1、原文TAKINGOWNERSHIPEMPLOYEESTOCKOWNERSHIPPLANSESOPSHAVEBEENBACKINTHENEWSINRECENTMONTHSTHANKSTOTHETRIBUNECOSDECISIONTOUSEANESOPTOFINANCEABIDTOBECOMEAPRIVATECOMPANY“THETRIBUNETRANSACTIONWILLBEONEOFTHELARGESTDONEWITHANESOP,BUTITISNOTYOURTYPICALESOPTRANSACTION,“SAYSVERNSAPER,APARTNERWITHLAWFIRMWARNERNORCR
2、OSSJUDDLLPINGRANDRAPIDS,MICHIFTHEREISATYPICALESOP,ITWOULDBEAPLANRUNBYACLOSELYHELDSMALLTOMIDSIZECOMPANYWITHAFEWHUNDREDEMPLOYEES,USUALLYASAWAYFORTHEOWNERSTOCASHOUTORRETIREWITHOUTHAVINGTOSELLTHECOMPANYTOOUTSIDERSACCORDINGTOTHEOAKLAND,CALIFBASEDNATIONALCENTERFOREMPLOYEEOWNERSHIPNCEO,THEREWERE9,225ESOPSI
3、N2006WITH101MILLIONPARTICIPANTSANDHOLDINGMORETHAN600BILLIONINASSETSTHENUMBEROFESOPSAMONGSMALLANDMIDSIZECOMPANIESISLIKELYTOGROWASAGINGBABYBOOMERBUSINESSOWNERSLOOKFORANEXITSTRATEGYTHATWILLFUNDTHEIRRETIREMENT“ALOTOFPEOPLEAREREACHINGTHEPOINTWHERETHEYAREINTERESTEDINRETIRINGORGETTINGLIQUIDITYOUTOFTHEBUSIN
4、ESS,“SAYSCOREYROSEN,NCEOSEXECUTIVEDIRECTOR“ANESOPOFFERSAGOODWAYTOPROVIDETHOSEINDIVIDUALSWITHAGRADUALWITHDRAWALFROMTHEBUSINESS“EVENSO,ESOPSCOMEINSEVERALSHAPESANDSIZESMANYESOPSAREESTABLISHEDBYCOMPANIESOFANYSIZEASAWAYTOGIVEEMPLOYEESASTAKEINTHECOMPANYANDTOCREATEASENSEOFOWNERSHIPAMONGTHEMMANYLARGECORPORA
5、TIONSWITHTENSOFTHOUSANDSOFEMPLOYEES,INCLUDINGPROCTERGAMBLE,SAICINCANDPEPSICO,HAVEESTABLISHEDESOPSTOCREATEEMPLOYEEOWNERSHIP,TOSUPPLEMENTEXISTINGRETIREMENTPROGRAMS,ORFORACOMBINATIONOFREASONSWHATITISANESOPISADEFINEDCONTRIBUTIONRETIREMENTPLANTHATINVESTSPRIMARILYINTHESTOCKOFTHESPONSORINGCOMPANYANDCONTRIB
6、UTESSHARESOFCOMPANYSTOCKTOEACHPARTICIPANTSACCOUNTBASEDONAPREDETERMINEDFORMULATHESPONSORINGCOMPANYCANCONTRIBUTEACTUALSHARESTHATITOWNSORMONEYWITHWHICHTHEESOPCANPURCHASESHARES,ORTHECOMPANYCANREQUIRETHEPLANTOTAKEOUTALOANTOBUYSTOCKTHATTHECOMPANYWILLREPAYOVERTIMEESOPSARECOVEREDBYRULESREGARDINGPLANPARTICIP
