1、外文文献翻译译文一、外文原文原文COMMERCIALBANKRISKMANAGEMENTANANALYSISOFTHEPROCESSWHATTYPEOFRISKISBEINGCONSIDEREDCOMMERCIALBANKSAREINTHERISKBUSINESSINTHEPROCESSOFPROVIDINGFINANCIALSERVICES,THEYASSUMEVARIOUSKINDSOFFINANCIALRISKSOVERTHELASTDECADEOURUNDERSTANDINGOFTHEPLACEOFCOMMERCIALBANKSWITHINTHEFINANCIALSECTORHASIM
2、PROVEDSUBSTANTIALLYOVERTHISTIME,MUCHHASBEENWRITTENONTHEROLEOFCOMMERCIALBANKSINTHEFINANCIALSECTOR,BOTHINTHEACADEMICLITERATUREANDINTHEFINANCIALPRESSTHESEARGUMENTSWILLBENEITHERREVIEWEDNORENUMERATEDHERESUFFICEITTOSAYTHATMARKETPARTICIPANTSSEEKTHESERVICESOFTHESEFINANCIALINSTITUTIONSBECAUSEOFTHEIRABILITYTO
3、PROVIDEMARKETKNOWLEDGE,TRANSACTIONEFFICIENCYANDFUNDINGCAPABILITYINPERFORMINGTHESEROLESTHEYGENERALLYACTASAPRINCIPALINTHETRANSACTION,ASSUCH,THEYUSETHEIROWNBALANCESHEETTOFACILITATETHETRANSACTIONANDTOABSORBTHERISKSASSOCIATEDWITHITTOBESURE,THEREAREACTIVITIESPERFORMEDBYBANKINGFIRMSWHICHDONOTHAVEDIRECTBALA
4、NCESHEETIMPLICATIONSTHESESERVICESINCLUDEAGENCYANDADVISORYACTIVITIESSUCHASITRUSTANDINVESTMENTMANAGEMENT,IIPRIVATEANDPUBLICPLACEMENTSTHROUGH“BESTEFFORTS“ORFACILITATINGCONTRACTS,IIISTANDARDUNDERWRITINGTHROUGHSECTION20SUBSIDIARIESOFTHEHOLDINGCOMPANY,ORIVTHEPACKAGING,SECURITIZING,DISTRIBUTINGANDSERVICING
5、OFLOANSINTHEAREASOFCONSUMERANDREALESTATEDEBTPRIMARILYTHESEITEMSAREABSENTFROMTHETRADITIONALFINANCIALSTATEMENTBECAUSETHELATTERRELYONGENERALLYACCEPTEDACCOUNTINGPROCEDURESRATHERTHANATRUEECONOMICBALANCESHEETNONETHELESS,THEOVERWHELMINGMAJORITYOFTHERISKSFACINGTHEBANKINGFIRMISINONBALANCESHEETBUSINESSESITISI
6、NTHISAREATHATTHEDISCUSSIONOFRISKMANAGEMENTANDTHENECESSARYPROCEDURESFORRISKMANAGEMENTANDCONTROLHASCENTEREDACCORDINGLY,ITISHERETHATOURREVIEWOFRISKMANAGEMENTPROCEDURESWILLCONCENTRATEWHATKINDSOFRISKSAREBEINGABSORBEDTHERISKSCONTAINEDINTHEBANKSPRINCIPALACTIVITIES,IE,THOSEINVOLVINGITSOWNBALANCESHEETANDITSB
