1、1 文献综述 温州民间金融对中小企业的金融支持问题研究 有关民间金融对中小企业的金融支持的问题，国内外已有不少研究。 民间金融在世界各国都是普遍存在的，可以为中小企业提供其需要的资金，但是民间金融不是正规的金融，其合法性受到质疑，这一现象引来越来越多的关注，因此许多学者对此进行了研究，并取得了一系列的研究成果。 第一，民间金融与中小企业融资关系的研究。 Ronald I Mckinnon (1988)和Edward S.Shaw(1988)研究了发展中国家金融发展与经济增长的关系，提出了金融深化和金融抑制理论。这个 理论说明了像中国这样的发展中国家为什么其中小企业很难得到融资。政府将资金投入到
2、大的项目和国有部门中去，而对中小企业和非国有经济部门支持不够。他们认为由于金融抑制的存在使得许多需要资金的人得不到融资，而不得不依赖于非正规金融。他们认为“从短期来看，非正规金融可能对经济有一定的促进作用，但是从长期来看，其作用并不大。”他们主张进行金融深化，以消除金融抑制 。 第二， 民间金融产生的原因 。 Stiglitz (2008)的信贷配给理论从另一个方面解释了中小企业难以获得信贷支持。他认为信息不对称和信贷配给是导致民间金融产 生的原因。银行在发 放贷款的过程中往往面临着由信息不对称而引起的道德风险和逆向选择， 使银行面临较高的信贷风险。为了避免风险，银行就会实行信贷配给。由于中小
3、企业财务制度不健全，又缺乏抵押物和担保，其风险较大，银行不愿向其提供信贷。所以，中小企业就很难从银行获得贷款。 William F Steel(2007)认为，民间金融利用当地私人信息，从而在解决信息不对称方面具有比较优势。这是民间金融产生的重要原因。 北京大学的樊纲 (2000)教授认为，发展民间金融要全面理解金融体系和民间金融的地位和作用。要根据国情，建立 起一个“多层次，多渠道”的资本市场。中国需要民间金融机构。同时，要加强对民间金融的监管。 徐彬 (2007)通过介绍和分析我国金融发展的状况，指出中小企业融资难已成为制约我国经济发展的瓶颈。通过分析民间金融对解决中小企业融资难题的影响，
4、提出了促进民间金融发展的建议。 林毅夫和李永军 (2002)认为融资难是中小企业面临的大问题，严重制约了中小企业的发展，发展中小金融机构有利于缓解中小企业的融资难题。 郝丁 (2006)通过分析我国金融环境和中小企业融资需求特点进行分析，探讨了中小企业选择民间金融融资的根源所在。民 间金融在为中小企业提供融资时具有优势，主要有：信息成本优势，担保优势，交易成本优势，民间金融具2 有“草根性”。此外，他为中小企业选择民间金融进行融资提供了理论解释。从服务中小金融机构的角度提出了合理规范民间金融的建议。 徐国荣、钱建豪 (2006)指出我国金融体制不完善，中小企业贷款困难，但是民间却存在着大量的闲
5、置资金。这就在客观上为民间金融向中小企业融资提供了条件。 Anders Isaksson(2002)指出，由于信贷配给、体制内金融机构的所有制歧视，导致了民营企业对民间金融市场存在强烈的制度需求。民间金 融由于政策扭曲和“金融抑制”而自发产生的 。 第 三 ， 关于民间金融内涵界定的研究 。 姜旭朝 (2004)是最早关注和研究民间金融的专家之一，他认为：“民间金融，就是为了民间经济融通资金的所有非公有经济 成分的资金活动”。复旦大学张军 （ 2004） 教授 对民间金融也有类似的定义：“一个非正规部门是指相对于官方的正规金融制度和银行组织而言自发形成的民间的信用部分” 。 第 四 ， 关于民
6、间金融的积极和消极作用的研究 。 林毅夫等 (2002)认为，民间金融在中小企业融资方面的作用是正规金融无法完全替代的 ，并 指出民间金融一定程度上扰乱了金融 秩序，造成国家税款流失，增加了社会不稳定因素。 第 五 ， 关于民间金融与中小企业融资的其他相关研究 。 秦颐、田婕 (2008)指出民间金融是中小企业重要的融资渠道，分析了民间金融相对于其他融资方式所具有的自身优势。他们认为应从规范民间金融主体 ,改善民间金融发展的外部环境 ,加强正规金融与民间金融合作入手 ,促进民间金融发展 ,更好地解决中小企业融资难题。 史晋川 (2008)通过的温州案例研究表明，民间金融业的兴起是在传统国有金融
7、体制的金融深化难以有实质性推进的情形下，中国国民经济市场深化特别是非国有经济的发展所引致的结果 。在温州案例的研究中，他以温州金融制度的演变为基础分析了我国金融深化过程中的若干问题，提出政府作为制度主体供给者应介入到民间金融制度的演变中，即应组建中小型民间金融机构来支持民营经济发展，增强中国金融业的整体竞争力。 张军 (2004)认为，以国有银行为主体的金融制度安排，很难满足农村三农发展和民营经济的发展，体制外经济的金融支持来自于民间金融部门，国家应给民间金融以发展的制度空间。 李建军 (2005)认为，应该“放宽政策限制，允许和保护合法民间借贷”，他认为政府需要放宽对民间借贷、民间融资的限制
