1、- 1 - 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 宁波中小企业国际贸易融资现状分析 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 中小企业在各个国家的经济发展中占有了越来越重要的地位。中小企业要发展，融资是一个关键的问题。但是我国大部 分中小企业都面临融资困难的这么一个问题。虽然，近年我国采取了很多的措施去解决这个问题，并且有了一定的成效，但是对于许多成长型中小企业来说，融资困难这个问题还是非常严重的一个问题。 本文对于融资问题的研究主要从这几个方面展开：调查分析我国宁波地区的中小企业的现状以及融资现状，找出融资困难的原因。自金融危机以后宁波中
2、小企业的融资难度提高，融资渠道不广，而且成本升高。产生这种现象的原因是政府的扶持力度不够，融资机构少，工具少，同时企业资金的限制导致了其技术的发展的不足。所以能够较好的进行国际贸易融资可以促进这些中 小企业的发展。本文通过所获得的资料从几个方面提出解决融资难题的方法，即从政府方面改善融资体系，从银行方面创新融资产品，建立发展中小金融中介机构等等。宁波是一个先进的加工贸易城市，如果能很好的解决融资这个问题的话，可以对宁波经济的发展起到一个非常好的导向作用。 关键词：中小企业；国际贸易；融资；宁波II Abstract Small and medium sized(SMS) enterprises
3、 play more and more important roles in many countries economic development. Financing is the key problem to the development of the SMS enterprises. However, most of SMS in our country are facing this problem right now. Although, we took a lot of ways to solve this problem and got some affect, for ma
4、ny developing SMS enterprises, financing difficulties are still serious problems. Research for the financing problem in this paper is started from several parts: to investigate and analyze SMS enterprises present situation and financing current in Ningbo, in the meantime, find out the causes of thes
5、e problems. After the financial crisis, financing of SMS enterprises become much more difficult. They have little ways to finance and cost much. The reasons of this phenomenon are the help of government is not enough, and financing agencies and ways are few, whats more, the enterprises capital limit
6、s their technique development. So its important to develop the global trading financing, which can encourage the development of SMS enterprises. This paper is doing researches to find out the solutions from several ways: for example to improve the financing system from the government aspect, to crea
