1、开题报告 长三角地区城市个人理财需求实证研究 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 随着我国经济的持续快速平衡发展，境内居民个人和机构持有的以银行存款为主的金融资产快速增长。根据人民银行公布的资料显示，截止 2009 年 9月底我国城乡居民人民币储蓄存款达到了 255， 720.11 亿元；企业人民币定活期存款为 205， 614.73 亿元 。 境内居民个人和机构的资产管理需求日益增长，个人理财业务 有着 广阔的发展前景。与此同时，我国商业银行提供的理财业务还只是停留在咨询、建议或规划方案的设计上，制定的理财计划个性化程度不高，不 能对理财方案的执行进行跟踪， 理财后续服务不到位 ，再加上理
2、财产品创新力度不够等制约因素，造成我国商业银行的个人理财业务发展很不成熟 。而在西方发达国家，私人理财业务已经完成了从“产品导向”向“客户导向”的转变，为客户提供一站式 个性化 理财服务。因此发展个人理财业务已经成为我国商业银行的必然趋势，而对理财需求的内在因素的研究更是关键，从而起到推动个人理财的发展。 我国在个人理财领域的研究起步比较晚，很大程度上只是论述当前我国个人理财的现状和问题；在研究方法上， 大 多停留在定性分析上。本文试图通过对宁波市城区居民个人理 财需求开展问卷调查，采用定性与定量相结合的方法，运用 Spss13.0 软件分析 数据 来找出影响 宁波 居民理财需求的若干因素以及
3、各因素 与理财需求 的 相关性 。 本文 试图通过分析宁波一个地区的理财需求状况映射出影响我国 长三角地区城市 居民的个人理财 需求 的内在因素，并提出相应的对策，以期起到对我国 长三角地区城市 个人理财的发展和商业银行个人理财业务的开展的 指导 意义。 2.国内外研究现状 2.1 国外个人理财的研究现状 个人理财研究在西方有多年的历史，在欧洲，经济学最早就是以家庭财务管理为对象。在上世纪 30 年代后，经历了战后经济复 苏后，西方发达国家社会财富快速增长，个人手中积累的财富越来越多，富裕阶层和普通消费者 都 产生了理财需求。所以，在西方国家关于个人理财的研究和著作颇丰，其理论体系、研究层面也
4、较为成熟和深入。 莫迪里安尼 （ Modigliani， 1954） 提出的 生命周期假说 (Life Cycle Hypothesis，LCH)和弗里德曼 (Friedman， 1957)提出的 持久收入假说 (Permanent Income Hypothesis， PIH)首次把居民的收入、储蓄、消费统一起来考虑，一起成为近1 年来居民储蓄 (消费 )研究的基本框 架，认为消费者的家庭状况，因为年龄、婚姻状况、子女状况的不同，可以分为不同的生命周期，因而二者经常被统称为生命周期 持久收入假说 (LC PIH)，这是个人理财技术的基本理论之一。姆 .道尼 (Tom Downey， 2006
5、)著的标准普尔教你做好个人理财详述了各种理财方式、投资工具、投资观念等重要议题，为人们解开隐藏在晦涩难懂的数字和眼花缭乱的投资理财环境背后的重要原则和成功之道。 Gong-meng Chen& Kenneth Kim(2007)以中国的交易账户数据研究了新型市场投资者的过度自信等偏差，进而指 出行为金融学在理财需求中所起到的作用。 2.2 国内个人理财研究现状 国内个人理财的研究起步较晚，一方面由于人们对资产的认识还不够，长期重视物质生产，忽视了资产的运作；另一方面，在改革开放初期，中国绝大多数的居民的收入主要用于生活消费，资产积累不多，个人理财的需求较少。我国商业银行的个人理财业务是在 20
