1、- 1 - 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 企业出口贸易信用风险防范机制研究 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 随着我国出口贸易近年来飞速发展和全球经济一体化进程的加快，因信用管理不善导致的应收账款和坏帐率居高不下等 问题，给部分出口企业带来的损失迅速增多，使得出口企业的信用风险管理控制问题日渐突出。所以如何提高企业的企业信用管理水平，实现减少坏账，增加企业盈利能力是当前出口企业需要迫切解决的问题。 论文首先介绍了国内外学者对出 口 信用风险管理的研究成果与本文的研究思路。其次，概括介绍了有关风险管理的概念、理论，以及出口贸易
2、通常涉及的风险种类。然后，介绍了出口信用风险的主要表现形式，包括债务人没有偿还债务的意愿、债务人没有偿还债务的能力和债务人消亡。而后分析了我国企业出口信用风险存在的根源和风险特征，具体表现为三个方面：国 内因素、国际因素和企业因素。最后，就客户资信调查与评估、出口合约管理、不同结算方式下的风险防范和出口信用风险的外包进行了深入的探讨。 关键词： 出口贸易，信用风险，风险外包II Abstract With the rapid development of Chinas export trade in recent years and the accelerated process of glo
3、bal economic integration, Because of poor credit management and accounts receivable due to the high default rate and other issues, to the loss of some export enterprises increased rapidly, making the export enterprise credit risk management and control issues become increasingly prominent, so how to
4、 improve the level of business credit management business, to achieve reduction of bad debt, increase corporate profitability is currently exporting enterprises need an urgent solution. Paper first introduces the domestic and foreign scholars on export credit risk management research and research id
5、eas of this article. Secondly, an overview of the risk management concepts, theories, and the risks involved in export trade is usually kind. Then, the introduction of export credit risk mainly in the form, include the debtor has no willingness to repay debt , the debtor has no ability to repay its
6、debts and debtor die .And than ,of the existence of export credit risk characteristics of the causes and escape from danger, the specific performance three aspects: Domestic factors, International factors and Enterprise factors. Finally, investigation and evaluation of customer credit, export contra
7、ct management, under different settlement risk prevention and export credit risks of outsourcing in-depth discussion. Keywords: Export Trade, Credit Risk, Outsourcing 目 录 1 绪论 .1 1.1 研究背景 .1 1.2国内外研究现状 .1 2企业出口信用风险的本质与根源 .3 2.1 出口信用风险的主要表现形式 .3 2.2出口信用风险的根源分析 .3 2.2.1国际因素 .4 2.2.2国内因素 .5 2.2.3企业因素 .
8、6 3宁波企业对出口贸易信用风险现状分析 .9 3.1问卷调查方案的设计 .9 3.1.1调查对象的确定 .9 3.1.2调查方式的选择 .9 3.2问卷调查结果 .9 3.2.1境外应收账款的地域分布 .9 3.2.2境外应收账款情况 .10 3.2.3发展境外客户渠道和信息来源 . 11 3.2.4国际贸易结算方式及使用的主要金融工具 .12 3.2.5对客户的信用额度管理 .13 3.2.6境外应收账款余额、坏账准备的计提以及最终损失情况 .14 3.2.7拖欠账款 和 未投保信用保险 的 原因 分析 .14 3.2.8改善境外应收账款管理的政策与措施 .16 3.3调查问卷结果反映的问
9、题 .16 4宁波企业出口信用风险的防范 .18 4.1 风险管理的一般策略 .18 4.2资信调查与评估 .19 4.2.1资信调查 .19 4.2.2资信评估 .20 4.3防范出口合约的欺诈 .20 4.4不同结算方式下的信用风险防范 .21 4.4.1汇付结算方式的风险防范 .21 III 4.4.2托收 结算方式的风险防范 .22 4.4.3信用证结算方式的风险防范 .22 4.4.4处于不同生命周期阶段客户的结算方式选择 .23 4.5出口信用风 险的风险外包 .24 4.5.1出口信用保险 .24 4.5.2国际保理 .25 4.5.3福费廷 .26 结 论 .28 参考文献 .
