1、- 1 - 毕业论文 （ 2010届） 基于认知偏差的高校学生理财行为研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 高校学生是当今社会一个重要的群体，对于新观念易于接受，对于新事物勇于追求。 大学时代则是形成人生价值观念和学会生 活技能的重要时期 。 作为 21世纪的大学生，在大学期间不但要培养自己的“智商”，还应该学会如何具备一定的“财商”。理财不仅仅是对于金钱的管理，更是对于一个人未来的长期规划。对于大学生而言，它是一项极其重要的锻炼，是工作之前需要学习的关键技能 ，同时也将直接影响其未来的生活方式和处事态度。培养一个良好的理财习惯，是为自
2、己的现在和将来做准备，对于以后走向社会将有巨大的收益， 但由于目前社会经验的缺乏，导致理论与实践脱节，从而在理财过程中易产生各种心理偏差。 本文以宁波高校学生为研究对象，首先阐述认知偏差对于高校理财行为 的种种影响，从而体现认知偏差对于理财行为的重要性；其次针对宁波高校学生发放调查问卷，用问卷的形式收集高校学生个人投资理财方面的信息，通过整理、分析数据，了解宁波高校学生理财现状和存在的问题；最后根据发现的问题提出可行性解决方法，为学生的理财行为提供帮助，使高校学生对理财的认知度有进一步的提高，对其未来的理财行为起一定的指导作用。 关键词： 认知偏差；理财教育 ； 理财行为 II Abstrac
3、t College students are important groups in todays society. They easy accept new ideas and aspire at new thing. College life is an important period when it can be formed values and learn life skills. In the 21st century, during the university students not only develop ourselves “intelligence“, but al
4、so learn how to have a certain “wealth business“. Financial management is not just about money management, is also for someones future long-term plan. To undergraduates, financing not just is an extremely important to exercise, is also the critical skills before working. Whats more, it will directly
5、 affect the future of life and attitude. Cultivating a good financial habits, it is ready for ourselves now and in the future, have huge profits in society in the future, but undergraduates are lack of social experience, it easy lead to separate the theory and practice, thus it produces all sorts of
6、 psychological deviation. The article takes Ningbo university students as the research object, firstly setting forth the influence of cognitive biases for college financial behavior, and reflect importance effects of cognitive biases to financing behavior; Second in allusion to Ningbo university stu
7、dent, I issue the questionnaires, in the form of questionnaire collected university students personal investment management information, and through the arrangement and analysis data, find out Ningbo university students financial status and existing problems. The last, according to the problems I fi
8、nd to reflect feasibility solution, it can help students financial behavior, improve the student having further cognition of the financing, and has certain directive role for its future financing behavior. Keywords: cognitive biases; Financial Education; Financial Products; III 目 录 1 高校学生理财情况 概述 . 1
