1、 1 文献综述 宁波农村家庭理财状况分析 近年来，我国 国民经济持续高速增长。 随着家庭收入和财富的增长以及市场的各种不确 定性越来越大并且越来越影响到家庭的各种行为，家庭理财变得受重视 。 如今在理财市场上 理 财产品越来越多，家庭理财结构也发生了较大变化，越来越多的 人 关注理财、投入理财。 究竟 家庭理财是什么呢？怎样做好家庭理财呢？ 关于这 两 个问题 ， 国内外的诸多学者做了大量的研究 ， 可谓仁者见仁 ， 智者见智 。本文从不同角度对国内外家庭理财相关研究进行了归纳和总结，阐述了不同学者对家庭理财的观点， 在文章末提出了未来可能的研究方向。 1 国外研究状况 国外对理财业务的研究历
2、史悠久，最早的理财观念是由古希腊文明孕育而来。经济论 是现今流传下来的古希腊最早的经济专著，最早提出了经济一词， 意思是 家庭管理。经济论全书共分为两大部分。 其中就有 讨论了人们应当如何用最有效的方法来管理好自己的家产 。 国外 关于 理财业务的 著名 理论 有很多，都为后来的学者提供了理论基础，主要有弗兰 克莫迪利阿尼的生命周期理论、哈里马科维茨提出的投资组合理论和 威廉夏普、约翰林特纳、杰克特里诺和简莫森等人提出的资本资产定价模型。 劳伦斯 J 杰特曼的财务管理原理 （ 1984） 认为家庭理财管理使一个家庭达到他们的理财目标更加容易 ，而这所说的理财目标一般涉及到生活的质量、消费和财富
3、积累三个方面。 罗伯特 清崎 发表的 富爸爸穷爸爸 （ 1999） 一书风靡世界， 该书介绍了理财 技巧和财商概念。 书中 “ 之所以 世界 上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得，其主要原因在于，虽然他们都曾在各种学校中学习多年，却从未真正学习到关于金钱的知识。其结果就是他们只知道为了钱而拼命工作 ， 却从不去思索如何让钱为他们工作 。”（ 罗伯特 清崎 ， 1999） 说明了财务知识的重要性，揭示了 截然不同的金钱观和财富观 “ 穷人为钱工作，富人让钱为自己工作！ ”。 查理斯 卡尔森 出版的 成为百万富翁的八个步骤 （ 2001） 刚一上市就引起市场瞩目 。 作者系统地采访调查了美国 1
4、70 位百万富翁，从他们的致富经2 验中， 再结合自己的分析， 归纳出这本人人都可实践 的行动手册。书中他 提炼出 了成为 百万富翁的八个行动步骤 。这八个步骤分别是： 第一步，现在就开始投资。第二步，制定目标。第三步，把钱花在买股票或基金上。第四步，先求一垒安打，别眼高手低。第五步， 每月固定投资。第六步，坚持就是胜利。 第七步，把国税局当投资伙伴，善用之。第八步，限制财务风险。 （ 查理斯 卡尔森 ， 2001） 美国维克托 霍尔曼和杰利 S诺森布鲁门 年出版 的个人理财计划（ 2003） 一直被认为是私人和专业理财经理的理财计划工具。该书详细论述了个人理财计划的制定、介绍了多种理财工具
5、以 及怎样去选择理财工具 。 该书 语言平实易懂，具有很高的指导意义。 除此之外， 国外还有很多对于理财方面的实证研究。 Annamaria Lusardi 和 Olivia S.Mitehell(2006)通过 将 2004 年的老年人与 1992 年相同年龄的老年人 的 健康和退休检查的数据进行比较，发现 这样一个现象：有理财计划的人与没有计划的人比较，两者在净财富水平和结构上差异不大，但 在临近退休时 有理财计划的人 具有的财富水平更高些，理财意识也更强些。 所以 他们 认为 理 财规划 是导致人们在退休时拥有不同财富水平的重要因素。 Jonathan Skinner(2007)使用 E
