1、 1 文献综述 温州地区农村信用社中间业务发展研究 1 国外研究 现状 随着 金融自由化的发展和银行业竞争的加剧 ， 中间业务在国际金融舞台上扮演着越来越重要的角色 ， 已经成为商业银行的重要收入来源 ， 是现代商业银行的重要标志之一 。 源于西方国家的中间业务已有 160多年的历史了 ， 但其真正的迅速发展却是在上世纪七八十年代 ， 中间业务是金融创新的重要内容 。 西方学者对此展开了一系列的研究 。 主要包括以下几方面的研究 ： 1.1 中间业务发展动因研究方面 对中间业务发展动因研究主要结合金融创新理论 ， 大致分为单因素分析和多因素综合分析两派 。 单 因素分析学派以希克斯和尼汉斯的交
2、易成本创新理论、诺思的制度学派理论、西尔柏的约束诱导型金融创新理论、凯恩的规避型金融创新理论为代表 ， 他们从金融创新理论出发 ， 研究了经济制度、监管体制、金融压制和金融成本对中间业务发展的影响 ， 认为这些因素很大程度上诱导和刺激了中间业务的发展 ， 为二十世纪七十年代中期以来中间业务的快速发展做了很好的解释 。 多因素理论以韩农等相关学者提出了 “ TRICK” 模型为代表 ， 他们把中间业务的发展动因概括为技术、管制、利率风险、竞争和资本充足率五个方面 。 从西方商业银行中间业务的发展历史来看 ， 这五大 要素基本上贯穿于整个发展历程之中 ， 理论说服力很强 。 1.2 银行业中间业务
3、与银行特征关系研究方面 早期的文献主要集中在某些特定类型的中间业务与银行特征的关系 ， 主要有Jeffrey Williams(2007)对 衍生工具运用与商业银行特征的关系研究、 Benveniste和Berger(1994)对 资产证券化操作与银行特征关系研究 , Koch T.W和 McDonald S(2006)对 利率互换工具运用与银行特征关系研究 。 在上述研究的基础上 ， Jane E Hughes和 Scott B MacDonald (2005)对美国商业银行的非利息业务规模与银行特征关系首次进行了计量研究 ， 结果表明资产规模大 ， 核心存款比重小 ， 传统业务的盈利能力低
4、的银行会更积极的从事非利息业务 ， 同时研究也表明从事非利息业务不会增加商业银行的风险 。 De Young和 Rice(2004)在 Rogers等人研究的基础2 上更进了一步 ， 考虑了市场条件、银行内部管理等因素对中间业务收入的影响 ，结论表明 ： 关系型银行、市场占有率高的银行以及经济发达地区的银行相对其他银行而言具有更高的中间业务收入 ； 内部管理差、基于交易型战略的大型银行则相对依赖于中间业务收入 。 这些 文献普遍认为 ， 大银行比小银行更多的从事中间业务 。 1.3 对于商业银行开办多种中间业务的现实盈利性方面 西方经济学家萨缪尔森、埃德温曼斯费尔德、罗伯特 S平狄克提出 “
5、范围经济 ” 即 Economics of Scope的概念 。 对于商业银行多元化经营是否也存在范围经济 ， 西方金融界做了很多的实证研究 ， 例如 Lawrence B Pulley、 David B 、Humphrey使用一种新的符合成本函数模型对银行范围经济进行检验 ， 结果表明专业化产品的成本超过符合产品的成本的 38%； Cebenoyan以美国纽约联邦储备银行所管辖的商业银行为样本 ， 利用 Box-Cox函数对范围经济进行研究 ， 发现银行的获取存款、定期存款、房地产贷款、按揭贷款和商业贷款五项业务间存在显著的范围不经济 ， 等等 。 2 国内研究现状 国内 关于商业银行核心竞
6、争力的研究从 20世纪 90年代中期开始 ， 在 1998年以后引起了广泛关注 。 1998年 ， 戴志敏和周立等教授进行我国商业银行核心竞争力的研究 ， 在该研究中运用比较方法 ， 深入了解我国商业银行中间业务发展的现状 ， 他们指出我国四大国有独资 商业银行中间业务 的总体发展水平低、效益差 ， 可见我国商业银行中间业务发展水平与西 方国家商业银行中间业务发展水平的差距是显而易见的 。焦瑾璞 (2005)提到 ， 金融创新和各种产品的多样化的趋势越来越重要 ， 金融风险的控制不完善 。 从商业银行的风险监管角度来看 ， 金融监管是越来越重要 ， 不仅是关系到商业银行的信誉问题 ， 还关系到
7、商业银行中间业务的发展程度和整个银行盈利能力的提高 。 随着经济开放程度的提高 ， 银行业竞争的加剧 ， 一批眼光深邃的学者将目光锁定在中间业务领域 ， 掀起了研究中间业务的浪潮 ， 先驱者和追随者从不同的角度对中间业务进行深入的研究 。 由于中间业务在我国处于刚起步状态 ， 发展状态不甚乐观 ， 在品种规模 、经济效益等方面还有很大的拓展余地 。 在中间业务研究方面我们与国外存在一定的差异 ， 我国学者对于中间业务的研究主要分为以下几3 个内容 ： 2.1 我国银行发展中间业务的必要性 方面 杨维庚 (2008)等学者对我国商业银行发展中间业务的必要性做过相关讨论 ，总结得出 ， 商业银行中
