1、毕业论文（设计）文献综述题目浙江小额贷款公司财务风险控制研究一、前言部分作为首个开展试点的省份，浙江省已经全面展开了小额贷款公司的试点。小额贷款公司的设立对于引导民间资本，解决中小企业、农村地区贷款难等问题具有重大意义。然而作为新生事物，小额贷款公司也面临着各种制约其发展的瓶颈。如何根据小额贷款公司自身的特点对其面临的风险进行分析将对促进小额贷款公司在业务上改进，乃至对小额贷款公司试点的成功与否显得尤为重要。财务风险控制是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标，回避风险的发生。小额贷款公司在运营成本、操作风险、可持续发展等方面存在
2、的瓶颈制约。使它与地方经济互动发展的效率难以提升。相关学者认为，要解决这一问题，不仅取决于小额贷款公司的制度创新，同时还有赖于良好的市场环境、有力的政策支持。当前如何降低小额贷款公司的财务风险已成为促进小额贷款公司发展的关键环节。本文将对国内外关于小额贷款公司方面的研究成果进行综述，主要将围绕小额贷款公司现状、小额贷款公司经营中存在的问题、小额贷款公司财务风险的表现形式、小额贷款公司财务风险的防范措施等几方面进行。二、主题部分（一）国外关于小额贷款公司财务风险控制的研究小额贷款企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在小额贷款公司创建、经营发展过程中，财务风险一直是困扰世界各国
3、小额贷款企业的大问题，为此，探索可行有效的措施降低小额贷款公司财务风险，已成为世界各国政府实施小额贷款企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本、意大利、英国等都制定了相关的促进小额贷款公司发展的政策，值得我们借鉴。伊莎贝尔（2004）认为，货币汇率波动是造成外汇风险的一个严重问题,外汇风险表现为MFIF。利率风险是额外的风险，是相关的外汇风险。作为货币价值观的变化,利息费用或收入也会改变。利率之间传播,两边的资产负债表可能改变,也就是说,贷款利率货币的小额贷款机构,可能偏离利率贷款。马克（2005）认为，小额信贷需求已远远超过了供应，小额贷款超过25亿,占全球市场的83。小额信贷
4、机构的资金缺乏，可供基金和限制长期国内资金来源限制了他们拥有更多的客户。所以它们正在寻求资金逐渐转向国际私人资本市场。最伟大的第一层机构进入国内和国际的补助。他们往往更成熟,经常有银行执照,他们能够通过存款满足自己的资金需求部分。他们的形式化也提升到更高一级的监督管理机制,要求一个更高层次的管理、业务和系统能力所有这些能降低它们的信用风险,使他们能吸引国内商业补助。因为他们的财政可持续性、私人外国投资者的兴趣完全集中是在这一行。伊丽莎白和理查德罗森堡（2004）认为，从国际流行观点看,“小额信贷”是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动。以贫困或中低收入群体为特定目标客户并提供适合特
5、定目标阶层客户的金融产品服务,是小额信贷项目区别于正规金融机构的常规金融服务以及传统扶贫项目的本质特征；而这类为特定目标客户提供特殊金融产品服务的项目或机构,追求自身财务自立和持续性目标,也构成它与一般政府或捐助机构长期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。穆罕默德尤努斯2006指出，从小额信贷机构本身的内部因素看,目前值得注意和研究的主要问题如下一是组织机构的性质和制度,包括产权制度、治理结构等是否合理、有效。目前较普遍的以政府官员兼职或按对行政官员的管理方式套用于对小额信贷企业经营型的管理,是组织制度上的“瓶颈”。二是人员素质和业务及管理水平的欠缺。三是利率水平的科学确定问题。四是激励和