10、29 致 谢 . 错误 !未定义书签。 1 1 绪论 1.1 研究背景 我国加入 WTO 后，企业参与国际竞争的 步伐不断加快，对外贸易额迅速增长。居全球第一。但是贸易总额增加的背后是，随着对外贸易的不断发展和从事外贸业务的企业不断增多，出口货物逾期应收账款也迅速增加，甚至成为呆账和坏账，直接影响了出口企业的正常运作与盈利能力。在新一轮的全球经济危机席卷全球之际，中国出口企业的海外应收账款问题再一次引起了广泛的关注，怎样规避出口贸易中的信用风险再度成为人们关注的焦点问题，也增加了企业加强出口信用风险管理的紧迫性。 由于我国出口贸易在近二十多年的发展速度较快，大部分出口企业一味追求贸易额的增长，
11、而忽视了出口信用风险管理。 导致应收账款问题同趋严重。王晓东（ 2009）指出，目前我国外贸企业的平均坏账率在 5%以上，每年无法按时收回的账款达上百亿美元，而欧美企业平均坏账率约为 0.25%-5%，我国外贸企业平均应收账款回收时间约为 90-120 天，而欧美企业平均约为 37 天。如果不能及时、有效地解决国际欠款问题，将给国家和企业带来巨大和难以弥补的损失。 1.2 国内外研究现状 关于信用风险管理的研究，在国外由于信用销售应用比较广泛，所以在此方面的理论研究开展得比较早。美国宾夕法尼亚大学的 S.S.Huebner 博士 1930年在美国管理协会 发起的一次保险会议上提出了风险管理的概
12、念，从此风险管理逐渐被越来越多的国家重视，迅速发展成为一门新兴管理学科。 风险管理方面代表性的观点是美国学者 C.Arthur Williams， Jr.， Michael L.Smith， Peter C.Young(2000)提出的风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，以最小的成本将风险导致的各种损失结果减小到最小程度的管理办法。 王晶琪和张鑫 （ 2006）指出 ，只有建立科学、完善的信用风险预警管理系统，并将信用风险的管理摆在重要的战略地位，既要面对激烈的国际市场竞争，争 取扩大销售，挤占更多的市场份额，争取更多的客户，又要及时采取风险防范措施，将风险可能导致的损失降到最低，才能及时
13、回收资金，加速企业的资金周转，提高企业的经济效益。 2 杨光 （ 2006） 在“出口贸易信用风险的形成及防范”中提到商业信用的产生必然会带来一定的财务风险，加强出口贸易信用风险管理是企业管理者的一项重要课题，也是企业出口贸易管理的核心之一我国出口企业要拓展海外市场，与海外大公司对话，必须采用多种有竞争力的贸易方式开发新市场、开辟新用户，同时要规避出口贸易信用风险，积极依靠政府、社会和企业自身的力量以形成防 范和抵御出口贸易信用风险的合力，从而提高决策的可行性和科学性。要针对各种潜在的风险源，采取防范措施，以使出口企业更好地实施企业战略目标，实现企业经营目标，真正向国际化企业迈进。 波特 (1
14、998)提出了赊销管理的理论。他认为赊销管理是一个企业发展壮大的加速器，将极大促进企业的健康发展。他提出了按时间划分的赊销管理模式，注重赊销过程的严密性，从各个赊销环节严格监控和管理企业的赊销，降低企业的信用风险。波特的信用管理模式可归纳为 “事先分析、事中监控、事后追账”，也就是所谓的“全程式信用管理模式”。 Cecil J. Bonds（ 2003）介绍了公司信用政策的目标，说明了如何起草信用政策，并对公司可能遇到的一般性和具体性的信用问题及其解决方法进行了全面的阐释。为信用管理工作人员提供内容全面的指导方法，包括问题出现的情况和正确的解决办法。此外，书中分别针对短期和长期计划提出了解决应
