1、 本科 毕业 论文 (设计 ) （二零 届） 人民币升值对企业经营成本影响研究 所在学院 专业班级 会计学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 近年来 人民币一直保持小幅上升的趋势 。 人民币升值具有渐进性和长期性，国内企业将会在较长时期内承受人民币升值 所带来的影响。这种影响 既有利又有弊 ，关键是企业如何采取有效的措施趋利避害。总体来说，人民币 每年 3%左右的小幅升值对 企业的 发展的影响并不大 。 人民币的稳步增值，对进出口企业的 影响表现在人民币升值 将使大宗交易的进口成本降低，进而改善相关行业的盈利状况，这对我国经济建设是一个重大利好。 但是 人民币升值对
2、外经贸发展也有很大的 负面效应 。它 削弱中国出口产品的国际竞争力，严重影响我国的就业及经济增长，并进而会对全球经济产生不利影响 。 本文以人民币升值和企业经营成本理论研究为出发点，通过分析我国外贸公司经营成本的总体水平以及我 国外贸公司经营成本现状，探讨了人民币升值对我国外贸公司经营成本的影响，文章以杉杉集团为例，采用实证分析的方法，指出影响外贸公司经营成本的具体因素，在此基础上提出了外贸企业应对人民币长期升值，降低经营成本的解决对策。希望外贸企业在改进经营管理方法、提升国际市场竞争力方面提供一定的借鉴及指导。 关键词： 人民币升值；经营成本；外汇汇率； II Abstract In rec
3、ent years the RMB has maintained a modest increase trend. RMB appreciation to be progressive and long-term, domestic enterprises will be in a comparatively long period under the effects of RMB appreciation. This influence both benefitand disadvantage, the key is enterprise how to take effective meas
4、ures the disadvantages. Overall, the RMB each year of around 3% of enterprises development, the modest rise of influence is not big. RMB steady appreciation, the influence of import and export enterprise performance in the RMB appreciation will make the block trading import cost reduction, but also
5、improve the profitability of the relevant industries, the economic development of our country is a big gains. But foreign economic and trade development also RMB appreciation has a lot of negative effects. It weakens the international competitiveness of Chinas exports, Chinas exports to decline and
6、quite a few labour-intensive production for export enterprise mess up, the serious influence Chinas employment and economic growth, and then will produce adverse effect to the global economy. This paper with the RMB and enterprise management cost theory as the starting point, this paper analyzes the
7、 foreign trade companies operating costs and the overall level of Chinas foreign trade companies operating costs, and probes into the present situation of Chinese foreign trade company RMB appreciation business the influence of cost, the article for example, Shanshan group by empirical analysis meth
