1、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告第 1 页共 15 页广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：广发基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二一八年四月二十日广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告21 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公
2、司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况2.1 基金产品概况基金简称 广发可选消费联接基金主代码 001133基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2015 年 4 月 15 日报
3、告期末基金份额总额 458,372,076.56 份投资目标 本基金主要通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标 ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。业绩比较基准 95%中证全指可选消费指数收益率+5%银行活期存款利广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告3率（税后）。风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型基金
4、、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。基金管理人 广发基金管理有限公司基金托管人 中国银行股份有限公司下属两级基金的基金简称 广发可选消费联接 A 广发可选消费联接 C下属两级基金的交易代码 001133 002977报告期末下属两级基金的份额总额398,675,619.33 份 59,696,457.23 份2.1.1 目标基金基本情况基金名称 广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金主代码 159936基金运作方式 交易型开放式基金合同生效日 2014 年 6 月 3 日基金份额上市的证券交易所深圳证券交
5、易所上市日期 2014 年 6 月 25 日基金管理人名称 广发基金管理有限公司基金托管人名称 中国银行股份有限公司2.1.2 目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的95%。广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告4业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为中证全指可选消费指数。风险收
6、益特征本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元报告期(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)主要财务指标广发可选消费联接 A 广发可选消费联接 C1.本期已实现收益 -2,910,112.58 -153,879.882.本期利润 -9,954,292.55 -4,070,995.393.加权平均基金份额本期利润 -0.0243 -0.09954.期末基金资
7、产净值 324,366,093.37 48,507,144.365.期末基金份额净值 0.8136 0.8126注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、广发可选消费联接 A：阶段 净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -3.14% 1.16% -
8、3.36% 1.18% 0.22% -0.02%2、广发可选消费联接 C：广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告5阶段 净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -3.22% 1.15% -3.36% 1.18% 0.14% -0.03%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2015 年 4 月 15 日至 2018 年 3 月 31 日
9、)1广发可选消费联接 A：2广发可选消费联接 C：广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告64 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期离任日期证券从业年限 说明陆志明本基金的基金经理；广发中证全指可选消费 ETF 基金的基金经理；广发中证全指医药卫生 ETF 基金的基金经理；广发中证全指信息技术 ETF基金的基金经理；广发信息技术联接基金的基金经理；广发中证全指金融地产 ETF2015-04-15 - 19 年陆志明先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任大鹏证券有限公司研究员，
10、深圳证券信息有限公司任部门总监，广发基金管理有限公司数量投资部总经理、广发中小板 300交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2011 年 6 月 3 日至2016 年 7 月 28 日） 、广发中小板300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（自 2011年 6 月 9 日至 2016 年 7 月 28 日） 、广发深证 100 指数分级证券投资基金基金经理（自 2012 年 5 月 7日至 2016 年 7 月 28 日） 、广发中证百度百发策略 100 指数型证券广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告7基金的基金经理；广
11、发医药卫生联接基金的基金经理；广发中证全指能源 ETF 基金的基金经理；广发中证全指原材料 ETF 基金的基金经理；广发中证全指主要消费 ETF基金的基金经理；广发金融地产联接基金的基金经理；广发能源联接基金的基金经理；广发原材料联接基金的基金经理；广发主要消费联接基金的基金经理；广发全指工业 ETF 联接基金的基金经理；广发中证全指工业ETF 基金的基金经理；指数投资部副总经理投资基金基金经理（自 2014 年10 月 30 日至 2016 年 7 月 28 日） 、广发中证医疗指数分级证券投资基金基金经理（自 2015 年 7 月23 日至 2016 年 7 月 28 日） 。现任广发基金
12、管理有限公司指数投资部副总经理、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2014 年 6月 3 日起任职） 、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2014 年 12月 1 日起任职） 、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2015 年 1月 8 日起任职） 、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 1 月 29 日起任职） 、广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2015 年 3 月 23 日起任职） 、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资
13、基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 4月 15 日起任职） 、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 5 月 6 日起任职） 、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自2015 年 6 月 25 日起任职） 、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自2015 年 6 月 25 日起任职） 、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自2015 年 7 月 1 日起任职） 、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 7 月 9 日起任职） 、广
14、发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告8年 7 月 9 日起任职） 、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 8 月 18 日起任职） 、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（自 2015 年 8月 18 日起任职） 、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（自 2017 年 6 月13 日起任职） 、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经
15、理（自2017 年 6 月 13 日起任职） 。注：1.“任职日期” 和“ 离职日期 ”指公司公告聘任或解聘日期。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法及其配套法规、广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分
16、配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。本报告期内，上述
17、公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告9生任何不公平的交易事项。4.3.2 异常交易行为的专项说明本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当
18、日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析（1）投资策略作为 ETF 联接基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中证全指可选消费 ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。（2）运作分析报告期内，本基金跟踪误差来源主要是建仓、申购、赎回和成份股调整因素。一季度，市场 1 月份延续“白马” 行情，以业绩为主导的价值投资是投资主线。 2月和 3 月，随着国际市场的波动、金融去杠杆以及中美贸易战，A 股也迎来了一波调整，在调整中市场风格切换。虽然
19、A 股市场短期调整幅度较大，但这并不改变其长期看好权益资产的核心判断。短期来看，国内宏观的特征为经济平稳、通胀温和抬升，宏观环境有利于权益资产表现。目前 A 股的整体估值在历史上算中等偏低水平，而美股的估值在中上水平，放眼全球，考虑到中国经济的稳定增长，中国企业的增长速度，A 股依然是非常值得配置的。4.5报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为-3.14%，C 类份额净值增长率为-3.22%，同期业绩基准收益率为-3.36%。广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2018 年第 1 季度报告105 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
20、序号 项目 金额(元)占基金总资产的比例(%)1 权益投资 7,929,784.79 2.12其中：股票 7,929,784.79 2.122 基金投资 346,059,133.91 92.683 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产- -7 银行存款和结算备付金合计 19,341,542.75 5.188 其他各项资产 75,101.23 0.029 合计 373,405,562.68 100.005.2期末投资目标基金明细序号 基金名称基金类型运作方式管理人 公允价值占基金资产净值比例（ %）1广发中证全指可选消费交易型开放式指数证券投资基金股票型交易型开放式广发基金管理有限公司 346,059,133.91 92.815.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
