1、- 1 - 本科 毕业论文 （ 20 届） 宁波市中小企业金融支持中存在的问题与对策研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 在经历了 2008 年金融危机后，我国许多中小企业纷纷倒闭，甚至部分大企业也经受不住这次危机的考验而 倒闭。此次危机后，关于中小企业产业升级转型被提上了政府的工作日程，许多企业也纷纷重视起来。一场中小企业产业转型改革席卷中国大陆。宁波经济社会发展越来越受到土地等资源因素的限制，传统的粗放型企业已经无法发展，因此无论是社会因素还是自然因素，都迫使企业转型升级。但是，对于企业来说单纯的依靠自身力量实现产业转型升级时相当困
2、难的。企业要转型需要大量资金支持，在这一过程中，金融机构扮演着一份不可替代的角色。本文旨在通过对宁波各类金融机构机制的研究，以宁波市各金融机构金融为对象，分析宁波市各金融机构对于中小企业产业升级 中机制的作用，揭示产业结构升级调整中金融支持的作用机制，为政府提供有效的信息，帮助政府制定出更好，更有效的政策来帮助中小企业的产业结构转型升级。 关键词： 中小企业；金融支持；产业升级II Abstract After the 2008 financial crisis in many small and medium-sized enterprises, large and even some we
3、nt bankrupt enterprise also withstand the test of this crisis and failed. After the crisis on small and medium-sized enterprises, upgrade of industry transformation was put on the governments work schedule, many firms are seriously rise. A small and medium-sized enterprise industry transformation sw
4、ept across China mainland. Ningbo economic and social development has been more and more land resources, the traditional factors limit cannot have extensive enterprise development, therefore whether social factors or natural factors, are forced firms to upgrade. But for businesses is simply rely on
5、their own strength when realize industrial transformation and upgrading of considerable difficulties. Enterprise to transition will need a lot of money support, in this process, the financial institution plays an irreplaceable role. This paper aims to ningbo all kinds of financial institutions, to i
6、nvestigate the mechanisms of ningbo all financial institutions for object, financial analysis ningbo all financial institutions for small and medium-sized enterprise industrial upgrading, reveal the role of mechanism upgrading of the industrial structure adjustment of the mechanism of action of fina