7、te the new financing products in banks, to develop the small and medium sized intermediaries and so on. Ningbo a port city is advanced in manufacture. If we can solve the financing problem well, Ningbo will get continues development. Key words: Small and mediumsized enterprises; International trade;
8、 Financing; Ningbo III 目 录 1 国际贸易融资概述 .1 1.1 国际贸易融资的概念 .1 1.2 国际贸易融资的类型 .1 1.3 国际贸易融资的特点 .2 1.4 国际贸易融资的作用 .2 2 国际贸易融资方式 .4 2.1 短期国际贸易融资方式 .4 2.1.1 对出口商的短期贸易融资 .4 2.1.2 对进口商的短期贸易融资 .5 2.2 中长期国际贸易融资方式 .7 3 宁波中小企业贸易融资现状分析 .9 3.1 宁波中小企业贸易融资的优势 .9 3.1.1 宁波中小企业的快速发展 .9 3.1.2 宁波中小企业的对外经济贸易的快速发展 .9 3.1.3 宁波
9、市中小企业国际贸易融资的发展 .10 3.2 宁波中小企业贸易融资的劣势 . 11 4 宁波中小企业国际贸易融资存在的问题以及成因 .13 4.1 宁波中小企业国际贸易存在的融资问题 .13 4.2 宁波中小企业国际贸易融资难的成因 .14 4.2.1 从政府层面看融资难的成因 .14 4.2.2 从银行和其他中小融资机构层面看融资难的成因 .15 4.2.3 从企业层面看融资难的成因 .15 5 解决宁波中小企业国际贸易融资难的对策 .17 5.1 从政府角度改进中小企业国际贸易融资 .17 5.2 从金融机构角度改善中小企业国际贸易融资难的对策 .18 5.2.1 从银行角度改进中小企业国
10、际贸易融资 .18 5.2.2 从其他中小金融机构角度改进中小企业国际贸易融资 .19 5.3 从中小企业方面改进中小企业国际贸易融资 .19 结 论 .21 参考文献 .22 1 1 国际贸易融资概述 1.1 国际贸易融资的概念 根据巴塞尔协议（ 2004 年第六版）的定义 贸易融资，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易 （ 如原油、金属、谷物等 ）中的存货、预付款 、应收账款等资产的融资。贸易融资中的借款人，除了商品销售收入可作为还款来源外，没有其他生产经营活动，在资产负债表上没有实质的资产，没有独立的还款能力。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来
11、源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进口商或出口商履约的一项保证 ， 基本方式包括出口 的 打包放款、押汇、票据贴现，进口的押汇、信托收据、提货担保等。 姜学军（ 2003）提出只要是 进口商 或 出口商 ， 不论进出口商所属的行业 工业或农业 ，所经营商品 是普通或资本性的 ，只要 对方是外方，就是国际贸易服务的对象 。 融资 仅通过外汇银行或者以其为中介， 买卖双方直接进行的赊销、预付等。 融资活动都是通过外汇银行在国际结算业务中完成的 ，国际结算中使用的单据 是 可作为质押标的。 1.2 国际贸易融资的类型 国际贸易融资的种类随着国际贸易和金融业的发展不断推陈出新。（见图 1）
12、 国际贸易融资的方式 按银行提供资金对象不同 按融资期限 不同 按资金来源不同 按有无抵押品 短期贸易融资 中长期贸易融资 进口贸易融资 出口贸易融资 对中间商的贸易融资 商业性贸易融资 政策性贸易融资 抵押贷款 无抵押贷款 图 1 国际贸易融资类型分类 2 1.3 国际贸易融资的特点 张东祥（ 1997）提出国际贸易融资是国际商业银行为进出口商人提供的金融服务，它既能方便国际贸易，又有利于促进银行自身的业务的发展。在新的时代，随着国际贸易和 银行业务的发展，国际贸易融资的发展呈现出新的特点和趋势。 （ 1）国际贸易融资业务在银行的地位变得不断提高 国际贸易融资是现代国际商业银行的一项非常重要
