1、1 文献综述 基于杜邦模型对宁波银行的经营业绩评价 随着经济全球化、自由化的趋势加强，金融业的国际化进程也相继加快。2001 年 12 月，我国正式加入 WTO 并承诺， 5 年内允许外资银行经营人民币业务，面临与国际同行竞争的现实背景下，而作为金融业核心的商业银行，提高自身的经营业绩无疑成为其生存与发展的关键。因此，关注我国商业银行的经营效率具有重要的意义。商业银行的经营是以赢利为目的，符合一般企业的要求，所以企业绩效评价的理论基础同时也是商业银行绩效评价的理论基础，商业银行的绩效评价是企业绩效评价的一部分。 关于评价指标体 系的运用、意义、评价指标的选取等不同角度的国内外相关文献有很多，以
2、下文献是从评价指标的选取这个角度来进行综述。 1 国外研究现状 1.1 定量分析的业绩评价 1979 年，美国联邦金融机构检查评议委员会制定了骆驼评价体系（ CAMEL )，内容包括五个方面：资本充足性（ CapitalRequire）、资产质量（ Asset Quality）、管理水平（ Management）、盈利水平（ Earnings) 和流动性（ Liquidity）。该体系通过对以上 5 方面进行分析，对商业银行的总体经营水平进行评价，最后给 出综合等级。 90 年代初美国发生严重的银行业危机， 1990 1992 年间共有 388 家银行破产。针对这一经验教训，美联储重新修订了骆
3、驼评价体系，增加了市场敏感性指标（ Sensitivity of Market Risk)，新的体系被称为 “ 骆驼氏评价体系 ” ( CAMELs )。骆驼评价体系综合考虑了 “ 三性 ” 原则，将三者统一起来，但骆驼评价体系仍然主要从财务角度出发对银行财务绩效进行考核。 Mona J Gardner、 Dixie L Mills、 Elizabeth S Cooperman（ 2005）认为， 存款机构财务绩效评估是一项多方面分析过程，包括比率分析、财务结构百分比分析和趋势分析。对商业银行的净资产收益率进行了杜邦分解，并以美国富国银行、马里兰第一商业银行为例，作了全面的财务分析。并将经济增
4、加值作为存款机构不同活动的全部风险收益率提供了一个更加全面的风险测量方法，可以把已分配资本数量和成本结构的总风险量化。 1.2 定量和定性相结合的业绩评价 2 Eccles（ 1991）在建立一个全面的指标的业绩评价中指出单纯用财务指标评价公司绩效是不够的，还应该包括产品质量、消费者满意度、市场份额和创新能力等能够反映 企业经济状况和发展前景的指标组合。 Willam D Miller（ 1995）在商业银行评估一书中提到在评价银行绩效时必须同时关注影响银行的财务因素和非财务因素，并提出了 10P 评估法。10P 是指利润、资产、资产和负债的组合、产品、业务流程、营销渠道、人事制度、战略计划、
5、潜力和银行个性。由以上 10 个因素的分析可见， Willam 主要是从一些非财务指标来分析银行绩效，拓展了银行绩效的分析途径。 Robert S Kaplan 、 David P Norton（ 1993）在平衡计分卡 绩效驱动指标中 首次提出平衡计分卡的概念，并逐渐形成一种新型战略管理体系。平衡计分卡的基本理念就在于：将影响企业的因素划分为几个主要方面，并针对各方面的绩效目标设计相应的评价指标，从而系统、全面地反映企业的整体经营状况，为企业的平衡管理和战略执行提供支持。 2 国内研究现状 2.1 定量分析的业绩评价 范晓清、白娜（ 2003）在国有商业银行盈利性与国内外各大商业银行比较研究
6、的基础上，引入杜邦和安尔伯茨两种模型，对国有商业银行的盈利能力展开分解分析，得出国有商业银行在资产负债结构、控制成本能力、资本使用效率、资本运作条件、呆帐 准备金率方面差于股份制商业银行，仅资产利用效率高于股份制银行。 孙文合、田岗（ 2005）基于“三性”、杜邦模型和 CAMEL体系的业绩评价 来自 2004 年我国商业银行财务数据的实证分析，从作为商业银行经营的基本理念 “三性”分析入手，以突出财务指标之间协调性的杜邦模型弥补“三性”指标的内在矛盾冲突，两者互为补充，同时引进对银行财务风险的有效分析工具 骆驼评价体系，基于这三个理论分析，构建起评价我国商业银行经营业绩的多元指标，并运用科学
