1、开题报告 基于杜邦模型对宁波银行的经营业绩评价 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 自 2006 年 12 月 11 日中国银行业市场全面开放以来，与资金雄厚、经营灵活的模式、风险防范技术先进的以及金融创新能力强的外资银行相比，国内的银行面临在业务和人才方面的严峻挑战。面对激烈的市场竞争，提高商业银行自身竞争力和经营业绩，缩短与国外先进银行之间的差距是我国商业银行亟待解决的课题之一。而银行的经营业绩如何又是商业银行竞争力的评判标准之一。科学、有效地评价商业银行的经营业绩，对其进行正确的经营决策和过程控制起 着至关重要的作用。因而，在这样的背景下，选择合适的业绩评价指标来构建一个更有效的业绩评
2、价体系就显得十分迫切。 宁波银行股份有限公司成立于 1997 年 4 月 10 日，是一家具有独立法人资格的股份制商业银行。 2006 年 5 月，引进境外战略投资者 新加坡华侨银行。2007 年 7 月 19 日，宁波银行正式在深圳证券交易所挂牌上市，以同类城商行财务竞争力第一的优良业绩跃为中小板块中的第一家金融股，成为城市商业银行中第一批上市企业。作为首批上市的城市商业银行之一，宁波银行代表我国银行业新生力量 , 由于其在股权结构、治理机制和经营管 理模式方面较其它商业银行更为规范，而其资本的快速扩张，是否存在风险忧患是本文研究的主要动机，本研究通过实证分析影响宁波银行经营效率的因素，找到
3、效率改进的具体对象，提出改进宁波银行效率的对策，对提升中国银行业乃至整个金融业的效率和竞争力具有重要的理论和现实意义。 本文从阐述杜邦财务分析体系内涵入手，利用杜邦分析体系剖析评价体系中每个指标的含义，然后结合杜邦分析体系对宁波银行 2008 年和 2009 年相关的财务报表进行量化分析，输出评价结果并解释其含义，依据评价结果进行决策，开发和利用现有以及潜在的优势，改善和避开 劣势，引导商业银行选择正确的市场竞争战略。 2.国内外研究现状 随着经济全球化、自由化的趋势加强，金融业的国际化进程也相继加快。2001 年 12 月，我国正式加入 WTO 并承诺， 5 年内允许外资银行经营人民币业务，
4、面临与国际同行竞争的现实背景下，而作为金融业核心的商业银行，提高自身的经营业绩无疑成为其生存与发展的关键。因此，关注我国商业银行的经营效率具有重要的意义。商业银行的经营是以赢利为目的，符合一般企业的要求，所以企业绩效评价的理论基础同时也是商业银行绩效评价的理论基础，商1 业银行的绩效评价是企业绩效评价的一部分 。 关于评价指标体系的运用、意义、评价指标的选取等不同角度的国内外相关文献有很多，以下文献是从评价指标的选取这个角度来进行综述。 1 国外研究现状 1.1 定量分析的业绩评价 1979 年，美国联邦金融机构检查评议委员会制定了骆驼评价体系（ CAMEL )，内容包括五个方面：资本充足性（
5、 CapitalRequire）、资产质量（ Asset Quality）、管理水平（ Management）、盈利水平（ Earnings) 和流动性（ Liquidity）。该体系通过对以上 5 方面进行分析，对商业银行的总体经营水平 进行评价，最后给出综合等级。 90 年代初美国发生严重的银行业危机， 1990 1992 年间共有 388 家银行破产。针对这一经验教训，美联储重新修订了骆驼评价体系，增加了市场敏感性指标（ Sensitivity of Market Risk)，新的体系被称为 “ 骆驼氏评价体系 ” ( CAMELs )。骆驼评价体系综合考虑了 “ 三性 ” 原则，将三者
6、统一起来，但骆驼评价体系仍然主要从财务角度出发对银行财务绩效进行考核。 Mona J Gardner、 Dixie L Mills、 Elizabeth S Cooperman（ 2005）认为，存款机构财务绩效评估是一项多方面分析过程，包括比率分析、财务结构百分比分析和趋势分析。对商业银行的净资产收益率进行了杜邦分解，并以美国富国银行、马里兰第一商业银行为例，作了全面的财务分析。并将经济增加值作为存款机构不同活动的全部风险收益率提供了一个更加全面的风险测量方法，可以把已分配资本数量和成本结构的总风险量化。 1.2 定量和定性相结合的业绩评价 Eccles(1991)在建立一个全面的指标的业绩
