1、0 开题报告 基于认知偏差的高校学生理财行为研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 作为社会一个重要的群体，我国当代的大学生今后必将成为社会的中坚力量，为此大学生理财能力将对社会造成广泛的影响。在当今生活水平下，理财对于促使合理的消费和投资是至关重要的。大学生是社会典型的现 今 文化阶层，对以新观念易于接受，对于新事物勇于追求，但由于社会经验的缺乏，容易导致理论与实践脱节，从而产生各种心理偏差。 基于此 ， 本文以宁波 高校学生 为研究对象，从行为金融学的角度对大学生这一群体在理财过程中产生的各种认知偏差以及有限理财行 为进行研究。通过对宁波各高校学生发放问卷进行社会问卷调查，了解宁波高校
2、学生的投资情况、消费情况、理财观念、理财教育等，同时检验各种可能影响大学生理财行为的认知偏差。研究将结合图表对调查数据进行描述性统计分析，从中发现宁波高 校学生认知偏差下理财行为存在的问题，针对这些不良的问题提出 解决方案，最终目的是为学生理财提供帮助，使高校学生对理财的认知度有进一步的提高，对其未来的理财行为 起 一定的指导作用。 2.国内外研究现状 国内研究现状综述 我国学者于窈和李纾 （ 2006） 将过度自信定义为一种偏离校准，指人们关于一般知 识问题的概率判断通常以某种方式偏离校准，这种偏离都偏高。胡凌斌 （ 2007） 指出中国证券投资基金存在显著地羊群行为，在一定程度上造成了股市
3、价格的过度波动，从行为金融理论的角度来看，这一非理性行为主要源于基金经理在投资时相关的认知和情绪上的弱点以及制度缺陷，为其认知和情绪弱点提供了发挥空间。沈卓卿、董研、俞国良 （ 2009） 将信息差异理论与以往的自我提升理论和权重差异理论进行比较发现信息差异理论可以更全面的解释过度自信认知偏差现象。李晓周、丁志国 （ 2010） 将认知偏差作为行为金融学的重要假设，通过归纳和梳理典型认 知偏差下的投资者决策行为，发现无论是信息认知偏差、群体认知偏差还是框架依赖式偏差，都会形成决策的非理性。认知偏差是个体在认识和判断事物时，与事实本身、标准规则间所产生的某种差别和偏离，或偏离的倾向和趋势，是认知
4、与被认知的事物之间，应遵从的判断规则和人们的现实表现之间所存在的一种无法拟合的缺口，一种没有实现的不完全匹配，是人们的认知局限和认知风格、1 感觉机制和加工策略、个体动机和情绪、情感等因素共同作用的结果。 国外研究现状综述 社会认知偏差广泛地存在于人们的社会活动中，种类也较多，人类不同的认知偏差对于金融市 场的影响也不可小觑。出于其在金融理论和金融实践中的重要性，很多经济学家们在自身学科理论和方法的基础上对认知偏差进行了深入研究，就现今金融全球化的背景下看来，认知偏差类型是相当复杂的，其理论分析和实证研究也十分多样化，并且有些认知偏差还具有一定的重叠性和干扰性。例如， David Gal(20
5、06)用损失厌恶来解释一些异象，如冒险打赌、禀赋效应、现状偏见，此外还揭示了两条解释损失厌恶的基本心理学原理。 G. N. Mandel (2006) 通过实证分析证明了后见之明妨害专利裁定的合理性。 Harmut blank， Jochen Musch & Rdiger F. Pohl(2007)研究了后见之明偏差的一些特殊问题。 自二十世纪八十年代初，心理学家和行为经济学家开始关注过度自信这一现象。在谈判、投资等许多领域，人们发现其普遍存在“过度自信效应”。Gong Meng Chen & Kenneth Kim(2007)以交易账户数据研究了新型市场投资者的过度自信等偏差。 Moore等
6、人 （ 2007， 2008） 在对一系列研究进行总结后，提出了信息差异理论。该理论客观地分析了人们在做出判断和决策时的心理过程，对过度自信进行了详 细的定义，提出了具体的测量方法，并从信息获取的角度建立了更可信的理论模型。 在羊群效应研究方面，研究者发现，当投资者的交易策略与其他投资者呈现正相关时，羊群效应便出现。 Tan， Chiang， Mason（ 2008） 研究了股票市场上投资者的羊群效应。在此之前的研究中，学者们大多数是从股票市场的分级中研究所有制结构的不同会影响到股票价格和投资者的回报行为。Tan的文章检验了 A股和 B股两种类型的股票下羊群效应是否会有所不同，尽管所有者的类型
7、不同，但是这两个股票市场都存在羊群效应。但是，他们发现在上升市场中，高成交量 以及高市场波动率情况下， A股市场的羊群效应更为明显，相反， B股并没有相对应的现象。 3.参考文献 1 于窈 ，李纾 .“过度自信”的研究及其跨文化差异 J.心理科学进展， 2006.（ 14） . 2 胡凌斌 .基于行为金融理论的中国证券投资基金羊群行为研究 J.商场现代化， 2007（ 4） . 3 姜伟，杨春鹏，吕学梁 .投资心理与基于信息熵的认知风险 J.青岛大学学报（自然科学版） ,2007（ 20） . 4 倪青山，刘小丹 .SPSS 应用实验教程 M.湖南大学出版社， 2007. 5 丁 志国，李晓周
