1、- 1 - 毕业论文 （ 20_ _届） 浙江省担保公司对中小企业的融资研究 所在学院 专业班级 金融学 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 对于中小企业来说，融资难问题由来已久，融资的市场需求总是大于供给，在宏观经济压力持续增长的情况下，中小企 业的形势不容乐观。近几年来，在有关方面的大力推动下，以中小企业信用担保机构为主体的担保行业继续保持着良好的发展势头。部分担保公司的担保资金增加、服务领域拓展、运行质量提高、企业和社会效益显著，在为增加中小企业的融资，促进地方经济的发展方面发挥了重要的作用。 浙江省地处中国东南沿海 长江三角洲 南翼， 是中国经济比较发达的沿海
2、对外开放省份 ， 浙江的经济在全国排名靠前，尤其是中小企业的发展 对国民经济有重要的影响，因此，中小企业的融资问题也比较突出，解决这一 “瓶颈 ”迫在眉睫。 本文主要是以浙江省担保公司的行业发展历程、现状等方面作为研究背景，以 福元运通担保有限公司为重点， 具体分析担保公司在中小企业融资方面的作用、存在的问题、改善担保公司发展的对策，以促进浙江省中小企业的健康发展。 关键词：担保公司； 融资 ；中小企业II Abstract For SMEs, the problem of financing long-standing market demand for financing is alway
3、s greater than the supply, the pressure of sustained growth in the macroeconomic situation, the situation of SMEs is not optimistic. In recent years, the energetic efforts of the parties concerned to SME credit guarantee institutions as the main security industry maintained a good momentum of develo
4、pment. Part of the security companys guarantee capital increase, to expand services, improve the quality of operation, business and social benefits, in order to increase financing of SMEs, promotion of local economic development has played an important role. The southeast coast of Zhejiang Province
5、is located in the south wing of Yangtze River Delta, Chinas economic opening up more developed coastal provinces, Sheerings economy forward in the national rankings, particularly the development of SMEs have an important impact on the national economy, therefore, the financing problem of SMEs is als
6、o more prominent, and solve the “bottleneck“ imminent. This article is based on industry security company in Zhejiang Province History, status, etc. as the research background, Fu-Yuan Express company limited by guarantee as the focus, Guarantee specific analysis of the role in SME financing, the ex
7、isting problems, the development of measures to improve the security company to promote the healthy development of SMEs in Zhejiang Province. Keywords: Guarantee Company; Financing; SMEs目 录 1 浙江省中小企业的融资现状 .1 1.1 浙江省中小企业的融资现状 .1 1.1.1 中小企业的资金缺口持续加大 .1 1.1.2 中小企业的贷款结构出现矛盾 .2 1.1.3 中小企 业的融资成本急剧增多 .2 1.
