1、 本科 毕业论文 （ 20 届） 我国上市银行竞争力的实证分析 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 本着理论研究与实证研究相结合的原则，本文以综合指数法为基本分析工具，通过揭示银行业竞争的基本规律与模型，分析十四 家上市商业银行在市场竞争中所处的位置，为其竞争战略的选择提供依据和措施。 本文主要贡献是：根据十四家上市商业银行 20082010 年度的财务报表中公布的数据从 安全性、资产流动性、盈利性和资产状况等 角度，将 四 大类的数据进行汇总，得出十四家上市商业银行的竞争力排序。 并 利用综合指数法，在遵循银行竞争力基本理论的基础上，构建
2、了比较完整的商业银行竞争力评价指标体系。所建立的指标体系不仅体现了流动性、安全性、盈利性的银行经营原则，又将商业银行竞争力内涵和理论融入到该评价体系中，使建立的评价体系具有结构清晰、能较好体现评 价指标之间逻辑关系的特征。 本文对提升我国上市商业银行竞争力进行分析，并提出了对策建议。针对制约我国上市商业银行竞争力的各种原因，逐一地提出各种提高竞争力的有效途径。对其他未上市的商业银行竞争力提升也有一定参考价值。 关键词： 银行业；上市银行 ； 竞争力 ； 综合指数法II Abstract Theoretical and empirical research in line with the pr
3、inciple of combining,this comprehensive index to the basic analysis tool,by revealing the basic rule of banking competition model to analyze the fourteen listed commercial banks in the competitive market position forits competitive strategy and measures to provide the basis for selection. Main contr
4、ibution of this paper is:According to the fourteen listed commercial banks in 2008 and 2010 annual financial statements published data from the safety,liquidity,profitability and assets,etc. point of view,the summary of the four categories of data obtained.Fourteen commercial banks listed on the com
5、petitiveness ranking.Using the composite index method,in complying with the basic theory of bank competition on the basis of a fairly complete build commercial banks competitiveness evaluation system.Index system established by not only the liquidity, safety and profitability of banks operating prin
6、ciple,the competitiveness of commercial banks in turn theory into the content and the evaluation system,evaluation system to establish a clear structure can be betterreflect the logical relationships between evaluation features. In this paper, to enhance the competitiveness of listed commercial bank
7、s in the analysis, and proposed countermeasures.Constraining the competitiveness of listed commercial banks in a variety of reasons, one by one to make a variety of effective ways to enhance competitiveness.Not listed in other commercial banks to enhance the competitiveness there is a certain refere