7、ASICBUSINESSOFLENDINGANDBORROWING,ARENOTALLBORNEBYTHEBANKITSELFINMANYINSTANCESTHEINSTITUTIONWILLELIMINATEORMITIGATETHEFINANCIALRISKASSOCIATEDWITHATRANSACTIONBYPROPERBUSINESSPRACTICESINOTHERS,ITWILLSHIFTTHERISKTOOTHERPARTIESTHROUGHACOMBINATIONOFPRICINGANDPRODUCTDESIGNTHEBANKINGINDUSTRYRECOGNIZESTHATA
8、NINSTITUTIONNEEDNOTENGAGEINBUSINESSINAMANNERTHATUNNECESSARILYIMPOSESRISKUPONITNORSHOULDITABSORBRISKTHATCANBEEFFICIENTLYTRANSFERREDTOOTHERPARTICIPANTSRATHER,ITSHOULDONLYMANAGERISKSATTHEFIRMLEVELTHATAREMOREEFFICIENTLYMANAGEDTHERETHANBYTHEMARKETITSELFORBYTHEIROWNERSINTHEIROWNPORTFOLIOSINSHORT,ITSHOULDA
9、CCEPTONLYTHOSERISKSTHATAREUNIQUELYAPARTOFTHEBANKSARRAYOFSERVICESELSEWHERE,OLDFIELDANDSANTOMERO1997,ITHASBEENARGUEDTHATRISKSFACINGALLFINANCIALINSTITUTIONSCANBESEGMENTEDINTOTHREESEPARABLETYPES,FROMAMANAGEMENTPERSPECTIVETHESEAREIRISKSTHATCANBEELIMINATEDORAVOIDEDBYSIMPLEBUSINESSPRACTICES,IIRISKSTHATCANB
10、ETRANSFERREDTOOTHERPARTICIPANTS,AND,IIIRISKSTHATMUSTBEACTIVELYMANAGEDATTHEFIRMLEVELINTHEFIRSTOFTHESECASES,THEPRACTICEOFRISKAVOIDANCEINVOLVESACTIONSTOREDUCETHECHANCESOFIDIOSYNCRATICLOSSESFROMSTANDARDBANKINGACTIVITYBYELIMINATINGRISKSTHATARESUPERFLUOUSTOTHEINSTITUTIONSBUSINESSPURPOSECOMMONRISKAVOIDANCE
11、PRACTICESHEREINCLUDEATLEASTTHREETYPESOFACTIONSTHESTANDARDIZATIONOFPROCESS,CONTRACTSANDPROCEDURESTOPREVENTINEFFICIENTORINCORRECTFINANCIALDECISIONSISTHEFIRSTOFTHESETHECONSTRUCTIONOFPORTFOLIOSTHATBENEFITFROMDIVERSIFICATIONACROSSBORROWERSANDTHATREDUCETHEEFFECTSOFANYONELOSSEXPERIENCEISANOTHERFINALLY,THEI
12、MPLEMENTATIONOFINCENTIVECOMPATIBLECONTRACTSWITHTHEINSTITUTIONSMANAGEMENTTOREQUIRETHATEMPLOYEESBEHELDACCOUNTABLEISTHETHIRDINEACHCASETHEGOALISTORIDTHEFIRMOFRISKSTHATARENOTESSENTIALTOTHEFINANCIALSERVICEPROVIDED,ORTOABSORBONLYANOPTIMALQUANTITYOFAPARTICULARKINDOFRISKTHEREAREALSOSOMERISKSTHATCANBEELIMINAT
13、ED,ORATLEASTSUBSTANTIALLYREDUCEDTHROUGHTHETECHNIQUEOFRISKTRANSFERMARKETSEXISTFORMANYOFTHERISKSBORNEBYTHEBANKINGFIRMINTERESTRATERISKCANBETRANSFERREDBYINTERESTRATEPRODUCTSSUCHASSWAPSOROTHERDERIVATIVESBORROWINGTERMSCANBEALTEREDTOEFFECTACHANGEINTHEIRDURATIONFINALLY,THEBANKCANBUYORSELLFINANCIALCLAIMSTODI