8、od that affect trade company operating costs specific factors, and based on this, advances the foreign trade enterprise to RMB long-term appreciation, lower operating costs solution countermeasures. Hope foreign trade enterprise in improving the management methods, improve the international market c
9、ompetition to provide certain reference and guidance. Keywords: RMB appreciation; Management cost; Exchange rate; III 目 录 1 人民币升值和企业经营成本理论综述 .1 1.1 概述 .1 1.1.1 外汇汇率 .1 1.1.2 人民币升值的原因及评价 .1 1.2 企业经营成本研究 .3 1.2.1 企业经营成本定义 .3 1.2.2 企业经营成本内容 .3 2 我国对外贸易公司经营成本的现状 .5 2.1 我国外贸公司经营成本总体水平 .5 2.2 我国外贸公司经营的现状
10、.6 2.3 人民币升值对我国外贸公司经营成本的影响 .7 3 人民币升值对杉杉集团的经营成本影响的实证分析 .9 3.1 企业简介 .9 3.2 杉杉企业经营成本分析 .10 3.2.1 营运资金成本增大 .10 3.2.2 生产成本提高 . 11 3.2.3 物流和 期间成本压力增大 .13 4 缓解人民币升值对企业经营成本影响的对策 .15 4.1 宏观方面 .15 4.1.1 政府要综合运用各种经济杠杆，调节各项对外贸易 .15 4.1.2 加强汇率机制研究，规避汇率风险 .15 4.2 微 观方面 .15 4.2.1 广泛采用金融结算工具 本 .15 4.2.2 多渠道、多方式压缩生
11、产经营成 .16 4.2.3 扩大对外直接投资，加快 “走出去 ”的步伐 .17 结 论 .19 参考文献 .20 致 谢 .20 1 1 人民币升值和企业经营成本理论综述 1.1 概述 1.1.1 外汇汇率 首先汇率与进出口的关系。一般来说，本币汇率下降，能起到促进出口、抑制进口的作用；若本币汇率上升，则有利于进口，不利于出口。从进口消费品和原材料来看，汇率的下降要引起进口商品在国内的价格上涨。至于它对物价总指数影响的程度则取决于进口商品和原材料在国民生产总值中所占的比重。反之，本币升值，从而可以起抑制物价总水平的作用 (于雁翎 ,2010)。 再次，汇率与资本流入与流出的关系。短期资本流动
12、 常常受到汇率的较大影响。在本币对外贬值的趋势下，本国投资者和外国投资者就不愿意持有以本币计值的各种金融资产，并会将其转兑成外汇，发生资本外流现象。同时，由于纷纷转兑外汇，加剧外汇供过于求，会促使本币汇率进一步下跌。反之，当存在本币对外升值的趋势下，本国投资者和外国投资者就力求持有的以本币计值的各种金融资产，并引发资本内流。同时，由于外汇纷纷转兑本币，外汇供求紧张，会促使本币汇率进一步上升。在中国利率评价论对人民币走势的解释或更贴切，也就是说两种不同货币存款的利差应等同于市场预期的汇率变动的百分比。 通俗的意 思就是说，中国人的钱值钱了，比如在国际市场（只有在国际市场上才能体现出人民币购买力增
13、强了）上原来一元人民币只能买到单位商品，人民币升值后就能买到更多单位的商品了，人民币升值或贬值是由汇率直观反映出来的。人民币升值用最通俗的话讲就是人民币的购买力增强。换句话说就是你以前用一美元能换 8.27 元人民币。现在只能换 6.77 元人民币。人民币升值不仅给我国的外贸企业带来挑战，同时也带来了机遇。本文旨在分析人民币升值对外贸企业经营成本的影响，并进一步探索外贸企业应如何应对人民币升值的挑战，抓住机遇，全面提高发展自己，以提 升外贸企业在国际市场的核心竞争力。 1.1.2 人民币升值的原因及评价 进入 21 世纪以来，全球经济低迷、萧条，许多西方国家面临着通货紧缩的2 巨大压力。与一些
14、发达国家情况正好相反的是，中国经济持续高速增长。国际收支的双顺差和不断增加的巨额外汇储备成为推动人民币升值的直接原因。以美国和日本为首的西方国家认为中国的出口商以“不公平的低价”抢夺世界市场，因此要逼迫人民币升值，并进而将这一经济问题转变为政治责难，向中国施加压力 (李重 ,2010)。在国内外复杂的经济与政治形式下，人民币升值的压力主要来自以下几个方面的原因 ： 从外因开看，受西方经济大国的干预影响。日本方面：日本政府认为，中国作为世界上最大的新兴市场经济国家，有责任为稳定世界经济做出贡献，也符合其自身利益，如果中国政府不能严格限制出口，那么为了扭转国内通货紧缩局势，应该采取扩张型的货币政策