13、的业务，在有些银行甚至占了营业额的 60%左右。其不仅会影响银行的收益，而且还影响其他业务的发展。国际贸易融资直接影响国际贸易结算业务的发展，国际贸易中小企业融资风险小，盈利丰厚，它有利于吸收存款，增强银行资金实力，并且有利于改善银行资产质量。 （ 2）融资方式多样化 传统的国际贸易贸易融资方式主要有进出口押汇、票据贴现、以及打包放款等，现在又出现了利用银行承兑、 银行保函、国际保理业务、出口信贷、福费廷等融资的方式。多样化表现在融资的对象变得广泛了，银行不仅为出口商提供融资，同时也为进口商提供融资。融资期限长短结合，在现代贸易融资中， 短期融资虽然仍是贸易融资的主体，但中长期贸易融资也得到了
14、较快发展。融资形式灵活，银行对贸易商人的融资可以是资金融通，也可以是信用融通。 （ 3）融资方式简便、灵活 为适应国际贸易的迅速发展变化，满足客户的需求，国际商业银行在开展融资业务时，不断推出方便、快捷的服务手段。比如，但对资信良好的长期往来客户，为减化手续，提供优惠服务，增加吸引 力和竞争力，银行通常可根据客户的资信、经营状况和业务数量确定一个限额，即开证额度。 1.4 国际贸易融资的作用 胡月晓（ 2007）提出国际贸易融资有助于全球经济一体化，有助于国际间贸易的发展和不同国家间的贸易往来的开展。国际贸易融资有利于维护世界经济的稳定和发展。所以国际贸易融资的作用非常广泛： （ 1） 国际贸
15、易融资有助于提高发展中国家的信贷能力。商业银行向中小企业发放以贸易货物为抵押品的贷款。通过这些贸易往来，双方间信息变得比较透明，所以比较容易评价双方的信贷风险情况。并且通过提供贸易融资服务，融资金融机构可以 维持和客户的良好关系。发展中国家由于经济发展状况落后，3 通常信贷能力较低。贸易融资活动的门槛较底，所以国际贸易融资活动有利于提高发展中国家的信贷能力。 （ 2）国际贸易融资有助于促进国际贸易的开展。国际贸易融资扩大了贸易双方的流动性，有利于贸易供货方生产能力的扩大和需求方购买能力的提高，从而扩大国际贸易规模。国际贸易的开展有助于中小企业和发展中国家提高经营能力，扩展贸易规模，扩张市场范围
16、。加强信息沟通，促进双方间的经济联系，从而极大地减少了贸易双方进行贸易的交易成本。 （ 3）国际贸易融资有利于国际资本向发展中国 家的流动。通过国际贸易活动，可使较少信贷能力的发展中国家和企业获得进入国际金融市场的机会。这样，非从事国际贸易活动的企业通过国内社会化经济活动的进行，通过与有国际联系的企业的经济联系，间接的也获得了接触国际资本的机会。通过国际贸易融资，融资形式更加多样 ;国际贸易融资活动本身的灵活性，保证了国际资本流入发展中国家和企业渠道的增多，便利了国际资本向发展中国家的流动。 4 2 国际贸易融资方式 国际贸易融资分为短期贸易融资、中期贸易融资和长期贸易融资。短期贸易融资是指一
17、年内的贸易融资。 2.1 短期国际贸易融资方式 传统的融资以短期为主，且品种繁多。但是最为常见的几种融资方式为贷款、透支、打包放款、进出口押汇、贴现、信托收据，提货担保等。通常情况下，这种融资主要适用于商品周转较快、成交金额不大的国际贸易。国外提供的短期贸易融资一般为抵押放款。我国的银行随着经济体制改革的不断深化，逐步实现从信用放款向抵押放款的转变。 2.1.1 对出口商的短期贸易融资 对出口商的短期贸易融资的主要形式包括：贷款透支、打包放款、出口押汇、贴现等。（见表 1） 表 1 对出口商的短期贸易融资 融资项目 含义 适用范围 贷款 贷款 指银行为了便于 企业的出口，向客户提供一笔一年以内
18、的信贷流动资金，以满足客户正常的生产与营运的需要。包括无抵押贷款和抵押贷款。 无抵押贷款：一些信誉良好的大公司。 透支 限额内透支和贷款的性质基本相同，银行给客户核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支。 资信情况好的企业。 出口信用证押汇 出口信用证押汇指出口商发运货物后，将单据交给银行，银行依照进口商开来的信用证进行审单，相符后，以出口单据为抵押品，向出口商付款，即为议付。议付行议付后将单据寄交开证行索回其己垫付的资金。 采用出口信用证结算方式的出口企业。 出口托收押汇 出口托收押汇指采用托收结算方式的出口商在提交单据，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部
