1、 本科 毕业论文 （ 20 届） 宁波居民的基金投资研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 改革开放三十年以来，中国成为了全球经济发展最快的国家之一。人民消费水平大幅度的提升，生活水平日益完善。因此越来越多的居民 们都从往年的守财战略晋升到了投资的层面。他们开始将手头闲置的资金集中起来，投资到个人理财战略中去。宁波作为一个机遇与挑战并存的港口城市，从 2006年到 2010年以来，宁波市民的人均财产性收入呈现快速增长的趋势，宁波居民投资于基金的热度也是相当的乐观。但是对于风云变幻无常的市场，普通居民常常会因为各种投资的误区等原因而蒙受损失
2、。面对迷茫的投资环境，宁波居民应该如何走出投资基金的误区，调整投资战略，已经成为了宁波居民日益关注的话题 。 本文以宁波市为研究对象，通过对宁波居民发放问卷的形式，对宁波地区居民的收入水平， 基金投资状况，基金投资存在的问题等一系列问题进行调查，结合图表进行描述性分析，最后总结归纳宁波居民在基金投资方面存在的问题，针对这些问题，提出一系列建议和改进策略。最终使宁波居民投资基金的水平得到提升，实现更好的投资回报。 关键词：基金投资；投资现状；投资存在的问题；投资建议 II Abstract Since the reform and opening up three decades, China
3、has become the worlds fastest growing economies among the countries Significantly increase the level of consumption, living standards are improving So more and more residents are all strategies from previous years miserly promoted to the level of investment. They began to hand free money together an
4、d invest in personal financial management strategies. Ningbo opportunities and challenges as a port city, from 2006 to 2010years, Ningbos per capita property income people showed rapid growth trend, Ningbo residents to invest in the Funds heat is quite optimistic. But for the ever-changing and volat
5、ile markets, the general population often errors due to various reasons such investment losses. The investment environment in the face of confused, how residents in Ningbo investment funds out of the error, adjust the investment strategy, has become a topic of increasing concern to residents in Ning
6、bo. In this paper, as the research object, Ningbo City, Ningbo residents through questionnaires in the form of the income level of residents in Ningbo, fund investment conditions, fund investors and a series of problems in conducting a survey, descriptive analysis with charts and, finally, Ningbo re
7、sidents summarized the problems in fund investment for these problems, a series of recommendations and improvement strategies. Ningbo residents eventually be raised the level of investment funds, to achieve a better return on investment. Keywords: Fund Investment; Investment Status; investment probl