7、ATION,ACCOUNTVESTINGANDOTHERDESIGNELEMENTSTHATARESIMILARTOTHOSEGOVERNINGOTHERTYPESOFDEFINEDCONTRIBUTIONPLANS,LIKE401KANDPROFITSHARINGPLANS,ASWELLASREGULATIONSTHATARESPECIFICTOESOPSFOREXAMPLE,ANESOPINACLOSELYHELDORPRIVATECOMPANYMUSTHIREANINDEPENDENTFIRMTOVALUEITSSTOCKATLEASTANNUALLYEMPLOYEESMUSTBEABL
8、ETOVOTETHESHARESINTHEIRACCOUNTSANDEMPLOYEESWHOAREAGE55OROLDERWITHATLEAST10YEARSOFSERVICEMUSTBEABLETODIVERSIFYAPORTIONOFTHEIRESOPHOLDINGSTHEPENSIONPROTECTIONACTOF2006CHANGEDTHESEDIVERSIFICATIONREQUIREMENTSFURTHERFORCERTAINTYPESOFESOPSESTABLISHEDBYNONCLOSELYHELDCOMPANIESBECAUSEANESOPPROVIDESTAXADVANTA
9、GESINCERTAINSITUATIONSANDCANBEUSEDASATOOLFORCORPORATEFINANCE,THEDISCUSSIONABOUTESTABLISHINGANESOPOFTENBEGINSINTHEFINANCEAREAOFACOMPANYIFACLOSELYHELDCOMPANYCHOOSESTOESTABLISHALEVERAGEDESOP,THEPROCESSCANTAKEUPTOAYEARORMOREASTHECOMPANYOBTAINSTHENECESSARYFINANCING,CONDUCTSFEASIBILITYSTUDIESANDLIABILITYP
10、ROJECTIONSFORREPURCHASINGSHARESFROMEMPLOYEESWHORETIREORLEAVETHECOMPANY,PREPARESPLANDOCUMENTS,ANDDEVELOPSACOMMUNICATIONSSTRATEGYTOEDUCATEEMPLOYEESABOUTTHEPLANHRSROLEHRSEFFECTIVENESSATROLLINGOUTANESOPWILLPLAYANIMPORTANTROLEINENSURINGITSSUCCESS“HRNEEDSTOFIGUREOUTHOWANESOPWILLFITINTOALLOFTHECOMPANYSOTHE
11、RBENEFITPROGRAMS,HOWTOPOSITIONTHEESOPWITHEMPLOYEES,WHETHERTHECOMPANYISREALLYLOOKINGTOCHANGEBEHAVIORFOLLOWINGTHEINTRODUCTIONOFTHEESOP,ANDWHATKINDOFBUDGETTHEREWILLBETOCOMMUNICATETHEPLAN,“SAYSDAVECANTOR,APRINCIPALWITHMERCERHRCONSULTINGINCHARLOTTE,NCTHELAUNDRYLISTOFACTIVITIESFORHRBEGINSWITHFINDINGTHERIG
12、HTADMINISTRATORFORTHEPLANBECAUSEESOPSHAVETHEIROWNUNIQUEREGULATORYANDADMINISTRATIVEREQUIREMENTS,ITISUNLIKELYTHATACOMPANYCOULDHANDLEADMINISTRATIONINHOUSEBUTHREXECUTIVESCANNOTSIMPLYTURNOVERESOPADMINISTRATIONTOJUSTANYTHIRDPARTYADMINISTRATORTPAORANEXISTINGVENDORHANDLINGA401KORPROFITSHARINGPLAN“ESOPSHAVEM