7、ncial support for the government, offer effective information to help the government worked out better and more effective policies to help small and medium-sized enterprises transformation and upgrading of the industrial structure. Keywords: small and medium-sized enterprises; Financial support; Ind
8、ustrial upgrading III 目 录 1 金融支持 对宁波市中小企业发展的作用 .1 1.1 中小企业快速增长急需金融支持 .1 1.2 金融支持作用能够促进中小企业产业发展 .1 1.3 中小企业金 融支持的作用机制 .2 1.4 担保机构是金融支持中小企业产业发展的有效补充 .3 2 中小企业获得资金支持的形式 .5 2.1 银行贷款是中小企业的 重要来源 .5 2.2 小额贷款公司贷款 .6 2.3 风投基金参股投资中小企业 .7 2.4 第三方担保机构信用担保 .7 3 宁波市中小企业金融支持过程中存在的问题 .9 3.1 金融机构和企业之间互相需求的信息不对称 .9 3
9、.2 审批流程复杂，中小企业贷款特点导致贷款难 .10 3.3 中小企业资本薄弱导致银行惜贷 .10 3.4 缺少有效的第三方信用担保机制 . 11 3.5 缺少有效的政策支持 .12 3.6 融资体系不健全 .12 4 促进金融支持宁波市中小企业发展的对策 .14 4.1 努力完善融资体系 , 促进银行类金融机构业务创新 .14 4.2 努力扩大直接融资比重，发展多层次资本市场 .14 4.3 加快推进担保体系和信用体系建设 .15 4.4 完善法律制度，加强市场管理 .15 4.5 积极争取有利于促进产业升级的金融改革政策 .16 4.6 促进金融业与产业调整协调发展 .16 结 论 .1
10、8 参考文献 .19 致 谢 . 错误 !未定义书签。 1 近年来，宁波经济社会发展越来越受到土地等要素资源的制约。宁波处在由传统工业化向新型工业化、工业型经济向服务型经济转变的重要时期。但是，对于企业来说单纯的依靠自身力量实现产业转型升级是相当困难的任务。企业要转型，产业要 升级，首先就要面临资金问题，转型升级的过程相当于一次资本的转化，没有大量资金的支持很难实现这一目标。 当前，宁波市经济正处在企稳回升和结构调整的关键时期，按照发展优势主导产业和战略性新兴产业的决策部署，大力营造金融支持工业经济加快转型升级的信贷环境，努力推动工业经济加快转型升级，宁波市 2008 年 12 月 下发了关于
11、金融支持工业经济加快转型升级的实施意见 。 如何在控制风险的前提下，加强宁波市金融机构对中小企业产业升级的支持， 更好地发挥金融在中小企业产业转型中作用，还需要更进一步的探索。 1 金融支持对宁波市中小企业 发展的作用 1.1 中小企业快速增长急需金融支持 宁波长期以来以中小企业为主要经济主体 。宁波市统计局数据显示， 2009 年宁波中小型工业企业数为 12.46 万家， 2009 年规模以上中小型企业完成工业增加值比上年增长 13.6%； 2009 年 1-2 月增速达到 21.6%。 2009 年 1-11 月实现利润 1.75 万亿元，上缴税金 1.17 万亿元，比 2008 年同期分
12、别增长 18.2%和14.2%，占全部规模以上工业企业的比重分别为 67.4%和 55.2%。随着生产形势好转，中小企业吸纳就业人数逐月攀升。 2009 年 9-11 月，规模 以上中小型企业从业人员平均人数达到 6870 万人，比 3-5 月增加 453 万人，比 6-8 月增加 315万人。 这种以中小企业为主体的经济结构特点， 决定了政府在制定经济政策中， 应考虑中小企业的经济利益。但中小企业融资难已越来越成为束缚其发展的瓶颈，尤其在这一轮中央银行银根紧缩政策之后，宁波市中小企业发展受到较大影响。 因此， 加大对中小企业的扶持力度，发挥宁波本地优势，充分调动民间资本的投资积极性，开拓中小
