1、原文EFFECTIVERISKMANAGEMENTINFINANCIALINSTITUTIONSABSTRACTRISKMANAGEMENTISMOREIMPORTANTINTHEFINANCIALSECTORTHANINOTHERPARTSOFTHEECONOMYBUTITISDIFFICULTTHEBASISOFBANKINGANDSIMILARFINANCIALINSTITUTIONSISTAKINGRISKINCONDITIONSOFUNCERTAINTYDESCRIBESHOWTHETURNBULLREPORT,FORWHICHTHEAUTHORWASPROJECTDIRECTOR,
2、CREATEDANEWUNDERLYINGAPPROACHTORISKPROVIDESAGUIDETOTHEWAYINWHICHTHEVARIOUSTURNBULLIDEASHAVEBECOMETHEBEDROCKOFRISKMANAGEMENTANDSUGGESTSHOWTHEYCANBEDEVELOPEDTHERECANBEFEW,IFANY,PARTSOFTHEECONOMYINWHICHRISKMANAGEMENTISMOREIMPORTANTTHANTHEFINANCIALSECTORFINANCIALINSTITUTIONSACCOUNTFORASIZEABLENUMBEROFTH
3、EWORLDSLEADINGCOMPANIESANDHAVEACRITICALROLETOPLAYINTHEECONOMICSOFEVERYCOUNTRYANDTHUSINWORLDECONOMICORDERASAWHOLETHEIRWHOLEBUSINESSISCENTREDONTAKINGRISKSINCONDITIONSOFUNCERTAINTYTHETURNBULLREPORTONRISKMANAGEMENTANDINTERNALCONTROL,WHICHISAPPLICABLETOALLLISTEDCOMPANIESINTHEUKANDWHICHHASBEENWIDELYDISSEM
4、INATEDINTERNATIONALLY,FULLYRECOGNISESTHISFUNDAMENTALPOINTITSFOCUSISONEFFECTIVERISKMANAGEMENTANDNOTTHEELIMINATIONOFRISKINAMODERNCOMPETITIVEMARKETECONOMY,BUSINESSORGANISATIONSTHATARERISKAVERSEAREUNLIKELYTOEARNSATISFACTORYRETURNSONTHEOTHERHAND,HIGHLYVOLATILERETURNSAREUNLIKELYTOFINDFAVOURWITHCAPITALMARK
5、ETSANXIOUSNOTTOBESURPRISED,PARTICULARLYBYBADNEWSMOREOVER,TURNBULLISASMUCHABOUTDOINGTHERIGHTTHINGSANDNOTMISSINGSTRATEGICOPPORTUNITIES,ASITISABOUTDOINGTHINGSRIGHT,ESSENTIALIFACOMPANYISTOACHIEVEITSFULLPOTENTIALAPPLYINGTURNBULLSAPPROACHMAYLEADTOSOMEFINANCIALINSTITUTIONSREALISINGTHATTHEYARENOTTAKINGENOUG
6、HRISKPERHAPSANEWMARKETCANBEIDENTIFIEDANDWHILETHEREMAYBECLEARRISKSINBEINGTHEFIRSTTOENTERTHEREMAYEQUALLYBESIGNIFICANTFIRSTMOVERADVANTAGESTOBEGAINEDAFRAMEWORK,NOTARULEBOOKTHETURNBULLREPORTALSORECOGNISESTHEDYNAMICNATUREOFMARKETSINWHICHANORGANISATIONOPERATESANDSEEKSTOENCOURAGECOMPANIESTOCREATERISKMANAGEM
7、ENTSYSTEMSTHATCANCONTINUALLYADAPTTOCHANGINGCIRCUMSTANCESTOAVOIDPARTICULARCONTROLSBEINGSEENASANENDINTHEMSELVESEVENONCETHEIRUSEFULNESSHASCEASED,THEGUIDANCEPLACESINTERNALCONTROLSFIRMLYINTHEIRBROADERBUSINESSCONTEXTTHEYAREONLYOFVALUETOTHEEXTENTTHATTHEYHELPBUSINESSESTOCONTROLTHERISKSTHATTHREATENTHEACHIEVE
8、MENTOFTHEIRBUSINESSOBJECTIVESINSUMMARY,TURNBULLOFFERSAFRAMEWORK,RATHERTHANARULEBOOK,WHICHEACHORGANISATIONCANAPPLYTOITSOWNCIRCUMSTANCESTODEVELOPANAPPROPRIATEINTERNALCONTROLSYSTEMTHEIMPORTANCEOFSOUNDJUDGEMENTTHEFACTTHATTURNBULLESCHEWSATICKBOXAPPROACHHASBEENWELLRECEIVEDBYTHEBUSINESSCOMMUNITYHOWEVER,ITD
9、OESMEANTHATJUDGEMENTPLAYSAVITALROLEINESTABLISHINGANEFFECTIVEINTERNALCONTROLSYSTEM,STARTINGATBOARDLEVELMAKINGSURETHATJUDGEMENTISSOUNDISPERHAPSTHEGREATESTSINGLECHALLENGEINVOLVEDINRISKMANAGEMENTNOSYSTEMANDNOAMOUNTOFINTERNALCONTROLSWILLPREVENTLOSSESIFTHEJUDGEMENTONWHICHBUSINESSDECISIONSAREBASEDISPOORJUD
10、GEMENTCOMESINTOPLAYININITIALLYESTABLISHINGCLEARLYDEFINEDBUSINESSOBJECTIVES,IDENTIFYINGTHERISKSTOACHIEVINGTHOSEOBJECTIVES,PRIORITISINGHOWGREATATHREATTHOSERISKSPOSEANDTHENDETERMININGAPPROPRIATERESPONSESINTHEFORMOFDEVELOPINGINTERNALCONTROLSYSTEMSJUDGEMENTISALSOCALLEDFORINTERMSOFAPPLYINGCOSTBENEFITANALY