15、，或者是让人民币升值。美国方面：美国方面希望人民币升值的主要理由是中国的货币操纵造成了美国严重的制造业失业问题。他们认为，中国、日本、韩国、中国台湾等国家和地区为了获得巨大的出口竞争优势，故意操纵货币的汇率，尤其是中国人民币存在着严重的低估现象。美国政府必须给中国政府施加更大 的压力，来督促人民币升值。 从内因来看。第一：实际有效汇率。中国经济的稳定快速增长与世界经济的低迷形成鲜明对比。这就表明人民币有升值的趋势。第二：购买力平价。就是说本国货币与外国货币的交换 ,实质上是本国货币和外国货币购买力的交换 ,长期均衡汇率是由本国货币与外国货币的购买力对比决定的。一般来说 ,购买力平价的计算仅涉及
16、到可贸易商品 ,并且没有考虑产品和服务质量的差异 ,因而容易高估发展中国家的币值。第三：国际收支这种经常项目和资本项目双顺差的状况使得我国近年来的外汇储备节节上升 ,已经超过了满足正常支付所需的储备水平 。所以 ,根据国际收支状况 ,人民币也会产生升值趋势。 其实人民币升值有利有弊，从宏观来看优势有：增强我国的购买力，外国的商品我们买都等于是别人打七、八折的价钱卖给我们。人民币的一次升值会引发经济界人士认为人民币还会升值，导致大量的资金进入中国，这足以抵消因投资成本加大而减少的投资额，而且还会大大的超出。促使中国的产业结构从劳动密集型向高附加值为主的方向转化。人民币的升值可以为人民币走向世界打
17、下基础。从短期效应来看是有利的。毕竟在相同的货币价值下，老百姓能买的东西多了。从微观来看优势有：有利于进口成 本的降低：人民币升值，国外的能源、原料与生产资料价格都相对便宜了，这就降低了我国引进国外先进技术、设备以及很多重要战略物资的购买成本，增强了购买力。有利于促进贸易结构优化升级。 当然 人民币升值 也是有 弊端 的，包括 ： 国家的 外汇储备 随着升值幅度多少，相应损失。 国家的出口产品会因为人民币升值受到一定的影响，相对于3 外国进口商来讲是成本增加，出口的数量有所减少。 会一定程度的影响我国的劳务输出，很小程度的影响外国投资 。 因人民币升值，增 强了人民币的购买力，会导致进口增加，
18、缩小我国的贸易逆差额。 人民币升值会抑制我国出口。而我国的主要出口对象是美国。而近几年美国属于贸易逆差。升值会减缓这种情况。相对而言，我国货币价值上升会刺激国外对我国的进口。 1.2 企业经营成本研究 1.2.1 企业经营成本定义 成本控制是企业管理活动中永恒的主题，科学地组织实施成本控制，可以促进企业降低成本，增加利润，改善经营管理，全面提高企业素质，增强企业核心竞争力。企业成本优势的取得对于一个企业的生存至关重要。在竞争激烈的市场经济条件下，要想生存或谋求发展壮大，除 了技术领先、资本雄厚之外，管理在其中起到越来越重要的作用。所以，成本优势的取得绝对不限于成本本身，应从管理的高度去挖掘成本
19、降低和获取效益的潜力。只要企业领导人乃至每个员工都有成本管理观念并适时引入现代的先进成本管理方法，并结合企业的实际情况，才能增强企业的竞争力。 企业的经营成本指 经营成本是指在经营期内应该负担的全部成本，包括销售成本、销售税金、及期间费用等。指企业从事主要业务活动而发生的成本。如果是销售的办公费当然该记入销售成本 ,这些项目的总和都应该分期或者一次性进入经营成本 （ 王旭伟 ， 2004） 。 企业产 品成本的高低，不仅影响到国家的积累，而且同企业自身和职工群众的利益息息相关。在国民经济进一步调整当中，改进成本管理问题已日益引起人们的重视和关注。 1.2.2 企业经营成本内容 经营成本也称运营
20、成本。经营成本是指在经营期内应该负担的全部成本，包括销售成本、销售税金、及期间费用等。 外贸企业处于商业流通领域，使用的资本金是商业资本。商业资本运作的特点与产业资本、货币资本不一样，而商业资本在外贸领域的运作与内贸领域的运作也不一样，有着它独特的特点：从单个资本循环看，外贸企业收购工厂的出口商品。从外贸企业运作成本 看，它是由两部分组成，即外贸企业的固定4 资本和部分流动资本投资。固定资本投资包括购买办公大楼、办公设备、运输工具、仓库等，这部分投资的特点是一次性投入，多次分批收回，并且是可以折旧的。还有一部分包括办公费用，即进出口业务需要支出的经营费用，如出差费、验货费、样品费、通讯费等等，
21、这些费用属于流动资本投资，它的特点是一次性投入，时间短，周转快， 3 到 6 个月可以收回。流动资本的价值转移也是一次性地全部加入到商品价值中去。还有一部分流动资本，是用于支付给业务员的工资和奖金。从总资本构成看，外贸企业资本构成存在“三多三少 ”，即负债多、权益资本少，流动资本多、固定资本少，短期贷款多、长期贷款少。这样的总资本构成，使外贸企业在降低成本方面更具有行业特色。 5 2 我国 对外贸易 公司 经营成本的 现状 2.1 我国外贸公司经营成本 总体水平 改革开放 20多年来，我国经济发展取得了举世瞩目的成就， GDP总量由 1985年的 8964.4 亿元增加到 2008 年的 30