13、企业多元化融资渠道，是值得关注的问题。 1.2 金融支持作用能够促进中小企业产业发展 金 融机制的作用正式通过调 节资金的来源和流向，来改变资金供给水平和配置结构，推动产业结构调整，从而实现产业升级。产业资本的形成机制是指金融通过提高要素投入的绝对水平，使产业发展得到足够资本支持，从而推动产业升级。产业资本的导向机制主要基于两点，即商业性金融的利益竞争机制2 和政策性金融的校正补缺与倡导机制，它们共同促进资源的优化配置和产业结构的升级与协调发展。金融的信用催化机制实质是通过货币量的扩大，即信用创造，加速资本形成，促进生产中资源的节约和使用效率的提高， 从而把潜在的资源现实化，推动产业结构调整与
14、经济总量增长。 金融运作的实质就 是把多余的钱投资在需要钱的地方，由资金盈余部门向短缺部门转化的渠道，金融资源的配制会对宏观经济和微观企业的运行起到不可代替的作用 ，是产业结构调整升级的必要支持。由图 1 我们可以看出，金融在通过影响资金流动方向，从而进一步影响资金的流量机构，资金流量机构的调整直接导致企业生产要素的重新再分配。如银行，银行利率的调动时刻直接影响着储蓄及投资的情况，通过影响储蓄和投资实现资金的流量结构调整。当银行在一定范围内下调利率，那么就会有更多的钱放贷于企业，当企业有了足够的资金时，企业本身的生产要素就要进行重新更合理的配置， 当生产要素分配完毕时企业就会进行产业升级。这就
15、是金融通过一系列媒体从而影响企业产业结构的流程。 图 1 金融影响产业结构调整的过程 1.3 中小企业金融支持的作用机制 财政政策是政府为实现经济及社会发展目标而确定的财政战略及策略，财政政策为金融机构及担保机构的发 展制度了一个大方向。只有当金融机构及担保机构顺着财政政策指定的方向发展时，这两者才能有发挥其最大作用。同时财政政策也是指引企业发展的指明灯，在其指引下，旧的落后企业不断淘汰，一批有潜力的新兴企业迅速发展。但是，政策只能指引企业的发展道路，却不能直接帮助企业解决发展道路上的困难，这时候就需要金融机构和担保机构，3 他们为企业发展护航保驾，为企业发展不断出入动力。而金融机构的作用则是
16、直接体现在中小企业身上，金融机构和企业是直接关系，财政政策虽好，但也是能使通过金融机构等间接的扶持中小企业，由图 2 可以看出金融机构的作 用机制的有效与否是直接关系到企业是否能够实现产业转型的关键。 图 2 中小企业金融支持的作用机制 在宁波镇海就有这样一个实例。 2009 年以来镇海区创新成长型企业政策性贷款担保政策执行一年半，该区财政仅用 200 万元的财政贴息，撬动了一批成长型企业的发展引擎，全区已有 81 家中小企业提供贷款担保，累计担保余额2.0835 亿元，政策性担保分别占担保余额和责任余额的 70%和 72%。 1正是由于在 2008 年宁波政府大力支持并引导担保机构的政策，一
17、年半以来，中小企业通过担保机构担保贷出的资金得到很大增长。 1.4 担保机构是金融支持中小企业产业发展的有效补充 产业的发展除了政策的引导与支持外，更需要大量资金投入。但是银行资金支持的条件非常苛刻的，又有多少有待升级的产业、尤其是新兴产业能够奢求？在这个过程中，非银行金融机构必将走在推动城市产业创新的前沿，在金1资料参考： http:/ 4 融体系中扮演越来越重要的角色 。担保是企业信用升级的放大器，在转接银行风险的同时，反担保的措施也是灵活有效的。担保业的存在，解决了很多企业在融资途径上遇到的尴尬局面。特别是科技型企业，更需要第三方担保来引进资金。宁波许多科技型企业大多缺乏固定资产作抵押，
18、引导资金如何将风险降到最低，确保有效投放，商标实际价值如何评估，企业知识产权如何真实体现等系列问题，都需要第三方担保起到信用升级的作用，他们的关系就是 “引导资金 +担保 +企业 ”三角关系 。 在宁波，一些大型企业如雅戈尔，杉杉等企业，银行对于他们都是宽松政策，根本不需要担保公司进行担保，因为他 们是大型企业，信用度高。而对于中小企业来说就需要担保公司做为中介。宁波华凯有限公司通过第三方担保机构 宁波市民营企业贷款担保有限公司，成功融资1000 多万，及时解决了企业资金链紧张问题。 （数据来源： 2010 年 8 月 8 日，实地走访雅戈尔，华凯等企业 ） 担保公司生存的意义就是 :帮助更多
