1、本科毕业设计（论文）开题报告题目信息技术业上市公司创新能力与财务绩效的关系研究一、论文选题的背景、意义（一）背景信息技术业是一个高新技术非常集中的行业，公司的相关活动与创新的关系较大，近年来创新能力的评价也逐渐成为信息技术业上市公司发展的关键因素。对于信息技术业上市公司而言，创新能力也越来越受到重视，有关创新的支出也越来越大，面对日渐庞大的与创新有关的支出，信息技术业上市公司为了管理，逐渐在自身的财务报表中单独明确的列出有关支出。财务绩效作为衡量公司实力的重要指标，其很大程度上影响了上市公司的股价和前景。制定统一的上市公司财务绩效评价体系，科学、合理地评价上市公司财务绩效，成为我国证券管理机构
2、、上市公司经营者以及投资者共同关心的课题之一，同时也具有重要得现实意义。信息技术业上市公司的创新能力很大程度上左右了其财务绩效的表现，那么如何理清信息技术业上市公司与其财务绩效之间的关系呢，本文将从评价上市公司创新能力的各项指标入手，结合相关数据，并利用相应的财务绩效研究方法来揭示两者之间的内在联系。（二）意义1、理论意义在信息化的知识经济时代，在市场经济的大潮中，唯有追求提高核心竟争力才能使上市公司永远立于不败之地上市公司核心竞争力是单个上市公司拥有的比竞争对手能够更加卓有成效地从事生产经营活动、快速占领市场和解决各种问题的能力。自主创新能力是企业竞争力的核心，上市公司的是宏观经济窗口，研究
3、上公司市的自主创新能力既有理论价值，也有实践指导意义。特别是对于信息技术类上市公司，其本身的起点较高，技术含量较高，若想在竞争激烈的市场上站稳脚跟，强大的创新能力是必不可少的。改革开放以来，依靠劳动力等基本生产要素的比较优势，我国已经成为亚洲乃至世界众多产品的主要生产加工区。然而，这种单纯依靠低要素成本的国际竟争方式极易受到全球经济景气循环、汇率变化、贸易条件等诸多因素的制约。我国现阶段在国际贸易中所遭遇到的反倾销制裁、技术壁垒、绿色壁垒等现象，就是由于我国出口的劳动密集型产品价格过低、技术含量过低、竟争方式单一所导致。另外，我国现有的自然资源状况已经不能支持以全球价值链中加工环节为主体的经济
4、发展模式。在这种情况下，要想维持在国际市场中的地位和较高的经济增长速度，就必须在价值链的其他环节另谋出路。研发作为技术进步与转变经济增长方式的主要手段，已成为关键环节。而创新能力是研发得以进行的后盾。2、现实意义本文将选取信息技术业上市公司为样本，从其已披露的财务表中获取其各项有关指标，从对其具有的创新能力进行一个较为客观，准确的评价，同时结合国内外有关创新能力和财务绩效的相关文献和研究成果，找出反映信息技术业上市公司创新能力的各项指标，从而找出信息技术业上市公司创新能力和财务绩效之间的关系。从而让信息技术业上市公司意识到创新能力对于公司前途发展的重要性，同时为其提升自身创新能力和财务绩效提供
5、切实可行的途径。（三）文献综述1、上市公司技术创新能力的评价科技创新能力的研究主要集中于中观和微观两个层面。微观层面的研究则多关注于创新能力对企业绩效的影响。在中观层面，文献多集中于对科技创新能力与区域经济发展的关系探讨及评价。微观层面方面国外的研究很多学者的研究主要从上市公司规模的角度证明了创新能力与财务绩效的关系。COHEN从企业规模的角度进行了研究，他认为，大企业在技术创新方面具有优势。英国学者弗里曼则更多地从经济的角度来定义技术创新，他在1973年发表的工业创新中的成功与失败研究中指出“技术创新是一个技术的、工艺的和商业化的全过程，其导致新产品的市场实现和新技术工艺与装备的商业化应用”
6、。随后他又提出技术创新就是新产品、新过程、新系统和新服务的首次商业性转化。美国困家科学基金会，即NSFNMIONALSCIENCEFOUNDATIONOFUSA在1976年科学指示器中将创新定义为是将新的或者改进的产品、过程或者服务引进市场。MOHNEN的实证数据证明了企业研发投资报酬率均在100以上。LAU论证了人力资源投入效率与技术创新绩效之间的正相关性。国内的学者更倾向于通过对研发投入这一较为直观的数据证明创新能力与财务绩效的关系。如梁莱歆、张焕凤通过实证方法研究我国高科技企业研发投入对企业盈利能力、发展能力以及创新能力的影响，证明了研发投入与主营业务利润率间的较强正相关性。杨勇、达庆利
