1、1 文献综述 商业银行房地产金融风险问题研究 近年来，我国的房地产行业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。与此同时，房地产金融业也随之快速发展，并已成为房地产行业的重要支撑。我国房地产行业发展势头过快、银行信贷过于集中的状况使得房地产金融机构承担着较高的金融风险。随着商业银行房地产金融风险开始逐步显现，如何防范和控制房地产金融风险已成为当前商业银行急待研究解决的问题之一。国内外学者在商业银行房地产金融风险原因分析、防范与控制两方面都进行了相关研究。 第一， 房地产金融风险理论方面的研究。 国外学者对房地 产金融风险的产生理论有不同的解释。海曼明斯基，于 20 世纪 60 年代依据资本主义繁荣与
2、萧条的长波理论提出了金融不稳定假说（ Finaneial Instability Hypothesis FIH)。他认为金融体系自身具有不稳定性。美国货币学派代表人物米尔顿弗里德曼 (Milton Fridman)提出了货币供给理论，认为货币政策的失误是造成金融风险的主要原因。信息经济学则认为不对称信息引发的逆向选择 (Adverse Selection)和道德风险 (Moral Hazard)是金融风险产生的主要原因。 Herring（ 1998）从国际视角研究房地产繁荣与银行危机的关系，通过构造信贷市场模型并结合 Carey 的模型给出银行集中贷款导致房地产繁荣，房地产繁荣而酝酿银行危机。
3、 Kennen patton(2006)认为银行业与房地产业之间有非常密切的关系。报告中指出，银行存在持有房地产信贷资产的偏好，即使银行明明清楚房地产市场发展情况不是很好，市场风险已经很大，己经出现泡沫，银行也愿意持有并积累大量房地产信贷资产。这在一定程度上导致了房地产金融风险的产生。国内田波（ 2007）认为由于融资渠道的单一，使得商业银行成为了房地产金 融风险的主要承担者，种种迹象显示我国商业银行房地产金融已潜藏了重大的风险隐患。因而采取积极措施防范房地产金融特别是商业银行的房地产金融风险刻不容缓。解溦（ 2009）认为房地产银行信贷集中使得我国银行业承担着房地产行业较高风险。房地产泡沫与
4、银行信贷之间存在较强的联动机制，即银行信贷额度的提高和信贷条件的放松会助长房地产投机行为，从而促使房价上涨，房地产泡沫进一步膨胀，而房地产泡沫膨胀、房价增长又会助长房地产投机行为，从而扩大银行信贷。 第二， 房地产金融风险管理与防范方面的研究。 巴塞尔银行监管委员会于2004 年 6 月出 台了新巴塞尔资本协议并在 2006 年底前付诸实施。新巴塞尔协议对于信用风险资本的要求更侧重于银行评级体系，并要求商业银行对信用风险管理要逐步从标准法 (Standardized Approach)过渡到内部评级法(Internal Rating-Based Approach， RIB)。内部评级法对商业银
5、行的内部信用2 风险评估模型和贷款历史资料提出了更加严格的要求。卫婵娟（ 2007）指出商业银行防范房地产金融风险的手段包括对房地产开发企业的贷款程序严格把关，借鉴国际经验 ,改革商业银行的风险管理制度，使 房地产融资方式多样化以及推进资产证券化趋势。孙炜（ 2007）提出商业银行应该构建房地产贷款风险的事前预警机制，再造房地产信贷流程，严格管理操作全过程，认真设计房地产信贷人员激励机制，搭建银行间信息共享平台，拓宽房地产开发贷款风险的事后转移渠道。马晓君、王茜（ 2008）提出要注重房地产市场的分析研究，及时调整房地产信贷业务的发展策略。提高客户和项目准入标准，严把新增贷款投放关。加强贷后跟
6、踪管理，提高房地产信贷管理水平。马晶（ 2009）运用比较分析的方法对美国、日本的房地产市场 与我国的房地产市场进行了比较。认为我国应当完善风险管理的监督评价体系，确保房地产业金融风险管理组织框架的有效运转；建立健全风险管理信息系统，全面风险管理组织框架提供信息支撑；商业银行自身应加强房地产信贷管理，提高风险防范能力。宋勇（ 2010）从不同角度选取商业银行房地产贷款风险的影响因素并进行分析，选取合理、科学的反映商业银行房地产贷款风险评价指标，采用层次分析法（ AHP）确定各指标的权重，构建了一套科学合理完整的风险评价指标体系。赵婷婷（ 2010）指出房地产市场与金融业的密不可分性是房地产金融
7、风险产生的根 本原因，房地产融资方式和融资工具的单一是房地产金融风险产生的直接原因，并提出金融机构应规范房地产信贷操作规程 ,积极发展和健全房地产金融二级市场 ,加强房地产金融风险防范的制度环境建设。 综合 以上文献来看， 国外学者对于商业银行房地产金融风险的理论研究比较充分，而 我国理论界 对商业银行房地产金融风险 缺乏全面系统的研究， 将主要的研究重点放在了如何防范控制管理方面。 防范商业银行房地产金融风险，对整个金融业和国民经济的稳定和发展至关重要。房地产金融风险已成为当前学术界关心的议题，房地产金融业的健康发展能对地区房地产业经济 的发展起到推动作用。所以需结合现有的国内外的文献加上自
8、己的创新，提出防范商业银行房地产金融风险的相关策略，使得房地产业及房地产金融业稳定、良性的发展。 3 参考文献 1赵婷婷 房地产业风险对金融业的影响及对策 J现代金融， 2010（ 9） . 2宋勇我国商业银行房地产贷款风险管理研究 D. 河北：河北大学， 2010. 3吴浩 中国房地产金融风险研究 D广东：暨南大学， 2010. 4解溦 我国房地产金融风险的防范与控制 D北京：北京交通大学， 2009. 5马晶 我国房地 产业金融风险问题研究 D山西：山西财经大学， 2009. 6马晓君，王茜 论房地产信贷业务的风险控制 以大连地区商业银行为例 J 大连干部学刊， 2008(8). 7刘长滨
9、，周霞 房地产金融 M北京：中国电力出版社， 2008. 8卫婵娟 商业银行房地产金融风险的防范 J山西财经大学学报， 2007(4). 9孙炜 商业银行房地产开发贷款风险及防范研究 D天津：天津大学， 2007. 10田波 我国房地产金融风险问题研究 D陕西：长安大学， 2007. 11Kennen patton.Development of the United States and current status of real estate financeJ.The American Economic Eview,2006(03). 12John M. Quigley,Real Estate and the Asian CrisisD.University of California at Berkeley,2001. 13Richard J.Herring,Susan Wachter,Real Estate Booms and Banking Busts:An International Perspective,working paperJ.The Wharton School of Pennsylvania University,1998.