8、ems; investment advice III 目 录 1 宁波居民现阶段的投资环境 . 1 1.1 宁波地区居民近年来的收入情况 . 1 1.2 宁波地区居民证券投资者开户和成交情况 . 2 2 宁波地区居民基金投资现状问卷调查分析 . 3 2.1 问卷调查的设计思路 . 3 2.2 问卷调查的概况 . 3 2.2.1 问卷调查的背景 . 3 2.2.2 问卷调查的目的 . 3 2.2.3 问卷调查的内容 . 4 2.2.4 问卷调查的实施情况 . 4 2.3 问卷调查的结果分析 . 4 2.3.1 对受调查者的教育程度的调查分析 . 4 2.3.2 对受调查者的家庭财务状况和投资比重
9、的调查分析 . 5 2.3.3 投资者的投资目的的调查分析 . 7 2.3.4 对受调查者的基金投资渠道的调查分析 . 7 2.3.5 对受调查者的新老基金偏向的调查分析 . 9 3 调查发现的宁波居民基金投资存在的问题 . 12 3.1 网上申购存在很多潜在风险 . 12 3.2 对新基金盲目偏爱，对其理解存在误区 . 12 3.3 过度相信基金业绩排名和基金经理知名度 . 14 3.4 对基金各方面的信息不够重视 . 15 3.4.1对基金财务会计报告不够重视 . 16 3.4.2 忽略了基金的投资策略 . 17 3.5 对基金分红的理解存在很多误区 . 17 3.6 不知何时是申购或赎回
10、的最佳时机 . 19 4 促进宁波居民基金投资存在问题的建议 . 21 4.1 养成良好的投资习惯 . 21 4.2 深入了解新老基金，做出正确比较 . 21 4.3 重视基金全方面信息 . 21 4.4 密切关注基金净值，正确理解基金分红，理性投资 . 22 4.5 正确应对基金净值下跌，长线持有基金时应做好补仓的准备 . 22 4.6 把握基金赎回的时机 . 22 结论 . 24 IV 致 谢 . 错误 !未定义书签。 宁波地区居民理财问卷调查 . 26 1 近年来随着宁波居民的收入水平的稳步提升，宁波居民越来越积极的开始理财投资。从 2006年至今，市场行情有 2006年的牛市，也经历了
11、 2008年下半年的熊市，但是宁波居民对于投资理财的热衷度始终如一。但是要在一个动态的市场环境里，面对众多的不确定因素，投资者的立场和观点变得越来越模糊和复杂，特别是在面临模棱两可的投资意见和建议时，对于很多投资者来说，更是增加了选择基金产品方面的变数和难度，甚而还会因为理 解不透而陷入投资的误区。因此本文通过问卷调查，了解宁波居民投资存在的误区，并针对投资者的这些问题提出了一些建议。 1 宁波居民现阶段的投资环境 1.1 宁波地区居民近年来的收入情况 表 1 2006年到 2010年上半年宁波居民的收入情况 年份 人均可支配收入（元） 人均财产性收入（元） 人均财产性收入占人均可支配收入（
12、%） 人均 GDP（元） 2006 19693.17 723.87 3.68% 51460 2007 22307 1025 4.59% 51285 2008 25062 1210 4.83% 69997 2009 27368 1852 6.77% 76012 2010 30166 2096 6.95% 资料来源：根据宁波统计局统计年鉴整理得出 从上表可以看出，随着 2006年到 2010年宁波市市区居民的人均可支配收入的逐年增加，可以发现，市区居民的人均财产性收入也是跟着呈现相同的趋势增加，并且经过对表格的进一步的计算分析，可以发现人均财产性收入占人均可支配收入的比例从 2006年的 3.68
13、%到 2007年的 4.59%到 2008年的 4.83%到 2009年的 6.77%再到 2010年的 6.95%， 这个比重一直在飞速加快。此外，从 2006年到 2009年宁波居民的人均 GDP，也从 51460元增加到 76012元。由此可以看出，随着宁波居民的收入水平逐年增加，同时也保证了宁波居民的投资。 2 1.2 宁波地区居民证券投资者开户和成交情况 表 2 2006年到 2010年上半年宁波居民开户情况 年份 证券投资者开户数(个） 比上年增长（ %） 证券成交总额（亿） 比上年 增长 （ %） 股票和基金 成交总额 （亿） 股票和基金成交总额占证券成交总额比重（ %） 200
14、6 430000 3190.23 2408.93 75.51% 2007 636451 48.01% 17177.11 438.43% 14631.40 85.18% 2008 660000 3.7% 10938.20 -36.32% 8986.40 82.16% 2009 741000 12.27% 18393.39 68.16% 16899.83 91.88% 资料来源：根据宁波统计局统计年鉴整理得出 证券投资者每年的开户数也随着增加，尤其是从 2006年到 2007年以 48.01%的增长比率随后 2008到 2009年也是以 12.27%这一较 大的比率增长的。接着从近年来证券成交总额