7、评价中指出单纯用财务指标评价公司绩效是不够的，还应该包括产品质量、消费者满意度、市场份额和创 新能力等能够反映企业经济状况和发展前景的指标组合。 Willam D Miller（ 1995）在商业银行评估一书中提到在评价银行绩效时必须同时关注影响银行的财务因素和非财务因素，并提出了 10P 评估法。10P 是指利润、资产、资产和负债的组合、产品、业务流程、营销渠道、人事制度、战略计划、潜力和银行个性。由以上 10 个因素的分析可见， Willam 主要是从一些非财务指标来分析银行绩效，拓展了银行绩效的分析途径。 2 Robert S Kaplan 、 David P Norton（ 1993）
8、在平衡计分卡 绩效驱动指标中首次提出平衡计分卡的概念，并逐渐形成一种新型战略管理体系。平衡计分卡的基本理念就在于：将影响企业的因素划分为几个主要方面，并针对各方面的绩效目标设计相应的评价指标，从而系统、全面地反映企业的整体经营状况，为企业的平衡管理和战略执行提供支持。 2 国内研究现状 2.1 定量分析的业绩评价 范晓清、白娜（ 2003）在国有商业银行盈利性与国内外各大商业银行比较研究的基础上，引入杜邦和安尔伯茨两种模型，对国有商业银行的盈利能力展开分解分析，得出国有商业银行在资产负债结构、控制成本能力、资本使用效率、资 本运作条件、呆帐准备金率方面差于股份制商业银行，仅资产利用效率高于股份
9、制银行。 孙文合、田岗 （ 2005） 基于“三性”、杜邦模型和 CAMEL 体系的业绩评价 来自 2004 年我国商业银行财务数据的实证分析，从作为商业银行经营的基本理念 “三性”分析入手，以突出财务指标之间协调性的杜邦模型弥补“三性”指标的内在矛盾冲突，两者互为补充，同时引进对银行财务风险的有效分析工具 骆驼评价体系，基于这三个理论分析，构建起评价我国商业银行经营业绩的多元指标，并运用科学、客观的统计工具 因子分析对我国商业银行 2004年年度报告的 财务状况、经营成果和现金流量进行分析，从横向和纵向展开了针对我国商业银行经营业绩的综合评价。 王琳琳、吴洁琼（ 2006）利用杜邦财务分析模
10、型对工行、农行、中行、建行的四大国有商业银行的盈利能力作出实证分析，根据对 1998 年至 2004 年四大国有商行的财务数据，了解了国有商业银行盈利性的总体水平和结构状况，得的出结论国有商业银行的权益乘数过高导致银行存在较高风险，并进一步提出了相应的政策建议，从而更好的应对外资银行和股份制银行的竞争。 2.2 定量和定性相结合的业绩评价 方芳（ 2005）提出中国商业银行盈利能力的 理论框架和评价体系，运用网络分析法将定性指标和定量指标结合，对中国商业银行的盈利能力作了量化分析。并从制度安排、组织架构、内部经营管理三个方面提出提升盈利能力的对3 策与建议。 肖传生（ 2006）杜邦分析与标杆
11、法结合的企业绩效评估体系，在论述标杆管理基本原理和绩效评估方法的基础上，具体阐述了标杆管理在企业绩效评估中的应用，进而从绩效评估标准、绩效评估指标以及绩效评估报告三个方面论述了标杆管理对企业绩效评估系统的改进，在文章的最后提出了在我国开展标杆管理的建议。 舒畅（ 2009）工商银行业绩评价研究中，基于平衡计 分卡体系对财务、客户、内部经营过程和学习与成长四个方面进行系统评价，实现工商银行在战略管理中的革新。 3、总结 总结以上文献综述，可以发现，对银行绩效的评估在国内外都有比较多的研究，国外的商业银行经营绩效评价体系己日臻成熟和完善，商业银行绩效评价开始进入到财务指标和非财务指标相结合、定量评
12、价和定性分析相结合的绩效评价阶段。由于我国金融环境的不同，很多国外已有的研究模型在我国的应用受到了限制，因此国内学者在吸收国外研究精华的基础上结合我国具体的实际情况提出了创新性的理论，并进行了实证性研究，取得了可 喜的成果。关于商业银行经营业绩的评价有相当多的文献和研究报告，但到目前为止，国内学者尚未对宁波银行的经营绩效作个案研究，本文拟结合前人的研究成果，根据宁波银行的实际情况，旨在研究过程中发现宁波银行在经营过程中存在的问题并提出参考性建议 。 3.参考文献 1张军，晓芳 . 杜邦分析法：缺陷、改进与展望 J. 内蒙古财经学院学报， 2010 (1). 2张丹 . 我国城市商业银行盈利能力