13、ANYSPECIALRULESTHATNOTALLDEFINEDCONTRIBUTIONPLANTPASMAYKNOWABOUT,ESPECIALLYIFTHECOMPANYHASALEVERAGEDESOP,“SAYSBRIANSNARR,APARTNERANDLEADEROFTHECOMPENSATIONANDBENEFITSGROUPFORLAWFIRMMORRISONCOHENLLPINNEWYORK“COMPANIESOFTENWAITTOUNDERTAKETHETASKOFFINDINGATPAUNTILLATEINTHEPROCESS,BUTHREXECUTIVESNEEDTOS
14、TARTEARLYTOFINDVENDORSWITHESOPSPECIFICEXPERIENCEANDKNOWLEDGEBECAUSETHERULESGOVERNINGANESOPTENDTOBEMORECOMPLEXTHANTHERULESFOR401KPLANS“THEPEOPLESIDEONCEATPAFORTHEESOPHASBEENCHOSEN,HREXECUTIVESANDTHEIRSTAFFSCANTURNTHEIRATTENTIONTOMOREPEOPLEORIENTEDMATTERS“COMPANIESUSUALLYCHOOSETOESTABLISHANESOPFORECON
15、OMICORFINANCIALREASONS,“SAYSJERRYVIGDOR,DIRECTORINPHILADELPHIAOFCBIZINC,ANATIONWIDEPROVIDEROFFINANCIALANDBENEFITSMANAGEMENTSERVICESFORBUSINESSES“BUTONCEITISCLEARTHATTHEPLANMAKESECONOMICSENSE,THECOMPANYHASTOMAKESURETHEPLANWILLWORKWELLINITSENVIRONMENTFOREXAMPLE,CONDUCTINGFINANCIALFEASIBILITYSTUDIESAND
16、MAKINGSURETHATTHECURRENTMANAGEMENTTEAMHASTHECAPABILITIESTORUNTHECOMPANY“ALTHOUGHCOMPANIESCANCERTAINLYROLLOUTANESOPWITHOUTTAKINGANYSTEPSTOCHANGETHEWAYTHEYMANAGEORCOMMUNICATEWITHTHEIREMPLOYEES,DOINGSOMEANSMISSINGATREMENDOUSOPPORTUNITYTOUSETHEESOPTOIMPROVEOVERALLCOMPANYPERFORMANCEANDINSTILLASENSEOFOWNE
17、RSHIPWITHINTHEEMPLOYEEPOPULATIONDONERIGHT,ANESOPCANCONTRIBUTEGREATLYTOACOMPANYSSUCCESSSOMERESEARCHINDICATESSUCHPLANSBOOSTINDIVIDUALPRODUCTIVITYACCORDINGTOASTUDYCONDUCTEDBYDOUGLASKRUSEANDJOSEPHBLASIOFRUTGERSUNIVERSITYIN2000,COMPANIESWITHESOPSTHATWERESTUDIEDHADSALES,EMPLOYMENTANDSALESPEREMPLOYEEFIGURE
18、STHATWERE23PERCENTTO24PERCENTHIGHERPERYEARTHANCOMPANIESWITHOUTESOPSBUTTHESEIMPROVEMENTSDONTHAPPENAUTOMATICALLY“THEASSUMPTIONABOUTEMPLOYEEOWNERSHIPISTHATANEMPLOYEEOWNEDCOMPANYWILLAUTOMATICALLYMAKEMOREMONEY,BUTTHATISNOTTRUE,“SAYSROSEN“EMPLOYEEOWNERSHIPDOESNTCHANGEPRODUCTIVEBEHAVIORATALL“INSTEAD,EMPLOY