6、 世纪 90 年代中后期才开始逐步发展起来的，因此，对个人理财方面的研究及专著并不是很多。 2.2.1 国内个人理财一般研究 从个人理财规划角度看：赵永秀 （ 2005） 在个人理财中认为，个人理则需首先做好人生各阶 段的理财规划，并侧重介绍个人投资理财的心理准备，然后分门别类地介绍了银行储蓄理财、证券投资、房产投资、保险投资、黄金珠宝投资、收藏品等个人投资理财领域所需具备的主要理财技能。 从商业银行个人理财产品角度研究：李鹏、田军 (2007)的国有商业银行个人理财业务竞争力浅析认为 国内 个人理财市场发展空间巨大，个人理财市场竞争也日趋白热化，国有商业银行要增强自己的品牌、客户和网络等优势
7、，多创新，提高专业服务人员的综合素质来面对外资银行和其它商业银行的竞争。楼宏 (2009)提出了以客户为中心，以市场为导向，强调内部主 要业务条线的系统营销、管理和核算“流程银行”的商业银行管理模式，并对如何建造理想的流程、提供理想的服务、开发理想的产品、打造理想的个人理财银行进行了深入研究； 殷爱军 (2010) 认为强力提升城区理财业务市场竞争力、积极开拓乡镇理财业务市场和搭建发展理财业务平台是促进创新个人理财业务发展的有效措施。 2.2.2 国内理财需求影响因素研究综述 从个人理财 产品市场需求 角度研究：刘冬云 （ 2007） 采用定性和定量两种方法，分析我国个人理财产品市场的需求状况
8、和供给状况，认为收入水平不同、心理素质不同、所处的生命周期不 同、地域差异都 会 导致不同的理财需求 ； 从城市居民理财需求角度看：周俊淑 （ 2008） 针对南京市江宁区城乡居民进行了实地调查， 得出 南京市江宁区城乡居民对个人理财有需求，相关资产特征、居2 民个人特征对居民个人理财的选择行为都有显著影响，只是各因素影响的显著程度和趋势有所不同 。 许莹梅 （ 2010） 通过对我国中产家庭投资理财策略的研究得出，进入“门槛”高、理财产品单一、个性化理财产品缺乏及理财服务不到位是影响我国居民理财需要的重要因素 ； 从大学生理财需求角度研究：宋玉梅 （ 2008） 通过对大学生理财现状的研究得
9、出影响大学生理财 的一个很重要因素是财商，它包括观念、知识、行为三个层次的素质，并提出从学校、家庭和大学生自身三个角度构建大学生理财模式 。 2.3 综述总结 从以上的综述可见，西方个人理财方面的研究实用性强，充分体现了理论来源于实践 的思想， 内容非常丰富，但缺乏严密的理论框架。我国目前的个人理财市场 潜力 巨大，但商业银行提供的个人理财业务尚不能满足客户的需求。总的来讲，相对于西方发达国家，我国在个人理财领域的研究起步比较晚，相关研究成果较少， 大多数也 只是论述当前我国个人理财的现状 及 问题，没有 形成 一个完整、成熟的理论 体系 ；在研究方法上，由于数据资料的限制， 大 多停留在定性
10、分析上 ， 相对于我国个人理财的快速发展，定量实证研究有待于进一步 加强 。 3.参考文献 1许宝梅 . 中国中产家庭投资理财策略研究 D. 广东：暨南大学， 2010. 2杨锐 . 光大银行个人理财业务研究 D. 吉林：吉林大学， 2009. 3楼宏 . 探索打造县城金融可持续发展的“流程银行” J. 理财世界， 2009(1). 4李渤阅 . 我国商业银行个人理财业务发展研究 基于 Spss 的成都市居民理财需求实证研究 D. 成都 ： 西南财经大学， 2008. 5张淼 . 济南地区中等收入居民个人理财研究 D. 山东：山东大学， 2008. 6孙中阳 . 我国商业银行个人理财业务创新之
11、探讨 D. 甘肃 ： 兰州交通大学， 2008. 7周俊淑 . 商业银行个人理财业务的需求影响因素分析 基于南京市江宁区城乡居民的实证调查 D. 江苏：南京农业大学， 2008. 8宋玉梅 . 大学生理财状况和对策研究 D. 江苏：河海大学， 2008. 9朱玲 . 基于认知偏差的高校学生理财行为研究 南京高校学生理财调查的 SEM实证检验 D. 南京：南京理工大 学， 2008. 10刘冬云 . 个人理财产品潜在市场分析 D. 山东 ： 中国海洋大学， 2007. 11张晓琦 . 商业银行个人理财方案设计 D. 黑龙江：哈尔滨工程大学， 2007. 12李鹏，田军 . 国有商业银行个人理财业
