1、华宝核心优势灵活配置混合型证券投资基金2018 年第 1 季度报告2018 年 3 月 31 日基金管理人：华宝基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2018 年 4 月 21 日华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 2 页 共 12 页 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
2、导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。2 基金产品概况基金简称 华宝核心优势混合基金主代码 002152 交易代码 002152基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2016 年 1 月 21 日报告期末基金份额总额 62,025,056.11 份投资目标在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投资具备核心优势的优质上市公司，分享其发展
3、和成长的机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。投资策略1、大类资产配置策略本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。2、股票投资策略本基金采取积极的股票选择策略，根据对宏观经济、中观行业和市场风险特征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增值。3、固定收益类投资工具投资策略本基金将投资于债券、货币市场工具和资产支持证券等固定收益率投资工具，以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。4、权证投资策略本基金将在严格控制风险的前提下，
4、主动进行权证投资。基金权华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 3 页 共 12 页 证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，在风险可控的前提下力争实现稳健的超额收益。5、股指期货投资策略本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征。6、资产支持证券投资策略本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。7、其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基
5、金投资于其他金融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。业绩比较基准 沪深 300 指数收益率55% +上证国债指数收益率45%风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。基金管理人 华宝基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 ）1.本期已实现收益 2,757,043.042.本期利润
6、 6,666,241.913.加权平均基金份额本期利润 0.10144.期末基金资产净值 73,578,617.625.期末基金份额净值 1.186注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 4 页 共 12 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率 标
7、准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 9.51% 1.24% -1.14% 0.65% 10.65% 0.59%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较（2016 年 1 月 21 日至 2018 年 3 月 31 日）注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至 2016 年 7 月 21 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期 证券从业年限
8、说明胡戈游助理投资总监、本基金基金2016 年 1月 21 日 - 13 年硕士，拥有 CFA 资格。2005 年 2 月加入华宝基金管理有限公司，华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 5 页 共 12 页 经理、华宝宝康消费品混合、华宝品质生活股票基金经理曾任金融工程部数量分析师、国内投资部基金经理助理的职务，2009 年 5 月至 2010年 6 月任华宝宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2010 年 1月至 2012 年 1 月任华宝多策略增长开放式证券投资基金基金经理。2011 年 2 月起任华宝宝康消费品证券投资基金基金经理，2013 年 7 月至 2015年 12 月任
9、华宝宝康灵活配置证券投资基金基金经理，2015年 1 月兼任华宝品质生活股票型证券投资基金基金经理。2015年 3 月起任助理投资总监。2016 年 1 月兼任华宝核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法及其各项实施细则、华宝核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
10、基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 6 页 共 12 页 中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所
11、有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析一季度市场风格切换较快，创业板成长股涨幅较大，大市值蓝筹股出现调整。本基金主动提高了仓位，基于自下而上的选股策略，行业和个股集中度也有所提升。主要增持旅游、传媒、新零售、计算机、医药、军工等景气度高的板块，减持了前期超
12、额收益较高的金融、地产、食品饮料等板块。一季度市场表现最好的行业是计算机、餐饮旅游和医药。本基金在这些板块均有配置，因此超额收益较高。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 9.51%，同期业绩比较基准收益率为-1.14%，基金表现领先业绩比较基准 10.65%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 7 页 共 12 页 5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占
13、基金总资产的比例（%）1 权益投资 64,365,360.52 85.17其中：股票 64,365,360.52 85.172 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 10,942,913.36 14.488 其他资产 260,756.76 0.359 合计 75,569,030.64 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价
14、值（元） 占基金资产净值比例 (%)A 农、林、牧、渔业 - -B 采矿业 - -C 制造业 25,110,842.12 34.13D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 - -F 批发和零售业 10,015,800.00 13.61G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 1,667,008.00 2.27I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,966,400.00 10.83J 金融业 1,962,000.00 2.67K 房地产业 1,610,400.00 2.19L 租赁和商务服务业 8,798,900.00 11.96华宝核心优势混合 2018 年第 1 季
15、度报告第 8 页 共 12 页 M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 87,102.40 0.12O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 7,146,908.00 9.71S 综合 - -合计 64,365,360.52 87.485.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 603688 石英股份 25
16、0,000 3,615,000.00 4.912 002127 南极电商 220,000 3,379,200.00 4.593 002624 完美世界 90,000 3,013,200.00 4.104 300309 吉艾科技 120,000 2,877,600.00 3.915 002707 众信旅游 220,000 2,774,200.00 3.776 601888 中国国旅 50,000 2,645,500.00 3.607 002024 苏宁易购 170,000 2,391,900.00 3.258 300251 光线传媒 180,000 2,314,800.00 3.159 6005
17、21 华海药业 70,000 2,295,300.00 3.1210 002555 三七互娱 120,000 2,236,800.00 3.045.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 9 页 共 12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金
18、本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 基金管理人
19、没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。华宝核心优势混合 2018 年第 1 季度报告第 10 页 共 12 页 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 38,717.962 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 2,356.375 应收申购款 219,682.436 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 260,756.765.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额 77,091,502.47报告期期间基金总申购份额 6,276,156.07减:报告期期间基金总赎回份额 21,342,602.43报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-“填列） -报告期期末基金份额总额 62,025,056.11注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
