1、- 1 - 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 长三角地区城市商业银行盈余质量问题研究 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 经过十几年的改革与发展，我国城市商业银行的实力已经有了很大的提高。但是如我们所知，自 2006 年外资 银行开始经营人民币业务后，我国的银行业外部经营环境发生了巨大的变化，与外资银行成熟的发展体系相比较，我国的银行，尤其是城市商业银行的弊端逐渐显现出来，业内关于银行的核心竞争力和可持续发展能力有了强烈的关注和争论。 2008 年的金融危机，造成了许多中小企业融资困难的情况，这于以中小企业为根本客户群体的城市商业
2、银行来说，又是一个很大的机遇与挑战。本文在总结相关研究的基础上，以长三角地区两个典型的城市商业银行 宁波银行和南京银行为例，从体现企业核心竞争力和可持续发展能力的盈余质量入手，采取这两家银行最新报表的数 据进行比较分析，发现长三角地区城市商业银行的优劣势，有针对性地提出一系列措施和策略，为城市商业银行进一步地提升竞争力和可持续发展能力奠定基础。 关键词： 城市商业银行；盈余质量；竞争力II Abstract After ten years of reform and development, the strength of city commercial banks has been grea
3、tly improved. But, as we know, since 2006 foreign banks to conduct RMB business, the external operating environment of the banking industry has undergone tremendous changes, and foreign banks compared to the mature development system, Chinas banks, especially city commercial banks abuse is gradually
4、 emerging out of the industry on the banks core competitiveness and sustainable development with a strong concern and controversy. 2008 financial crisis, causing many small and medium enterprises financing difficulties, and this was to small and medium enterprises as a fundamental customer base for
5、city commercial banks, but also a lot of opportunities and challenges. This paper summarizes research on the basis of the Yangtze River Delta region of two typical urban commercial banks - Bank of Ningbo and Bank of Nanjing as an example, reflect the enterprises core competitiveness and sustainable
6、development capacity of the earnings quality start, take two Banks latest report comparative analysis of the data and found that the Yangtze River Delta advantages and disadvantages of city commercial banks have put forward a series of measures and strategies for city commercial banks to further enh
7、ance competitiveness and lay the foundation for sustainable development. Keywords:City Commercial Bank;City Commercial Bank;Competitiveness III 目 录 前 言 .1 1 研究背景和研究意义 .1 2 研究思路 .1 1 以往研究回顾 .3 1.1 相关的概念与理论 .3 1.1.1 商业银行的概念 .3 1.1.2 盈余质量的概念 .3 1.1.3 盈余质量的要素 .4 1.2 国内外有关商业银行盈余质量的研究 .5 2 样本的选择与指标确定 .6 2
8、.1 样本的选择 .6 2.2 指标的确定 .6 2.2.1 盈利性的指标 .7 2.2.2 成长性的指标 .7 2.2.3 真实性的指标 .7 2.2.4 持续性的指标 .8 2.2.5 变现性的指标 .8 2.3 数据预处理 .9 3 比较分析 . 11 3.1 会计盈余的时间序列比较 . 11 3.2 评价指标的标准化处理 .14 3.3 综合能力的比较 .15 结 论 .16 参考文献 .17 1 前言 1 研究背景和研究意义 经过了二十多年的改革开放，尤其是在世贸组织八年的市场磨砺下，我国银行业的发展逐渐趋于成熟。虽然到目前为止，我国的银行业实力有了巨大的提高，但是在与其它国家和地区
