1、财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）（2011届）本科毕业设计（论文）题目中小企业典当融资问题研究学院商学院专业财务管理班级学号学生姓名指导教师财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允
2、许论文（设计）被查阅和借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）摘要随着社会主义市场经济建设的不断深入，中小企业在发展经济、稳定社会、充分安排就业方面具有相当的重要性。然而，“融资难”却严重制约了广大中小企业的生产经营和发展壮大。由于中小企业通过金融机构融资存在极大困难，寻求包括典当融资在内的其他融资方式就成为必然。典当作为古老的行业，始于南朝，兴于明清，衰于民初。现代典当业在改革开放之
3、初复兴，在新时代有序发展。典当融资作为一种快速便捷的融资方式，在很大程度上能满足中小企业短期资金需求。且典当融资小额、安全、便捷等特点与中小企业周期短、频率高、额度小的融资特点相吻合，能迅速救急应急，为中小企业雪中送炭。本文通过对典当融资的定义、特点及优点的阐述，提出中小企业典当融资的必要性，得出典当融资是中小企业获取短期资金支持的有力途径，在解决中小企业融资难问题上发挥着积极的作用。同时，提出典当融资在我国存在的一些问题，探究解决对策，以此满足中小企业日益增多的融资需求。关键词典当；中小企业；融资；信用风险ABSTRACTWITHTHECONSTRUCTIONOFTHESOCIALISTMA
4、RKETECONOMY,THEDEEPENINGOFSMESINECONOMICDEVELOPMENT,SOCIALSTABILITY,FULLEMPLOYMENTARRANGEMENTSOFCONSIDERABLEIMPORTANCEHOWEVER,THE“FINANCING“HASSEVERELYRESTRICTEDTHEPRODUCTIONANDOPERATIONANDTHEMAJORITYOFSMALLANDMEDIUMENTERPRISESTOGROWANDDEVELOPSMEFINANCINGTHROUGHFINANCIALINSTITUTIONSBECAUSETHEREISGRE
5、AT财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）DIFFICULTY,INCLUDINGMORTGAGEFINANCING,INCLUDINGTHESEARCHFOROTHERFINANCINGTOBEINEVITABLEASTHEOLDPAWNINDUSTRY,ITBEGANINTHESOUTHERNDYNASTIES,WASPROSPEROUSINTHEMINGANDQINGDYNASTIES,DECLINEINTHEREPUBLICOFCHINAPAWNINTHEREFORMANDOPENINGUPTHEMODERNREVIVALOFORDERLYDEVELOPMENTINTHENEWER
6、AMORTGAGEFINANCE,ASAQUICKANDEASYFINANCING,INLARGEPARTTOMEETTHESHORTTERMFUNDINGNEEDSOFSMESMORTGAGEFINANCEANDSMALL,SAFEANDCONVENIENTFEATURESSUCHASSHORTCYCLEWITHSMALLANDMEDIUMENTERPRISES,HIGHFREQUENCY,THEAMOUNTOFTHEFINANCINGOFSMALLFEATURESCOINCIDEQUICKLYEMERGENCYRESPONSE,TIMELYHELPFORSMSSBASEDONTHEDEFI
7、NITIONOFMORTGAGEFINANCING,FEATURESANDADVANTAGESOFTHEEXPLANATIONANDPUTFORWARDTHENEEDFORSMEFINANCINGPAWN,PAWNCOMETOSMESTOOBTAINFINANCINGISAPOWERFULWAYTOSHORTTERMFINANCIALSUPPORTINADDRESSINGTHEPROBLEMOFFINANCINGSMALLANDMEDIUMENTERPRISESPLAYANACTIVEEFFECTMEANWHILE,THEPROPOSEDFINANCINGPAWNSOMEPROBLEMSINO