6、奖惩机制是否合理、健全。由这些因素派生出的问题是项目机构管理效率的低下；内部监管的薄弱；资产质量还贷率不高；资金流动清偿力不足。（二）国内关于小额贷款公司财务风险控制的研究1、小额贷款公司的发展现状与存在问题小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司作为金融组织创新，2005年开始在部分省市进行试点，2008起在全国推广。小企业是我国经济发展、市场繁荣和实现就业的微观基础，并继续以其灵活的运行机制和市场应变能力，成为推动我国经济体制变革的重要力量。武宏波（2006）指出，小额贷款公司目前还处于试点阶段，其试
7、点是在人民银行和当地政府的大力推动下进行的，这意味着本身就具有一定的特殊性。小额信贷组织没有金融从业资格，不能吸收存款，但却经营贷款业务；对外营业依靠的是工商行政管理部门颁发的营业执照。目前，平遥县小额信贷组织由试点工作小组实施监督，而试点工作实施小组是推动小额信贷组织发展的一个临时组织，并不具备行政权力和监督职能。因此，小额信贷组织由谁监管、依据什么监管、怎样监管等问题成为面临的难题。林志华（2010）认为浙江经济以民营企业为主体。大部分中小企业长期处在产业链的低端，产品附加值低，风险抵御能力差。2008年下半年以来，在国际金融危机的冲击下，浙江中小企业出口严重受阻，一些企业生产经营陷入了困
8、境，有的甚至出现了资金链断裂和财务危机，尽管中央银行有针对性地逐步放松了银根，但银行等正规金融机构仍因企业贷款风险增大而紧缩信贷，出现了“宽货币、紧信贷”的新现象，而以温州为代表的沿海地区民间借贷利率水平普遍上升，令这些企业迫切需要开辟其他的融资渠道。小额贷款公司的产生正是迎合了这一需要。郁国培（2008）认为,近两年受国际金融危机的影响,我省经济下滑趋势显现,中小企业面临市场萎缩、劳动力成本上升、融资成本高的困境。加之商业银行的“惜贷”，使其资金链频频告紧。虽然目前经济有转暖迹象，但中小企业仍面临融资难题。小额贷款公司是由当地民营企业乃至骨干企业发起设立，股东具有较高的社会责任意识，且对当地
9、经济、市场信息较为对称，使小额贷款公司贷款手续快捷简便，贷款利率比较合理。农户和县域企业对小额贷款公司的开业十分欢迎，都积极申请贷款。我省已经开业的54家小额货款公司业务运营情况良好。2、小额贷款公司财务风险的表现形式国内学者研究发现在我国，由于小额贷款公司自身信用基础较差、银行结构不均衡、金融市场体系不完善、法律法规不健全和中小企业政府扶持体系未真正建立等诸多原因，使得小额贷款公司在财务风险控制方面，面临着很大的困难。郭田勇，陆洋（2008）认为“只贷不存”造成资金来源极窄。小额贷款公司寻求长远发展绕不开的一个难题是资金问题。尽管已经成立的小额贷款公司，拥有的注册资本不小，有一定资本积累，并
10、且投资者也有进一步扩大投资规模的打算。但是，“只贷不存”的政策条件以及对于股东人数规模的控制，会导致其融资渠道的有限性，最终陷入资金短缺的困境就成为一种必然。小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，将吊销营业执照，追究主要负责人的法律责任，而不能吸纳存款相当于一条腿走路，由于资金不足，导致无法根据市场需求制定发展规划。这样，小额贷款公司的发展就受到严格制约。管红萍（2009）指出根据关于小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司的资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。无论哪一种形式，在民间融资需求量巨大而贷出去的资金
11、短期内无法全部收回的情况下，贷款公司最终都将面临资金短缺的问题，严重影响贷款公司的持续发展。吴明（2009）指出，法律法规上，中国目前对发展非政府小额信贷组织还处于摸索试点阶段，尚没有一套法律框架来界定其法律地位，也没有系统的监管框架对之实施有效的监管。小额贷款以企业法人身份在工商部门登记注册。经营着银行业务性质的金融业务，但却并未受到现行商业银行法法律体系的覆盖，这种定位的模糊为其日后的发展增加了很大的不确定因素。其次，从监管方面来看，存在着监管体制不健全，专业监管机构缺位现象。张本照、唐明祥（2010）认为由于小额贷款公司尚在试点阶段，业务还处于发展初期。在内部管理方面，还存在着一些问题，
