6 参考文献 1季泽 .会计盈余质量的内涵和判定 基于信息观视角中 J.齐鲁珠坛 .2007（ 2） 2佟岩；王化成 .关联交易、控制权收益与盈余质量 J.会计研究 .2007（ 4） 3焦永梅，南召凤 .上市公司盈余质量评价方法研究综述和建议 J.商业经济 .2008（ 12） 4郦玉敏 .我国上市公司盈余质 量评价的现实方法 J.商业研究 .2005（ 1
16、5） 5苏龙 .浅析上市公司盈利能力指标 J.湖北成人教育学院学报 .2004（ 1） 6李琳 .新会计准则与上市公司质量评价 J.中国农业会计 .2006（ 6） 7Paul hribar and Nicole thorne Jenkins. The Effect of Accounting Restatements on Earnings Revisions and the Estimated Cost of CapitalOL Review of Accounting Studies.2004 8幸红 .盈余质量评价指标及分析方法 J.煤炭经济研究 .2008（ 12） 9张瑞丽；李少轩
17、 .盈余质量研究综述 J.合作经济与科技 .2008（ 7） 10毛洪安 .管理股权、会计选择和盈余质量 J.财会通讯 2008（ 1） 11Khaled elmoatasem abdelghany. Measuring the quality of earnings.OL. Accounting Department, College of Business and Economics,Qatar University, Doha, Qatar.2005 12李敬；廖洪 .盈余质量研究综述与建议 J.生产力研究 .2006（ 7） 13曾祥飞 .盈余质量评述与展望 J.合作经济与科技 .20
18、09（ 8） 14崔国旗 .提高城市商业银行竞争力的几点思考 J.河北金融 .2007（ 4） 15顾正阳 .影响商业银行盈利能力因素的实证研究 D.浙江：浙江大学 .2008 16谭乐清 .城市商业银行发展中间业务的策略 J.地方工作 .2005 17邓超；金巍锋等 .城市商业银行中间业务发展策略研究 J湖南财经高等专科学校学报 2005 18武阳 .对我国城市商业银行竞争地位的战略分析 J北方经济 .2007（ 3） 19梁清华；刘天罡 .地方商业银行核心竞争力测度及培育 J.上海经济研究 .2006（ 3） 20郭丹颖；李双杰 .浅析国有商业银行的盈利能力 J.商业时代 .2007 21肖玉兰；陆剑清 .我国国有商业银行盈利能力比较分析 J.财经界 (下半月 ).2006 7 22姚勇；董利 .中国商业银行盈利分析 J.南开经济研究 .2005 23方芳中国商业银行盈利能力研究 D上海：同济大学 .2005. 24王娣我国商业银行盈利能力研究 D山东：山东大学 .2009