14、VERSIFYORCONCENTRATETHERISKSTHATRESULTINFROMSERVICINGITSCLIENTBASETOTHEEXTENTTHATTHEFINANCIALRISKSOFTHEASSETSCREATEDBYTHEFIRMAREUNDERSTOODBYTHEMARKET,THESEASSETSCANBESOLDATTHEIRFAIRVALUEUNLESSTHEINSTITUTIONHASACOMPARATIVEADVANTAGEINMANAGINGTHEATTENDANTRISKAND/ORADESIREFORTHEEMBEDDEDRISKTHEYCONTAIN,T
15、HEREISNOREASONFORTHEBANKTOABSORBSUCHRISKS,RATHERTHANTRANSFERTHEMHOWEVER,THEREARETWOCLASSESOFASSETSORACTIVITIESWHERETHERISKINHERENTINTHEACTIVITYMUSTANDSHOULDBEABSORBEDATTHEBANKLEVELINTHESECASES,GOODREASONSEXISTFORUSINGFIRMRESOURCESTOMANAGEBANKLEVELRISKTHEFIRSTOFTHESEINCLUDESFINANCIALASSETSORACTIVITIE
16、SWHERETHENATUREOFTHEEMBEDDEDRISKMAYBECOMPLEXANDDIFFICULTTOCOMMUNICATETOTHIRDPARTIESTHISISTHECASEWHENTHEBANKHOLDSCOMPLEXANDPROPRIETARYASSETSTHATHAVETHIN,IFNOTNONEXISTENT,SECONDARYMARKETSCOMMUNICATIONINSUCHCASESMAYBEMOREDIFFICULTOREXPENSIVETHANHEDGINGTHEUNDERLYINGRISKMOREOVER,REVEALINGINFORMATIONABOUT
17、THECUSTOMERMAYGIVECOMPETITORSANUNDUEADVANTAGETHESECONDCASEINCLUDEDPROPRIETARYPOSITIONSTHATAREACCEPTEDBECAUSEOFTHEIRRISKS,ANDTHEIREXPECTEDRETURNHERE,RISKPOSITIONSTHATARECENTRALTOTHEBANKSBUSINESSPURPOSEAREABSORBEDBECAUSETHEYARETHERAISONDETREOFTHEFIRMCREDITRISKINHERENTINTHELENDINGACTIVITYISACLEARCASEIN
18、POINT,ASISMARKETRISKFORTHETRADINGDESKOFBANKSACTIVEINCERTAINMARKETSINALLSUCHCIRCUMSTANCES,RISKISABSORBEDANDNEEDSTOBEMONITOREDANDMANAGEDEFFICIENTLYBYTHEINSTITUTIONONLYTHENWILLTHEFIRMSYSTEMATICALLYACHIEVEITSFINANCIALPERFORMANCEGOALWHYDOBANKSMANAGETHESERISKSATALLITSEEMSAPPROPRIATEFORANYDISCUSSIONOFRISKM
19、ANAGEMENTPROCEDURESTOBEGINWITHWHYTHESEFIRMSMANAGERISKACCORDINGTOSTANDARDECONOMICTHEORY,MANAGERSOFVALUEMAXIMIZINGFIRMSOUGHTTOMAXIMIZEEXPECTEDPROFITWITHOUTREGARDTOTHEVARIABILITYAROUNDITSEXPECTEDVALUEHOWEVER,THEREISNOWAGROWINGLITERATUREONTHEREASONSFORACTIVERISKMANAGEMENTINCLUDINGTHEWORKOFSTULZ1984,SMIT