8、URCOUNTRY,EXPLORECOUNTERMEASURES,INORDERTOMEETTHEGROWINGFINANCINGNEEDSOFSMESKEYWORDSPAWNSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGCREDITRISK目录一、引言1二、典当融资的定义、特点及优点1（一）典当融资的定义1财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）（二）典当融资特点2（三）典当融资优点3三、中小企业的定义和现状4（一）中小企业定义4（二）中小企业的现状5四、中小企业典当融资的必要性、现状及存在的问题5（一）中小企业典当融资的必要性5（二）中小企业典当融资现状6（三）中小
9、企业典当融资的主要问题8五、发展中小企业典当融资的对策及建议11（一）开拓典当对于中小企业融资的各种功能11（二）出台相关法律，明确典当定位11（三）建立完善的中小企业信用体系12（四）加强典当融资实力12（五）加强典当行业自律和监督机制建设12六、结论13参考文献14致谢16财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）1一、引言典当是个非常古老的行业，堪称现代金融业的鼻祖。中国古代典当业萌芽于东西两汉，始于南朝佛寺长生库，发展于唐五代和南北两宋，兴盛在明清两代，于清末民初衰落，在20世纪50年代被取缔。现代典当业在改革开放之初复兴，在新世纪有序发展。据2005年施行的典当管理办法，典当是指当户
10、将其动产、财产权利作为当物质押或将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例的费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息，偿还当金，赎回当物的行为。而典当行，又称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为主、商品销售为辅的市场中介组织。我国第一家现代典当行是四川华茂典当行，起初主要经营的当物是金银饰品，一般能获得50左右的利润。如此巨大的利润使得成都市的典当行迅速兴起，然后发展到全国。1996年，国务院规定中国人民银行作为典当行的主管部门，颁布典当行管理暂行办法，规范了典当市场，但过多限制了典当行的发展，使全国的典当行数量急剧缩减。2000年6月19日，中国人民银行和国家经
11、贸委联合下发关于典当行业监管职责交接的通知，取消了典当行非金融机构资格，并将典当行作为特殊工商企业移交国家经贸委统一管理。2001年8月国家经贸委制定了典当行管理办法，为典当行的未来发展提供了很好的政策环境。改革开放以来，中小企业快速发展，对我国的经济贡献不断提高。随着中小企业经济地位的不断攀升，融资难问题成为发展瓶颈，长期制约其发展。由于中小企业规模较小，风险控制能力较差，经营灵活性强，融资额度小、频率高、时间性强，而银行的信贷门槛高，手续复杂，周转办理时间长，所以不少中小企业转向更加方便快捷的典当行。二、典当融资的定义、特点及优点（一）典当融资的定义典当融资是指中小企业利用典当行救急的特点
12、满足其短期资金需求，以实物为抵押，用实物所有权转移的形式，从典当行获得临时性贷款的一种快速、便捷的融资方式。典当行作为国家特许从事放款业务的特殊融资机构，与作为主流融张永灿论典当在中小企业融资中的作用财会月刊，2003（11）P46财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）2资渠道的银行贷款相比，其市场定位在于针对中小企业和个人，解决短期需要，发挥辅助作用。因为典当融资小额、安全、短期、便捷等特点与中小企业融资额度小、周期短、频率高、时间紧急的特点吻合，因此能在短时间内为融资者提供更多的资金，所以越来越多创业者青睐于此。（二）典当融资特点1、安全性客户通过典当行贷款的风险远远低于银行等正规金融
13、机构的贷款风险。根据典当行管理办法，典当期限届满或许当期限届满后，当户应在5天内赎当或者续当，逾期不赎当或者续当的视为绝当。绝当后，若绝当物估价金额不足3万元，典当行可以自行变卖或作折价处理，损益自负；若绝当物估价金额在3万元以上的，可以按中华人民共和国担保法的有关规定进行处理，也可以双方事先约定绝当后由典当行委托拍卖行公开拍卖。拍卖的收入在扣除拍卖费用以及当金本息后，剩余部分应当退还当户，不足的部分向当户追索。2、简便性简便性包含两个方面，首先是手续上相较于银行贷款的简便，其次是融资限制条件较少。对于中小企业来说，通过银行申请贷款的手续繁杂、周期长，且银行更注重大客户而不愿意接受小额贷款。而