6、Splanner 软件对老年人退休后的收入和支出情况进行模拟。 结果 发现 有 一对 现已 55 岁并打算十年后退休 的夫妻 ，他们 即使有 医疗保障金能够付给他们直到他们 90 岁，他们仍然需要在接下来的十年内储蓄 40 万元用于将来的医疗支出。如果没有房子，退休时需要保留自己收入 8.6倍的资金来用于退休后支出。 所以老年人退休后的开支是很大的，一定要提前理财储蓄。 总的来说，国外研究主要从投资实务角度来说 ， 研究内容广泛，操作性强，对我国的理财发展研究很有借鉴价值。 2 国内研究 我国对于理财观念的研 究真正起步比较晚 ， 兴于 20 世纪 90 年代中期，但是发展是在最近几年。 通过
7、借鉴学习国外既有相关理论研究成果 ， 同时考虑了我国现实经济状况 ， 国内研究者从不同方面和角度对我国的理财观念进行了研究和探讨 ， 得出符合中国具体情况的 有价值的结论 。 田剑英在北京经济科学出版社出版发表的家庭理财（ 2006）一书以家庭理财为研究对象，通过调查问卷的形式 对不同家庭生命周期、不同家庭结构、不同家庭收入层次、不同教育程度的家庭进行风险偏好及家庭理财目3 的 进行 调查和比较分析 。 该书实行了理论与实践的结合， 以大量实例、图表、计划、案例分析帮 助读者构建这些理财工具的组合， 内容全面，资料实用， 既有一定的理论深度，又有较强的实践操作价值， 具有很好的指导作用， 为学
8、者提供了一本视野宽阔的研究用书。 步淑段 、 刘淑艳 、 杜哲培 和 刘晓晴 等人在 农民家庭理财现状问卷调查分析 （ 2006） 中 对部分省份农民家庭进行了实地问卷调查，分析了其收入水平及结构、支出水平及结构、投资品种及结构、筹资品种及结构；并对其他农民问题进行了调查与分析，得出了农民整体收入低，非农业收入大于农业收入，年轻家庭比年长者家庭有更多的节余；农民支出上普遍节衣缩食；投资品种单一；融资渠道狭窄；基 建开支、生产资料开支、教育经费支出较大以及各种社会保障基本空白等理财特点。 王亚娟在基于居民理财需求的个人理财业务发展研究（ 2007）中通过调查问卷的方式对西安居民做了调查，对影响居
9、民理财需求的若干因素做了实证分析。她认为西安市城区居民对个人理财有着需求，但也存在着较高学历的一部分人对目前银行的理财产品和服务不认可的情况。 她在论文结尾总结出了四点： (1)在个人财富的积累中，建立一个适合自己的投资组合是获得高收益的先决条件，单一的理财手段在今后必将会被淘汰，如何围绕个人 的条件建立个性化投资组合将是我们个人理财中面对的最重要的问题 。 (2)投资将在个人理财中扮演越来越重要的角色，投资的多样化将是未来的发展趋势，尤其是对于无形资产的投资。 (3)理财是一门学问，理财是一种社会实践，理财是一种人生过程，在理财生活中不断总结经验，通过制定理财计划使自己拥有一个高品质的生活。
10、(4)在理财的实践中，要建立风险防范意识，学会防范和化解风险的具体方法，是自己的理财风险作到可控。 （ 王亚娟 ， 2007） 赵爱华在理财观念论（ 2008） 中 采取了规范性的研究方法与实证性的研究方法想 相 结合的方式， 通 过对 中西方理财观念的异同之处 的 总结及 对 当前中国居民家庭理财观现状 的论述分析， 指出当前的中国理财观念尚未深植民众心中， 中国居民家庭理财观念中普遍存在许多问题： （ 1） 普通居民中存在理财观念误区： 理财就是投资 ； （ 2） 年轻一族 :不愿意储蓄，财务紧张 。 （ 3） 年轻族理财观念误区 :我没财可理 、 等我有了钱再理财 。因此，借助对人们追求
11、财富情绪的引导， 树立正确的理财观念是非常必要的。 田小利在 中小城市工薪家庭理财建议 （ 2009） 中 在总结中小城市工薪家庭理财基本要求的基础上 ， 结合经济现状 ， 提出了中小城市工薪家庭理财四个 规划 。 他还指出在进行投资增值活动时，应综合考虑家庭自身的具体情况，保证家庭财务状况安全，将理财产品、基金、股票合理配置，达到既分摊风险、4 又确保较高收益的目的。换言之，工薪家庭既可以进行稳健的投资，又可以进行均衡略偏积极的理财投资活动。 （田小利， 2009） 周宏杰在 城镇居民中等收入阶层个人理财的风险及防范 （ 2010） 中 提到 理财风险存在的根本原因是外部环境的复杂性和变化性