19、EEOWNEDCOMPANIESMUSTWORKTOCREATEACULTUREOFOWNERSHIPTOGENERATESIGNIFICANTCHANGESINPERFORMANCE,TOENHANCETHEDECISIONSPEOPLEMAKEABOUTHOWWORKISDONE,ANDTOGETPEOPLETOWORKINTELLIGENTLYANDTOSHAREIDEASANDINFORMATIONIFTHECOMPANYOPERATESWITHOPENBOOKMANAGEMENTANDFREELYSHARESINFORMATIONABOUTFINANCESANDPERFORMANCE
20、,ITISIMPORTANTTOFINDWAYSTOBREAKOUTTHOSENUMBERSINTOUSEABLEPIECESFOREXAMPLE,PERFORMANCEINFORMATIONFORSHIPPINGCANBEPRESENTEDINAWAYTHATSHOWSHOWONTIMEDELIVERYAFFECTSTHECOMPANYSOVERALLPROFITABILITY“THISISABOUTMORETHANJUSTSENDINGEVERYONETHEANNUALREPORT,“SAYSROSENGETTINGTOKNOWTHECOMPANYRECOGNIZINGTHEIMPORTA
21、NCEOFGETTINGEMPLOYEESTOACTLIKEOWNERSOFTHECOMPANY,SAICINCOFFERSTRAININGTHATENABLESEMPLOYEESTOBECOME“CERTIFIEDEMPLOYEEOWNERS,“ACCORDINGTOLYNNTHOMPSON,THESANDIEGOBASEDENGINEERINGANDTECHNOLOGYCOMPANYSVICEPRESIDENTFOREMPLOYEEOWNERRELATIONSTHEPROGRAM,WHICHTAKESABOUTTHREEHOURSTOCOMPLETE,HELPSEMPLOYEESUNDER
22、STANDTHEESOPANDTHECOMPANY,INCLUDINGITSSTOCKPROGRAMS,VALUESANDSTRATEGICVISIONTHECOURSEALSOEXPLAINSHOWTOREADFINANCIALSTATEMENTSANDDISCUSSESWHATITMEANSTOWORKINANEMPLOYEEOWNEDCOMPANYTHOMPSONESTIMATESTHAT55PERCENTOFTHECOMPANYS44,000EMPLOYEESARECERTIFIEDEMPLOYEEOWNERSPARTICIPATIONVARIESWIDELYBYBUSINESSUNI
23、T,RANGINGFROM25PERCENTTO90PERCENTOFEMPLOYEESTHOMPSONATTRIBUTESTHEVARIATIONSTODIFFERENCESINTHENUMBERSOFEMPLOYEESWHOWORKPRIMARILYOFFSITEANDTHEPROMOTIONOFTHEPROGRAMPRIMARILYTONEWEMPLOYEESCOMPANIESWITHESOPSALSOCANCREATESTRUCTUREDWAYSTOINVOLVEEMPLOYEESINTHEMANAGEMENTOFTHECOMPANYWHENGRANDRAPIDS,MICHBASEDG
24、TINDUSTRIESESTABLISHEDITSESOPIN2005,ITESTABLISHEDANESOPCOMMITTEECHAIREDBYITSHEADOFHRTHESEATSAREHELDBY10EMPLOYEESWHOREPRESENTEACHCOMPANYLOCATIONTHATHASATLEAST25EMPLOYEES,ACCORDINGTOROLANDGRIT,THECOMPANYSPRESIDENTANDCEOTHESEESOPCOMMITTEEMEMBERSMUSTHAVEATLEASTFIVEYEARSOFSERVICEANDBEFULLYVESTEDINTHEESOP
25、,ANDTHEYMUSTBENOMINATEDBYTHEHEADOFEACHBUSINESSUNITINADDITIONTOHAVINGFIDUCIARYRESPONSIBILITYFORTHERUNNINGOFTHEESOP,THECOMMITTEEHASOTHERDUTIESINVOLVEDINTHERUNNINGOFTHECOMPANYITSELFFOREXAMPLE,TWOESOPCOMMITTEEMEMBERSSERVEONTHECOMPANYSBOARDOFDIRECTORSONAROTATINGBASIS,ANDTHEFULLESOPCOMMITTEEMUSTAPPROVETHE
