1、建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金2017 年第 2 季度报告2017 年 6 月 30 日基金管理人：建信基金管理有限责任公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2017 年 7 月 20 日建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 2 页 共 12 页 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 7 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
2、者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。2 基金产品概况基金简称 建信丰裕场内简称 建信丰裕基金主代码 165317 交易代码 165317基金运作方式契约型本基金自基金合同生效之日起（含）至基金合同生效日 24 个月（含）后对应日（如遇非工作日，或该年份日历中不存在该对应日的，则顺延至下一个工作日）止的期间为封闭期。封闭期届满后，本基金开放运作。基金合
3、同生效日 2016 年 9 月 29 日报告期末基金份额总额 640,857,885.49 份投资目标在封闭期内，本基金主要投资于定向增发的证券，基金管理人在严格控制风险的前提下，通过对定向增发证券投资价值的深入分析，力争基金资产的长期稳定增值。开放运作后，本基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，挖掘和把握国内经济结构调整和升级的大背景下的事件性投资机会，力争基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金将按照风险收益配比原则，实行动态的资产配置。在本基金的封闭期，基金管理人将主要采取参与定向增发策略，本基金开放式运作后，主要采用事件驱动的投资策略。建信丰裕 2017 年第 2 季
4、度报告第 3 页 共 12 页 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率50%+中债综合指数收益率（全价）50%。风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。基金管理人 建信基金管理有限责任公司基金托管人 中国银行股份有限公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（ 2017 年 4 月 1 日 2017 年 6 月 30 日 ）1.本期已实现收益 7,300,953.122.本期利润 -2,112,664.353.加权平均基金份额本期利润 -0.00334.期末
5、基金资产净值 648,297,878.065.期末基金份额净值 1.01161、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 -0.33% 0.32% 2.58% 0.32% -2.91% 0.00%建信丰裕 2
6、017 年第 2 季度报告第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较1.本基金基金合同于 2016 年 9 月 29 日生效，截至报告期末未满一年。2.本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。 4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务任职日期 离任日期 证券从业年限 说明吴尚伟权益投资部联席投资官、本基金的基金经理2016 年 9月 29 日 - 11硕士。2004 年 9 月至2007 年 4 月任长城伟业期货经纪有限公司深圳分公司投资顾
7、问；2008 年 8 月至 2011年 7 月任银华基金管建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 5 页 共 12 页 理公司研究员；2011年 7 月加入我公司，历任研究员、研究主管、研究部总监助理、基金经理、权益投资部联席投资官。2014年 11 月 25 日起任建信内生动力混合基金经理，2016 年 9 月29 起任建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017 年 1 月 24 日起任建信恒稳价值混合型证券投资基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利
8、益，严格遵守了证券法、证券投资基金法、其他有关法律法规的规定和建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据证券投资基金法、证券投资基金管理公司内部控制指导意见、证券投资基金公司公平交易制度指导意见、基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法等法律法规和公司内部制度，制定和修订了公平交易管理办法、异常交易管理办法、公司防范内幕交易管理办法、利益冲突管理办法等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一
9、证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 6 页 共 12 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析2017 年二季度，国内主要经济指标延续一季度特征,宏观经济保持平稳发展。三四线城市地产加速去化，企业盈利、财政税收等数据基
10、本符合预期。地产、基建、企业经营在开年以来显示出较强的风险抵御能力，加强了我国经济的韧性，为经济结构的调整和人民币汇率的稳定提供了良好背景；银行端坏账率有所好转，预计拨备计提对于银行利润的拖累有所下降。相比一季度，报告期内的重大变化是金融去杠杆显性化，并同时对股票、债券两个市场造成冲击。在 4 月下旬，伴随同业存单的规模缩减，银行间流动性急剧紧张，债券和股票表现出负面反馈。我们认为流动性虽然阶段性紧张，但是在实体经济内生流动性较好，银行信贷支持力度较大的情况下，出现所谓“钱荒”的概率较低。总体看来，2017 年宏观经济将保持平稳发展。今年以来股票市场整体表现较好，在上一轮周期中被抛弃的价值股的
11、估值有持续修复，盈利的确定性和龙头公司的盈利改善是主要推动因素；中小板和创业板公司在前期下跌幅度较大，但部分景气度较高的子行业龙头公司的 PEG 逐步具有吸引力，在 6 月份也有较好表现。周期类公司，在二季度前半段基于库存周期和地产行业可能掉头向下的判断，预期较为悲观，有一定幅度调整，但供给侧改革效果显著、新增产能有限和三四线地产去化超预期，相关行业和公司盈利保持较高水平，5 月中旬以后出现明显上涨。本基金在二季度参与了中国电建的增发，同时适当参与了二级市场的投资机会，并在底仓允许的情况下积极进行了新股申购业务。4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期基金净值增长率-0.33%，波动率 0.32
12、%，业绩比较基准收益率 2.58%，波动率0.32%。建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 7 页 共 12 页 5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）1 权益投资 343,004,907.43 52.78其中：股票 343,004,907.43 52.782 基金投资 - -3 固定收益投资 - -其中：债券 - -资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 302,159,180.92 46.498 其他
13、资产 4,723,376.07 0.739 合计 649,887,464.42 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%)A 农、林、牧、渔业 4,404,000.00 0.68B 采矿业 51,136,362.90 7.89C 制造业 120,159,066.24 18.53D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -E 建筑业 105,056,672.31 16.21F 批发和零售业 - -G 交通运输、仓储和邮政业 - -H 住宿和餐饮业 - -I 信息传输、软件和信息
14、技术服务业 22,845,495.88 3.52J 金融业 39,403,310.10 6.08K 房地产业 - -L 租赁和商务服务业 - -建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 8 页 共 12 页 M 科学研究和技术服务业 - -N 水利、环境和公共设施管理业 - -O 居民服务、修理和其他服务业 - -P 教育 - -Q 卫生和社会工作 - -R 文化、体育和娱乐业 - -S 综合 - -合计 343,004,907.43 52.91以上行业分类以 2017 年 06 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期未投资
15、港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（）1 601618 中国中冶 12,497,409 54,863,625.51 8.462 600528 中铁工业 3,785,488 54,094,623.52 8.343 600339 中油工程 8,116,883 51,136,362.90 7.894 601669 中国电建 6,435,006 50,193,046.80 7.745 601318 中国平安 675,010 33,487,246.10 5.176 002303
16、 美盈森 3,179,650 24,546,898.00 3.797 002268 卫 士 通 1,358,234 22,845,495.88 3.528 600887 伊利股份 576,600 12,448,794.00 1.929 600519 贵州茅台 26,300 12,409,655.00 1.9110 002603 以岭药业 572,082 9,988,551.72 1.545.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金
17、资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 9 页 共 12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交
18、易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。建信丰裕 2017 年第 2 季度报告第 10 页 共 12 页 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元）1 存出保证金 154,903.242 应收证券清
19、算款 4,507,812.013 应收股利 -4 应收利息 60,660.825 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 4,723,376.075.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1 601618 中国中冶 54,863,625.51 8.46 非公开发行2 600528 中铁工业 54,094,623.52 8.34 非公开发行3 600339 中油工程 51,136,362.90 7.89 非公开发行4 601669 中国电建 50,193,046.80 7.74 非公开发行5 002303 美盈森 24,546,898.00 3.79 非公开发行6 002268 卫 士 通 22,845,495.88 3.52 非公开发行7 002603 以岭药业 9,988,551.72 1.54 非公开发行