20、H,SMITHSONANDWOLFORD1990,ANDFROOT,SHARFSTEINANDSTEIN1993TONAMEBUTAFEWOFTHEMORENOTABLECONTRIBUTIONSINFACT,THERECENTREVIEWOFRISKMANAGEMENTREPORTEDINSANTOMERO1995LISTSDOZENSOFCONTRIBUTIONSTOTHEAREAANDATLEASTFOURDISTINCTRATIONALESOFFEREDFORACTIVERISKMANAGEMENTTHESEINCLUDEMANAGERIALSELFINTEREST,THENONLIN
21、EARITYOFTHETAXSTRUCTURE,THECOSTSOFFINANCIALDISTRESSANDTHEEXISTENCEOFCAPITALMARKETIMPERFECTIONSANYONEOFTHESEJUSTIFYTHEFIRMSCONCERNOVERRETURNVARIABILITY,ASTHEABOVECITEDAUTHORSDEMONSTRATEHOWARETHESERISKSMANAGEDINLIGHTOFTHEABOVE,WHATARETHENECESSARYPROCEDURESTHATMUSTBEINPLACETOCARRYOUTADEQUATERISKMANAGEM
22、ENTINESSENCE,WHATTECHNIQUESAREEMPLOYEDTOBOTHLIMITANDMANAGETHEDIFFERENTTYPESOFRISK,ANDHOWARETHEYIMPLEMENTEDINEACHAREAOFRISKCONTROLITISTOTHESEQUESTIONSTHATWENOWTURNAFTERREVIEWINGTHEPROCEDURESEMPLOYEDBYLEADINGFIRMS,ANAPPROACHEMERGESFROMANEXAMINATIONOFLARGESCALERISKMANAGEMENTSYSTEMSTHEMANAGEMENTOFTHEBAN
23、KINGFIRMRELIESONASEQUENCEOFSTEPSTOIMPLEMENTARISKMANAGEMENTSYSTEMTHESECANBESEENASCONTAININGTHEFOLLOWINGFOURPARTSISTANDARDSANDREPORTS,IIPOSITIONLIMITSORRULES,IIIINVESTMENTGUIDELINESORSTRATEGIES,IVINCENTIVECONTRACTSANDCOMPENSATIONINGENERAL,THESETOOLSAREESTABLISHEDTOMEASUREEXPOSURE,DEFINEPROCEDURESTOMAN
24、AGETHESEEXPOSURES,LIMITINDIVIDUALPOSITIONSTOACCEPTABLELEVELS,ANDENCOURAGEDECISIONMAKERSTOMANAGERISKINAMANNERTHATISCONSISTENTWITHTHEFIRMSGOALSANDOBJECTIVESTOSEEHOWEACHOFTHESEFOURPARTSOFBASICRISKMANAGEMENTTECHNIQUESACHIEVESTHESEENDS,WEELABORATEONEACHPARTOFTHEPROCESSBELOWINSECTIONIVWEILLUSTRATEHOWTHESE
25、TECHNIQUESAREAPPLIEDTOMANAGEEACHOFTHESPECIFICRISKSFACINGTHEBANKINGCOMMUNITYISTANDARDSANDREPORTSTHEFIRSTOFTHESERISKMANAGEMENTTECHNIQUESINVOLVESTWODIFFERENTCONCEPTUALACTIVITIES,IE,STANDARDSETTINGANDFINANCIALREPORTINGTHEYARELISTEDTOGETHERBECAUSETHEYARETHESINEQUANONOFANYRISKSYSTEMUNDERWRITINGSTANDARDS,R