14、作为非主流融资渠道的典当行，不但质押贷款手续简单快捷，除了房地产抵押需要办理产权登记以外，其他贷款都可以及时办理。当户获得贷款的办理时间比较短，最快可在当天办完，最长不会超过6个月。而且当户无需提供财务报表和贷款用途说明，也不用审核借款人信用度，只需要抵押物品条件即可取得贷款。而在融资限制方面，中小企业只要有值钱的东西即可质押贷款。不得收当的物品包括以下4种依法被查封、扣押或者已被采取其他保全措施的财产；易燃、易爆、剧毒、放射性物品及其容器；赃物和来源不明物品或其他财产权利；法律、法规及国家有关规定禁止买卖的自然资源或者其他财物。3、灵活性典当融资的灵活性体现在以下四个方面当物、当期、当费、手
15、续。当物的灵活性体现在典当行接受的抵（质）押范围广阔，包括金银饰品、古玩珠宝、家用电器机动车辆、生活生产资料、商品房产、有价证券等。当期的灵活性体现在财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）3当户可以在典当的期限内提前赎当，也可以在期限内经双方同意进行续当。当费的灵活性体现在典当息费率在法定的最高范围内根据淡季旺季、期限长度、资金状况、通货膨胀率的高低、当物风险大小以及债权债务人交流次数和关系灵活制定。手续的灵活性体现在手续可以根据当物的质量不同而不同，对于一些货真价实的当物，典当的手续可以非常简便，而相比之下，对于那些需要鉴定的当物，手续则要相对繁琐，但典当行会以最快的速度为当户解决问题。
16、4、有特定市场典当从事的是小额短期贷款业务，对主流融资渠道起补充作用。典当融资涉及的领域通常是其他融资方式不涉及或很少涉及的领域，因此，典当融资有独立的生存空间，自其产生就有特定的需求市场。（三）典当融资优点1、手续简单，审批环节少典当融资无须找第三者担保，也不用办理一系列的审批程序，只要当物符合条件，一旦核定价值即可按比例兑现资金。并且这是一种所有权转移的质押贷款，没有逾期无法收回款项的风险，程序简单明了，一般可以当场取钱。一般民品的典当只需3分钟，房产典当也能在35天之内完成。这一融资方式非常适用于应急性融资需求。2、不以信用为条件，对企业资信能力没有要求与苛刻的资信条件相比，典当行的客户
17、信用要求几乎为零。对于典当行来说，典当物品的质量是最重要的。这点与银行融资方式有极大的不同，银行放贷以信用为条件对企业的信用程度进行严格审核，这直接导致了中小企业融资难。且一般的商业银行只做不动产抵押，而有些中小企业由于规模小、财务不规范、管理水平低下，缺少厂房、土地等固定资产，往往被银行拒之门外，而典当行只要有当物即可融资，它只注重典当品的来源是否合法，是否货真价实，权属是否明确，这对于中小企业来说是一个福音。3、不限制贷款用途典当行不过问资金用途，只要当物合法即可立即放贷。贷款者可以随意支配资金，这样就大大提高了资金使用率，这非常适合资金需求不大但很急的中小企业。而银行贷款的用途不能超过银
18、行指定的范围，银行抵押贷款有严格的贷前调财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）4查、贷中审查和贷后检查。在贷款者使用贷款的过程中，银行予以监督，一旦发现挪作他用或者非法使用，银行有权收回贷款并进行信贷制裁。这些规定使典当融资与银行相比显得更加人性化和自由化。4、能满足小额短期资金需求典当行主要提供小额融资，其典当期限不超过6个月，这很符合中小企业融资需求。而面对中小企业频率高期限短额度小的借款需求，银行更愿意和大中型企业打交道，因此银行制定了一定数额以下不贷的规定，这也导致了中小企业融资难。而典当行恰恰能够满足其融资需求。三、中小企业的定义和现状（一）中小企业定义中小企业是指与所在行业大企
19、业相比人员、资产和经营规模都较小的经济单位。国家统计局于2003年2月19日发布了关于印发中小企业标准暂行规定的通知（国经贸中小企2003143号），对主要行业中小企业的标准有了明确的规定。该标准是根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制定的。（1）工业企业职工人数2000人以下或销售额在30000万元以下或资产总额在40000万元以下。（2）建筑业企业职工人数3000人以下或销售额30000万元以下或资产总额40000万元以下。其中，中型企业必须同时满足职工人数600人以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上，其余为小型企业。（3）零售业企业职工人数500人