8、nce value. Keywords:Banking;listed banks;competitiveness;Composite Index III 目 录 1 我国上市银行的发展 .1 1.1 商业银行上市的背景和概况 .1 1.2 商业银行上市的现状分析 .2 2 上市银行竞争力评价体系的构建 .4 2.1 上市银行竞争力评价体系构建的原则 .4 2.1.1 科学性原则 .4 2.1.2 系统性原则 .4 2.1.3 可行性原则 .4 2.1.4 简洁性原则 .5 2.2 上市银行竞争力评价指标的选择 .5 2.2.1 反映安全性的指标 .5 2.2.2 反映资 产流动性的指标 .5
9、2.2.3 反映盈利能力的指标 .5 2.3 上市银行竞争力评价体系的建立 .6 2.3.1 综合指数法 .6 2.3.2 指标体系设计 .6 2.3.3 指标权重设计 .7 3 我国上市银行竞争力分析 .8 3.1 我国上市银行安全性分析 .8 3.2 我国上市银行资产流动性分析 .10 3.3 我国上市银行盈利能力分析 . 11 3.4 指标的综合评价 . 11 3.4.1 “安全性”评价和排序 .12 3.4.2 “资产流动性”的评价和排序 .14 3.4.3 “盈利能力”的评价和排序 .15 3.4.4 综合评价和排序 .16 4 提高我国上市银行竞争力的建议 .18 4.1 提高银行
10、自身风险管理与控制能力 .18 4.2 扩大市场份额、提升盈利水平 .19 4.3 创新是银行提升竞争力的支点 .20 结 论 .21 IV 参考文献 .22 致 谢 . 错误 !未定义书签。 1 中国加入世贸组织的保护期的结束离我们已经愈来愈远， 面对国际大银行的竞争，引导我国银行业抓住机遇，并争取在国际金融竞争中居于有利地位，对我国银行业乃至整个金融体系都有着重要的现实意义。全面客观地评价各家商业银行的竞争力，对于 我们制定竞争策略，维护金融业健康发展至关重要。而上市银行作为我国银行业中最有活力的一部分，它们的经营业绩更是社会公众关注的焦点。对上市银行的经营绩效进行分析，对于整个证券市场乃
11、至国民经济的协调可持续发展具有特别的现实意义。同时，全面客观地评价我国各家上市商业银行的竞争力，不仅是各行管理层及监管部门的愿望，也是广大债权人和投资者的期盼。因此，如何客观地评价我国上市商业银行的竞争力，引导我国银行业抓住机遇，并争取在国际金融竞争中居于有利地位，对我国银行业乃至整个金融体系都有着重要的现实意义。而且上市银行作为我国 商业银行体制改革的先行者，其发展经验对国内其它未上市银行具有重要的借鉴作用，同时也为我国的银行业监管机构提供了管理上市银行的重要依据。 1 我国上市银行的发展 1.1 商业银行上市的背景和概况 中国证监会主席周小川 2000 年 5 月在人民日报撰文，提出在国内
12、股票市场或在海外股票市场上市发行新股，是国有商业银行充实资本金并实现股份制改造的一种途径，这是我国管理层第一次明确表示鼓励和支持银行上市。不久，央行行长戴相龙又谈到“国有独资商业银行在保持国家控股的前提下，可以进行股份制改造，只要这些银行符合条件，我们 都支持其在国内外上市”，这标志着我国银行的产权制度改革被提上了议事日程。在此环境下， 2000 年民生银行、 2002 年招商银行陆续进入资本市场，成功上市。下面 表 1 对已经在国内A 股上市的 14 家商业银行的概况做一个简单的介绍： 表 1 我国商业银行上市时间一览表 成立时间 上市时间 上市地点 华夏银行 1992.12 2003.9.
13、12 上交所 深发展 1987.12.28 1988.4.7 深交所 浦发银行 1993.1.9 1999.11.10 上交所 民生银行 1996.1.12 2000.12.19 上交所 2 续表 招商银行 1986.1 2002.4.9 上交所 兴业银行 1988.8.26 2007.2.5 上交所 南京银行 1996.2.8 2007.7.19 上交所 北京银行 1996.1.29 2007.9.19 上交所 宁波银行 1997.4.10 2007.7.19 深交所 中信银行 1987 2007.4.27 上交所 2007.4.27 香港联合交易所 交通银行 1987.4.1 2007.5
14、.15 上交所 2005.6.23 香港联合交易所 中国银 行 1912（ 2004.8.26 完成 体制改革） 2006.7.5 上交所 2006.6.1 香港联合交易所 工商银行 1984.1.1（ 2005.10.28 完成体制改革） 2006.10.27 上交所 2006.10.27 香港联合交易所 建设银行 1954（ 20049.17 完成体制改革） 2007.9.25 上交所 2005.10.27 香港联合交易所 资料来源：根据各上市银行资料整理而得 1.2 商业银行上市 的 现状分析 随着我国市场经济的确立和发展，商业银 行上市已经成为增强银行抵抗风险能力、提高经营管理水平、实