26、ISKCATEGORIZATIONS,ANDSTANDARDSOFREVIEWAREALLTRADITIONALTOOLSOFRISKMANAGEMENTANDCONTROLCONSISTENTEVALUATIONANDRATINGOFEXPOSURESOFVARIOUSTYPESAREESSENTIALTOUNDERSTANDTHERISKSINTHEPORTFOLIO,ANDTHEEXTENTTOWHICHTHESERISKSMUSTBEMITIGATEDORABSORBEDTHESTANDARDIZATIONOFFINANCIALREPORTINGISTHENEXTINGREDIENTO
27、BVIOUSLYOUTSIDEAUDITS,REGULATORYREPORTS,ANDRATINGAGENCYEVALUATIONSAREESSENTIALFORINVESTORSTOGAUGEASSETQUALITYANDFIRMLEVELRISKTHESEREPORTSHAVELONGBEENSTANDARDIZED,FORBETTERORWORSEHOWEVER,THENEEDHEREGOESBEYONDPUBLICREPORTSANDAUDITEDSTATEMENTSTOTHENEEDFORMANAGEMENTINFORMATIONONASSETQUALITYANDRISKPOSTUR
28、ESUCHINTERNALREPORTSNEEDSIMILARSTANDARDIZATIONANDMUCHMOREFREQUENTREPORTINGINTERVALS,WITHDAILYORWEEKLYREPORTSSUBSTITUTINGFORTHEQUARTERLYGAAPPERIODICITYIIPOSITIONLIMITSANDRULESASECONDTECHNIQUEFORINTERNALCONTROLOFACTIVEMANAGEMENTISTHEUSEOFPOSITIONLIMITS,AND/ORMINIMUMSTANDARDSFORPARTICIPATIONINTERMSOFTH
29、ELATTER,THEDOMAINOFRISKTAKINGISRESTRICTEDTOONLYTHOSEASSETSORCOUNTERPARTIESTHATPASSSOMEPRESPECIFIEDQUALITYSTANDARDTHEN,EVENFORTHOSEINVESTMENTSTHATAREELIGIBLE,LIMITSAREIMPOSEDTOCOVEREXPOSURESTOCOUNTERPARTIES,CREDITS,ANDOVERALLPOSITIONCONCENTRATIONSRELATIVETOVARIOUSTYPESOFRISKSWHILESUCHLIMITSARECOSTLYT
30、OESTABLISHANDADMINISTER,THEIRIMPOSITIONRESTRICTSTHERISKTHATCANBEASSUMEDBYANYONEINDIVIDUAL,ANDTHEREFOREBYTHEORGANIZATIONASAWHOLEINGENERAL,EACHPERSONWHOCANCOMMITCAPITALWILLHAVEAWELLDEFINEDLIMITTHISAPPLIESTOTRADERS,LENDERS,ANDPORTFOLIOMANAGERSSUMMARYREPORTSSHOWLIMITSASWELLASCURRENTEXPOSUREBYBUSINESSUNI
31、TONAPERIODICBASISINLARGEORGANIZATIONSWITHTHOUSANDSOFPOSITIONSMAINTAINED,ACCURATEANDTIMELYREPORTINGISDIFFICULT,BUTEVENMOREESSENTIALIIIINVESTMENTGUIDELINESANDSTRATEGIESINVESTMENTGUIDELINESANDRECOMMENDEDPOSITIONSFORTHEIMMEDIATEFUTUREARETHETHIRDTECHNIQUECOMMONLYINUSEHERE,STRATEGIESAREOUTLINEDINTERMSOFCO