26、APPOINTMENTOFTHECOMPANYSBOARDOFDIRECTORSTHETIMINGOFCOMMUNICATIONISCRITICALALTHOUGHITISAGOODIDEATOWAITTOANNOUNCETHEESTABLISHMENTOFANESOPUNTILFINANCINGISINPLACEANDAFIRMDECISIONHASBEENMADETOGOFORWARDWITHTHETRANSACTION,COMPANIESCANUSETHATTIMETOPREPAREFORANANNOUNCEMENTTHISINCLUDESDEVELOPINGAPLANFORCOMMUN
27、ICATINGTHEDECISIONANDEDUCATINGEMPLOYEESABOUTESOPS,HOWTHEYWORKANDWHYTHECOMPANYISESTABLISHINGONE“ITISIMPORTANTNOTTOSELLIT,BUTTOEXPLAINIT,“SAYSROSEN“PEOPLENEEDTOUNDERSTANDIT“THATWASTHEGOALOFGTINDUSTRIESMANAGEMENTWHENITUNDERTOOKACOMPREHENSIVEANDONGOINGEMPLOYEECOMMUNICATIONPROGRAM“WEDIDNTSAYANYTHINGABOUT
28、THEESOPTOEMPLOYEESUNTILTHEDAYWEDOSEDTHETRANSACTION,“SAYSGRIT“ATTHATPOINT,WETALKEDTOEMPLOYEESABOUTWHYTHECOMPANYESTABLISHEDTHEESOPANDSHOWEDAVIDEOFROMTHEFOUNDINGPARTNEROFTHECOMPANY“THEFOCUSOFTHISCOMMUNICATIONWASEXPLAININGWHATANESOPISANDHOWITWORKS,ASWELLASWHATTHECOMPANYWANTEDTOACCOMPLISHBYESTABLISHINGTH
29、EPLANTHECOMPANYHASFOLLOWEDUPONTHISCOMMUNICATIONWITHAMONTHLYESOPNEWSLETTER,ASWELLASPERIODICONSITEMEETINGSANDESOPRELATEDCELEBRATIONSBUTEVENWITHTHISINTENSIVECOMMUNICATIONEFFORT,GRITADMITSTHATTHEFULLPOTENTIALOFTHEESOPDIDNTSINKINFORMANYEMPLOYEESUNTILTHEYRECEIVEDTHEIRFIRSTPLANSTATEMENTFOLLOWINGTHEESOPSFIR
30、STANNUALVALUATION,WHICHSHOWEDASUBSTANTIALINCREASEINTHEVALUEOFTHECOMPANYANDEACHINDIVIDUALSSHARES“ATTHATPOINT,OURCULTUREBEGANTOCHANGESUBSTANTIALLY,“SAYSGRIT“WEHAVEAGROUPOFEMPLOYEESWHOAREACTINGMORELIKEOWNERSWHO,FOREXAMPLE,SALVAGETHINGSTHATTHEYUSEDTOTHROWAWAYANDFOCUSONDOINGTHERIGHTTHINGSTOPRODUCEMORECON
31、SISTENTRESULTS“MOTEINFO,MOREQUESTIONSOFCOURSE,THISGREATERINFORMATIONSHARINGCANBEACHALLENGEFORMANAGEMENT,SAYSGRITWHENGTINDUSTRIESWANTEDTOACQUIREANOTHERCOMPANYWITH50TO60EMPLOYEES,GRITHADTOEXPLAINHISRATIONALEFORTHEDECISIONANDHOWTHETRANSACTIONWOULDACTUALLYCREATEMOREVALUEFORTHECOMPANYANDITSSHAREHOLDERSRA