15、现持续健康发展的重要途径。从我国八家上市银行上市前后的发展变化来看，在上市前后，各银行的资产规模、资产质量等都有了比较大的变化。上市商业银行上市前后的变化情况见表 2 表 2 上市商业银行上市前后变化情况 资本充足率 % 总资产 (亿元 ) 每股收益（元） 每股净资产（元） 上市前一年 上市后一年 上市前一年 上市后一年 上市前一年 上市后一年 上市前一年 上市后一年 华夏银行 8.01 8.61 1781 3043 0.28 0.2421 1.441 2.29 深发展 6.69 7.96 93 203 1.06 0.84 4.471 3.78 浦发银行 8.7 18.3 873 1307 0
16、.43 0.397 1.66 3.089 3 续表 民生银行 13.2 21.5 366 1389 0.17 0.29 1.11 2.41 招商银行 7.88 8.32 2663 5039 0.34 0.39 1.22 3.2 中国银行 10.42 13.59 47428 59955 0.14 0.22 1.1 1.67 工商银行 9.89 10.7 64572 86843 0.15 0.24 1.04 1.61 兴业银行 7.17 30 6177 8513 0.95 1.75 4.05 7.78 中信银行 9.39 15.7 7069 10112 0.12 4.23 1.02 2.16 交通
17、银行 10.83 14.44 17163 21036 0.28 0.43 1.93 2 .62 宁波银行 11.02 21 565 755 0.33 0.43 1.559 3.21 南京银行 11.73 15.27 580 761 0.49 0.62 2.16 5.41 北京银行 10.83 20.11 2730 3542 0.43 0.63 1.96 4.28 建行银行 12.11 12.58 54485 65981 0.21 0.3 1.469 1.81 资料来源：刑振明我国十四家上市商业银行竞争力分析， 2009 4 2 上市银行竞争力评价体系的构建 2.1 上市 银行竞争力评价体系构建
18、的原则 上市 银行竞争力是由相互联系、相互作用的若干要素构成的有机整体，可称为一个系统。而指标体系以多层次、多指标的方式，揭示事物间的相关性和系统 性。它使一个复杂的问题分解为多个相互联系的组成部分或要素，构成一个有序的递阶层次结构，使其概念化、条例化、层次化。通过研究系统各组成部分、要素的相互关系与功能的相互作用，以及它们对整个系统的影响，以达到系统整体目标最优化。在构建 上市 银行竞争力评价体系是需要注意几个原则： 2.1.1 科学性原则 评估指标体系是理论与实际结合的产物，它必须是对客观实际的抽象描述。银行竞争力设计的因素很多，如何对其进行高度的抽象、概括，如何在抽象、概括中抓住最重要最
19、本质、最有代表性的东西，是设计指标体系的关键和难点。对客 观实际抽象描述越清楚、越简练、越符合实际，其科学性也就越强。另外，评估的内容也要有科学的规定性，各个指标的概念要科学、确切，有明确的内涵和外延。 2.1.2 系统性原则 商业银行竞争力的强弱由自身人力资本、技术创新、知识管理能力等决定，同时也受到外部环境的影响，是所有要素的组合效应的反映。因此，对商业银行竞争力的评估就必须采取系统设计、系统评估的原则，才能全面、客观的做出合理的评估。 2.1.3 可行性原则 指标体系的设置应尽量与现行的会计指标、统计指标、业务核算指标统一，是评估指标所需的数据易于采集；指标 体系要简繁适中，计算、评估方
20、法简便、明确、易于操作；各项指标及其相应的计算方法、各项数据，都要标准化、规范化。 5 2.1.4 简洁性原则 构建商银行竞争力指标必须突出重点，就是指在构建指标时，不能面面俱到。指标太多，有可能导致评价模型变量太多，计算复杂，误差增大，评价结果难以准确。在选择指标时，在信息量充分表达的前提下，要注意有所取舍，忽略一些无足轻重的因素 ， 突出重要因素。 2.2 上市 银行竞争力评价指标的选择 上市 银行与一般企业相比具有特殊性，是经营货币的特殊企业，其竞争力主要从 上市 银行的安全性、流 动性、盈利性三性原则出发，同时也有兼顾到 上市 银行的未来发展能力。因此，在构建 上市 银行竞争力评价体系
21、中要包含以上的要素和银行的资本 状况 。 2.2.1 反映安全性 的 指标 安全性是避免经营风险，保证资金安全的要求。由于银行本身的特殊性，一旦银行业出现危机，极有可能引发一个国家整个金融体系的动荡。在银行经营过程中，银行的自有资金占银行的总资产比重很小，在经营过程中，碰到各种风险的机会也很多，银行要保证其资本的安全。本文选取以下 四 个指标来反映商业银行的安全性：不良贷款率 、资产负债率、资本充足率和核心资本充足率 。 2.2.2 反映 资产 流动性 的 指标 银行的资产流动性是指银行能及时满足各种资金需求或回收资金的能力。如果银行没有安排充足的支付准备就可能造成资金周转不灵，产生流动性风险，因此银行要具有能以资产迅速变现来应对各种风险的能力。反映 上市 银行流动性指标的主要有流动性比率和存贷款比率 这两个指标 。 2.2.3 反映盈利 能力的 指标 利润最大化是银行经营的总目标，也是维持银行经营的内在动力。利润是银行内外有关各方都关心的中心问题、利润是投资者取得投资收益、债权人收