12、公司人员少，专业知识浅，专业技能弱，甚至大部分员工未从事过金融行业，而且大多数公司岗位设置时兼职现象普遍，很容易产生操作风险，在办理信用评级、贷款分类等业务流程上基本采用自制表格等传统方式，不利于公司规范化管理和内部风险控制。3、小额贷款公司财务风险的防范措施从小额贷款公司财务风险的原因分析可以看出，小额贷款财务风险大，既有企业自身经营管理上存在的先天不足，也有中小企业发展的配套政策不健全、社会信用环境差等因素，制约小额贷款公司的发展。因此，相关的研究也主要从企业、银行、政府、社会各个角度提出解决对策。宋晓桐（2010）指出，小额贷款公司的利率高低问题一直是争论的焦点。以经济学家茅于轼为代表的
13、国内经济学界认为“小额贷款就得高利率”。而一些持反对意见的人认为小额贷款公司成立的意义在于帮助弱势群体。如果利率过高。反而会增加他们的负担，起到相反的作用。实践证明，搞小额贷款公司就必须制定高利率这是全世界搞小额贷款总结出来的一项历史经验。国外成功经验也证明了这一点诺贝尔和平奖得主尤努斯教授在孟加拉创立的专门为穷人服务的格莱珉银行的贷款利率在20到35之间，而当地商业利率约为10到13。世界银行总结，通常小额贷款的保本年利率为15到20。廖玉才（2009）认为小额贷款业务发展空间过小。有效防控风险是小额贷款公司稳健经营和发展的第一要务，因此在其经营运作初期，仅采用了担保、抵押和质押贷款三种模式
14、。这三种模式，都需要借款人以自己的财产做抵押或找其他有经济实力的人进行担保，是建立在借款人有可用于抵押的财产或者在他的社会交往圈中能够找到有财产的人愿意为其做担保的基础上的，而那些资产少且没有什么社会关系的人将会因无法提供担保人、抵押品而被拒之门外。杨露静、周吉帅（2010）指出，财务会计制度的不统一给公司内部管理和监管部门带来不利影响。针对小额贷款公司的财务会计制度还没有明确，如科目名称，目前报表中只有贷款项，既没有根据借款人性质、贷款投向分，也没有根据一级科目和二级科目分，这会带来因统计口径不同而使上报数据产生差异性，不利于监管。各个小额贷款公司也都是“摸着石头过河”，随意性较强，虽有利于
15、小额贷款公司进行盈余管理，却不利于相关部门的监管。郑志辉、王子韩、何蒋玲（2009）指出，在金融约束政策中，首要的政策是利率控制政策。尽管我国政府积极推行利率市场化。但始终没有放弃对农村市场的利率控制。中国人民银行从2004年10月29日起放宽人民币贷款利率浮动区间，但对农村信用社的贷款利率仍实行上限管理，最高上浮系数为贷款基准利率的23倍。李扬（2008）指出应该明确监管机构，建立民间融资监测通报系统。建议监管机构建立完善的民间融资统计、监测制度，定期采集有关数据，特别是要准确监测民间融资规模、融资方式、利率水平、资金运用效益等，及时了解、掌握民间融资情况，及时向有关部门通报情况，做好预警和
16、预案，并适时向社会进行信息披露和风险提示。闫雪、卢继梁（2010）指出小额贷款公司能否有效地控制风险首先取决于对贷款者信用的了解。掌握越多的贷款人信息也就意味着可以越有效的降低贷款后的道德风险，这不仅要求小额贷款公司拥有足够的贷款风险评估人员和技术，还需要社会完善的诚信体系。然而小额贷款公司的经营品种单一、区域受限、规模小、风险评估和控制系统不健全、经营管理人才缺乏等多方面原因，导致其盈利能力低、抗风险能力弱。王峰娟、杨立峰（2009）指出，小额贷款公司要保证商业上的可持续性，首要问题是控制贷款风险，尽量降低呆坏账比率。小额贷款的风险控制是否到位，首先取决于对借款人信用的了解程度，了解越彻底，