7、和周勤从动态的视角研究了企业规模、研发投入和人力资本投入对企业技术创新绩效的影响。中观层面上魏后凯提出了区域工业技术创新指数。范柏乃、单世涛和陆长生将城市技术创新能力分解为5大类及33个评价指标来测试城市技术创新能力。刘友金、叶俊杰采用聚类方法对我国省级创新能力的差异性进行分析。杨晔采用因子分析法，研究了各地区的企业技术创新能力并进行了综合性评价，将创新能力按区域分为效率型、发展持平和技术创新缺乏型。郭国峰、温军伟和孙保营通过构建知识生产函数模型，对我国中部六省技术创新能力的影响因素展开分析。企业技术创新既要求对企业各种经济要素进行新的科学的结合，又要有利于提高经济效益，追求资源配置的最优和收
8、益最大化。企业通过技术创新能够给企业带来直接和间接的经济效益以及企业自身竞争能力和创新能力的提高。技术创新过程中往往需要投入大量的资盒，只有看到技术创新的投入为其带来的利益，企业才会重视技术创新和自觉地推动技术创新。企业的研究与开发是技术创新的直接源泉，是技术创新最重要、最主要的内容。在进行国际比较中，RD的投入多少也直接标示着各国对技术创新的重视程度。2、国外财务绩效评价研究现状1891年美国“科学管理之父”泰勒创立了科学管理理论，对工具、材料、机器、操作方法等进行了标准化，提出了标准成本的概念。1903年成立的杜邦公司设计了杜邦财务分析体系。从评价企业业绩最具综合性和代表性的净资产收益率指
9、标出发，利用各主要财务比率指标间的内在有机联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析。这可以全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，从而有效地进行财务决策。1928年，亚历山大沃尔在他的信用晴雨表研究和财务报表比率分析论著中提出了沃尔比重法，选择流动比率、自有资本比率、应收账款周转率、存货周转率等七个财务指标，分别给定不同的权重，并确定每项指标的得分，然后对企业绩效进行评价，引导企业向行业先进看齐。80年代后，美国管理委员会从财务效益的角度发布了“计量企业业绩说明书”，提出了净收益、每股盈余、现金流量、投资报酬率、剩余收
10、益、市场价值、经济收益、调整通货膨胀后的业绩等8项计量企业经营绩效的指标。随后，克莱夫伊曼纽尔博士和戴维奥特利博士根据权变理论，提出了17项指标构成“权变业绩计量体系”，首次将生存能力、应变能力纳入业绩评价的范围，从而使评价结果能够反映企业的生命力，是一种更加综合的评价方法。1991年，美国一咨询公司STERNSTEWART在剩余收益概念基础上提出了EVAECONOMICVALUEADDED，即经济增加值，即企业资本收益与资本成本之间的差额。EVA指标更能真实的反映企业的经营绩效。1993年，美国罗伯特S卡普兰和大卫P诺顿发明的“平衡计分测评方法”，用财务指标反映企业己采取行动所产生的结果，同
11、时通过对顾客满意度、内部程序及组织的创新等进行测评，以弥补财务指标衡量的不足。3、国内财务绩效评价研究现状总体说来就是70年代以前我国主要根据实物量指标进行企业业绩考核评价，80年代开始以价值量指标进行评价，进入90年代则利用资产贡献率进行评价，这一渐变过程是与我国经济管理体制从计划经济向市场经济转变的过程相伴相适的。中国诚信证券评估有限公司自1996年以来，该公司与中国证券报合作，每年对上市公司的经营业绩进行评价。根据各上市公司公开披露的有关资料，通过对上市公司当年的盈利水平、发展速度和财务状况三方面6个指标分别进行考核，然后按各指标的重要性不同确定各指标在综合评价时的权重。上市公司杂志从1