8、间业务的开展对其提高资源配置效率、改善资本结构、增加业务收益和降低经营风险的积极意义 。 时任招商银行职员的 陆世敏 (2006)通过分析西方国家商业银行中间业务蓬勃发展的动因 ： 客户的需求、竞争的加剧、监管的放松、混业的盛行和现状 、 创新品种异常丰 富、业务规模迅猛增长 ， 提出了我国商业银行发展中间业务的策略选择 ： 以客户为本、不断进行产品创新、效益核算、金融集团策略联盟、金融科技的发展、转变成 “ 全能银行 ” 、资本市场 。尹利娜 (2006)在解析美国银行非利息收入一文中 首先分析了美国银行业非利息收入发展的动因 。 资本市场成为了金融市场的主导、放松监管、技术进步 ； 其次从
9、两方面揭示了美国银行业非利息收入的发展变化 ： 一方面是基于整个银行业视角 ， 另一方面是基于大、中、小型银行的视角 ； 而后讨论了非利息收入的综合影响 。 对银行盈利、经营风险、经营战略的影响 ； 最后探讨了非利息收 入的未来发展 。 2.2 中间业务的发展现状及其制约因素 方面 近年来 ， 我国商业银行中间业务虽然取得了较大的进展 ， 但从总体上看仍存在众多不足 ： 甘培根、林志珂 (2005)提出 与发达国家银行相比 ， 国内商业银行业务规模较小 ， 创新不足 ， 而且内部管理制度不够完善 ， 对银行收益的贡献度相当有限 ； 乐云 (2006)认为 中间业务发展存在着市场雷同、无市场细分
10、、不重效益等问题 ； 李少鹏 (2004)认为 业务拓展过于追求形式 ， 隐性风险大 ， 且中间业务品种开发不够系统 ， 投入成本太高 。 究其原因 ， 李彦斌 (2006)认为 主要是国内商业银行经营理念、 运作机制和技术较为落后以及从业人员的 缺 乏和市场开拓的乏力 。此外 ， 毛悦宁 (2008)认为 制约中间业务发展的因素还包括 ： 法律法规不健全、银行间竞争不规范以及各地政府的行政干预 ； 业绩考核上偏重于传统业务以及中间业务中存在比较严重的代理问题 。 2.3 中间业务发展对策方面 针对我国商业银行中间业务发展过程中存在的问题 ， 结合上述研究成果 ， 国4 内学者提出了相关的政策
11、建议 ： 林元杰 (2009)提出应 转变观念 ， 把发展中间业务摆到战略位置 ； 林惠英 (2010)建议 建立责任分明、管理严谨、科学合理的经营管理体制 ； 韩晓岩 (2008)提 出应 加大投入 ， 培养专业人才 ， 规范中间业务市场秩序等 。 吴姣 (2009)运用 SWOT模型对商业银行三大类中间业务 ： 无风险 或 低风险类中间业务、不含期权期货性质风险类中间业务、含期权期货性质风险类中间业务进行了分析 ， 并从 BCG矩阵视角对中间业务的发展做了探讨 ， 最终选择出了金融危机下的商业银行中间业务发展战略 。 3 总结 可见 ， 西方金融体制是创新理论生存的平台 ， 而我国现行的金
12、融体制不同于西方 ， 直接套用西方的金融创新理论恐怕不是一个很明智的选择 。 我们要学习借鉴西方金融创新理论 ， 去伪存真、去粗取精 ， 提出具有中国特色的金融 创新理论 ，将西方金融创新理论中国化 。 才能促进温州地区农村信用社更好更健康的发展，从而成为温州地区农村信用社核心竞争力，使其在竞争中立于不败之地，走出自己的特色。 参考文献 1林惠英 .国有商业银行中间业务的发展路径研究 D.兰州大学 .2010. 2林元杰 .我国商业银行中间业务发展的实证分析 基于范围经济的视角 D.南京农业大学 .2009. 3杨维庚 .浅析中国城市商业银行经营策略 J.经济与管理， 2008(4). 4韩晓
13、岩 .加强中间业务和促进利润增长 J.科技经济市场， 2008(5). 5毛悦宁 .当前城市商业银行存在问题及未来发展的研究 J.金融纵横， 2008(8). 6周 立，戴志敏 .中小商业银行竞争力与发展 M. 北京： 中国社会科学出版社 ， 2007. 7陆世敏 .现代商业银行经营与管理 M.上海： 上海财经大学出版社 ， 2006. 8尹利娜 .中外商业银行核心竞争力分析 J.财政金融， 2006(5). 9乐云 .论我国商业银行业务创新 M. 杭州： 浙江大学出版社 ， 2006. 10李彦斌 .谈农村信用社发展中间业务存在的问题与对策 J.河南金融管理干部学院学报 .2006(3).
14、11焦瑾璞 .中国银行业国际竞争力研究 M.北京：中国时代经济出版社， 2005. 12邓世敏 .商业银行中间业务 M. 北京： 中国金融出版社 ， 2005. 13甘培根，林志珂 .外国银行制度与业务 M.上海： 电视大学出版社 ， 2005. 5 14Jeffrey Williams: The Economic Function of Futures MarketsM.Amercia:Cambridge University， 2007. 15Koch,T.W, McDonald,S.: Bank ManagementM. Beijing:High Education Press,2006. 16Jane E.Hughes, Scott B.MacDonald: International Banking:Text and CasesM.Beijing:Tsinghua University Press,2005.