32、THERTHANSIMPLYDILUTINGEXISTINGVALUESBYBRINGINGINMORESHAREHOLDERS“ANESOPREQUIRESYOUTOBEABLETOANSWERTHOSEKINDSOFQUESTIONS,“HESAYS“ANDIFYOUCANTEXPLAIN,YOUSHOULDNTDOIT“SAICINCHADTOEXPLAINITSRATIONALEFORTAKINGAPORTIONOFTHISFORMERLYPRIVATECOMPANYTHROUGHANINITIALPUBLICOFFERINGIPOLASTYEAR“EVERYONEHADTOUNDER
33、STANDTHERATIONALEANDBUSINESSREASONSFORTHEDECISION,“SAYSDEDEODONNELL,THECOMPANYSGROUPHRDIRECTOR“WEHADAGREATDEALOFOUTREACHTOEMPLOYEESTOEXPLAINWHATWEWEREDOINGTOGETPEOPLETOSUPPORTWHATWEWEREDOING“DURINGASERIESOFTOWNHALLMEETINGSATVARIOUSLOCATIONS,SENIOREXECUTIVESDISCUSSEDHOWTHECAPITALRAISEDTHROUGHTHEIPOWO
34、ULDFUNDTHECOMPANYSNEXTSTAGEOFGROWTH“THISWASAVERYIMPORTANTACTIVITYTOGETEMPLOYEESTOBECOMFORTABLEWITHTHEDECISIONTOTAKETHECOMPANYPUBLIC,“SAYSODONNELLONEOFTHEKEYCONCERNSABOUTESOPSISTHATTHEYMAYTIEUPTOOMUCHOFEMPLOYEESRETIREMENTASSETSINCOMPANYSTOCKINTHEWAKEOFENRONCORPSSTOCKPRICEMELTDOWNANDEVENTUALBANKRUPTCY
35、AFTERDISCLOSURESOFACCOUNTINGFRAUD,SAICINCNEEDEDTOPROVIDESOMESTRONGCOMMUNICATIONTOITSEMPLOYEEOWNERSABOUT“WHYWEWEREDIFFERENTFROMENRON,“SAYSODONNELLHOWEVER,COMPANIESCANADDRESSTHOSECONCERNSBYESTABLISHINGANESOPASASUPPLEMENTTOEXISTINGDEFINEDBENEFITANDDEFINEDCONTRIBUTIONRETIREMENTPLANS,NOTASAREPLACEMENTFOR
36、TUNATELY,MOSTESOPCOMPANIESHAVEOTHERRETIREMENTPLANS,ACCORDINGTOSTATISTICSCOMPILEDBYTHEESOPASSOCIATION,AWASHINGTON,DC,ASSOCIATIONOF2,500COMPANIESWITHESOPSSOURCESAMMER,JOANNE,2007,“TAKINGOWNERSHIP”,HRMAGAZINE,AUG,P7378译文取得所有权职工持股计划ESOPS出现在近几个月论坛报业集团有限公司的决定的新闻中,使用员工持股计划的决定提供经费给出价成为一家私人公司。“在员工持股计划下的芝加哥论坛
37、报交易将是所做最大的一个，但它不是典型的员工持股计划的交易，”在密歇根州东大湍市与华纳诺克罗斯与贾德公司是合作伙伴的律师事务所的一个律师韦恩莎皮尔说。如果有一个典型的员工持股计划，这将是一个封闭的小型到中型公司运行几百个员工的计划，通常是作为一种方式，为业主套现或退休而不必出售公司给外人。据奥克兰，加利福尼亚州为雇员所有权为基础的国家中心（NCEO），在2006年，有9225个员工持股计划和1010万参与者，持有超过600亿美元的资产。员工持股计划中的小型和中型公司的数量很可能成长为处于老化婴儿潮一代的企业主的一个止损策略，它将用于资助他们的退休金。“很多人都已经到了获得流动退休资金或离开企业