13、影响因素分析 D. 西安：西北农林科技大学， 2010. 3王凯 ， 蔡简建 ， 杨晓丽 . 宁波银行发展战略分析 J. 华东经济管理 ， 2009 (1). 4杨晋 . 中小商业银行上市效应分析 D. 武汉 ： 西南财经大学 ， 2009. 5舒畅 .工商银行业绩评价研究 D. 成都： 西南财经大学， 2009. 6张鹏飞 . 中国城市商业银行上市的重要性及发展策 略 J. 现代商业 ， 2008 (17). 7肖传生 . 杜邦分析与标杆法结合的企业绩效评估体系 D. 武汉：华中科技大学， 2006. 8王琳琳，吴洁琼 . 基于杜邦系统的国有商业银行盈利性实证分析 J. 江西金融职工大学学报
14、， 2006(19). 9孙文合，田岗 . 基于“三性” 、杜邦模型和 CAMEL 体系的业绩评价 来自 2004 年我国商业银行财务数据的实证分析 J. 审计与经济研究 ， 2005(7). 4 10方芳 . 中国商业银行盈利能力研究 D. 上海：同济大学， 2005. 11庄毓敏 . 商业银行业务与经营（第二版） M. 北京：中国人民大学出版社， 2005. 12范晓清，白娜 . 中国国有商业银行盈利性实证分析 J. 财贸经济， 2003(10). 13Sankyu Rho and Hungnam An. Profitability and Marketability of Korean
15、Commercial Banks: Using Two-stage Data Envelopment Analysis J. SEOUL , 2006. 14Mona J Gardner, Dixie L Mills, Elizabeth S Cooperman. Managing Financial Institutions An asset/liability Approach M.CITIC Publishing House, 2005. 15Lng-Viktoria Baracoa. Raising the Profitability of Commercial Banks J. BI
16、ATEC, 2003. 16William D Miller. Commercial Bank valuation M. New York: Wiley, 1995. 17Robert S Kaplan , David P Norton. Putting the Balanced Scorecard to Work J. Harvard Business Review, 1993. 18Eccles, R.G and P.J Piura. Creating A Comprehensive system To Measure Performance J. Management Accountin
17、g, l992. 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 1 杜邦指标分析模型的概述 1.1 杜邦指标分析模型的基本原理 1.2 基于杜邦体系的商业银行经营绩效的分析模型 1.3 杜邦体系的计算公式 1.4 本文选择杜邦模型作为经营业绩评价方法的理由 2 杜邦模型的应用 2.1 杜邦模型相关数据的收集和处理 2.2 相关指标的 逐步 分析及评价 3 结论及建议 3.1 基于杜邦模型对宁波银行的经营业绩评价结果及相关建议 3.2 对提升 宁波银行经营业绩的建议 2.实施方案和进度计划 实施方案： （ 1）通过学校图书馆查阅有关银行经营绩效评价的书籍资料； （ 2） 通过中国期刊网、学位
18、论文数据库以及 EBSCO外文数据库等搜索相关的国内外文献，总结并归纳对本文有借鉴的文献 ； （ 3）通过 从宁波银行的官方网站、财经网站以及中国金融年鉴获取相5 关的财务数据，筛选有用信息 。 进度安排： 第 6 学期第 19-20 周：联系指导老师，查找资料，初定选题； 第 7 学期第 1-5 周：与指导老师讨论并完成毕业论文选题； 第 7 学期第 6-8 周：根据任务书准备文献综述、外文翻译以及 开题报告； 第 7 学期第 9-13 周：文献综述、外文翻译以及开题报告定稿； 第 7 学期第 13-19 周：学生在教师知道下进行初稿写作； 第 7 学期第 20 周：完成初稿并上传初稿； 第 8 学期第 3-6 周：学生毕业实习和论文进一步修改； 第 8 学期第 7-8 周：上交毕业论文定稿； 第 8 学期第 9-11 周：学生毕业答辩。