8、 .理性套利还是噪音交易：交易者的投资决策机理 J.当代经济研究， 2 2008. 6 沈卓卿，董研 ,俞国良 .过度自信的信息差异理论模型 J.心理科学， 2009.（ 32） . 7 李晓周，丁志国 .基于认知偏差的非理性决策行为解析 J.当代经济研究， 2010（ 6） . 8 王冀宁，陈庭强，罗强 .多维认知偏差投资风险能量密度模型探究 J.技术经济与管理研究， 2010（ 5） . 9 David Gal. A Psychological Law of Inertia and the Illusion of Loss Aversion. Judgment and Decision M
9、aking, 2006（ 1） . 10 Hartmut Blank, Jochen Musch, Rdiger F. Pohl. Hindsight Bias on Being Wise After the Event, Social Cognition, 2007. 11 Gong-meng Chen, Kenneth A Kim, John R. Nofsinger. Trading Performance， Disposition Effect, Overconfidence, Representativeness Bias, and Experience of Emerging Ma
10、rket Investors Journal of Behavioral Decision Making, 2007. 12 Moore D.A., Cain. D. M. Overconfidence and under confidence: When and why people underestimate （ and overestimate） the competition. Organizational Behavior and Human Decision Processes， 2007（ 103） . 13 Moore D.A., Small. D. A. Error and
11、Bias in Comparative Judgment: On Being Both Better a Worse Than We Think We Are Journal of Personality and Social Psychology, 2007（ 92） . 14 Moore D.A., Healy P. J. The trouble with overconfidence: Psychological Review, 2008（ 115） . 15 Tan, Chiang, Mason. Herding behavior in Chinese stock markets: a
12、n examination of A and B share. Pacific-Basin Finance Journal.2008（ 16） . 二、研 究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 1 高校学生理财情况概述 1.1 高校学生理财行为的重要性 1.2 认知偏差对于高校理财行为的影响 2 宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析 2.1 问卷调查的设计 2.2 问卷调查的结果分析 3 调查发现的宁波高校学生理财行为存在的问题 4 解决宁波 高校学生 投资理财存在问题的可行方案 5 结论 2.实施方案和进度计划 实施方案： 该论文具体研究的是宁波高校学生理财行为，由于当今社会3 的经济
13、现状影响，对学生理财的研究就显得有必要。研究工作的重点要放在问卷调查上，并通 过问卷调查的统计分析得出宁波高校学生理财方面存在什么问题，以及问题的解决之道，提供相应的措施。 进度计划： 第 6 学期 19 周 -20 周至第 7 学期第 1-5 周：完成毕业论文选题。 第 7 学期第 6-14 周：完成指导老师下达的任务书；完成外文翻译、文献综述和开题报告；完成详细提纲。 第 7 学期第 15-20 周 ： 在指导教师的指导下写作论文；完成初稿 。 第 7 学期寒假： 结合毕业论文选题开展调查研究。 第 8 学期 第 1-6 周： 充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成毕业论文第一稿。 第 8 学期第 7-9 周： 修改、完 善毕业论文修改毕业论文，完成第二稿。 第 8 学期第 10-11 周 ：进一步修改毕业论文；定稿并上交。 第 8 学期第 13 周 ：毕业论文答辩。