8、2 担保公司对中小企业的融资作用 .3 1.2.1 保障银行债权实现 .3 1.2.2 促进中小企业发展 .4 1.2.3 引导企业加强信用建设 .4 1.2.4 有利于化解金融机构风险 .5 2 浙江省担保公司的发展现状 .6 2.1 浙江省担保公司的行业发展历程 .6 2.2 浙江省担保公司的当前状况 .7 2.2.1 担保公司的数量、组织结构和分布 .7 2.2.2 担保公司担保资金及分布 .8 2.2.3 担保业务开展情况 .8 2.2.4 担保业发展的主要特点 .9 3 福元运通担保有限公司的概况和现状 .10 3.1 福元运通担保有限公司的发展历程 .10 3.2 福元运通担保有限
9、公司的主要业务 .11 3.3 福元运通担保有限公司的结构构成 .13 4 福元运通担保有限公司面临的问题及原因分析 .15 4.1 福元运通担保有限公司面临的问题 .15 4.1.1 规模不够大，担保业务产品单一 .15 4.1.2 与银行缺乏合理的风险分散机制 .15 4.1.3 自身运作不规范，信用建设不强 .15 4.1.4 法律制度和行规不健全 .16 4.2 福元运通担保有限公司问题产生的原因 .16 4.2.1 担保公司的原因：管理不善 .16 4.2.2 受保企业的原因：缺失信用 .16 4.2.3 银行的原因：转移过多风险 .17 IV 4.2.4 政府的原因：缺少补偿担保和
10、代偿制度 .17 5 改善福元运通担保有限公司发展的对策 .19 5.1 从国家层面看 .19 5.1.1 规范信用担保机构，加强担保机构建设 .19 5.1.2 完善法律行规，建立补偿机制 .20 5.2 从企业层面看 .20 5.2.1 发展和完善中小企业的信用体系 .20 5.2.2 建立风险分担机制 .21 结 论 .22 参考文献 .23 致 谢 . 错误 !未定义书签。 1 众多的融资渠道中，担保业以其独有的优势越来越受到了中小企业的信赖和关注。在当前情况下，解决中小企业贷款难最有效的措施之一就是逐步完善担保体系，这对中小企业的融资起了积极的作用。担保业还是一个新兴的行业，它可以由
11、政府或企业法人等出资设立，为支持中小企业贷款或者是支持本国、本地区发展而设立的。一般情况下， 由于中小企业没有规范的会计报表，抵押资产又少，因此，企业很难获得银行贷款，担保公司的出现显然是为这些中小企业服务的。 它在银行与企业的借贷关系中，充当着保证人的身份 ，通过与银行和企业分别签订担保合同，帮助中小企业解决融资问题。 浙江省地处中国东南沿海 长江三角洲 南翼， 是中国经济比较发达的沿海对外开放省份 ， 国民经济在全国排名靠前，尤其是中小企业的发展对国民经济的发展有着重要的影响。可是相对于浙江省经济的发达程度和增长速度，浙江省中小企业面临的融资问题也尤其突出。因此，研究浙江省担保市场的现状及
12、存在的原因等实际问题，为担保公司功能的发挥提供理论 基础。同时，对浙江省担保公司问题的研究可以找出我省担保业存在问题的建议以及为浙江省担保业和中小企业的发展提供参考价值，具有较强的实践意义。 1 浙江省中小企业的融资现状 1.1 浙江省中小企业的融资现状 浙江省中小企业面广量大是我省经济发展的一大优势和特色，对浙江省的经济发展、生产就业、生活水平提高、社会稳定、国家税收增加等方面都做出了巨大贡献。据统计，全省 80%以上的工业增加值是由中小企业所创造的， 50%以上的财政收入是来自中小企业。中小企业在浙江省的经济增长中发挥着举足轻重的作用。但是，与此同时，浙江省 的中小企业面临着一些难题，例如
13、融资困难、技术创新投入不足等。全省中小企业有 100 多万家，其中存在融资困难的企业约占 70%以上，融资难严重制约着我省中小企业的发展。 1.1.1 中小企业的资金缺口持续加大 （ 1） 企业资金需求增加 近几年来，部分要素包括原材料、劳动力、煤电油运等价格不断上涨，市场竞争日益激烈，中小企业的压力一直持续增大。这样一来，企业大部分的流2 动资金 都滞留在生产环节上，库存货物所占资金比重上升，应收账款增多，这些都导致了企业对资金需求量的不断上升。 （ 2） 商业银行的信贷规模收缩 伴随着国家紧缩 性 货币政策的实施，中小企业的信贷供给明显出现紧张趋势。 这样就导致了部分商业银行的信贷规模出现
14、收缩。 （ 3） 公众对民间借贷的信心受到影响 由于受到了宏观经济形势的影响，部分原先效益较好的中小企业面临经营困境甚至出现倒闭，没有能力偿还之前的借贷资金，原本比较活跃的民间借贷也明显收缩。在上述这些因素的共同影响下，我省中小企业当前的资金缺口十分巨大，中小企业的资金链面临着较大的危机。 1.1.2 中小企业的贷款结构出现矛盾 中小企业在创立和发展时期，是十分需要商业银行的贷款支持的。然而，目前商业银行贷款普遍有着结构 性矛盾。一是银行对企业出现了 “扶大收小 ”的局面。也就是说在信贷总量规模得到控制的情况下，银行贷款主要是向大企业靠拢，这就导致出现了 “小企业雪中送炭不足，大企业锦上添花有
15、余 ”的局面。二是银行贷款期限失衡。虽然一些成长型的中小企业不必为目前的流动资金所担心，但是却不得不为其中长期贷款发愁，中长期贷款短缺严重制约了企业的扩张和可持续发展能力。例如，据位于富阳市的浙江金固股份有限公司反映，目前公司虽然有近亿元的流动资金贷款已经得到授信了，但是为了提升产品的档次，能与美国的同类产品竞争，公司急需技术改造投资费用 1 亿元 ，可是银行的中长期贷款资金却久久无法得到落实 。 1.1.3 中小企业的融资成本急剧增多 浙江省的中小企业正面临着资金成本高的困扰。当前，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮了 30%40%，部分高的甚至上浮达到了 80%。与此同时，不少银行还要求企业
