1、- - 毕业论文 （ 2010届） 农村家庭理财研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 随着我国农村经济的发展和社会主义新农村建设战略的深化，农民的收入有了较大提高，农村居民对家庭理财的需求日益剧增。 随着理财产品和服务的多样化，家庭资产的不断丰富，农村金融理财市场逐渐形成，而且潜力巨大。如何恰当合理的安排家庭财富成为每个农村家庭的关键问题。 本文在阐述家庭理财投资组合结构和 需求层次理论等相关的理论基础上，通过调查问卷的形式对七 年村村民理财的现状与结构进行调研，总结出农民投资理财存在的问题 ： 农民收入局限 ， 抗风险能力较弱 ，农民
2、理财知识的缺乏、理财意识薄弱 ， 农村金融理财环境仍然不完善，进而提出推动农村家庭理财业务的对策。 关键词： 农村；家庭理财；问题；建议 II Abstract Along with the development of Chinas rural economy and socialistic new countryside construction strategy to deepen, the strategy of deepening of farmers income has greatly improve. Rural residents for the family financi
3、al management requirements increasingly rising dramatically. With the financial products and services of diversification, Family assets is unceasingly rich, the rural financial market, and gradually formed a huge potential. How to properly reasonable arrangement of family wealth become each key prob
4、lems of rural families. This paper based on elaborating family financial portfolio structure and demand hierarchy theory related theory, Through questionnaires form for7years village finance investigation status quo and structure, summarized the problems existing in the farmers investment banking. F
5、armers incomes are limited;Anti-risk ability is weak; Farmers financial lack of knowledge managing finances consciousness thinput forward improving the rural financial market of some suggestions. Keywords: rural; family finance ; problem; suggestion III 目 录 1 农村家庭理财业务的内涵与意义 .1 1.1 农村家庭理财业务相关内涵的界定 .1
6、 1.1.1 家庭理财业务的内涵 .1 1.1.2 农村家庭理财业务的特点 .1 1.2 开展农村家庭理财业务的意义 .2 1.2.2 提高银行利润，增强银行竞争力 .3 1.2.3 完善农村金融市场体系，促进经济发展 .3 2 相关理论 .5 2.1 需求层次理论 .5 2.2 生命周期理论 .5 2.3 投资组合理论 .5 2.4 金融创新理论 .6 3 农村居民个人理财业务现状 .7 3.1 基本环境 .7 3.2 农村居民理财业务现状分析 .8 3.2.1 调查样本的基本情况 .8 3.2.2 农村家庭理财 结果 分析 .9 4 农村家庭理财业务存在的问题及对策 .11 4.1 农村家
7、庭理财业务存在的问题 .12 4.1.1 农民收入局限，抗风险能力较弱 .12 4.1.2 农民理财知识的缺乏、理财意识薄弱 .12 4.1.3 农村金融理财环境仍然不完善 .12 4.2 推动农村家庭理财的对策 .13 4.2.1 促进农村经济发展，完善社保体系 .13 4.2.2 根据农民的理财需要，开发适合的金融产品 .13 4.2.3 加强硬、软件设施建设，宣传理财知识 .14 4.2.4 培养高素质的应用型的农村金融理财服务人才 .14 结 论 .15 参考文献 .16 致 谢 . 错误 !未定义书签。 附 录 .17 1 随着我国农村经济的发展和社会 主义新农村建设战略的深化，农民