12、以及人们认知能力的有限性，理财风险就是指在上述条件下人们可能出现的理财失败或者达不到预期目标的可能性。 该书 介绍了城镇居民中等收入阶层个人理财的现 状，讨论了城镇居民中等收入阶层在理财过程中遇到的风险。然后根据这些风险提出了风险防范措施。 随着经济的快速发展， 物质生活的进步，有关居民理财的研究和实务方面的书籍也越来越多。 我国对理财观念的研究范围越来越广泛，内容越来越丰富。 3 总结 从以上的综述可见 ， 目前为止关于 家庭理财 的研究仍然处于发展之中 。不管国外还是国内，涉及的研究内容相当广泛，并且在逐步完善与深化 。但是在研究的过程中出现了一些问题： 虽然目前关于理财的研究很 多， 但
13、是对于农村家庭理财的研究却不多，而且 我国 国内主要是基于理论的研究， 实证 方面研究缺乏 。 所以在未来的研究 方向上 ，我们可以朝着这两个方面努力：在研究家庭理财时，我们不要忽略对农村家庭理财的研究，可以针对它进行专题研究 ；同时 借鉴国外有用的实务 研究 ， 进行符合我国农村家庭理财情况的实证研究 ， 要从制度上引导和促进其发展 ， 以期更好服务于该课题和相关课题的研究 。 总之 ，无论是理论研究还是实研究都还有很长的道路要走 ，家庭理财的 研究亦是永无止境的 。 5 参考文献 1李睿 .家庭理财与国内投资渠道分析 J.考试周刊， 2010(28). 2杨顺，徐梅，田莉，杨一川，成舒 .
14、探新城镇居民家庭理财行为模式演替进程 以中西部地区中小城镇散点样本为例 J.长三角， 2010(7). 3周宏杰 .城镇居民中等收入阶层个人理财的风险及防范 D.上海： 上海师范大学 ，2010. 4田小利 .中小城市工薪家庭理财建议 J.当代经济， 2009(7). 5袁伟 .农村民主理财中存在的问题与对策分析 J.河南农业， 2009(1). 6赵爱华 .理财观念论 D.上海：复旦大学， 2008. 7王亚娟 .基于居民理财需求的个人理财业务发展研究 D.西北：西北大学， 2007. 8姜学文 .低收入阶层个人理财风险探析及其 防范 D.昆明：昆明理工大学， 2006. 9田剑英 .家庭理
15、财 M.北京：经济科学出版社， 2006. 10钟本刚 .我国工薪阶层个人 -家庭理财研究 D.昆明：昆明理工大学， 2006. 11步淑段 ， 刘淑艳 ， 杜哲培 ， 刘晓晴 .农民家庭理财现状问卷调查分析 J.西北农林科技大学学报， 2006(9). 12维克托 霍尔曼 ， 杰利 .个人理财计划 M.北京：中国财政经济出版社， 2003. 13(美 )查里斯 B卡尔森著，李矿 ， 杨志凯译 .成为百万富翁的八个步骤 M.北京：新华出版社， 2001. 14罗伯特 T清崎，莎伦 L莱希特 .富爸爸穷爸爸 M.美国：世界图书出版社， 1999. 15Annamaria L, Olivia S.
16、M. Baby Boomer Retirement Security: The Roles of Planning, Financial Literacy, And Housing Wealth. National Bureau of Economic Research, working Paper 12585, 2006.10 16A BT report ( Column by Stuart Purdy ) . The Art of parking Your Money: Dont just earn money. Learn how to grow it. Heres a primer on asset allocation your primary financial planning tool N. Business Today. New Delhi, Apr 9, 2006:124 17Lawrence J. Gitman. Personal Finance. CBS College Publishing, 1984, P4