15、中我们发现除了 2008年股市的低迷外，从 2006年到 2009年宁波市的证券成交总额经历了一个飞速增长的过程，尤其是 2006年到 2007年是以438.43%的惊人比率增长的， 2009年股市回复，其增长比率为 68.16%，也是相当可观的一个比率。进一步的研究我们还可以发现，包括在证券成交总额中的股票和基金成交总额的发展趋势和证券成交总额大同小异，且无论股市低迷与否，股票和基金成交总额在证券成交总额中所占的比重始终都是最大的， 2006年是75.51%， 2007年变化很快为 85.18%，即使实在股市低迷的 2008年，这一比率仍然有 82.16%，到了 2009年更加乐观，为 91
16、.88%。由此我们可以发现，宁波居民越来越重视投资理财，越来越积极的投身于投资，股票和基金是大多数宁波居民的选择。 总体来说，从 2006年到 2009年，宁波居民的投资环境有 06年时的牛市，也有08年时的迷茫时期，但随着宁波居民的收入水平逐年上升，宁波居民对于投资理财的重视仍然不减。 3 2 宁波地区居民基金投资现状问卷调查分析 2.1 问卷调查的设计思路 2006年到 2010年，短短几年，中国的经济已经 上升到了一定的水平，居民的基金投资也已经成为当下比较时效性的话题，要对居民的基金投资进行相关的研究探讨则需要掌握准确可靠的实时信息。所以此次调查我选择了当前普遍使用的社会问卷调查。 这
17、份问卷调查的设计中，我从一些知名基金公司网站搜集了一定数量的与自身研究相关的问卷题目，本着必须达到此次毕业研究论文所要收集的信息的目的，将这些问题汇集到一起，不断的修改完善，最终订好宁波地区居民基金投资调研报告这份调查问卷。 2.2 问卷调查的概况 2.2.1 问卷调查的背景 随着经济的发展，我国的金融市场也得到了更大的开 发和发展，各种各样的投资理财工具应运而生，或得到更好的完善和发展。伴随着投资理财工具的丰富和宁波经济的发展，生活水平位于我国上游的宁波市民在投资基金这一领域的发展也是相当的迅速。从历年的投资趋向可以发现，在宁波，依靠银行储蓄保值的保守型投资理财行为正在逐步减少，取而代之的股
18、票、基金、房地产等领域投资的持续升温。本次调研我也主要选择了基金为主设计这份问卷调查，旨在配合毕业论文设计，了解宁波地区居民的基金投资状况，投资理财存在的问题的等情况。 2.2.2 问卷调查的目的 我的毕业论文设计题目为宁波市民基金投资研 究，因此本次的社会问卷调查我倾向于了解以下几个方面：一是 调查受调查者的教育程度，了解此次研究对象的文化教育水平；二是 调查受调查者的收入水平；确保 此次研究的对象是有经济能力的个体；三是 调查受调查者个人对基金投资的掌握程度， 对受调查者的教育程度的调查分析 ， 以便于展开研究探讨。 4 2.2.3 问卷调查的内容 对于投资理财而言，这是一份通用程度较高的
19、调查问卷。本次社会调查问卷调查的内容包括以下几个方面：（ 1）宁波地区居民的基本情况，这其中包含有受调查者的年龄、性别、教育水平等以确保问卷的实用性和时效性；（ 2）关于宁波地区居民的基本财务情况，包括基本收入情况，投资比例等调查；（ 3） 对受调查者投资目的的调查分析；对受调查者的基金投资渠道的调查分析；对受调查者有关新老基金偏爱的调查分析；对受调查者希望获得的基金相关信息的调查分析；对受调查者有关基金分红的调查分析；对受调查者目前的投资中受哪些问题困扰的调查分析 2.2.4 问卷调查的实施情况 出于时间以及资金的限制，我采用了两种不同的问卷调查方式相结合的办法，分别通过现实问卷发放以及网上
20、问卷调查的方式，共计发出了 120份的调查问卷，实际收回了 108份，因此，本次的社会问卷调查 及调查所得都是极具真实可靠性和参考价值的。 2.3 问卷调查的结果分析 2.3.1 对受调查者的教育程度的调查分析 图 1 教育水平 5 该图是参与问卷调查的人群的知识层次，通过该图可以发现，本科学历的人群占的比例最大，达到 48.15%。同时，初中及以下的投资者占了 19.44%，中专大专占了 13.89%高中和硕士分别都占了 9.26%。通过计算，高中以上文凭的投资者在所有投资者中所占的比例是 80.56%。由此我们发现，参与基金投资的投资者的教育水平相对较高。良好的教育水平保证了他们准确把握这
21、份问卷，对问卷内容做 出更为切实的回应。此项调查的意图在于统计被调查者的知识水平在哪个层次段，掌握调查者的知识层次有利于了解他们对基金投资知识的学习程度和掌握的难易程度，对于本论文的研究提供一定的帮助。从数据上分析参与这次问卷调查的人群知识层面普遍较高，良好的教育水平保证了他们准确把握这份问卷，对问卷内容做出更为切实的回应。 2.3.2 对受调查者的家庭财务状况和投资比重的调查分析 （ 1）投资者目前的家庭财产情况 图 2 家庭财产情况 该图是对投资者目前的财产总体情况的一个调查，调查发现， 69.44%的投资者的家庭均有一定的积 蓄， 16.68%的家庭有较为丰厚的积蓄。少数 11.1%家庭收支相抵， 2.78%的投资者家庭有一定的负债。但总体来说有 86.12%的投资者家庭均有一定的积蓄可以用于投资，因此此次调查中被调查者的家庭财务情况良好。 （ 2）投资者最近一年的家庭月均固定收入情况