12、务竞争力浅析 J. 价格月刊， 2007(5). 13兰培，李盟 . 商业银行个人理财业务基本理论初探 J. 金融经济， 2006(1). 14王聪， 于蓉 . 美国金融中介资产管理业务发展及启示 J. 金融研究， 2005(7). 15美 G.维克托 .霍尔曼 ， 美 杰 利 . 个人理财计划 M. 北京：中国财政经济出版社，3 2003. 16Gong-meng Chen,Kenneth A.Kim,John R.Nofsinger.Trading Performance， Disposition Effect,Overconfidence,Representativeness Bias,
13、and Experience of Emerging Market InvestorsJ.Journal of Behavioral Decision Making,2007(20). 17Peter S.Rose.Bank Management and Financial ServicesM.Mc Grow-Hill Higher Ed,2004. 18Markowitz.Portfolio SelectionJ.Journal of Finance,1952(7). 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 引言 1 论文结构 及研究方法 2 个人理财基础理论 综述 2.1 个人理
14、财的概念与目标 2.2 个人理财主要理论 生命周期理论 、 现代投资组合理论 、 金 融创新理论 、 市场细分理论 、 行为金融学理论 2.3 个人理财原则 量入为出原则 、 提早规划原则 、 其它个人理财原则 3 国内外个人理财业务 基本分析 3.1 发达国家和地区商业银行的个人理财业务 分析 3.2 我国商业银行的个人理财业务 分析 4 宁波市城区居民个人理财需求的影响因素实证分析 4.1 变量选取与调查问卷的设计 4.2 问卷发放与回收 4.3 样本调查数据初步 分析 4.4 影响因素相关性分析 4.5 统计分析结果 5 我国 长三角地区城市 个人理财 及其 业务进一步发展的对策与建议
15、结论 2. 实施方案和进度计划 实施 方案： 本项目是 对我国 长三角地区城市 个人理财需求进行实证研究 。首先 ， 借阅相关书籍 并下载相关期刊论文 来 研究个人理财需求的影响因素 及理财现状 ； 其次 通过中国人民银行、中国统计局等官方网站查 找 一些 统计 数据 、 资4 料 ； 最后 ，设计调查问卷， 去宁波市 7 家商业银行 等 14 家营业网点 发放问卷并回收 ，获取第一手原始数据资料 ，对调查得到的数据运用 Spss13.0 软件进行相关分析。 进度 计划 ： 第 6 学期第 19-20 周 至第 7 学期第 1-5 周 ： 在指导老师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕
16、业论文选题 ； 第 7 学期第 6-8 周：收集相关资料，确定论文 框架 并 完成 任务书； 第 7 学期第 9-12 周： 在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告的撰写并上传，准备开题答辩 ； 第 7 学期第 13 周： 参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性 ； 第 7 学期第 14-15 周： 设计、发放、回收调查问卷 ； 第 7 学期第 16-20 周： 开始写作毕业论文， 完成 论文 初稿并上传初稿； 第 7 学期 寒假：继续修改、完善论文初稿； 第 8 学期第 1-6 周： 在导师的指导下并利用毕业实习的机会 进一步 写作、完善毕业论文 ； 第 8 学期第 7 周：上交毕业论文定稿； 第 8 学期第 9-11 周： 参加毕业论文答辩。