19、货款，待托收款项收妥后归还银行垫款。 采用出口托收结算方式的出口企业。 5 续表 贴现 贴现 指银行有追索权的买进已经承兑的远期票据。贴现银行按票据金额、期限和规定的贴现率，从票面值中扣除贴现息后将票面值余额付给贴现申请人。 持未到期的商业汇票 和 贴现凭证 的企业。 打包放款 打包放款 指采用信用证结算方式的出口商凭收到信用证正本为还款凭据和抵押品向银行申请的一种装船前融资，主要用于 对生产或收购商品开支及其他从属费用的资金融通。 采用出口信用证结算方式的出口企业。 订单融资 订单融资 指企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供
20、企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。 为履行购销合同存在短期资金需求的企业。 出口发票融资 出口商业发票融资业务是指出口商采用赊销（ O/A）、承兑交单（ D/A）等信用方式向进口商销售货物后，出口商将现在或将来的基于其与进口商订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给 银 行，由银行提 供有追索权短期融资的一种金融服务 。 采用赊销（ O/A）、承兑交单（ D/A）等信用方式 的出口商。 出口退税托管贷款 出口退税托管贷款指商业银行为解决出口企业出口退税未能及时到账而出现的短期资金困难，在对企业出口退税账户进行托管的前提下，向出口企业提供的以出口退税应收款作为还款保证的短
21、期流动资金贷款。 信誉良好，没有非法逃套汇和偷骗税行为的企业。 资料来源：根据宁波市外经贸企业网上融资平台资料整理。 2.1.2 对进口商的短期贸易融资 对进口商的短期贸易融资的主要形式有：进口押汇、进口代付、假远期信用证、开 证授信额度等。（见表 2） 表 2 对进口商的短期贸易融资 融资项目 含义 适用范围 进口押汇 进口押汇是进出口双方签订买卖合同之后 ， 进口方请求进口地某个 银行 向出口方开立保证付款文件 （ 信用 证 ） 。然后，开证行将此文件寄送给出口商，出口商见证后，将 货物发送给进口商。 商业银行 为进口商开立信用保证文件的过程 。 采用进口信用证 /进口代收结算方式的进口企
22、业。 6 续表 进口代付 进口代付是指即期信用证项下或进口代收项下单到后或远期信用证付款日前，开证申请人 、 如有融资需求，即时提出申请，在开证申请人承担贴 现利息的前提下，偿付行向受益人代为偿付。待融资到期日，再由开证申请人偿付信用证或进口代收项下应付款项、利息及相关银行费用。 有进出口经营权 ， 资信较好 ，能够提供 银行 接受的保证、抵押、质押的企业。 假远期信用证 假远期信用证是买卖双方达成的即期交易，但规定受益人出具远期汇票，但提供单据后可即期收汇。这种操作方式对出口商来说是即期的，而对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款。出口商凭该远期汇票可以立即收到货款，付款银行的贴息及承兑费，
23、出进口商承担。 持有银行远期承兑汇票的进口商。 提货担保 提货担保 是指在货物 先于信用证项下提单或其他物权凭证到达的情况下，为便于进口商办理提货，尽快实现销售和避免货物滞港造成的费用和损失，银行根据开证申请人的申请向船公司出具书面担保。银行在担保书中承诺日后补交正本提单，换回有关担保书。 有 进出口业务经营权，资信较好 ，并 办理提货担保项下的信用证 的企业。 国际保理 国际保理 指在以商业信用出口 货物 时，出口商交货后把应收账款的发票和装运 单据 转让给保理商，即可取得应收取的大部分 贷款 ，日后一旦发生 进口商 不付或逾期付款，则由保理商承担付款 责任 。 适用于信用付款方式赊销（ O
24、/A)或承兑交单 D/A。 开证授信额度 开征授信额度是指银行通常根据客户提供抵押品的数量和质量及其资信状况，核定一个相应的开证额度供客户循环使用，客户在额度内申请开立信用证时，可免收或减收保证金，缓解了进口商的资金压力，促进了资金周转。 资信较好，能够提供银行可靠担保、抵押、质押的企业。 预付融资款 银行为满足购货商向特定供应商以预付方式采购的融资需求，依托供应商的信用， 在对采购项下物流及资金流进行监控的前提下提供的融资。 国内能源企业、大型厂矿，拥有进出口经营权。 汇出汇款融资 是指货到付款结算方式下，汇出行根据进口商申请，并凭其提供的有效凭证及商业单据先行对外垫付，到期申请人自筹资金归还的一种短期资金融通。 具有进出口经营资格，有授信额度的企业。 资料来源：根据宁波市外经贸企业网上融资平台资料整理。