15、收账款，以及减少通货膨胀和通货紧缩影响的办法，还给出了应对中长期经济衰退的信用风险对策。 胡佩霞 (2006)就认为出口行业应全面建立应收账款防范体系。在合同签订前，应全面调查公司的相关信息。如无法确切掌握资讯情况，应充分利用专业机构的资讯 网络，比如国际催款机构、国际性保险公司等。合同签订后，应特别注意应收账款发生的系列危险信号，包括买方突然要求延迟或改变付款方式、向买方发出的询问没有及时回应、进口商出具的支票出现存款不足或为远期支票、进口商公司规模扩张过快、买家没有充分原因提出退货或折扣要求等。另外，出口行业可以利用风险融资手段，转移出口信用风险。通过开展国际保理或投保出口信用保险，可以将
16、出口信用风险转移给出口保理商或出口信用保险公司。 高卓（ 2010）提到，中国外贸企业遭遇国外进口商 “ 赖账 ” 时间层出不穷，境外客商拖欠货款、企业出口坏账增多， 并有夸大的趋势 ,所以说出口信用风险也成为束缚外贸企业进一步夸大出口的主要障碍之一。 3 2 企业出口信用风险的本质与根源 2.1 出口信用风险的主要表现形式 出口信用风险是企业在出口业务中，由于提供商业或货币信用而债务人不能按期按量地偿还对出口企业负债的可能性。出口信用风险表现的形式主要为： (1)债务人没有偿还债务的意愿。包括两个方面的情况：债务人有能力归还债务，但故意逃避责任，不予归还，也就是进口方主观上故意赖账；债务人暂
17、时没有能力归还债务 (例如暂时资金周转困难或财务危机等 )，并且不主动承担还债的义务 ，一直拖欠。这两种情况都与债务人的品格有很大关系，会造成很大的信用风险，给债权人造成损失。 例如，国外某企业向国内 A 企业下了 8 万元的订单，说好货到付款，但分文未给。国内企业进行多次催款，但是都是毫无结果，国外企业一而再，再而三地推脱，说企业最近流动资金比较困难，暂时无法归还货款。而国外的企业，在我们国内还有一家子公司，里面有一大批的材料，国内企业想要国外企业以物抵债，可国外厂家不承认“有这东西”。当藏匿材料的仓库找到时，贴上封条，一切相关手续交接时，执行员要求国外企业在华代表去法院协商，在华代表还一直
18、推脱。 执行员马上邀请在华子公司当地的执法部门，与当天下午 4 点，强制执行开始。夜晚 12 点，材料全部运到了指定地点。第二天，国外企业在华代表急急忙忙主动找上门来，双方商定：材料值 7.5 万元，以物抵债，国内企业对剩余的钱款，自愿放弃，案件终于结束。 (2)债务人没有偿还债务的能力。虽然债务人主观上有偿还债务的意愿，但在全球金融危机的影响下，企业的流动资产结构和变现能力等都受到严重的影响，企业连维持企业正常运转的资金都没有，根本无力还款，例如债务人公司面临破产、公司卷入重大司法诉讼、公司面临严重的财务危机等，这必然导致 债务人无力偿还债务，债权人出现信用风险。 (3)债务人消亡。这是由于
19、债务人突然死亡等非正常原因造成，特别是那些规模较小的个人独资或合伙公司。往往是随着老板的突然死亡，公司也随之消亡。 2.2 出口信用风险的根源分析 出口信用风险的根源可以根据政策、金融机构、企业三方面，从国际、国4 内和企业三个层次来进行分析。 2.2.1 国际因素 (1)宏观环境 宏观环境直接或间接地影响着外贸信用的走向和预期。贸易政策变化、国家宏观管理失误、经济滑坡、国际市场变化、利率变化、汇率变化以及竞争对手的出现等因素均会导致信用风险。 例如，张先生的公司与乌克兰客户 Ru-Iron 已经合作了一年多了，客户通过张先生的公司购买钢材产品。 2008 年 2 月，张先生与客户签订了一份