19、的中小企业做大做强，一个企业要收获的绝不仅仅是财富，还有责任、激情，更重要的是回报社会的快乐，同时担保业也是银行的有效补充，是众多中小企业贷款的必要支撑。而中小企业对国民经济支撑力量是巨大的，对未来产业升级的影响也是巨大的，因此， 担保的杠杆作用直接关系着城市产业升级的进程。政府也由原来的对中小企业直接扶持，改为扶持担保公司，再由担保公司扶持中小企业，将政府的财政补贴效益最大化。 5 2 中小企业获得资金支持的形式 2.1 银行贷款是中小企业的重要来源 2009 年末，宁波市金融机构本外币贷款余额 7715.91 亿元，同比增长32.70%，增幅同比提高 15.51 个百分点。金融机构本外币贷
20、款新增 1900.33 亿元，比 2008 年多增 1020.38 亿元，是上年增量的 2.16 倍；全年金融机构资产净卖出 128.76 亿元（其中贷款净卖出 21.64 亿元，票据净卖出 107.11 亿元）（图3）。 中国人民银行宁波中心支行着力完善中小企业融资服务体系，积极破解中小企业融资难题，建立了中小企业贷款通报制度，按季在金融系统定期通报中小企业贷款情况，将中小企业贷款发放情况纳入对各金融机构综合评价的范围，并建立了中小企业贷款风险补偿机制。 2010 年上半年，宁波市 33 家担保机构累计为近万家企业提供了 209.71 亿元的担保。相继与宁波市经委、市发改委等部门联合召开中小
21、企业融资洽谈会、产品推介会、银汇贸协作洽谈会，自 2007年以来，融资金额近 400 亿元，中小企业 “融资难 ”问题明显缓解（图 4）。 在宁波，有很多家银行都有各自的一套专门针对中小企业贷款业务的制度。他们为中小企业贷款提供专门业务，其中，宁波银行一直专注于小企业市场的开拓和服务工作，并结合经济及市场的发展和小企业客户的群体特征，为其提供更适用的产品、更贴心的服务。其主打品牌 -“金色池塘 ”小企业全面金融服务，是对小企业金融服务的一大创新，是资金融通新渠道，零成本财务顾问，现金-50 050100150200250300350400200701 200702 200703 200704
22、200705 200706 200707 200708 200709 200710 200711 200712 200801 200802 200803 200804 200805 200806 200807 200808 200809 200810 200811 200812 200901 200902 200903 200904 200905 200906 200907 200908 200909 200910 200911 2009120%5%10%15%20%25%30%35%贷款增量 贷款余额增速 存款余额增速图 3 宁波市金融机构贷款增量与余额增势 资料来源：宁波中国人民银行数据统
23、计中心 6 流增值新方式，在业内广受赞誉。截至 2008 年 7 月末，鄞州区各银行机构本外币贷款余额 693.43 亿元，各项贷款余额比年初新增 77.51 亿 元，同比增长20.1%，贷款增速高于全市平均增幅 0.27 个百分点，也是全市贷款投放最多、增长最快的地区之一。目前，该区信贷结构进一步优化，贷款投放量最大的是中小企业贷款，达 354.72 亿元，贷款余额占全区贷款总额的 51%。 2这表明该区各银行向中小企业放贷的力度明显加大。无论四大国有银行，还是其他股份制商业银行区内分支机构，都在努力争取各自上级银行的信贷政策倾斜。目前，一些银行分支机构已争取到或正在落实追加的信贷增量。工行
24、鄞州支行、农行鄞州支行、光大银行鄞州支行上半年净增贷款均超 6 亿元。作为地方龙头的鄞州银行 想方设法加大存款组织力度，确保按规划、按进度投放，上半年净增贷款 21.60 亿元。 0100000002000000030000000400000005000000060000000贷款余额 短期贷款 长期贷款全市市区鄞州余姚慈溪奉化象山宁海图 4 各县（市）金融机构人民币贷款情况（ 2008） 资料来源：宁波市统计局 2.2 小额贷款公司贷款 2008 年 7月初市政府出台关于宁波市小额贷款公司试点工作的实施意见和宁波市小额贷款公司管理暂行办法，允许在全市范围内开展小额贷款公司试点工作后，我市众多企业纷纷开展申办活动，争取成为小额贷款公司发起人的热情十分高涨。宁波市除已成立的宁海、象山、慈溪、奉化和北 仑 5 家小额贷款股份有限公司外，其他县 (市 )区的小额贷款公司的筹备工作也正在紧锣密鼓地进行中。 2008 年北仑区出台政策，决定由区财政出资 5000 万元，专项2资料来源：鄞州金融网 宁波市鄞州区人民政府金 融工作办公室