20、以下或销售额15000万元以下。其中中型企业必须满足职工人数100人及以上，销售额1000万元及以上，其余为小型企业。（4）批发业企业职工人数200人以下或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数100人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。（5）交通运输业企业职工人数3000人以下或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数500人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。（6）邮政业企业职工人数1000人以下或销售额30000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。（7）住宿和
21、餐饮业企业职工人数800人以下或销售额15000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数400人及以上，销售额3000万元及以上；其余为小型企业。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）5（二）中小企业的现状中小企业是我国经济发展的坚实基础，在缓解就业压力、保证国民经济适度增长、优化经济结构等方面起着越来越重要的作用。改革开放以来，中小企业快速发展，对我国的经济贡献不断提高。2010年8月16日，工业和信息化部中小企业司副司长郑昕表示我国中小企业目前正处于最好的发展时期，中小企业贡献了60的GDP，50的税收和80的城镇就业。目前我国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99，其中
22、300人以下的小企业占958。中小企业已成为拉动经济的新增长点，缓解了社会就业压力。在2011年4月20日举行的中国社科院春季经济形势报告会上，国务院发展研究中心专家表示，在对江苏和浙江地区进行调研后发现中小企业经营条件恶化。江浙一带中小企业的负责人认为，经营条件的恶化包括6大问题资金日趋紧张，用工成本快速上升，节能减排压力变大，税负开始变种，土地价格过高，高房价带来了高成本，人民币升值压力大。数据显示，一季度全国经济增长为96，但前两个月规模以上中小企业的亏损面为158，亏损企业亏损额同比上升了223，工信部发言人朱宏任指出，中小企业现在“融资难”问题较突出，规模以上企业亏损面扩大，而广大规
23、模以下的小企业遇到的问题可能更严重。同时，数据也显示一季度规模以上工业企业中的中小企业增加值同比增加169，比全部规模以上工业企业增加值的增速快25，前两个月从业人员平均增长人数增长104，吸纳就业能力进一步增强。特别是对近年来的下岗职工、应届毕业生、农民工等具有很大就业压力的人员来说，中小企业成为就业的理想单位。但是对于当前经济形势中的新情况和新问题，中小企业受到的影响更大，比如国际环境中的不确定因素对于出口型中小企业出现了不利影响，在生产要素价格等重要的要素保障方面让中小企业遇到了比大企业更多的困难。四、中小企业典当融资的必要性、现状及存在的问题（一）中小企业典当融资的必要性中小企业融资额
24、度小、周期短、频率高，与典当融资的特点小额、短期、便捷、安全等相吻合，因此典当融资对于急需短期资金的中小企业来说无异于雪中送炭。银行的信用特点决定了它的贷款对象是国营大中型企业，中小企业能从财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）6银行获得贷款的比例比较小，且借贷手续较为复杂，不管金额大小，走的流程都一致，这对中小企业来说不够灵活快捷，解决不了燃眉之急。而且，银行对于质押物品的范围也有所限制。一般的商业银行只限制于不动产的质押，而典当融资的质押范围很广，从房产汽车到黄金饰品都可以典当，中小企业可以不受一般商业银行只做不动产抵押的条件限制，充分利用自身资源，把普通物件换成现金，使中小企业融资更
25、加简单快捷。同时，典当融资也能降低中小企业的融资成本和融资风险。现实中，中小企业为解燃眉之急，不得已从民间借款，甚至向“高利贷”借款，由此大大提高了融资成本，进而造成企业到期不能偿付债款本息的风险。而典当规范的融资手续有效地消除了中小企业的诸多顾虑，比民间直接融资成本低，有安全保障，使借款人免去人情之苦，有效避免了各种纠纷，并有力地制止了民间高利贷的泛滥。再来，典当融资可以进入中小企业发展的各个阶段，全程为其提供应急资金。在创业期，企业在开工时的启动资金不多，可能只是个人的存款或别人的投资维系运作，若此时订单突然增加，自有资金不能满足需求且缺少借款途径，可以通过典当来获得这笔应急资金。在成长期
