1、 毕业论文 任务书 金融学 我国 交易型开放式指数基金 业绩评价 基于 5 支 ETF 的跟踪误差的实证比较 一、研究目的和意义 交易型开放式指数基金 (ETF)是期权问世以后近三十年来资本市场最重要的金融创新，是现有对股票市场指数进行复制最好的指数型基金 ,是投资者获取平均经济增长收益的重要投资工具也是指数基金中发展最快、最有前途的基金形式。业绩的评价能在一定程度上能衡量其投资价值， 从长远来看， ETF 基金业绩评价对于我国基金业的长期稳定发展，对于广大投资者慎重选择投资是十分重要的。 ETF 的投资目标是取得与指数涨跌一致的收益 。因此，评判一只 ETF产品的表现，主要是看 ETF 对标
2、的指数的复制。衡量对指数复制成功与否的重要指标就是跟踪误差。 该学生取最具代表性的 ETF 为样本，采用回归分析等进行实证研究，辅以 SPSS 和 Eviews5.0 工具的帮助，旨在用以跟踪误差为核心的业绩评价指标结合传统基金业绩评价方法检验其投资绩效，得出相关结论，在比较其业绩表现的同时提出 对策与 建议，促进中国 ETF 市场 合规、高效 的发展。 二、主要研究内容 建议 主要从以下几个方面 进行研究 ： 1、中国 ETF 的发展现状，主要从 创新性和市场局限性进行 分析。 2、 ETF 业绩评价方法理论介绍和指标介绍，包括 以跟踪误差为核心的业绩评价指标和传统基金业绩评价方法。 3、
3、ETF 实证研究样本的提出和数据来源 。 4、 5 支 ETF 的业绩实证比较并得出结论 。 5、 针对性的对投资者、基金公司和证券市场发展的建议。 三、实施方案（调研、实习方案，进度安排等） 调研、实习方案： 本项目是对 ETF 业绩评价的研究，需要具备较为深厚的理论基础。 在论文中会涉及大量的理论和数据资料 ，在运用这些数据资源时注1 意保证文献来源的真实性； 论文可以参考其他参考文献的研究方法和学生自己已掌握到的知识水平下，运用等 SPSS 和 Eviews5.0 工具作实证分析。在选择数据时，所使用的数据为 ETF 基金净值收益率 (增长率 )、份额净值、累计净值、市盈率、跟踪误差和基
4、准指数收益率等指标，这些数据主要来自上海证券交易所、深圳证券交易所、国泰君安等网站及各 ETF 年报通过计算整理而成，从而得出对 5 支样本 ETF 业绩的评价结论。 进度安排： 第 6 学期第 19-20 周至第 7 学期第 1-5 周：完成毕业论文选题。 第 7 学期第 6-14 周：完成外文翻译、文献综述和开题；完成详细提纲。 第 7 学期 第 15-20 周：写作毕业论文，完成初稿。 第 7 学期寒假： 结合毕业论文选 题开展调查研究。 第 8 学期第 1-2 周：修改、完善毕业论文。 第 8 学期第 3-6 周：参加毕业实习；开展调查研究；修改完善论文，完成定稿。 第 8 学期第 7
5、 周：进一步修改毕业论文；毕业论文定稿、上交。 第 8 学期第 9-11 周：毕业论文答辩。 四、推荐阅读文献 1王剑，朱淑珍 .我国 ETF 跟踪误差比较及对策研究 J.经济师 ， 2009（ 9） 2邹平，张文娟 对上证 50 交易型开放式指数证券投资基金的实证研究 J上海金融 2008（ 4） 3童婷婷 .交易所交易基金（ ETF）投资价值比较研究 D.大连：大连理工 大学， 2008 4吕小娟 .完全复制型 ETF 业绩评价研究 D.上海 :东华大学， 2007 5李裕强 .ETF 投资理论与实证研究 D.成都 :西南财经大学， 2007 6 Rompotis, G.G. An empirical comparing investigation on exchange traded funds and index funds performance EB/OL.http:/ 2005