7、、客观的统计工具 因子分析对我国商业银行 2004年年度报告的财务状况、经营成 果和现金流量进行分析，从横向和纵向展开了针对我国商业银行经营业绩的综合评价。 王琳琳、吴洁琼（ 2006）利用杜邦财务分析模型对工行、农行、中行、建行的四大国有商业银行的盈利能力作出实证分析，根据对 1998 年至 2004 年四大国有商行的财务数据，了解了国有商业银行盈利性的总体水平和结构状况，3 得的出结论国有商业银行的权益乘数过高导致银行存在较高风险，并进一步提出了相应的政策建议，从而更好的应对外资银行和股份制银行的竞争。 2.2 定量和定性相结合的业绩评价 方芳（ 2005）提出中国商业银 行盈利能力的理论
8、框架和评价体系，运用网络分析法将定性指标和定量指标结合，对中国商业银行的盈利能力作了量化分析。并从制度安排、组织架构、内部经营管理三个方面提出提升盈利能力的对策与建议。 肖传生（ 2006）杜邦分析与标杆法结合的企业绩效评估体系，在论述标杆管理基本原理和绩效评估方法的基础上，具体阐述了标杆管理在企业绩效评估中的应用，进而从绩效评估标准、绩效评估指标以及绩效评估报告三个方面论述了标杆管理对企业绩效评估系统的改进，在文章的最后提出了在我国开展标杆管理的建议。 舒畅（ 2009）工商银行业绩评价研究中 ，基于平衡计分卡体系对财务、客户、内部经营过程和学习与成长四个方面进行系统评价，实现工商银行在战略
9、管理中的革新。 3 总结 总结以上文献综述，可以发现，对银行绩效的评估在国内外都有比较多的研究，国外的商业银行经营绩效评价体系己日臻成熟和完善，商业银行绩效评价开始进入到财务指标和非财务指标相结合、定量评价和定性分析相结合的绩效评价阶段。由于我国金融环境的不同，很多国外已有的研究模型在我国的应用受到了限制，因此国内学者在吸收国外研究精华的基础上结合我国具体的实际情况提出了创新性的理论，并进行了实证性研究，取得了 可喜的成果。关于商业银行经营业绩的评价有相当多的文献和研究报告，但到目前为止，国内学者尚未对宁波银行的经营绩效作个案研究，本文拟结合前人的研究成果，根据宁波银行的实际情况，旨在研究过程
10、中发现宁波银行在经营过程中存在的问题并提出参考性建议 。 4 参考文献 1舒畅 . 工商银行业绩评价研究 D. 成都：西南财经大学， 2009. 2肖传生 . 杜邦分析与标杆法结合的企业绩效评估体系 D. 武汉：华中科技大学， 2006. 3王琳琳，吴洁琼 . 基于杜邦系统的国有商业银行盈利性实证分析 J. 江西金融职工大 学学报， 2006(19). 4孙文合，田岗 . 基于“三性”、杜邦模型和 CAMEL 体系的业绩评价 来自 2004 年我国商业银行财务数据的实证分析 J. 审计与经济研究 ， 2005(7). 5方芳 . 中国商业银行盈利能力研究 D. 上海：同济大学， 2005. 6
11、范晓清，白娜 . 中国国有商业银行盈利性实证分析 J. 财贸经济， 2003(10). 7Mona J Gardner, Dixie L Mills, Elizabeth S Cooperman. Managing Financial Institutions An asset/liability Approach M, CITIC Publishing House, 2005. 8William D Miller. Commercial Bank valuation M. New York: Wiley, 1995. 9Robert S Kaplan , David P Norton. Putting the Balanced Scorecard to Work J. Harvard Business Review, 1993(6). 10Eccles, R.G and P.J Piura. Creating A Comprehensive system To Measure Performance J. Management Accounting, l992(1).