26、，这笔用来扩展生产规模的资金属于短期融资，可以通过譬如房产典当等获得。在成熟期这一较长的时间内，企业需要增加员工，增加设备，需要大笔的资金，面对银行繁琐的申请手续和苛刻的条件，通过典当获得资金更能满足中小企业这一阶段的资金需求。目前国家施行货币从紧政策，面对资金严重缺乏的情况，中小企业为救急而走进典当行的不在少数。典当融资以其方便快捷、应急的特点与中小企业融资相匹配，能够在中小企业融资方面发挥中大最用。（二）中小企业典当融资现状近年来，我国中小企业的发展越来越快，其发展过程中的各种矛盾也逐渐暴露出来，其中，资金问题成了发展过程中的主要问题，融资困难是最大的一块绊脚石。与此同时，为中小企业提供直
27、接融资服务的资本市场以及提供间接融资服务的银行体系存在着制约，无法满足中小企业融资的需求。中小企业的融资贷款额度较小、周期较短、频率较高，属于应急需求款项，而典当的社会功能就是救急，所以能为中小企业提供融资服务，解决燃眉之急。典当业与中小企业的双赢张黎典当融资对缓解我国中小企业融资约束的研究硕士论文复旦大学，2009P9财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）7结合，使典当业得到一个优质的业务来源，并为中小企业提供了一个成本低、效率高的融资渠道。现在的典当行正成为中小企业的“应急银行”。2010年上半年我国典当业累计发放当金103万笔，典当总额847亿元，同比增长106，实现利润总额109亿
28、元。其中，向48万户小企业和个体工商户发放当金639亿元。当金用于创业基金、支付工资、盘活资产等方面，涉及机械加工、服装加工、流动贸易、商业服务等50余种行业。业务范围主要是房地产典当、汽车典当、股票典当、黄金首饰典当和其他物资上。其中，房地产典当、汽车典当和股票典当占典当总额的90。典当已经从传统单一模式转向投资融资相结合的多元发展格局。其中，房产、汽车典当成为融资人首选的典当质押物品。中小企业在进行典当融资时的过程如下（1）中小企业需要联系典当行，向典当行出具有效证件，并就所提供的物品征求典当行同意。（2）双方协商确定质押当物的估价金额。在房地产典当融资方面，若经双方协定还是无法达成一致的
29、，可以委托房地产价格评估机构进行评估。（3）双方协商决定当金数额和典当期限，期限最长为6个月。（4）确定典当当金利率和典当综合费用。典当当金利率按照中国人民银行颁布的银行机构同档次法定贷款利率及浮动范围确定，典当综合费用包括各种备用服务和管理费用。（5）获取当票。当票应当载明典当行机构名和机构住所、当物的名称数量质量和状况、估价金额、当金数额、利率、综合费用、典当日期、典当期、续当期和当户须知。（6）典当行要对当物进行妥当的保管。当物在典当期或续当期内有毁损的，典当行按估价金额的120赔偿。若是不可抗力毁损当物的，典当行不承担赔偿责任。（7）中小企业应在规定的期限内赎当，在典当期限内或期满后5
30、日内，在双方同意的情况下可以续当，续当的期限最长为6个月。典当期或续当期满后，当户应在5日内赎当或续当，逾期不赎也不续当的，视为绝当。当户在期满至绝当前赎当的，必须根据逾期天数和档期内的息费标准补交当金本息和有关费用。（8）典当行按照当物估价金额处理绝当物品。金额在3万元以上的，可以按中华人民共和国担保法的规定处理，也可以委托拍卖行公开拍卖，当地无拍卖行的，应当在公证部门的监督下公开拍卖。拍卖收入扣除拍卖费用和当金本息后，剩余部分退还当户，不足的部分向当户追索；金额在3万元以下的，典当行可以自行变卖或折价处理，自负损益。（9）当票如果遗失，当户应当及时办理挂失手续，缴纳一定手续费，补办当票。未
31、办财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）8理挂失手续的或者挂失前被他人赎当的，典当行不承担任何责任。（三）中小企业典当融资的主要问题针对中小企业贷款的特点“小、急、频”，典当融资的确能解其燃眉之急，但还是存在一定的局限。1、所有权问题中小企业必须拥有可以提供给典当行的财产，并且对这些财产拥有完全的所有权，即可供典当的财产中不能有已抵押的物品。典当行会特别注重对所有权的审查。而不少中小企业不能获得银行贷款的原因就是因为缺乏资产。2、实际接受当品单一虽然从理论上来说，典当行能接受的当品范围很广，但目前基于经营需要，典当行接受的当品主要是房产和汽车，而钢材、木材等很少接受，对服装、生产设备等基本