32、NCENTRATIONSANDCOMMITMENTSTOPARTICULARAREASOFTHEMARKET,THEEXTENTOFDESIREDASSETLIABILITYMISMATCHINGOREXPOSURE,ANDTHENEEDTOHEDGEAGAINSTSYSTEMATICRISKOFAPARTICULARTYPETHELIMITSDESCRIBEDABOVELEADTOPASSIVERISKAVOIDANCEAND/ORDIVERSIFICATION,BECAUSEMANAGERSGENERALLYOPERATEWITHINPOSITIONLIMITSANDPRESCRIBEDR
33、ULESBEYONDTHIS,GUIDELINESOFFERFIRMLEVELADVICEASTOTHEAPPROPRIATELEVELOFACTIVEMANAGEMENT,GIVENTHESTATEOFTHEMARKETANDTHEWILLINGNESSOFSENIORMANAGEMENTTOABSORBTHERISKSIMPLIEDBYTHEAGGREGATEPORTFOLIOSUCHGUIDELINESLEADTOFIRMLEVELHEDGINGANDASSETLIABILITYMATCHINGINADDITION,SECURITIZATIONANDEVENDERIVATIVEACTIV
34、ITYARERAPIDLYGROWINGTECHNIQUESOFPOSITIONMANAGEMENTOPENTOPARTICIPANTSLOOKINGTOREDUCETHEIREXPOSURETOBEINLINEWITHMANAGEMENTSGUIDELINESIVINCENTIVESCHEMESTOTHEEXTENTTHATMANAGEMENTCANENTERINCENTIVECOMPATIBLECONTRACTSWITHLINEMANAGERSANDMAKECOMPENSATIONRELATEDTOTHERISKSBORNEBYTHESEINDIVIDUALS,THENTHENEEDFOR
35、ELABORATEANDCOSTLYCONTROLSISLESSENEDHOWEVER,SUCHINCENTIVECONTRACTSREQUIREACCURATEPOSITIONVALUATIONANDPROPERINTERNALCONTROLSYSTEMSSUCHTOOLSWHICHINCLUDEPOSITIONPOSTING,RISKANALYSIS,THEALLOCATIONOFCOSTS,ANDSETTINGOFREQUIREDRETURNSTOVARIOUSPARTSOFTHEORGANIZATIONARENOTTRIVIALNOTWITHSTANDINGTHEDIFFICULTY,
36、WELLDESIGNEDSYSTEMSALIGNTHEGOALSOFMANAGERSWITHOTHERSTAKEHOLDERSINAMOSTDESIRABLEWAYINFACT,MOSTFINANCIALDEBACLESCANBETRACEDTOTHEABSENCEOFINCENTIVECOMPATIBILITY,ASTHECASESOFTHEDEPOSITINSURANCEANDMAVERICKTRADERSSOCLEARLYILLUSTRATEBANKRISKMANAGEMENTSYSTEMSTHEBANKINGINDUSTRYHASLONGVIEWEDTHEPROBLEMOFRISKMA
37、NAGEMENTASTHENEEDTOCONTROLFOUROFTHEABOVERISKSWHICHMAKEUPMOST,IFNOTALL,OFTHEIRRISKEXPOSURE,VIZ,CREDIT,INTERESTRATE,FOREIGNEXCHANGEANDLIQUIDITYRISKWHILETHEYRECOGNIZECOUNTERPARTYANDLEGALRISKS,THEYVIEWTHEMASLESSCENTRALTOTHEIRCONCERNSWHERECOUNTERPARTYRISKISSIGNIFICANT,ITISEVALUATEDUSINGSTANDARDCREDITRISK