8、，制订相关法 律明确对民间借贷中债权人的保护和债务人的 法律约束和惩罚机制，允许、保护合法的非正规融资渠道的存在和发展 。 郭斌、刘曼路 (2002)通过对温州地区的实证分析，指出中小企业对民间金融的需求较大，民间金融体系与中小企业的发展存在长期3 互动关系。 总结 ，我国国内对民间金融对中小企业的金融支持研究有较为多面的研究，并且对温州地区的民间金融有一定的研究，但单单研究温州民间金融的文献比较散。通过国内外各学者的研究看出，国外研究大多是民间金融如何支持中小企业，更多的是形式，并未涉及具有温州特点的 民间金融方式。现今，民间金融已成为温州中小企业的重要资金来源，因此必须结合温州经济本身的特
9、点，抓住它的优势，找出它的不足，提出合理的建议来解决现在所面临的问题，使温州民间金融在中小企业中更好的发挥它的作用。 4 参考文献 1李武忠 .浅议规范和发展我国民间金融 以温州为例 J.中国科技信息， 2005(9). 2龚荣华，王发明 .温州民间金融的发展现状及其对策研究 J.改革与战略， 2009(1). 3季学凤 .利用民间金融缓解中小企业融资问题的研究 D.南京：南京理工大学， 2008. 4张玲 .关 于温州民间金融健康发展的思考 J.和田师范专科学校学报， 2008(8). 5曹慧玲 .我国中小企业融资与民间金融问题研究 D.苏州 :苏州大学， 2007. 6曹一萍 .规范与引导
10、我国民间金融的发展 J.会计之友 ， 2009(6). 7王芬 .温州非正规金融与中小企业融资 J.经济导刊 .2010(1). 8魏祥健 .中小企业融资困境与对策 基于民间融资视角的分析 J.财会月刊 .2010(2). 9高原 .浙江温州民间金融运作模式调查与分析 J.浙江树人大学学报 .2008(5). 10陈展 .非正规金融与区域经济发展 以温州为例 D.上海：华东师范大学 ， 2007. 11郭斌 ， 刘曼路 .民间金融和中小企业发展：对温州的实证研究 J.经济研究 ， 2002(10). 12姚耀军 .民间金融市场利率与中小企业信贷：基于温州的实证分析 D.杭州：浙 江工商大学 ，
11、 2009. 13樊纲 .发展民间金融与金融体制改革 J.上海金融， 2000(9). 14Stiglitz,Weiss.Credit Rationing in Markets with Imperfect Information M.American Economic Review,2008. 15Bautista,D. Impact of public policies on rural informal credit markets in the Philippines: synthesis of survey results and lessons for policy. Journa
12、l of Philippine Development,32, 73-97,2002. 16Lin， Justin Yifu and Tan， Guofu， Policy Burdens， Accountability， and Soft Budget Constraint， America Economic Review,V01 89， No 2(1998). 17William. The Role of Collateral in Credit Markets with Imperfect Information.American Economic Review,2007. 18麦金农 .
13、经济发展中的货币和资本 M.上海 :上海三联书店， 1988. 19爱德华肖 .经济发展中的金融深化 M.上海 :上海三联书店 ， 1988. 20秦颐，田婕 .解决中小企业融资难题 基于发展民间金融视角的分析 J.中国集体经济， 2008（ 2） . 21姜旭朝 .中国民间金融研究 M.济南 :山东人民出版社， 2004. 22冯方圆，龙海明 .解决中小制造企业融资问题的对策研究 J.科技与管理 .2010(5). 23张军 .民营金融与小企业发展 以浙江苍南为案例 C.北京：北京出版社， 2004. 24李建军 ， 中国地下金融规模与宏观经济影响研究 M.北京 :中国金融出版社 ， 2005. 5 25徐彬 .发展民间金融缓解中小企业融资难 J.商场现代化， 2007(6). 26徐国荣 ， 钱建豪 .民间金融 :民营中小企业融资不可或缺的渠道 J.江西财经大学学报， 2006(1). 27林毅夫 ， 李永军 .中小金融机构发展与中小企业融资 J.经济研究， 2002(5). 28郝丁 .解决中小企业融资难题 基于发展民间金融视角的分析 J.上海金融， 2006（ 8） . 29诸葛隽 .民间金融创新 :温州的实践 J.上海经济研究， 2009(4). 30史晋川 .民 营企业的政治资源与民营企业多元化投资 J.中国工业经济， 2008(4).