32、不接受。而且，典当行对当品的要求很严格。就房产来说，很多当铺只接受有较多用途的位于较好地段的房子，有些典当行为了防止无力赎回的情况，也不接受客户的唯一房产。对于汽车等运输工具，只接受比较新的高档车。3、获取资金有限虽然典当行可接受的当品可以从珠宝首饰和电子资产到房产、原材料和库存等，范围很广，但是典当业对于当品的折当率有严格的限制，一般在当品估价的百分之五十左右，也就是说，企业只能拿到50的资金。另外，我国典当业尚处于发展阶段，实力远远不如各大商业银行和投资公司。现行的典当管理办法规定典当行必须“确保实收货币资本真实”，且“不得向商业银行以外的渠道拆借资金”。“确保实收货币资本真实”是指典当行
33、必须以自有资金进行经营活动，并严格按照负债比例进行资金调配和运营，这使得典当行很难做大做强。“不得向商业银行以外的渠道拆借资金”使典当行自身也存在融资问题。因此，中小企业能从典当行获取的资金有限。这对需要大笔资金的中小企业来说是非常大的缺陷，中小企业主应当考虑得到的资金能否足以应付当前的资金需求。4、融资成本问题典当融资成本较高，且时间越长，典当成本比银行贷款成本上升的速度越快。典当融资成本包含当金利息和综合费用，典当融资利息基本是按月结算，各种费王红兵我国典当融资研究硕士论文浙江大学，2002P9财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）9用相加，月息在35以上，有的高达5，即年息在42到6
34、0之间；典当综合费用包括各种服务及管理费用。动产质押典当的月综合费率不得超过当金的42；房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27；财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24；当期不足5日的，按5日收取有关费用。由此算来，典当费用可能大大超过向银行申请同期贷款的支出。与此同时，典当人每月需支付一定的综合手续费，借的越多，交的越多。所以，中小企业在考虑典当融资的同时应当特别关注其成本，尽量缩短当期，或通过续当、重新办理手续等转换典当行其他成本较低的服务项目来降低延长当期的高额费用。5、中小企业无法归还当金本息典当融资对中小企业来说救急的功能占主要位置，但它无法彻底拯救一个企业。因此，中小企
35、业还面临着无法及时归还当金本息的问题。若中小企业在当期期满后5天内无法归还当金本息，则视为绝当。典当行可根据典当管理办法规定处理绝当物品，如拍卖等，这会对企业造成不利的影响。6、融资市场竞争激烈（1）商业银行开始介入市场中小企业的资金量小，信用低，规模低，因此商业银行对中小企业的贷款要求非常高。但自从中国加入了WTO，外资银行开始进入中国市场，加剧了国内银行的竞争。在巨大的压力面前，国内商业银行开始起步中小企业融资服务。近年来，各大商业银行开始简化贷款程序，加快放款速度，并推出了众多针对中小企业的信贷业务，如交通银行的“展业通”、民生银行的“民易贷”和渣打银行的“无抵押小额贷款”等。（2）小额
36、贷款公司出现2008年5月，中国银监会和中国人民银行共同颁布关于小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司开始进入大众视野，其贷款对象是农户和微型企业，覆盖面极广，涵盖科技、加工、服务、商贸等各类中小企业，具有类似于典当行快速简便的特点，发展前景良好，已在中小企业融资市场中分得一杯羹。（3）推出创业板创业板市场即二板市场，针对中小型企业、高新技术企业，为中小型创业企业服务。它的建立大大促进了具有潜力的中小型企业的发展，差异化的融资渠道财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）10为创业型中小企业提供了相对大额的创业资金，使中小企业又多了一条直接融资的渠道。7、典当业法律问题目前，典当行业的监管体
37、系还不健全，主要表现为典当行的立法体系和监管机制不完善。在美国，每个州都有典当法规。这些法规对典当的性质、业务范围和流程制定了一系列相关规定，使发生纠纷时有法可依。马来西亚的典当业也是如此。马来西亚典当法律法规历经殖民地时期的海峡殖民地当商法令、1910年各个州的当商法令、1948年马来亚联合邦制定的联合邦州政府当商法令和20世纪70年代初期的全国性典当法律1972年当商法令，到1982年马来西亚国会又对这项典当法令进行了部分修正，使马来西亚典当立法进入一个全新的稳定的发展时期，积极促进了马来西亚典当业的兴旺。但在我国，2005年以前我国的典当法律体系是原国家经贸委颁布的典当行管理办法为核心，