38、感兴趣的点的时候了，”NCEO的执行主任罗森科里说，“员工持股计划为客户提供一个从业务逐步撤出企业的很好的方式。”即便如此，员工持股有几种形式和大小。许多员工持股计划建立了任意大小的公司作为一种方式,使员工有一种在公司的股份,以在他们中间创造一个主人翁意识。许多拥有数万员工的大型公司，其中包括宝洁，百事可乐公司和上汽股份有限公司，建立了员工持股计划为员工创造所有权，以补充现有的退休计划，或由于其他复杂的原因。它是什么员工持股计划是界定供款退休计划，该计划主要投资于公司股票，并有助于公司股票的股份。是指员工持股制度的贡献主要是投资退休计划、赞助公司的股票并建立良好的公司股票的帐户，每个参与者的帐
39、户都有预定的公式计算。赞助公司可以有利于实际拥有的股票或货币，该员工持股计划下公司可以要求该计划采用贷款买股票，该公司将随着时间的推移偿还这些贷款。员工持股计划涵盖了有关计划的参与规则，账户归属和其他设计元素，类似于那些界定供款计划的管理其他类型，如401（K）和利润分享计划，以及员工持股计划所特有的法规。例如，在一个紧密持有或私人公司员工持股计划必须聘请独立的公司对其股票价值进行至少每年一次的评估。雇员必须能够投自己的账户的股份。对于年龄在55岁或至少有10年以上的工龄的员工，其员工持股计划的持有部分必须能够多元化。在2006年，养老金保护法案的要求进一步改变了这些多样化的非封闭型公司建立员
40、工持股计划的某些类型。由于员工持股计划提供税收优惠，在某些情况下，建立一个受争议的员工持股计划开始于一间公司的融资领域，可以作为企业融资的工具。如果持股公司选择建立一个杠杆员工持股计划，为了使公司获得必要的资金，这个过程可能需要长达一年或更长的时间。要定期进行对从退休或离开公司的员工那里回购股份的可行性研究和责任的预测，编制计划文件，并开发一个通信战略，教育该计划的员工。人力资源的作用人力资源管理师在员工持股计划推出的成效上将起到确保其成功的重要作用。“人力资源需要解决的是如何将员工持股计划适用于该公司的其他福利计划，如何定位员工股票期权计划，公司是否真的想改变他们的行为证明员工持股制度的引入
41、,以及什么样的预算才会适合该计划，”在北卡罗莱纳州的美世人力资源主要顾问戴夫康托说。对人力资源活动的清单开始为员工持股计划找到正确的管理员。由于员工持股计划有自己独特的管理和行政要求，不太可能可以处理管理公司内部问题。但是，人力资源管理人员不能简单地把政府对员工持股计划是任何第三方管理者（TPA）的或现有的供应商处理401（K）或者利润分享计划。但人力资源管理人员不能简单地将所有员工持股制度管理第三方管理员TPA或现有的供应商处理养老金或利润分享计划。“员工持股计划有许多特殊规则，不可能知道所有的界定供款计划第三方协议，尤其是当公司有杠杆员工持股，”在纽约律师事务所莫里森科恩，引导薪酬与福利组
42、织的领导和合作伙伴的布赖恩斯纳说。“公司经常在等待，直到在这个过程的中后期找到一个TPA，但人力资源主管必须及早开始寻找具有员工持股计划的具体经验和知识的供应商，因为员工持股计划的规则往往比401（K）计划更复杂。”员工这方面一旦为员工持股计划对TPA已选定，人力资源管理人员及其工作人员可以把注意力转移到以人为本的问题上。“公司通常因为经济或财政原因而选择建立员工持股计划，”在全国范围内提供金融和福利管理服务的CBIZ公司的费城董事杰里维格多说，“但很明显，一旦该计划具有经济上的意义，则公司必须确保该计划将处在正常的工作环境中例如，进行财务可行性研究，并确保目前的管理团队有能力运行公司。”虽然
43、公司一定能够推出一种没有采取任何措施来改变他们的管理或与员工沟通的方式，但这样做的员工持股计划缺少一个利用员工持股计划，改善公司的整体业绩和给内部职工人灌输一种主人翁意识的巨大的机会。做的好的话，员工持股计划可以极大地促进了公司的成功。一些研究表明这些计划提高个人生产力。据道格拉斯克鲁斯和罗格斯大学的约瑟夫布拉西在2000年进行的一项研究，员工持股计划与该公司的销售额和就业率，每名员工每年高于无员工持股计划的公司销售23至24。但这些改进并不自动发生。“关于员工持股的假设是，员工拥有了公司就会自动赚更多的钱，但事实并非如此，”罗森说。“员工持股是不改变生产行为的。”相反，员工持股的公司必须努力
