公司金融计算题1. 假如证券组合由两个证券组成, 它们的标准差和权重分别是20%, 25%和0.35, 0.65. 这两个证券可能有不同的相关系数. 什么情况下这个证券组合的标准差最大? 何时最小?答案: 当相关系数为1时, 证券组合的标准差最大, 是20%*0.35+25%*0.65=23.25%. 当相关系数为-1时, 证券投资的标准差最小, 是|20%*0.35 - 25%*0.65|=9.25%2. 假设市场组合有两个证券组成, 他们的期望收益率分别为8%和13%, 标准差份分别为12%和20%, 在市场组合中的权重分别是0.4和0.6, 两个证券收益率的相关系数为0.3, 无风险利率为5%. 某投资组合落在资本市场线上, 其预期收益率为10%, 求该组合的标准差.答案: 市场组合期望收益率、标准差分别为：所以资本市场线方程为：若某组合的期望收益率为10，且该组合在资本市场线上，所以则组合的标准差为11.903. 假设资本资产定价模型成立, 表中的数字是相互关联. 求出表中”-”位置的数字.