38、辅以中华人民共和国担保法和公安部在1995年颁布的典当业治安管理办法，国务院和地方政府所颁布的其他涉及典当业的法规为补充。2005年以后，商务部和公安部共同颁布了新的部门规章典当管理办法作为主要监管法律，辅以中华人民共和国公司法以及其他相关法规。新的典当管理办法整合了原有的法律法规，并根据典当业的发展情况进行了修改和补充。遗憾的是，一直都没有一部由最高法律机关颁布的“典当法”作为立法依据，使得各个时期不同部门的法律法规之间会存在着各种各样的冲突，使法院在典当纠纷中难以判决。这种法律空白不能有效保护典当行的合法权益，会抑制其发展。此外，典当行作为金融中介机构却一直被我国归类于特殊的工商企业，由商
39、务部监管，抑制了其作为金融中介的职能和经营业务，不利于典当融资的创新和发展。8、典当业专业人才缺乏典当行业有查漏补缺的作用，一直扮演着银行业务的补充角色，因此地位不高，身份被边缘化，难以吸引到专业的金融人才。而我国现代典当业正处在不断发展中，缺乏专业人员问题日益突出。因缺乏专业人才，典当行经常会出现鉴定、估价、误收赃物等方面的失误，对自身和中小企业都造成了严重的损失。这严重制约了典当行的发展，同时也成为制约中小企业典当融资发展的顽疾。汤晓蔚中小企业典当融资企业管理，2007（12）P70财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）11五、发展中小企业典当融资的对策及建议（一）开拓典当对于中小企业
40、融资的各种功能1、直接短期融资中小企业的融资需求分为2种短期应急性和中长期投资性。短期应急性融资的特点是“短、快、紧”，中小企业愿意牺牲较高的成本来换取紧急资金来源。我国能够提供这类资金的正规金融机构较少，很多企业只能转向民间资本，如地下钱庄等，企业会因此背上沉重的债务，且权益无法得到保障。典当行可以继续简化其融资手续，只要有符合典当行要求的当品即可获取应急资金，为企业提供“快餐”服务。2、充当银行贷款担保人由于典当行自身的资金实力因素限制，典当行会对典当规模有所限制，因此中小企业特别大额的资金需求就不一定能通过典当解决。基于这个原因，有大额资金需求的中小企业只能依靠银行这一合法融资渠道解决。
41、但某些中小企业的信用等级和抵押品数量无法达到银行规定而不能获得贷款，这使中小企业的发展受到制约。若这两者间出现一个第三方机构为需要资金的企业作担保，一方面可以和银行共担风险，另一方面能为中小企业解决资金问题。因此建议典当行以第三方机构的名义出现，在帮助企业解决资金问题的同时增加自己的担保收入。当然，能聘请典当行作为担保方的必须是和该典当行有密切的业务往来，信用良好，双方都有深入了解的中小企业。（二）出台相关法律，明确典当定位典当在我国的地位模糊，且缺乏相关法律法规的规范。从目前典当业对于中小企业融资的重要程度来看，典当业的定位从非正规转向正规是必然的趋势，法律制度的完善有助于明确典当业在金融系
42、统中的定位，使其能在中小企业融资市场中占据有利位置。因此，我国应尽快出台一套有效的法律法规，准确规范和定义典当行。同时，还要增加典当行获取资金的渠道，扩大企业规模。典当行可以按立法规定增加在银行的信贷规模或合法吸收民间资本等，进一步扩大生存和发展空间。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）12（三）建立完善的中小企业信用体系从理论上来说，典当融资没有信用要求，只要中小企业能够提供相应价值的当品即可。但在实践中，信用对于中小企业来说越来越重要。从我国经济发展来看，中小企业融资难的问题关键还在于企业信用意识淡薄。典当行可以对中小企业的信用进行一定的考察，例如企业赎当是否及时。这需要政府或金融机
43、构建立并共享非常完善的企业信用数据，对于信用好的中小企业，典当行可以在该企业进行银行贷款时作为第三方担保机构为其提供担保，也可以在该企业进行银行还款时提供应急资金；而对于企业来说，应把信用建设放在首位，加强信用管理，形成良性资金链，缓解融资难问题。（四）加强典当融资实力我国的典当行分支机构少、规模小，承受风险的能力较弱，这会对中小企业典当融资产生不利的影响。与之相对比，美国在1988年有6900家典当行，到2003年增加到15000家，数量远远超过银行的数量。与美国相比，我国目前的典当行数量很少。作为银行的有效补充，如此小的发展规模无法发挥中小企业融资快速通道的作用。在美国，典当行有三种模式单
44、店经营、联店经营和连锁经营模式。连锁经营模式的典当公司占到了典当市场份额的7。如美国最大的跨国连锁典当公司和典当上市公司CASHAMERICAPAWN，共有465家连锁典当行，网点分布全国各个州，还将触角伸向了英国和瑞典。因此，我国典当业必须在借鉴美国连锁典当模式的基础上，结合自身特点，改变现有的经营模式，扩大经营规模，加强工作人员专业素质的培养，根据自身情况进行错位经营，在金融业的缝隙中生存，针对银行等其他金融机构的业务“短板”突出自己的核心业务和差别化服务优势，避免与之发生正面竞争，在无形中提升整体竞争力。（五）加强典当行业自律和监督机制建设在美国，全国有典当行业联合会，各州各地区都有典当