20、500 吨的钢材出口合同，付款方式为 30%预付， 70%见提单复印件付款。 由于客户付款较慢、工厂生产周期较长，且当时的钢材价格一直处于上升的状态，几乎是一天一变，为了锁定采购合同的价格，张先生在没有等到客户预付款的情况下，就给工作传真合同，安排工厂生产了。 3 月初客户的款收到了，但工厂要在 4 月份才能生产完毕， 4 月 9 日，接到国家下发的关于钢材产品出口退税调整的通知，张先生出口 的热轧钢材取消退税，而钢材基本上属于薄利多销的产品，退税取消后，此单面临亏损。由于客户那面的合同早已经签订，不可能再去跟客户重新沟通价格的问题，现在只能想办法减少损失。经过公司的紧急协商，决定先把货物运到
21、保税区，然后再出口。因为到保税区以后就视同货物已经出口，所以就不会受到出口退税调整的影响，单身进入保税区仓库也需要交纳费用，而且当时很多外貌公司都一拥而上赶出口，海运费也随之涨了不少，最终合同的盈利大幅缩水，这就是由于贸易政策变化而引起的出口信用风险。 (2)金融环境 良好的金融环境是一国对外贸易发展的基础 。而我们在全球运用资金的能力还不具备，以致在很大程度上限制了商品运动向全球化方向的扩展。而且，我国的金融部门对于国际金融市场的咨询服务很不周全，一定程度上会造成国际金融市场对我国的冲击。 2007 年爆发的亚洲金融危机给受波及国家的对外贸易带来了沉重的打击。亚洲金融危机的后果之一就是造成了
22、该地区大批企业破产。例如日本就有近 2 万家企业在此期间破产，国际金融危机不可避免地会增加外贸企业面临的信用风险。 (3)信用风险管理水平 很多贸易大国在信用风险管理这方面有多年的研究和实践的经验，形成了较有效的监控机制以及较有力 的司法保障。比如在一些国家，欠债人会被一些5 特别的法律手段所压制，很大程度上制约了本国进口商的无理违约、拒付或拖欠货款的行为，最大限度地避免了风险的发生。而相对于一些发展中的国家来说，信用风险管理领域停滞不前，而且通常会在贸易方追收货款的时候，为了保护本自身利益，会进行法律歧视或无理拖延，这就无形之中增加了出口贸易信用风险发生的可能性。 (4)信用欺诈的法制环境
23、尽管国际社会制定了一系列促进贸易公平、健康发展的公约或规则，但对惩治信用欺诈没有采取足够完备和具有强制约束力的法律条文。这也助长了国际上信用欺诈者的 气焰。 例如，美国的 A 公司只是一个皮包公司，表面上却富丽堂皇。开始和大陆商家接触时出手大方，宴请体面，加上珍贵的礼物，双方称兄道弟，相见恨晚。头几笔生意，金额不大，外商都是一手货一手钱，再后来，外商订货连定金都不用付，照样没问题。但是到最后一笔交易时， A 公司伪造了一张 2000 吨货物的提单向银行结汇，拿到款走人。而中国的公司还在耐心的等着两千吨货物的到来。但当船抵港后才发现只有 200 吨，中国公司因此迁怒于货船，并将该船扣留。此举引起
24、了很大的风波，最后甚至惊动了国家外交部门出面才得以平息。但因此给中国公司造成了 无法挽回的巨大经济损失，并最终导致该公司的破产。 (5)合约欺诈风险 出口企业遭受经济损失的一个很重要原因是忽视了合约的管理。事实证明，加强合约的管理是企业控制和以及防范出口信用风险最主动、最有效的办法之一。合约是出口贸易活动的关键，从某种意义上讲，对外贸易至始至终都是围绕着合约而展开。在外贸的活动中，合约达成的主要目的就是增加各自的利益，并使自己的利益最大化。但是由于双方掌握的信息不同，以及合约前期的协商、签订一级执行过程中一些不确定因素的影响，例如在现实生活中，很有可能会出现这一情况，即签订合约时，双 方的预期目标被未来的现实所打破，以致使合约的一方无利可图、利益受损甚至双方的利益都受到一定的损失。因此合约的不确定性已经成为企业信用风险的主要动原因之一。 2.2.2 国内因素 (1)国内企业的恶性竞争 我国出口产品在相当一段时期中是以劳动密集型、产品附加值低的产品为主，由于技术含量不高，新的供应商进入门槛低，往往一拥而上，同类产品，同等水平，在国际市场上不得不恶性竞争。盲目的价格战虽然暂时拉拢了客户，