12、999年开始进行了“沪市50强上市公司”评选活动，其评价方案采用了主营业务收入、净利润、总资产、市值4个指标。其绩效评价体系操作简单，具有很强的实用性，但其评价指标全部采用总量指标，主要考察上市公司的规模和经营实力，所以其本质上并不属于经营业绩评价范畴。2001年5月由中国证券报和清华大学企业研究中心推出单项指标排名和综合排名。既克服了单维评价体系所导致的盲目追求某项指标增加而牺牲公司长远利益的缺点，又克服了国有资本金效绩评价体系中评价方法过于单一的状况。在一定程度上，该体系是目前国内较为完善的、符合我国国情的上市公司经营业绩评价体系。同年复旦大学经济学院会计系与国内著名财经网站“证券之星”共
13、同合作，开发了“若山一证星风向标”的上市公司综合财务质量测评系统。该测评系统参考国际通用的沃尔评分系统以及国内有关业绩指标评价体系文献、结合我国证券市场特色将财务指标划分为盈利能力指标、现金流量指标、偿债能力指标、资产负债管理能力指标与成长能力指标五大类，构成上市公司财务测评系统的指标体系，对我国上市公司按行业及综合情况分别给出了评价排名。以上我们不难发现上市公司财务绩效的研究已经越来越复杂，绩效评价已经从过去的单纯的财务指标分析，演变成了现在既能较清楚地阐明价值地来源，同时还能对经营质量作出判断、对经营活动提供支持的企业绩效评价体系。国外的财务绩效研究领先于国内，但国内在改革开放以后，对财务
14、绩效的研究也取得了长足的进步。同时，根据对国内外的资料，上市公司的创新能力与财务绩效有着密切的联系，但是具体的关系还有待探究，尚没有一个较为明确的量化模型对两者的关系进行说明。反映上市公司的创新能力的指标也很多，且这些指标反映的与财务绩效的关系也各有不同。二、研究的基本内容与拟解决的主要问题（一）研究的基本内容1、论述本文的选题背景和研究意义，并对文章的主要结构进行阐述。2、对国内外关于创新能力与财务绩效关系的文献进行回顾，并对这些研究进行评述。3、阐述我国信息技术业上市公司创新能力现状。主要通过各项指标进行评估。4、对信息技术业上市公司创新能力与财务绩效关系进行实证研究。5、对实证研究结果进
15、行分析，并提出相关的政策建议，指明研究过程的不足之处和对今后研究的展望。（二）拟解决的主要问题1、找出影响信息技术业上市公司创新能力的因素。2、理清信息技术业上市公司创新能力与财务绩效之间的关系。3、提出提高信息技术业上市公司创新能力的对策。三、研究的方法与技术路线（一）研究方法1、文献研究法。写作本论文前，需要对国内外研究创新能力与财务绩效关系的相关文献进行了广泛地阅读，了解并掌握国内外相关理论动态打好理论基础。同时将这些文献所阐述的观点与国内外的实际情况结合起来，找出其中的共性，同时对现实经济生活中出现的特殊性做出相应的解释。2、实证研究法。在对相关文献进行大量阅读的基础上，提出研究假设，
16、选取一定量的信息技术业上市公司作为样本，从各个公司的财务报表中选取与创新能力有关的指标，结合相应的软件建立相关的数据模型，根据同期上市公司的财务绩效表现，对我国信息技术业上市公司创新能力与财务绩效的关系进行实证研究。（二）技术路线信息技术业上市公司创新能力与财务绩效问题研究资料收集、文献查阅以及问题的提出相关文献回顾影响创新能力的因素分析积极的因素创新能力与财务绩效的关系分析消极的因素创新能力与财务绩效关系的实证研究提出实证研究假设选取合适的样本数据（信息技术业上市公司）构建实证研究模型利用软件实现上述这一实证过程实证结果及分析研究的不足与展望四、研究的总体安排与进度2010100820101
17、122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿五、主要参考文献1杜晓芳上市公司财务绩效评价研究及实证分析,2008P22P252杨志上市公司财务绩效评价方法研究,2008P16P183美斯蒂芬P罗宾斯管理学M第四版）中国人民大学出版社，1997P55P574杜胜利企业经营业绩评价M经济科学出版社,1999P15P205财政部注册会计师考试委员会办公室财务成本管理M北京经济科学出版社,2001P30P336孟建民中国
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