16、要存单质押，这就使得那些国有银行的综合融资费率达到了 11.65%，股份制银行的综合融资费率达到了 15.40%，如果是属于担保贷款的话，加上一般担保机构平均 2-3 个百分点的担保费率，中小企业需要承担的融资成本会更高，多数地方民间贷款的月利率也已高达 4 分到 6 分。过高的资金利用成本对中小企业经济效益的产生影响较大，今年 1-2 月份，全省规模以上的中小企业财务费用增长 40.55%，其中利息净支出增长 45.18%，亏损面达3 21.03%，亏损总额 70.60 亿元，比去年同期上升了 34.93%。 三类中小企业的融资难问题更为突出 。 （ 1） 初创型企业 我省的 初创型 中小企
17、业 1面广量大，在整个行业总数中所占的比重也较大，因此在难以通过银行融资的情况下，往往会选择民间借贷等其他方式获得资金。这一问题在宏观经济调控下资金就显得尤为紧张。 （ 2） 处于正在快速扩张时期的成长型中小企业 因为投资 需求旺盛，外源性融资也较多，所以资产负债率偏高。在整体信贷趋向紧缩的情况下，从控制风险的角度出发，金融机构倾向于信贷退出而导致此类企业资金紧张。 （ 3） 产业升级中需要调整的企业 产业升级必然需要更多的资金来支持， 由于银行对这类企业信贷投放结构进行了调整，企业贷款受到的影响较为明显 。 造成我省当前中小企业融资难是油多方面的原因造成的，不但跟国家的宏观调控政策这一因素有
18、关，而且也与银行对中小企业信贷服务认识的偏差因素有关；既与中小企业自身贷款风险因素有关，又与部分银行从业人员为中小企业服务不到位的因素有关；既与 上级行 政 考核的导向问题有关，也与银行过于追求零风险的因素有关；既与中小企业自身的经营管理与信用有关，也与银行与企业信息不对称的问题有关。这些原因都造成了现阶段我省中小企业融资问题矛盾日益突出。 1.2 担保公司对中小企业的融资作用 1.2.1 保障银行债权实现 担保公司作为银行和企业的中介，发挥着桥梁作用。很多中小企业以及个体工商户虽然经营的不错，但是却因为缺少抵押物等，很难得到银行的贷款支持，因此，担保公司就应运而生了。它们主要是通过与银行间的
19、合作来开展业务的，担保公司的风险控制能力以及评估企业的能力越强 ，银行就越是愿意与之开展合作。实力好的担保公司有着一支精通金融服务的专业团队，他们对企业的信用调查及跟踪工作做得比较专业，因此，信誉好的担保公司一般都能够得到银行的认可获得贷款。从银行 2角度来说，在办理业务尤其是贷款时，会特1初创型企业 ：这类企业由于自身的实力不强，资产规模也相对较小，因此很难符合申请银行贷款所应该具备的基本条件。 2因为银行有着高负债经营的特点。 4 别小心谨慎的去注意贷款风险的防范和控制。而一般的担保公司都有着较高的偿债能力和信用等级，一旦企业有了担保公司为其做担保，银行对中小企业贷款的信心就会有所增加，这
20、样不仅能满足企业的贷款需求，也有利于银行的发展，调节资源配置，互通资金有无。 1.2.2 促进中小企业发展 担保是各国扶持中小企 业的通用做法，也是化解金融风险、改善融资环境的重要手段。资本是最重要的生产要素之一，在许多发展中国家，资本成了最稀缺的经济资源。企业即处在不同的发展阶段一般也都面临着资金短缺的问题。尤其到了成熟阶段，企业不仅可以利用银行贷款，还能在资本市场上发行股票或债券。中小企业在扩大就业、推动各类市场要素的发育和完善方面所起的作用日益突出，已经成为发展经济和社会就业的主力军，其发展对社会进步与经济发展有举足轻重的作用。因此，我们必须充分重视和关注中小企业的健康发展。信用担保是当
21、前中小企业融资的有效方法，担保公司以自身的 资信为企业提供担保，重塑了银行和企业的合作关系，提高了中小企业的信用能力，增加了中小企业首初次贷款的机率。 1.2.3 引导企业加强信用建设 目前，在社会信用制度还尚未健全的情况下，为确定备选企业的信用度，担保公司 3一般采取向开户银行搜集相关企业信息、电话咨询、上门拜访等方法，从多渠道了解企业的信用状况。同时，公司把反担保措施设定为风险控制的重要手段，尝试进行动产、不动产、股权、汽车合格证和第三方担保等抵押、质押，加强保证措施，灵活多样地为符合担保条件的中小企业提供担保扶持。在担保决策中，在与企业开展担保业 务的过程中，担保公司会通过对受保企业大量
22、的研究调查，了解企业的信用状况，建立企业信用评级和信用档案数据库，并对政府、金融机构和企业部门开放与共享，便利各方面合作，加速构筑社会联合征信平台。这样既培育了企业对信用的需求，积累了自身的信用记录，也促进了社会信用制度建设。 3担保公司承担的是风险，经营的是信用。 5 1.2.4 有利于化解金融机构风险 担保机构在开展贷款业务前，会对企业进行贷前审查，掌握其经营现状及发展前途，贷款后，要密切注视严格审查企业对资金使用情况，及时发现问题，与银行共同对资金实行追偿，从而有效地避免了资金的流失，维护了国家、银行的利 益，并保证了资金融通的有效性。 担保公司为金融机构客户承担了融资的大部分或全部风险，提高了金融机构对中小企业贷款的信心，节省了银行信贷的经营成本，保证了贷款的安全进入，成为金融机构为中小企业提供金融服务的重要手段 （傅晓丹， 2010） 。担保业的发展和出现有利于促进银行业的稳健发展，有利于增强金融体系的安全性，为金融机构分担和化解风险。