9、，特别是欧美地区的大银行相比依旧有很大的差距。在商业银行的核心竞争力比较中，盈利能力是最主要的部分。它通过银行当期的收益水平和之后收益的持续性、增长性来表现出来的。商业银行的生存和发展离不开良好的盈利能力，银行的 盈利能力越高，其承受风险的能力就越强，而且盈利也是银行吸引顾客，充实资本，增强实力的重要条件。 城市商业银行作为中国银行业的特殊群体，其是在合并已经商业化的城市信用社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行。长期以来，城市商业银行都有着资本金不足，资产质量低下，不良资产比率较高，盈利水平低等劣势。自 2006 年，外资银行开始能够经营人民币业务后，银行业
10、外部经营环境的巨大变化使得城市商业银行的处境堪忧。 2008年的金融危机，造成了许多中小企业融资困难的问题，这个现象在长三角地区尤为 明显，但是对于以中小企业为主要客户群体的城市商业银行来说，这又是一个很大的机遇与挑战。所以，借鉴企业核心竞争力的一般理论，结合考虑长三角地区城市商业银行的特殊性，研究城市商业银行的盈余质量是非常必要的。 2 研究思路 本文将研究的视角定在长三角地区城市商业银行的盈余质量上，尝试分析长三角地区城市商业银行盈余质量与其各项指标的关系。在综述了国内外有关商业银行的界定以及对盈余质量研究成果的基础上。设立了与商业银行盈余质量方面有关的变量，提出合理的假设，并通过实证加以
11、比较分析，以期揭示各不同指标对城市商业银行盈余 质量产生的影响。 首先，确定城市商业银行的样本。长三角地区的城市商业银行有很多，其发展历史，改革方式，实际情况差别悬殊。本文以宁波银行和南京银行为比较样本，这两个银行在长三角地区城市商业银行中较为突出，一方面，两家银行在规模、业务、发展历史方面都很相似。另一方面，两家银行都是上市的城市商业银行，说明他们在盈利能力，经营规格方面满足了监管部门的要求，但因2 其所在城市的差异性，经营策略不同，使这两家银行又带有各自鲜明的色彩，具有一定的可比性。对这两个银行的各项报表指标进行分析比较有利于长三角地区其他城市商业银行根 据自身实际情况，对自身业务作出合理
12、的安排。 其次，盈余要素的确定和盈余指标的设计。以国内外有关盈余质量的理论和研究成果为基础，并且结合长三角地区商业银行的结构治理特点，通过各指标的连续一段时间上的不同时点进行时间序列分析，并将各指标进行标准化的处理，使其具有可比性。 最后，对多个银行连续几期的盈余评价指标进行分析比较，对实证结果进行归纳总结，并依照实证结果提出相应的建议。 3 1 以往研究回顾 1.1 相关的概念与理论 1.1.1 商业银行的概念 在探讨城市商业银行的盈余质量之前，我们先要了解一下商业银行的概 念。所谓银行，一般指从事银行业相关业务的功能机构。换句话说，即为从事国内外存款、贷款、转账、投资、交易、兑换货币及货币
13、等价物的机构。哈维尔弗雷克斯和让夏尔罗歇在微观银行学中将银行定义为：所谓银行，是指一个主要从事吸收公众存款和发放贷款的机构。即我们可以从这句话中看出，存款与贷款是银行的核心业务。 实际上，商业银行作为一个商业机构，它的银行行为主要表现在两类机构和个人之间。这两类机构和个人： (1)有盈余的机构和个人，即收入大于支出，并且有多余资金进行投资或者存入银行的人群。 (2)入不敷出的机构或个人 ，即支出大于收入，并且需要从外界借入资金维持生活生产的人群。商业银行在这里面就起到了一个必不可少的中介作用，它从有盈余的机构和个人那里吸收资金，并且通过贷款将这些资金转给入不敷出的机构和个人，完成一个借贷过程。
14、 商业银行类似于盈利型企业，只不过它经营的是一种特殊产品。就像企业在开展业务前，要完成一系列的前期准备。商业银行在进行业务前也必须对市场，顾客和产品价格进行明确的定位，以确定是否需要开展此项服务，是否能够保证银行的资本机构，是否能够取得满意的回报率等。 1.1.2 盈余质量的概念 学者们对于盈余质量随 着不同层次和不同研究视角有着不同的见解，总体来说，盈余质量即为企业盈余的优劣程度，我国企业所报告的企业盈余，是指会计人员在会计准则和制度下，对企业在一定会计期间内已完成的各种经济业务进行计量，确认的结果。 金融学意义上的盈余与会计学意义上的盈余在体现方式上有着显著的差异，金融学上对盈余质量的确定
15、是根据实物资本保全观来判定的，即它是利用企业期初与期末的净资产差额来确定经济收益，而会计学上对经济收益的确定是依据财务资本保全观，主要强调了其所实现的收入与相关的原始成本的配比，4 通过“收入 费用”观强调了盈余的真实、 客观，具有更高的可靠性。 本文研究将从会计学角度的盈余入手，采用的盈余质量的高低不仅要看会计盈余是否真实地反映了企业在过去，现在，未来的状况，而且还要注意其是否由投资者根据大量可靠和相关的财务信息进行过决策，即财务会计上的决策有用性。 1.1.3 盈余质量的要素 盈余质量是评价企业财务健康状况的重要指标，也是企业经营者获取有效管理信息，做出更好分析的重要组成部分。盈余质量一般