8、的收入有了较大提高，农村金融理财市场逐渐形成 ,而且潜力巨大。但是我国农村金融理财市场一直被忽略。农村家庭理财存在诸多问题亟待解决。 1 农村家庭理财业务的内涵与意义 1.1 农村家庭理财业务 相关内涵的界定 1.1.1 家庭理财业务的内涵 家庭理财是指由专业人士根据客户财务和非财务状态，运用规范的方法，按照一定程序，从而为客户制定可操作的某一方面或一系列相互协调的方案，包括现金规划、消费支出规划、教育规划、保险规划、投资规划、养老规划的。家庭理财规划基于人生周期，是一个努力达到终 身财务安全与自由的过程；同时，它也是一项综合服务，在明确个人客户的理财目标，分析客户的生活、财务状况，从而帮助客
9、户达到财务安全与财务自由。 国际理财师标准委员会（ BoardofStandardS） 定义理财是利用客户的各项财务与非财务资源，帮助实现客户人生目标的过程。具体来说，就是基于客户的收入 /支出 /资产 /负债 /保险等财务现状数据和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出 具理财报告。 由于研究角度不同，国内对理财的认识也有很大的区别。笔者认为可通过劳动或者使用现有的资产得到增值而产生新的积蓄，通过这些积蓄的筹划会带来新的收益实现一生的“丰衣足食” ，而
10、这种筹划就是家庭理财，家庭理财的终极命题，就是如何有效地安排家庭有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。居民 理财服务一般可以分为“生活理财”与“投资理财”两种。前者是通过理财手段把未来妥善安排，确保后顾无忧；后者不断运用存款、股票、基金、债券等投资组合，从而在一定的安全性的前提下取得最大收益回报。 1.1.2 农 村家庭理财业务的特点 随着农民经济收入的逐年上升，农村地区储蓄保值的传统观念正在发生着变化，农村理财市场已经形成并发展迅速。在经济发展较快的农村地区（沿海 )，也有不少农民已近走上了“理财之路”。在一定程度上，科学合理地拓宽农民2 理财渠道、挖掘农村理财市场，已经成为各大商业
11、银行、农信社在未来市场竞争中立于不败的重要筹码。农村理财市场有着其独特的特点： （ 1） 综合性 理财规划是一项长期规划，它贯穿于人的一生，它不能局限于某种特定的金融产品，而是针对客户不同阶段的各种理财目标进行的全方位、多层次、个性化的贷款、保 险、投资、代理等金融服务。除了生活、投资理财，更加重要的还有农副产品理财投资问题。如何安排资金，做好投融资工作，成为农村家庭的关键问题。 （ 2） 专业化 相对于城居民农村客户普遍缺乏一般专业的金融知识，需要不断向他们进行调查咨询，才能得到适合的理财方案。专业人士凭借其自身金融专业知识，在充分了解客户各种状况的前提下，不断发掘并引导农民，在优先考虑风险
12、下，以他们的利益最大化为原则，通过向客户提供理财产品组合，以保证客户资产的保值增值。 （ 3） 侧重于生活理财 生活理财侧重考虑人生整个生命周期，将 未来（子女教育、医疗、养老等）个体所需面对的各种事项进行妥善的安排，在提高生活品质的同时，即使到年老体弱多病以及收入逐渐时都能保持自已所设想的较好生活水平，最终达到终生的财务安全与自由。而投资理财则是基本生活目标得以满足之后，追求各种投资工具股票、债券、金融衍生工具等的最有收益，加速家庭资产的累积，从而提高家庭的生活水平和质量。 由于受到农民收入的限制以及其较低的风险承受能力，所以其理财的最主要的还是为了能更好的应付生活各种所需，甚至较大一部分人
13、认为只要能够使资产保值，使自己能够更自由的应付医疗费用、子女的 教育费用即可，相比较投资需理财更侧重于生活理财。 1.2 开展农村家庭理财业务的意义 农村随着创收渠道的扩大，农民家庭收入随之水涨船高， 储蓄存款余额也突破新高。 同时，家庭资产也呈现出多样化趋势，由最简单的现金、储蓄一直发展到股票、债券、基金、保险、房产、汽车等一系列金融品种。为了避免各种不确定性因素，更加有效地管理好家庭资产，农民投资理财的意识不断增强，改变了原有的储蓄保值的传统 观念 ，但是农民家庭的金融知识及理财技能极其匮乏，需要由专门的理财机构及专家来满足理财需求。因此，开展农村家庭理3 财业务可以满足农民多 样化的投资
14、理财需求，使其资产能够在避免各种市场风险的同时，顺利的达到保值增值的目的。 图 1 农村居民人均总收入与纯收入（ 2002-2009） 单位：元 资料来源： 2010 年浙江省统计年鉴 1.2.2 提高银行利润，增强银行竞争力 中国将近十亿的农村人口，背后蕴藏着巨大的理财资源。随着金融全球化和金融体制改革的升入和完善，银行业竞争加剧；而且接待资金的价格放开，使 银行 的直接业务利润下降，有些商业银行甚至出现亏损。银行专业分工越来越模糊，我国虽实行分业政策， 但是金融业务交叉越来越深入。 个人业务市场潜力会逐步被挖掘出来，个人金融产品越来越多，金融投资工具越来越丰富，银行收入渠据也越来越多。有关
15、资料显示，在境外的商业银行中，个人理财业务收入已占银行总收入的 30 以上，一些银行甚至达到总收入的 70 ； 在美国，银行个人理财业务每年的平均利润率已高达 35%，年平均盈利增长率甚至达到了 12 15 。 商业银行通过多样化的理财业务，可以为客户提供更广泛、更专业的综合性服务，数理良好的形象，吸引更多客户，还可以增加经营利润，提高资本充足率，并 优化资产、负债业务的作用 。因此发展 农村个人理财业务可以提高银行竞争能力。 1.2.3 完善农村金融市场体系，促进经济发展 由于现代农业需要高科技高投入，单纯的依靠农民自身的积累以迅速完成从传统农业到现代农业的过渡，需要大量信贷资金来推动分散投