9、 1.1 高校学生理财行为的重要性 . 1 1.2 认知偏差对于理财的影响 . 2 2 宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析 . 4 2.1 问卷调查的设计思路 . 4 2.1.1 问卷调查的设计原则 . 4 2.1.2 问卷调查的设计内容 . 4 2.1.3 问卷调查的实施情况 . 5 2.2 问卷调查的概况 . 5 2.2.1 样本分布 . 5 2.2.2 学生经济状况分析 . 5 2.2.3 学生受到的理财教育分析 . 6 2.2.4 学生理财行为分析 . 7 2.2.5 学生认知偏差分析 . 9 3 调查发现的宁波高校学生理财行为存在的问题 . 11 3.1 大学生理财观念薄弱，理财规
10、划不科学 . 11 3.1.1 理财上存在严重的认知偏差 . 11 3.1.2 资金来源缺乏独立性 . 11 3.1.3 自身资金支配无计划 . 12 3.1.4 投资方式单一 . 12 3. 2 理财教育不完善 . 12 3.2.1 家庭理财教育的忽视 . 12 3.2.2 学校理财教育的滞后 . 13 3.2.3 社会理财教育的冲击 . 13 4 解决宁波高校学生投资理财存在问题的可行方案 . 14 4.1 高校学生要在充分认识认知偏差的基础上进行理性理财 . 14 4.1.1 基于认知偏差的投资行为建议 . 14 4.1.2 基于认知偏差的消费行为建议 . 15 4.2 全方位的开展科学
11、理财教育 . 16 4.2.1 全面普及学校理财教育 . 16 4.2.2 注重家庭理财教育实践性 . 17 IV 4.2.3 鼓励并规范社会理财教育 . 17 结 论 . 18 参考文献 . 19 致 谢 . 错误 !未定义书签。 宁波 地区高校学生理财问卷调查表 . 20 1 理财是当今公民必备的素质。对于社会经济、文化、科技、教育以及全面发展，理财所体现的投资、消费观是极为重要的。一个人的理财能力标志着他的成熟程度。 高校学生是当今社会一个重要的群体，对于新观念易于接受，对于新事物勇于追求。 大学时代则是形成人生价值观念和学会生活技能的重要时期 。 作为 21 世纪的大学生，在大学期间不
12、但要培养自己的“智商”，还应该学会如何具备一定的“财商”。理财不仅仅是对于金钱的管理，更是对于一个人未来 的长期规划。 对于大学生而言，它是一项极其重要的锻炼，是工作之前需要学习的关键技能 ，同时也将直接影响其未来的生活方式和处事态度。培养一个良好的理财习惯，是为自己的现在和将来做准备，对于以后走向社会将有巨大的收益 。 作为没有自己经济收入的大学生来说，大学生投资理财是有一定风险的。为此，就现阶段来说，主要的任务不是如何增加自己的财富，而是通过合理的理财规划进行消费，同时在理财投资过程中学习理财的基本知识，为自己未来更好地对自己的财产进行规划做好准备，逐步养成健康良好的理财习惯，生活观念。
13、如今，理财已成为人们十分 关注的话题，对于大学生的理财教育情况如何，现今情况如何，以及从现象看到内部的一些问题：比如在理财过程中，大学生产生这些行为的原因和影响这些行为有哪些因素。本论文将会对其进行探讨和深入研究。 1 高校学生理财情况概述 1.1 高校学生理财行为的重要性 美国的经济学家布尔古德说过：“教导小孩善于掌握金钱，需要培育他们应付在生活的道路上将会遇到的无法预计的变故的最好方法之一。” 1在信息多元化、经济一体化的商品经济时代，为了更好地迎接即将到来的竞争，高校学生需要有一定的理财能力。正确的理财观不仅有助于我们如何合理使 用资金，改善个人和家庭的财务状况，还能提高我们生活品质和自
14、我品味。大学生理财教育的目的应是：出于对金钱观、财富观的认识，通过对现有理财工具、理财手段的了解进行理财行为，从而引导学生树立正确的消费观、理性的投资观、正确的理财观。 1 董辉 基于大学生理财教育评价原则创新理财教育评价体系 J商业现代化 .2010（ 7） 2 在市场经济社会，面对如此大的现实压力，每个人都需要在开始拥有收入和独立支出时学习如何理财来改善我们的收入和支出，增加回报。大学时期，一个人开始要独立支出，也可能会获得收入，这是培养一个人理财能力的黄金时期。在此阶段，若能养成较好的投资理财习惯，掌握一些必要的理财知识，对未来将是一笔巨 大的财富。 1.2 认知偏差对于理财的影响 个人
15、在与他人交往接触时，根据他人的外显行为，推测、判断他人的心理状态、动机和意向的过程中会产生社会认知，它是一个由认知者、被认知者和情景等因素交互作用的复杂过程，是个体对社会刺激加以综合的过程。人们在此基础上，在认知他人、自己及人际关系时，在其认知对象的复杂性、认知者的主观性及社会信息的复杂多变性等因素的影响下，不可避免地产生与实际情况有出入的推测、判断，并使这些推测、判断达到一种固定化的程度。简而言之，社会认知偏差就是人们根据一定表现的现象或虚假的信息而对他人作 出判断，从而出现判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符合。 2 认知偏差分为三大类：归因偏差、直觉偏差、信息处理偏差。 归因偏差