38、PROCEDURES,ANDOFTENWITHINTHECREDITDEPARTMENTITSELFLIKEWISE,MOSTBANKERSWOULDVIEWLEGALRISKSASARISINGFROMTHEIRCREDITDECISIONSOR,MORELIKELY,PROPERPROCESSNOTEMPLOYEDINFINANCIALCONTRACTINGSOURCEANTHONYMSANTOMERO,1997“COMMERCIALBANKRISKMANAGEMENTANANALYSISOFTHEPROCESS”THEWHARTONSCHOOLUNIVERSITYOFPENNSYLVAN
39、IA,FEBRUARY,PP101129二、翻译文章译文商业银行风险管理分析的过程什么类型的风险是被考虑的商业银行风险的业务。在提供金融服务这个过程中，他们承担各种各样的金融风险。在过去的十年里我们对商业银行在金融部门的理解已经大大改善了。在这段时间，很多人写的都是关于商业银行在金融部门的作用,无论在学术文学与金融出版社。这些观点不大一致，这里也就不一一列举。市场参与者寻找这些金融机构的服务,因为他们有能力提供市场知识、交易效率和资金的能力。在履行这些职责，他们通常作为交易中的主要角色。这样,他们用自己的资产负债表促进交易和吸收与之相关联的风险。当然,也有银行业金融机构进行的活动是不直接影响资
40、产负债表。这些服务包括代理和咨询活动,如（1）信托投资管理,（2）私人和公共存款通过“最大努力”或便利合同,3通过第二十条标准的控股公司分支机构承销,4包装、证券化、分销和消费服务贷款和房地产债务主。这些项目缺少传统的财务报表,因为后者依靠公认会计程序而不是真正的经济资产负债表。然而,银行业所面临的风险企业中绝大多数是在资产负债表的企业。正是在这方面的风险管理讨论程序和必要的风险管理和控制中心。因此,在这里我们对风险管理程序将集中精力。要关注什么样的风险银行的主要活动包含的风险,即那些涉及自身的资产负债表及其基本的商业贷款和借款中的风险,都不是银行本身承担。在许多情况下,机构将会通过适当的商业
41、交易消除或减轻相关的财务风险而在某些情况下,它将转移风险是结合其他各方的价格和产品设计。银行业认识到一个机构不需要从事经营的方式,对它施加不必要的风险也不应当吸收的风险,可以有效地转移到其他参与者。相反,它应该只在该公司管理风险水平进行有效管理,更有效的风险管理不是由市场本身或由业主自己的投资组合。简而言之,它应该只接受这些银行数组的服务所特有的风险的一部分。在其他地方,奥德菲尔德和圣多马罗1997年认为,从管理角度来看可以将所有金融机构面临的风险划分为三个可分离的类型,它们是（一）通过简单的经营手法消除或避免的风险，（二）可以转让给其他参与者的风险，（三）必须在企业层面积极管理的风险。在第一
42、种情况下,实践的风险规避措施包括降低采取行动的风险,尤其是通过消除该机构多余的经营宗旨，来减少银行标准活动特有的损失的机会。这里常见的风险规避的惯例至少包括三种类型的行动。在来自全国各地的投资组合，多元化的利益，而且借款人减少损失经验，对于任何一个建设的影响是另一回事。最后，与该机构的管理层激励兼容合同的执行，要求员工承担责任是第三个。在每一种情况下，目标是摆脱风险，尤其是公司提供没有必要的金融服务，或只吸收了特定类型的最佳数量的风险。也有一定的风险通过技术的风险转移可以被除去的,或者至少是大幅度减少。市场存在着许多降低自己所承担的风险的金融公司。利率风险是可以转让的,如互换或其他衍生工具利率
43、产品。借款条件可以进行修改，以在他们的时间内持续影响变化。最后，银行在从它的客户群提供服务的风险可以购买或出售金融债权分散或集中。对于该公司所创造的资产的财务风险是在市场的理解程度上，这些资产可以按其公允价值出售。除非该机构已在管理随之而来的风险和/或一个包含嵌入的风险，银行没有理由吸收这些风险，而不是将它们转移。然而，有两类资产或在银行内在风险水平的活动必须也应该考虑。在这些情况下,存在很好的理由使用公司资源管理银行水平的风险。第一项包括金融资产或的嵌入式风险可能是复杂的，难以传达给第三方。这是当银行拥有的情况复杂，专有资产有薄，如果不存在的二级市场。在这种情况下通讯可能更加困难或较昂贵的对
44、冲替在风险。此外，关于客户的信息泄露给竞争对手是一种不正当的好处。第二项情况包括专有的位置都同意了，因为他们的风险,他们预期回报。在这里，风险头寸是至关重要的,给银行的经营宗旨的吸收，因为他们是该公司存在的理由。信用风险贷款活动所固有就是一个明显的例子。在所有这些情况下，风险被吸收，需要进行监测和有效的管理。只有这样，该公司实现其财务绩效表现系统的目标。为什么银行要管理风险为什么银行要管理风险，这似乎是任何适当的风险管理程序在讨论开始时都要进行的。根据标准的经济理论，价值最大化企业经理应该最大限度地不考虑围绕其预期利润预期值的变化。然而，现在有一个关于积极的风险管理的文献越来越多，原因包括斯图