45、行业协会，对典当业进行行业自律，政府对于典当行的管理意图也是通过典当协会贯彻传导的。典当行业协会像是政府与典当行之间的一座桥梁，协助政府担负起对典当行的管理职责，并负责统计行业内的经营数据，监控行业内动态，在监管体系中意义重大。汤晓蔚中小企业典当融资企业管理，2007（12）P72财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）13我国许多省市也有典当行业协会，但缺乏一个全国性的典当行业协会来对典当业进行控制。现有的全国典当专业委员会协会组织是一个在旧货协会下面的二级协会，不能很好的发挥一个行业自律组织对于行业内企业组织协调的作用，而地方性的行业协会又难以带动整个行业的监管。因此建议尽快建立一个全国
46、性的行业协会，推动行业自律，加强行业监管。美国有非常完善的典当监督机制，警察局有专门的处室和专门的人员对辖区内的当铺进行治安管理。典当行每天的业务都要进行登记并报备警察局，警察有权查处违规经营者，并根据其违法程度和性质给予处罚。而在我国，很多没有得到法律认可的民间典当行非常不正规，经常以典当行的名义进行资金借贷业务，甚至洗黑钱。建议我国政府部门加强对典当行业的监管，特别是反洗钱监管，设立一个主管部门对典当行业进行日常监管，使各家典当行经营合法合规。六、结论作为我国历史上调节资金的古老行当，典当业在现代社会中重新发扬光大，为中小企业融资提供了一条有益的融资渠道。典当融资有很多特点是其他融资方式无
47、法取代的，这是它能够在中小企业众多融资方式中脱颖而出，成为主流融资渠道的有力补充的决定性因素。典当与中小企业的结合是一种双赢的局面，典当行可以得到优质的业务，中小企业则可以获得低成本高效率的融资渠道。典当融资得到的资金可用于短期资金周转、救急应急，与中小企业的资金需求特征相符，中小企业可以通过典当这个“快餐银行”灵活安排资产、库存和生产活动。现代典当业若想赢得融资市场竞争，必须发挥自身优势，不断地创新和优化服务，实施错位经营，并与银行等正规金融机构合作，共同为中小企业提供更好的融资服务。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）14参考文献1赵倩典当融资现代经济信息,20098P772王红兵我
48、国典当融资研究硕士论文浙江大学,2002P1143王陈寅典当融资解决中小企业融资难的有效途径新西部,200810P67684张永灿论典当在中小企业融资中的作用市场论坛,20064P1741755周烨破中小企业短期融资难典当行中国证券期货,20097P45486黄南,阮宇哲典当业现状和发展方向分析重庆工商大学学报,20073P49547张国毅典当融资适合中小企业的融资方式财会研究,20092P66688李荔,袁春生典当有效便捷的融资渠道财会月刊,200311P469胡晓剑典当行中小企业快速融资的绿色通道中国金融，20083P4110宋巧云浅议我国典当融资商场现代化,20096P9911吴将君浅议
49、典当融资商场现代化,20068P19112周昱企业融资新途径典当当代经济,20076P15213张黎典当融资对缓解我国中小企业融资约束的研究硕士论文复旦大学,2009P11114刘鑫,何涛典当与中小企业融资今日科苑,20078P4815燕红忠浅议我国典当业发展的对策经济问题,20086P454716张兴兰,冯百侠典当业发展将为中小企业融资开辟新渠道河北理工大学学报,20103P4117王新浅谈中小企业融资问题西安社会科学,20091P12812918陈红霞典当中小企业融资的最佳方式合作经济与科技,200521P383919丁睿中小企业与典当行的博弈分析中小企业管理与科技,200812P8620汤晓蔚中小企业典当融资企业管理,200712P707221解飞我国中小企业发展现状合作经济与科技,20068P141522周宝源中小企业理财策略天津人民出版社,2003P104111财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）1523王忠郴,喻葵刍议当前典当融资的优势与风险金融与经济,20086P767824杨军,余春生股票质押典当融资业务探讨发展,20101P515225ABDULGHAFARISMAIL,NORZAKIAHAHMAD,1997“PAWNSHOPASANINSTRUMENTOFMICROENTERPRISECREDITINMA
