1、建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国银河证券股份有限公司报告送出日期：2018 年 4 月 20 日建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 2 页 共 11 页 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
2、在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 建信上证 50ETF场内简称 上证 50基金主代码 510800交易代码 510800基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2017 年 12 月 22 日报告期末基金份额总额 68,576,000.00 份投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
3、小化，日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过 0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。投资策略本基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法，即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行替代，或者对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数，即上证 50 指数收益率。风险收益特征本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高
4、于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险/高收益的开放式基金。基金管理人 建信基金管理有限责任公司基金托管人 中国银河证券股份有限公司建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 3 页 共 11 页 3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 ）1.本期已实现收益 3,643,012.082.本期利润 -2,290,210.793.加权平均基金份额本期利润 -0.02564.期末基金资产净值 62,754,203.025.期末基金份额净值 0.91511、本期已实现收益指
5、基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率标 准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -8.60% 1.21% -4.83% 1.29% -3.77% -0.08%建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 4 页 共 11 页 3.2.2 自基金合同生效以来基
6、金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较本基金基金合同于 2017 年 12 月 22 日生效，截至报告期末仍处于建仓期。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期证券从业年限 说明薛玲 本基金的基金经理 2017 年 12月 22 日 - 4薛玲女士，博士。2009 年 5月至 2009 年 12 月在国家电网公司研究院农电配电研究所工作，任项目经理；2010年 1 月至 2013 年 4 月在路通世纪公司亚洲数据收集部门工作，任高级软件工程师；2013 年 4 月至 2015 年 8 月建信上证 50ETF201
7、8 年第 1 季度报告第 5 页 共 11 页 在中国中投证券公司工作，历任研究员、投资经理；2015 年 9 月加入我公司金融工程及指数投资部，任基金经理助理，2016 年 7 月 4 日起任上证社会责任交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金的基金经理；2017年 5 月 27 日起任建信鑫盛回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017 年 9月 13 日起任建信量化事件驱动股票型证券投资基金的基金经理；2017 年 9 月 28 日起任深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金（ETF）及其联接基金的基金经理；2017 年 12 月 20 日起任建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投
8、资基金的基金经理；2017 年 12 月 22 日起任建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2018 年 3 月 5 日起任建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金的基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了证券法 、 证券投资基金法 、其他有关法律法规的规定和建信上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等
9、违法违规行为，公司根据证券投资基金法 、 证券投资基金管理公司内部控制指导意见 、 证券投资基金公司公平交易制度指导意见 、 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定和修订了公平交易管理办法 、 异常交易管理办法 、 公司防范内幕交易建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 6 页 共 11 页 管理办法 、 利益冲突管理办法等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
10、4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析在报告期内，本基金根据基金合同规定，采取了对指数的被动复制策略，在基金上市交易之前建仓完毕。基金上市交易之后，本基金根据合同规定，将年化跟踪误差和日均跟踪偏离度控制在了基金合同约定的范围之内。报告期内，本基金跟踪误差主要来自于所持股票组合与所跟踪标的指数在权重结构上的差异。权重结构上的差异主要源自以下几个部分：第一，建仓过程中，基金仓位
11、与目标仓位的差异；第二，股票数量的舍入取整；第三，适当提高小权重股票便于提高基金可供申赎的篮子个数；第四，参与新股申购；第五，部分股票停牌导致无法交易；第六，交易所保证金占用导致基金仓位偏低。本基金管理人在量化分析基础上，采取了适当的组合调整策略，尽可能地控制了基金的跟踪误差与偏离度。4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期基金净值增长率-8.6%，波动率 1.21%，业绩比较基准收益率-4.83%，波动率1.29%。5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 7 页 共 11 页 （%）1 权益投
12、资 61,874,950.49 97.99其中：股票 61,874,950.49 97.992 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 1,139,231.73 1.808 其他资产 130,724.79 0.219 合计 63,144,907.01 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%
13、)A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 2,677,934.60 4.27C 制造业 12,379,993.53 19.73D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 414,624.00 0.66E 建筑业 3,528,155.00 5.62F 批发和零售业 9,595.82 0.02G 交通运输、仓储和邮政业 1,137,357.00 1.81H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息技术服务业 693,554.00 1.11J 金融业 38,895,541.26 61.98K 房地产业 2,138,195.28 3.41L 租赁和商务服务业 - -M 科学研究和技术服务业 - -N 水
14、利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 61,874,950.49 98.60建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 8 页 共 11 页 以上行业分类以 2018 年 3 月 31 日的中国证监会行业分类标准为依据。5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期未投资港股通股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
15、资明细5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 601318 中国平安 143,240 9,355,004.40 14.912 600519 贵州茅台 6,700 4,580,254.00 7.303 600036 招商银行 136,400 3,967,876.00 6.324 601166 兴业银行 164,800 2,750,512.00 4.385 600016 民生银行 313,000 2,500,870.00 3.996 600887 伊利股份 80,500 2
16、,293,445.00 3.657 601328 交通银行 363,600 2,247,048.00 3.588 601288 农业银行 506,000 1,978,460.00 3.159 600030 中信证券 104,100 1,934,178.00 3.0810 600000 浦发银行 155,400 1,810,410.00 2.885.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五
17、名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 9 页 共 11 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期
18、货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 122,459.
19、082 应收证券清算款 7,945.483 应收股利 -建信上证 50ETF2018 年第 1 季度报告第 10 页 共 11 页 4 应收利息 320.235 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 130,724.795.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 210,576,000.00报告期期间基金总申购份额 56,000,000.00减:报告期期间基金总赎回份额 198,000,000.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-“填列） -报告期期末基金份额总额 68,576,000.007 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期基金管理人未持有本基金。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