16、是由于决策者受认知因素的影响而脱离逻辑的偏向，主要表现为：（ 1） 决策者低估情境的作用而高估个人或内因的作用。在理财过程中，由于决策者坚持要对自己的行为、结果负责的信念，往往会忽视外因的影响作用，更多的重视内因对于行为结果的影响，从而导致决策的行为的归因产生偏差。（ 2）行为者 观察者归因偏差。决策者往往站在观察者的角度来看待自己的行为，将其行为认为是情境所致，而对于别人的行为则 归因于内因。在理财过程中，若决策者是行为人，那么他将会忽视自己的主观因素，而着重关注于一些影响其行为的外部因素，认为是由于环境条件的束缚；若决策者是观察者的角色，则会更加关注于行为人的自身因素，将成败习惯性地专注在
17、行为人的主观缺点上。为此，归因偏差对于决策者进行投资理财时有着极为重要的影响。（ 3）自我中心偏差。出于自我的防卫功能，决策者面对理财过程中的一项风险行为时，会怀疑自身的能力、智力、学识不足，产生自我损害偏向；或理财结果是积极的则认为是自己的能力、智力、学识高于别人。这些现象的产生的原因是决策者的自 我防卫能力，或由于决策者为增强其控制客观世界的感觉，从而造成对理财决策所反映的信息产生了曲解。 2 资料来源： http:/ 3 直觉偏差是指当决策者面临一个具有高风险性或复杂性的理财决策任务时，一般情况下都会一句自身的直觉或者常识进行判定，通常情况下通过直觉进行决策可以获得满意的理财结果，但在某
18、些特殊情况下也会产生系统的认知偏差。这种通过直觉进行决策的情况，容易使决策者在理财过程中的思想演变成“赌徒谬论”。“赌徒谬论”指执行者认为在一系列的坏运气后，必然会出现好的结果。 3 信息处理偏差在信息的输入、加工、输出以及反馈过程中都会出现。在理财 过程中由于大脑对信息处理的能力有限，为此会简化一些信息量，从而产生了认知上的偏差。在理财过程中，决策者会凭借大脑中的深刻印象或大脑中的定型反映或以前成功的投资经验对理财产品进行选择和做出决策，从而产生一些认知上的偏差。 为此，在理财过程中，决策的正确与否与认知偏差有着极为密切的联系，我们需要重视认知偏差对理财的影响，从而促使我们在投资上能作出理性
19、的决策。 3 周菲 决策认知偏差的认知心理学分析 J 北京行政学院学报 .2008（ 5） 4 2 宁波地区高校学生理财现状问卷调查分析 2.1 问卷调查的设计思路 理财是现今较为热门的话题，为客观和深入地对高校学生理财的现状及其影响因素进行相关的 研究探讨，则需要掌握准确实时的信息。为此，本文利用现代普遍实用的调查问卷，对宁波高校学生展开调查。 针对此论文，分别在浙江万里学院、浙江大学宁波理工学院、宁波工程学院、宁波大学四所高校进行问卷调查研究。对这些学校学生的客观背景、消费投资、消费习惯、理财观念、理财教育、认知偏差等情况进行调查，对取得的数据进行分析，并在此基础上进行进一步的研究。 2.
20、1.1 问卷调查的设计原则 这份宁波地区高校学生理财现状问卷是在设计上严格实施标准化、科学性原则。在语言文字上，为避免被调查者在理解上产生歧义，问卷尽量用规范简单 的语言表达；在问卷形式上，为迎合研究要求，采用李特 5 级量表， 5 个选项分别为：非常不同意、不同意、一般、同意、非常同意；在内容设计上，既参考了一些典型的心理学研究成果，也融合了高校学生自身的特点，同时参照了一些关于中国投资者认知偏差的调查问卷。 2.1.2 问卷调查的设计内容 为了研究的完整性，本次的社会问卷从以下几个方面进行调查：一是客观情况，包括学校、专业、性别、学历、家庭所在地经济条件、家庭年收入；二是投资情况，包括投资
21、方式、资金来源、投资金额、投资收益；三是消费情况，包括消费水平、消费习惯；四是理财观 念，包括理财意识及对炒股、信用卡透支的系列看法；五是理财教育，包括家庭教育、学校教育、社会教育；六是认知偏差，包括过度自信、知识幻觉、控制幻觉、从众心理、自我归因、投机心理、代表性偏差、心理账户、损失厌恶、时间偏好等。 5 2.1.3 问卷调查的实施情况 为获得第一手资料，此次调研是通过实地发放问卷和网上发放问卷的两种形式进行的，共发出 200 份，回收可用问卷 167 份，有效回收率是 83.5%。本次的社会问卷调查所得数据极具真实可靠性和参考价值，分析结果将有助于对宁波高校学生的理财现状较全面的了解。 2
22、.2 问卷调 查的概况 2.2.1 样本分布 回收的 167 份问卷，从学校来看，有 48 份是对浙江万里学院的学生进行的调查，占总样本的 28.7%；有 41 份是对浙江大学宁波理工学院的学生进行的调查，占总样本的 24.6；有 36 份是对宁波大学的学生进行的调查，占总样本的21.6%；有 42 份是对宁波工程学院的学生进行的调查，占总样本的 25.1%。从专业分布来看，金融相关专业占总样本的 25.7%，工商相关专业占总样本的31.1%，国贸相关专业占总样本的 24.6%，其他专业占 18.6%。从性别来看，男女比例为 1.2/1。从学历上来看， 大一至大四所占比例分别为 21.6%、 34.1%、26.3%、 18.0%。从比例来看，此数据基本符合要求，被调查对象专业分布多样，性别比例协调，同时学历在各年级均有涉及，较为合理。 2.2.2 学生经济状况分析 6%20.30%63.50%7.20%3%很好较好一般不太好很不好图 1 家庭所在地经济消费水平