16、与产品质量一样都分为内在质量和外在质量两个部分。所谓的内在质量是指在真实可靠的盈余信息为前提下，企业的盈利性和增长性。 而外在质量主要 包括真实性、持续性以及变现性，这些外在质量要素是用来判断企业的盈余是否真实可靠，具有决策相关性等。 盈利性是指企业在经营管理过程中形成的利润的能力。它是企业经营管理的核心能力，它不仅关系到企业所有者的权益，而且对企业在未来是否能够持续健康发展起到重要作用。在财务分析中，盈利性分析主要主要是对企业经营成果和资产利用率之间的关系进行分析。 成长性是指企业的成长趋势与增长速度，一个企业的发展总是要经历不同的成长阶段，而在不同阶段，它所表现的财务特性又有很大的差异。企
17、业在成长初期时的盈余水平相对较低，当其在成长中期 财务状况达到稳定时，盈余水平较高，而在成长末期，盈余水平必然又有一个下降的趋势。一个稳定增长的盈余有利于分析盈余质量的预测能力。 真实性是指会计人员在计算、确认企业的盈余时必须按照会计的基本准则，客观，真实的反应企业的财务状况。因为只有真实的盈余信息才能提供一个可靠的盈余质量。 持续性是指企业的盈余构成项目在未来重复出现的可能性，我们可以根据不同的盈余构成项目对企业未来的现金流做出相应的预测。那些具有稳定性，持续性并且能够体现企业盈利能力和发展潜力的业务才是企业的核心业务，它们反映了企业的综合竞争力，对用来 预测企业的未来财务状况具有较高的价值
18、。 变现性是指会计盈余的变现能力，它反映了一个企业获取现金以及现金等价物的能力。一般认为，盈余的变现能力越强，其所代表的盈余质量就越高，未来的不确定性就越低，即变现性有助于分析盈余的预测价值。 5 1.2 国内外有关商业银行盈余质量的研究 Lorek 和 willinger(1996)1利用多元时间序列预测模型来研究现金流的数据，通过研究发展了一套包含历史现金流量、盈余、以及短期应计项目在内的现金流预测模型。他们了解到同时考虑历史现金、盈余与应计项目的会计数据可以进一步提高对 现金流的预测能力。 另一位学者 Finger(1994)2利用时间序列的方法来检验历史盈余和历史现金流数据预测未来现金
19、流的能力。他发现，历史现金流的数据一般比盈余能更好地预测企业未来现金流。所以，上述研究表明，历史现金流数据在预测公司未来现金流的方面是盈余数据所无法代替的，盈余数据只有结合了现金流数据才能更好地帮助投资者评估公司业绩状况。 肖玉兰和陆剑清 (2006)3从制度设定，组织结构和内部管理这三个方面来分析商业银行的盈利能力，并通过经济数据的比较分析来探索我国国有银行的盈利状态及存在的问题。他们对 资产收益率与资本收益率进行盈利现状分析，收入结构和成本费用控制力进行盈利潜力分析，最后得出了：国有商业银行和国内股份制商业银行与外资银行相比较，盈利能力都是较弱的。 郭丹颖和李双杰 (2007)4将可以表现
20、盈利能力的财务指标分成三个部分，利用贷款资产比率和资产利用率进行盈利资产分析，利用资产收益率和收入利润率进行获利水平的分析，利用利息收付率和人均收益进行效率分析，对国有商业银行进行实证的比较分析。 王娣 (2009) 5对影响银行盈利能力的内部因素和外部因素建立面板数据模型，认为内部因素主要是银行的特 征变量，外部因素包括经济景气度、税收政策和法律制度等。鲍洪岩 (2008)6强调了盈余的真实性和现金保障性，利用因子分析模型来分析企业盈余质量和盈余价值之间的相关性，以每股盈余，每股净资产，盈余质量得分等为解释变量进行实证分析。 6 2 样本的选择与指标确定 2.1 样本的选择 宁波银行和南京银
21、行都于 2007 年在上交所和深交所挂牌交易，它们是国内最先选择上市的城市商业银行。 截止到 2010 年 12 月，宁波银行在全国拥有了 110 个营业机构， 7 家分行，1 个总行营业部， 102 家支行。宁波银行积极推进管理创新和金融技 术创新，打造了公司银行、零售公司、个人银行、信用卡、金融市场五大利润中心。 2010年 9 月末，全行总资产 2349.68 亿元，各项存款 1385.05 亿元，各项贷款 969.67亿元，资本充足率 10.91%，核心资本充足率为 9.18%，不良贷款率 0.65%，拨备覆盖率 197.20%宁波银行作为资产质量好、资本充足率高、盈利能力强、不良贷款
22、率低的银行之一，在英国银行家杂志评选的 2010 年度全球 1000 强银行中排名 419 位； 2009 年度中国百强银行排名第 22 位。 目前，南京银行在全国设立了 8 家分行， 79 家营业网点。 南京银行凭借中小企业金融、个人金融等特色业务以及长期耕耘于货币市场的领先优势在同业中脱颖而出，成为中国最具成长力的新锐商业银行。截至 2010 年 3 季度末，不良贷款率为 0.98%，准备金覆盖率达 222.71%。被中国 银行家 杂志评为2009 年度最佳风险管理城市商业银行。在英国 银行家 杂志发布的年度 “ 全球 1000 家大银行排行榜 ” 中，位居第 349 位，年度 “ 全球银
23、行品牌 500 强排行榜 ” 中，南京银行品牌价值为 1.49 亿美元，全球排名第 433 位。 2010 年，中国 金融时报 和中国社科院金融研究所将南京银行评为 “ 年度最 佳中小银行 ” 。 宁波银行与南京银行的发展背景，规模，业务等方面有一定的相似性，但是由于地域性的区别，它们又有带有各自特别的色彩，而且作为成功上市的城市商业银行，它们两者的盈余质量比较分析更有助于其它城市商业银行和投资者来进行参考。所以可比性较强。 2.2 指标的确定 不同的学者在进行盈余质量评价时，由于所选的角度或者理解的不同，经常会选取不同的指标。从会计学角度，常见的选取指标有主营业务利润比、营业利润比、每股收益、净资产收益率、盈余现金保障倍数等。这些指标从不同