17、越能有效降低贷款后的道德风险。这就需要小额贷款有足够的风险评估技术和人才。同时，风险控制还涉及贷款的担保品和抵押品等问题。另外，依托于地方的小额贷款公司，在日常运作中还要避免人情贷和行政命令式的贷款，规避可能的人为贷款风险。所以，企业要提取充足的存款准备金来防范贷款风险。三、总结部分财务风险控制是小额贷款公司进行一系列活动的重要条件，总结上述研究成果，小额贷款财务风险问题普遍存在于各国各地区，综述根据国内外各位学者对于各国小额贷款公司财务风险控制现状的描述，转述对财务风险控制的原因的看法，使大家对于目前国内外在这个领域的研究及其成果有一个较为全面的认识。通过对国内外有关小额贷款公司财务风险控制
18、的理论文献进行阅读，我们可以发现在该领域的研究还存在以下几个方面的问题（1）基本上都是针对我国中小企业研究，针对某一省或某一区域的则比较少，即研究的地域范围太广；（2）在小额贷款财务风险控制的研究中，涉及财务风险控制的研究比较少，大多数都是对风险控制的研究，即结合财务的研究不深；（3）大多数研究都把焦点放在政府政策和法律法规角度，而很少有研究从企业自身角度来进行财务风险控制研究。正因为国内外专家学者在小额贷款财务风险控制问题研究中还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。本文结合当下社会背景，全面分析时下小额贷款公司财务风险控制问题的基础上，以浙江为例，提出了一些改善小额贷款财务风险控制的建议，来
19、探索浙江小额贷款公司如何能又好又快的发展。四、参考文献1武宏波小额信贷组织与农村金融制度创新华北金融,2006（8）P27482林志华小额贷款公司与地方经济互动发展的机理分析以浙江省为例现代企业文化，201011P463郁国培小额贷款公司发展现状、问题与对策浙江金融,200910P56774郭田勇，陆洋当前发展小额贷款公司的困境与对策农村工作通讯,200819P42435管红萍小额贷款公司发展探讨现代商贸工业,200921P9126吴明浙江湖州小额贷款公司发展现状的调查研究中国集体经济，2009（12）P57787张本照小额贷款公司发展过程中遇到的问题及其建议商业经济,20108P44458宋
20、晓桐我国小额贷款公司利率定价问题探讨浙江金融，2010（5）P44459廖玉才小额贷款公司发展难点及对策长三角,20093P17717810杨露静，周吉帅小额贷款公司运营现状及问题农村经济,2010（3）P777811郑志辉,王子韩国外小额贷款模式与国内小额贷款公司试点比较浙江金融,200821P555612李扬我国民问融资的发展现状与未来法律规制新乡教育学院学报,2008（16）P777813闫雪,卢继梁提高小额贷款公司风险控制力的创新型途径百家论坛,2010（24）P777814王峰娟,杨立峰浅谈浙江小额贷款公司监管问题中国农业会计,2009（13）P777815刘俊海新公司法制度创新立法
21、争点与解释难点法律出版社,2006P6116李昊民间借贷阳光化以浙江地区的民间资本为例中国商界，2009（7）P13317胡加我国商业性小额贷款组织的发展分析财经界，2007（5）P575818郭保民壮大小额贷款组织拓展民间融资渠道山西省平遥县小额贷款公司运行一年调查与思考中国金融,2007（6）P272819中国注册会计师协会公司战略与风险管理经济科学出版社,2010P23134320ELIZABETHANDRICHARD“MICROFINANCEANDTHEPOOR“BREAKINGDOWNWALLSBETWEENMICROFINANCEANDFORMALFINANCE2004（7）P687521MUHAMMADYUNUS“THEPOORBANKER“ACANEWS,2006（19）P20822022MARK“GUIDELINES“INTERNATIONALJOURNALOFBUSINESS,JUNE2005P232523ISABELLEBARRES“MFIDEMANDFORFUNDING“HARVARDBUSINESSREVIEW,2004（8）P5658