22、 余万亿元，对外贸易进出口总额从 1985年的 15.64 亿美元增加 到 2008 年的 2.56 万亿美元，在世界贸易中的排名由 1985年的第 32 位上升到目前的第 3 位。对外贸易已成为我国经济发展不可缺少的一部分。但随着依存度的不断增长及国际环境的影响，我国外贸发展的前景也不容乐观。 海关总署 10 日公布的进出口数据显示， 2010 年 8 月份我国外贸出口同比增 34.3 ，较上月增速回落 3.7 个百分点，这已是出口增速连续第三个月回落。这究竟是短期调整还是掉头向下？在全球经济复苏的关键时期，中国出口增速放缓引发业界关注。而且，第十四届中国国际投资贸易洽谈会上采访的情况表明，
23、诸多外贸企业订单和生产情况依然旺盛，对后续行情大多持谨慎乐观态度。业界人士分析，出口增速回落应为结构性和季 节性波动，中长期外贸形势依然向好，预计四季度起将重回稳定增长轨道。而且，据上海证券报报道：今 2010半年我国进出口降幅将逐渐减少，如果国内外经济继续稳步恢复，则有可能在年底出现贸易的月度同比正增长。尽管今年下半年影响我国外贸发展的诸多因素各异，但预计 2009 全年我国进出口总额将达到 2.28 万亿美元，同比下降 11%，其中进口额达 1.02 万亿美元左右，同比下降 10%，出口额达 1.26 亿美元左右，同比下降 12%，顺差达 2400 亿美元左右，同比下降 17%。由于外贸顺
24、差减少，今年净出口对我国经济增长将出现负向拉动作用 。据海关统计，今年上半年我国进出口总值 9461.2 亿美元，同比下降 23.5%。其中，出口 5215.3 亿美元，下降 21.8%;进口 4245.9 亿美元，下降 25.4%。累计贸易顺差 969.4 亿美元，比去年上半年减少 13 亿美元。从出口商品看，我国上半年主要劳动密集型产品出口同比降幅均小于总体降幅。这说明在国际金融危机背景下，全球贸易结构发生了变化，消费者在收入下降的情况下，对劳动密集型产品需求下降最小。上半年，我国机电产品和高新技术产品出口降幅量小于出口总体降幅，下降幅度最大的是国际市场需求减少、价格明显下降、我 国又采取
25、限制政策的“两高一资”类产品出口。 6 2.2 我国外贸公司经营的现状 近年来，随着外贸进出口逐年攀升，中国已经成为世界第三大的贸易体，而且马上要成为世界第三大经济体。在规模不断扩大的同时，这种带有浓重的“ 重商注意 ” 色彩的贸易增长方式开始出现难以为继的局面，外贸战略的潜在矛盾和问题也逐渐显现出来。 （ 1） 进出口格局不协调 ： 目前，我国出口增速还是大于进口增速，贸易顺差不断加大，这直接导致了我国在经济 政治 领域背负了 沉重的人民币升值的压力。另外，长期的贸易顺差在一定程度上抑制了我国商品的出口，发达国家为弥补自己国家的逆差会在技术环境等方面设置贸易壁垒保护本国市场或直接对我国商品进
26、行反倾销，引发贸易摩擦等等。 （ 2） 外贸依存度高 ： 相关资料显示，中国进出口贸易总额站 GDP 的比重是美国、日本等发达国家的 3 倍，也远远高于印度、墨西哥等发展中国家。这意味着当前中国内需较弱，一旦外需出现波动，经济可能出现问题。 近年来，我国参与国际分工的程度日益加深，对外贸易在经济发展中的作用日趋重要；同时，随着我国对外贸易的迅速增长，外贸依存度显 著提高，据最新统计， 2007年我国的外贸依存度为 64.5%；而根据 WTO 和 IMF 的数据统计，全球外贸易依存度仅为 45%左右，我国已超过了世界平均水平，而且远远高于美国、日本、印度、巴西等经济大国。这一方面表明中国参与全球
27、一体化的进程加速，另一方面也对我国的国内产业带来了诸多影响。 （ 3） 出口秩序混乱 ： 出口秩序混乱的最主要的表现是低价竞销出口。中国出口中的结构问题主要表现在自主知识产权和自有品牌少，低端产品多，缺乏核心竞争力；出口商品中仍存在高污染、高物耗、高能耗产品；机电产品和高新技术产品占出口比重不高；出 口市场过于单一。数据显示：全国出口企业中拥有自主品牌的只有 20，自主品牌出口约占全国出口额的 1，贸易中的 “ 贴牌 ” 现象仍十分普遍。在贴牌生产的情况下， 92%的利润都是被外国人拿走的。 2007 以来 ,由于受美国金融危机的影响 ,全球范围内的经济都遭到了前所未有的重大影响 ,我国外贸经济也难逃厄运 ,我国的对外贸易发展也遭受到了严重的挑战。我国外贸应当认清当前世界经济的发展形势 ,及时调整对外贸易的相关对策 ,以使宁波的外贸经济能够在金融危机的浪潮中保持健康持久的发展。 其中，宁波作为中国主要的外贸城市，其对外贸易也受 到了重大的影响。截止 2009年底，宁波市的外贸总额为 678.4亿美元 ,同 2008年相比增长了 20.1个百分点 ,其中 :出口总额达到了 463.26 亿美元 ,同 2008 年相比增长了 21.1 个百分点；进口总额达到了 215.14 亿美元，同 2007 年相比增长了 17.9 个百分点。
