衍生品定价的girsanov变换及鞅方法原理下面是从一个论坛上转帖的，希望能对正在学习风险中性变换中Girsanov变换的同学有些帮助（其实我自己都云里雾里的）你不要把girsanov变换看得那么神秘。我估计不少人现在对这个变换也是仅得其形未得其实：让他们做题死套都能得高分，但没有几个明白其中原理。所以我一再强调，即使对于数学，也要理解其物理含义。没有弄明白物理含义的数学，就等价于没有学懂。girsanov变换，本质上就是：前提：给定一个随机变量，其对应一个分布函数A。变换：现在让此随机变量增加一个漂移（注意，增加漂移后的随机变量不再是原来那个随机变量，这应很好理解）。计算：计算出新随机变量的分布函数B。从分布函数A计算出分布函数B的过程，就是girsanov变换因为girsanov给出了以漂移量为参数，直接从分布函数A计算出分布函数B的通式。就这么简单。大家学过起码的概率论的同学，应该还记得怎么把任何一个正态分布转化为标准正态分布，然后查标准正态表，计算出原正态分布下的各种数值的做法吧？那就是girsanov变换，减掉一般正态分布的