16、资的集中和资020004000600080001000012000140002002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009全年总收入全年纯收入工资性收入家庭经营收入4 本的聚集，但是近来农村金融体制存在信贷供给的功能缺陷，农村信用社存在自身难以化解的风险，不能有效支持农村经济转型。农村金融理财市场，是一块尚待开发的处女地，是一个还未开发的广阔市场。为开拓农村理财市场，改善农村金融理财环境，加强硬软件设施建设是首要之举。随着更多得金融机构在农村地区的 落户，农村信贷供给的渠道扩大，可以增强农村金融部门的融资功能，增加对“三农”的信贷投入，促进农村经济结构的调整，实
17、现国名经济的持续、稳定增长。 5 2 相关理论 2.1 需求层次理论 马斯洛 1提出了著名的需求层次理论，即人们的需求可从低到高分为：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。在人的一生中，人们希望能够满足各个层次的需求：人们在满足温饱的前提下，追求的是安全无虞；档基本的生活条件获得满足之后，则要求得到社会的尊重，并进一步追求人生的最终目标 自我实现。而这一切，无不与理财密切相关。理 财的目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；个人理财的终极命题，就是如何有效地安排个人有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。 2.2 生命周期理论 人从出生到死亡会经历婴儿、童年、少年、青年、中年
18、和老年六个时期。由于婴儿期、童年期、少年期没有独立的经济来源，通常也不必承担经济责任，因此这三个时期并不是理财规划的重要时期。而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的三个重要时期。将理财规划的重要时期进一步细分，可分为五个时期，即单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期和退休期。理财规划必须和不同 的生命周期、不同的家庭理财模型相结合才能产生最佳的实践效果。 2.3 投资组合理论 马科维兹 2通过 “预期报酬一方差分析 ”法，得出在各种证券组合情况下的一般原则 ： 在给定预期报酬下，期望组合风险最小 ;在给定的组合风险下，期望投资收益最大。上述要求体现了投资组合理论的基本目标。投
19、资组合理论还强调 :1 马斯洛是美国著名 心理学家，第三代心理学的开创者，提出了融合精神分析心理学和行为主义心理学的人本主义心理学， 于其中融合了其美学思想。 2 马克维茨是美国著名经济学家， 1990 年诺贝经济学奖，他对现代金融经济学理论的开拓性研究，为投资者、股东及金融专家们提供了衡量不同的金融资产投资的风险和收益的工具，以估计预测股票、债券等证券的价格 . 6 在证券投资中要重视个别证券的特性，认真分析该证券外在和潜在的价值及风险性 ;在投资组合中，要重视若干证券间的相关性，尽量把那些相关系数小、相关程度低的证券组合在一起，使证券的高风险和低风险相抵消，以取得市场平均报酬率研究投 资组
20、合理论旨在投资决策中，寻求一种最佳的投资组合。理财专家经常运用这个理论，用以达到产品收益的最大化而风险的最小化。进行任何的投资都存在响应程度的风险，在投资过程中要有“一篮子”思想，避免过度集中投资某一个项目，增加投资风险；通过组合投资，减少风险。投资组合理论，对于居民理财实践中分散风险，提高投资收益具有重要作用。 2.4 金融创新理论 金融创新可表述为：各种金融要素的重新组合，具体是指金融机构和金融管理当局出于对微观利益和宏观效益的考虑而对机构设置、业务品种、金融工具及制度安排等所进行的创造性的变革和开 发活动。 20 世纪 50 年代以来，金融创新的浪潮在西方国家兴起，并演变成全球化的发展趋
21、势。这次金融创新使金融机构加快了对传统业务的革新，模糊了各类金融机构的经营界限，加剧了金融业的竞争，促使金融业的全球一体化和自由化。 70 年代，金融市场的扩一张以及金融服务需求的扩大，与金融管理体制产生了冲突，为了规避金融监管机构的管制，金融机构开始加快金融创新活动。到了 90 年代，随着信息技术的发展，金融机构在规避新风险的同时，不断开创新的服务与交易方式，方便了数据的处理和信息的采集，进而降低了金融机构的成本。正是由于金融创新，商业银行不再局限于提供某种单一的金融产品，而是针对客户的综合需求，通过对金融产品、服务方式、服务渠道的整合和创新，为客户提供一种针对性的、全方位、个性化的金融服务。因此，金融创新是商业银行开展个人理财业务的强大推动力，有利于整合银行资源、提高竞争力，同时，也对金融业的监管提出了更高的要求。