44、创造一个企业文化，且发展产生重大的变化，以提高人们作出的如何工作的决定，并让人们工作的富有智慧，同时相互分享想法和信息。如果公司经营与开卷管理和自由股份有关的财务和经营业绩信息，那么，想办法摆脱这些数字转变为可用块是很重要的。例如，绩效航运信息可以用一种方式来说明如何按时交货，这影响到公司的整体盈利能力。“这不仅仅是大家发送更多的年度报告，”罗森说。了解公司让员工认识到要像公司拥有人那样的重要性，上汽公司提供培训，使员工成为“核证雇员的业主，”根据位于圣地亚哥的工程和技术公司的副总裁林恩汤普森。该方案大约需要三个小时才能完成，帮助员工了解职工持股和公司，包括其股票方案、价值观念和战略眼光。本课
45、程还介绍了如何阅读并讨论财务报表，并说明了在一个员工持股公司这意味着什么工作。汤普森估计，公司44000名员工认证雇员业主的55。25到90的员工广泛的参与不同业务部门。汤普森属性的变化，非现场和方案的推广主要是新员工的数量差异。员工持股计划的公司还可以创建结构化的方式参与公司的管理人员。在密歇根州大湍市的GT产业成立于2005年员工持股，该员工持股计划委员会设立了一个由人力资源负责人来主持。据司的总裁兼首席执行官罗兰砂砾，该席位是10名员工,他们代表的是每个公司位置,至少有职工25人。这些员工持股计划委员会的成员必须有至少五年的工龄，充分体现在员工持股计划归属上，而它们必须由每个业务部门负责
46、人提名。除了拥有员工持股计划运行的受托责任，该委员会也具有该公司本身运行的其他职责。例如，两个委员会的成员轮流担任职工持股公司的董事，以及该公司的董事会任命必须由完整的员工持股计划委员会批准。沟通的时机是至关重要的。虽然这是一个好主意，融资的员工持股计划是建立在地方和企业已决定去与交易前，公司可以利用这段时间去准备宣布。这包括发展计划的决定和交流,员工持股计划教育职员是如何工作的,为什么该公司成立。“重要的是不卖掉它，而是解释它，”罗森说。“人们需要了解它。”当它进行了一次全面的和持续的员工沟通计划时，这是GT产业的管理目标。“我们没有提及任何关于职工持股的话题，直到有一天，我们的交易使人难以
47、理解，”格里特说。“在这一点上,我们与员工建立了关于为什么公司建立员工持股制度的录像，记录了与职工之间的谈话。”这种沟通的重点是在阐述什么是员工持股计划以及它是如何工作的，什么该公司希望通过建立完成这个计划。该公司已跟进这个员工持股计划，每月进行通讯沟通，以及定期现场会和员工持股计划相关的庆祝活动。但即使有这种密集的宣传沟通，格里特承认的是，员工持股计划的全部潜力并没有下沉，直到员工获得了他们的第一个员工持股计划的第一次年度评估，这表明该公司的价值和每个人的股份大幅增加。“在这一点上，我们的文化开始发生重大变化，”格里特说。“我们有一批更像业主的员工，例如，他们扔掉用于救助的事情并专注于做正确
48、的事情以产生更一致的结果。”微粒信息，更多的问题当然，这更多的信息共享可成为企业管理的一个挑战，格里特说。当GT产业要取得有50至60名员工的公司，格里特只好解释有关决定和如何交易实际上才会为公司及其股东创造更多的价值，而不是通过带来在更多股东稀释的现有的价值。“员工持股计划要求你能够回答这类问题，”他说。“如果你无法解释，你就不应该这样做。”上汽公司只好解释其基本原理是，采取首次公开募股（IPO）的最后一年以前的这个私人公司的一部分。“每个人都必须明白该决定的理由和商业原因，”该公司的集团人力资源总监德德奥多内尔说。“我们必须给员工大量的宣传解释我们在做什么，以使人们支持我们。”在一个市政厅
49、的不同地点举行一连串会议，高级管理人员讨论了如何通过IPO募集的资金以资助该公司的下一个发展阶段。“这是一个非常重要的活动让员工对该公司采取公开决定感到满意，”奥多内尔说。关于员工持股计划的关键问题之一是，他们可能会在公司股票中占用太多数的员工退休资产。在ENRON公司的股票价格崩溃醒来，披露会计欺诈最终破产后，上汽公司需要提供有关雇员的业主一些强有力的沟通。“为什么我们不同于的ENRON公司，”奥多内尔说。然而,公司可以解决这些问题，以建立员工持股制度作为现有的界定福利及界定供款退休计划的补充,而不是作为代替品。幸运的是，大多数员工持股公司有其他的退休计划，根据该公司职工持股协会的统计，在华盛顿特区有2500家员工持股计划的公司。出处莎玛尔,乔安妮,取得所有权,HR杂志,20078P7378