45、尔兹的工作（1984年），史密斯，史密森和沃尔福德（1990），FROOT，SHARFSTEIN和STEIN（1993），但很少有更值得注意的结论，圣多马罗最近发表的风险管理审查报告（1995）列出了几十个领域的贡献和至少提出四个不同积极风险管理的理由。这些措施包括管理自身的利益，非税收结构的线性关系，财务困境成本和不完全资本市场存在。上述任何一个理由关注公司的回报多变性，上述被引作者论证。根据上述情况,必须在当地进行哪些必要的程序才能够拥有足够的风险管理从本质上讲,采用什么技术既限制和管理风险的不同类型,以及他们是如何在一个区域内执行风险控制吗对于这些问题么,我们现在转摘采用具有领先地位的公
46、司程序方法,检查引发大规模的风险管理体系。管理银行的公司凭借一系列的步骤来执行风险管理体系。这些可以被看作是包括以下四个部分（一）标准和报告,（二）持仓限额和规则，（三）投资准则和战略，（四）激励契约和补偿。一般来说,这些工具建立了衡量曝光，定义程序来管理这些风险，限制个别职位可以接受的程度,并鼓励决策者风险管理的方式必须符合公司的目标。要了解如何对这些基本的风险管理技术，这四个每部分都实现这些目标，我们详细说明下面过程的每一个部分。在第四节，我们说明如何将这些技术应用到管理银行界面临的具体风险。（一）标准和报告第一项风险管理技术包括两个不同的概念的活动,即标准设定和财务报告。他们列在一起,是
47、因为他们是任何风险系统的先决条件。审核标准、风险归类和审查标准是所有的传统风险管理和控制的审核。一致的评估和各类风险等级是必要的风险投资组合，以及在一定程度上，这些风险必须得到缓解或吸收。财务报告的标准化的是下一个组成部分。显然，周期报告审计、外部评级机构的评估是投资者衡量公司资产质量和风险水平必不可少的，重要的是评估资产质量,评估风险企业层次这些报告一直被量化,不管是好的还是坏的。不过，这里需要超越公众报告，并需要进行审计管理的资产质量和风险状况信息的报表。这样的内部报告需要类似的标准化、规范化、较为频繁报道,间隔每日或每周的报告替代一般公认会计原则的周期性季度报告。（二）持仓限额和细则第二
48、个方法是积极管理内部控制持仓限额的使用和最低标准的参与。就后者而言，风险采取域限制，只有那些资产或对手方通过一些预先确定的质量标准。然后,即使对那些有资格的投资，也应有一些规定限制，以覆盖风险，交易对手，信贷和整体状况相对于各种类型的风险。虽然这些限制是昂贵的建立及管理,他们的风险征收限制可以为任何个人,因此由该组织作为一个整体。在通常情况下,每个人可以投入的资金将有明确的限制。这一点也同样适用于商人、放贷人、证券投资经理。摘要报告显示限制以及由业务部门在当前媒体定期曝光。在大机构的职位时,成千上万的维护、准确、及时报告是困难的,但是更必不可少的。（三）投资方针及策略投资方针及策略这个程序是在
49、不就的将来普遍使用的第三个技术。在这里，策略概述整体状况和承诺条款在特定领域的市场，在一定程度上目的是曝光资产负债的错位或接触,并且需要对冲系统风险某一特定的类型。上述限制措施导致被动规避多样化的风险，因为经理一般在持仓限额和规定的指定部位运作。除此之外，提供指引，让管理公司积极管理适当的水平，考虑到市场状况和高级管理人员的意愿吸收总投资组合所隐含的风险。该标准导致公司一级对冲和资产负债的匹配。此外，资产证券化和衍生工具活动，甚至是快速增长的头寸管理开放给与会者都希望减少其暴露在与管理层的指引线技术。（四）激励契约和补偿在某种程度上,从而激励相容合同管理可以进入直线经理,并赔偿所承担的风险有关这些个体,那麽需要精心和昂贵的控制是减少了。然而，这种激励合同要求的精确位置和适当的内部控制评价制度。其中包括位置张贴、风险分析，费用的分配和设置所需的回归到组织的各个部分并非微不足道。尽管有困难,精心设计的系统的目标是其他有关管理人员最理想的方式。事实上,大部分财务崩溃可以追溯到缺乏激励相容,正如特立独行的商人存款保险案件非常清楚说明。银行的风险管理体系银行业一直认为这个问题的具体风险管理大部分需要控制上述风险来时行，如果不是全部，他们的风险层次，即信用、利率、外汇、流动性风险。当他们认识对象的法律风险，他们会更少把它们看成是中心问题。当交易对手风险有意义时，就要经常在信贷