11、SISTOTHEMERITSOFADOPTINGSPECIFICCONTROLSITISCLEARLYWORTHWHILEFORABANKTOUNDERTAKECREDITCHECKSBEFOREGRANTINGLOANSBUTACOSTBENEFITAPPROACHWILLPROMOTESYSTEMSTHATFOCUSSTAFFTIMEONTHEPOTENTIALLYHIGHRISKLOANSANDONDEVELOPINGEARLYWARNINGSYSTEMSWHENLOANSARENOTPERFORMINGRATHERTHANSELECTINGAONESIZEFITSALLAPPROACH
12、IDENTIFICATIONISSUESRISKSTHATTHREATENAFINANCIALINSTITUTIONSOBJECTIVESWILLOFTENRANGEFROMHIGHLYFUNCTIONSPECIFICRISKSTHROUGHTOSTRATEGIC,BIGPICTUREISSUESCONSIDERTHEFOREIGNEXCHANGETRADINGACTIVITYINAMAJORBANKTHEREISCLEARLYARISKTHATANINDIVIDUALTRADER,LEFTTOOPERATEFREEOFINTERNALCONTROLS,CANRUNUPSIGNIFICANTL
13、OSSESTHISRISKISLOCATEDINADEFINEDAREAOFTHEBANKSACTIVITIESBUTITSPOTENTIALWIDERANGINGIMPACTSHOULDNOTBEUNDERESTIMATEDASBARINGSSOVISIBLYDEMONSTRATED,OPERATIONALPROBLEMSINAFINANCIALINSTITUTIONCANBELIFETHREATENINGPROBABLYTOAGREATEREXTENTTHANOPERATIONALPROBLEMSINMANYOTHERBUSINESSESATTHEOTHERENDOFTHESPECTRUM
14、LIEAWHOLERANGEOFMARKETRELATEDSTRATEGICRISKS,FOREXAMPLE,THETHREATTHATSUPERMARKETSWILLINCREASINGLYCAPITALISEONTHEIREXISTINGCUSTOMERRELATIONSHIPSTOGAINALARGERSHAREOFTHERETAILFINANCIALSERVICESMARKET,ORTHATCLOSINGDOWNBANKBRANCHESINRURALLOCATIONSWILLTRIGGERACCUSATIONSOFALACKOFSOCIALCONCERNANDDAMAGETHEBANK
15、SPUBLICIMAGEANDPOSSIBLYITSBRANDVALUEEVENTHOUGHTHEDECISIONMAYBEFINANCIALLYSUPPORTABLEWITHMARKETCONCENTRATIONGROWINGATNATIONAL,REGIONALANDGLOBALLEVELS,ITISALSOESSENTIALINMANYCASESNOTONLYTOSELECTTHERIGHTSTRATEGICPARTNERFORGROWTHBUTALSOTOENSURERELEVANTDEALSCANBESUCCESSFULLYCONCLUDEDIDENTIFYINGTHETAKEOVE
16、RCANDIDATEORSTRATEGICALLIANCEPARTNERISBUTTHESTARTOFTHEPROCESSCARENEEDSTOBETAKENTOMANAGETHERISKASSOCIATEDWITHREGULATORYINTERVENTIONANDTOAVOIDTHEEMERGENCEOFAHOSTILEBIDDERTOANAGREEDDEALASANUMBEROFBRITISHFINANCIALINSTITUTIONSHAVEDISCOVEREDINRECENTYEARS,THEPRICEINTERMSOFCONTINUEDINDEPENDENCEOFAHIGHPROFIL
17、EABORTIVEDEALCANBEHIGHKEEPCONTROLOFYOURREPUTATIONREPUTATIONALRISKISAMAJORISSUEFORTHEENTIREFINANCIALSERVICESSECTOR,GIVENTHEFUNDAMENTALNEEDFORCUSTOMERSTOBELIEVEINTHESTABILITYANDSECURITYOFANORGANISATIONSOPERATIONSIFTHEYARETOCONTINUETRUSTINGITTOHANDLETHEIRAFFAIRSFURTHERMORE,ASTHEPENSIONSMISSELLINGAFFAIR
18、DEMONSTRATEDTHEREISANEEDFORTRUSTBOTHINTHEINDIVIDUALINSTITUTIONANDINTHESECTORASAWHOLEOFWHICHITFORMSPARTTHISTHEREFORECALLSONSOMEOCCASIONSFORCOLLABORATIVEASOPPOSEDTOSOLELYCOMPETITIVERISKMANAGEMENTSTRATEGIESASMAYALSOBETHECASEIN,FOREXAMPLE,COMBATINGCREDITCARDFRAUDORONSOMEITSECURITYISSUESINRETAILBANKINGTH
19、EREPUTATIONOFINDIVIDUALBANKSCOULDBECOMEMUCHMOREOFANISSUEINTHEYEARSAHEADWITHCUSTOMERSBEINGINCREASINGLYTEMPTEDTOCONSIDERTHEADVANTAGESOFSWITCHINGBETWEENHIGHSTREETBANKS,BOTHASARESULTOFTHECOSTSOFSWITCHINGBEINGREDUCEDANDDUETOTHEINFLUXOFNEWMARKETENTRANTSTHERECENTQUESTIONINGOFTHEINDEPENDENCEOFANALYSTSFORECA
20、STSWILLALSONEEDTOBEADDRESSEDROBUSTLYIFLONGTERMREPUTATIONALREPERCUSSIONSARETOBEAVOIDEDASSESSINGTHEIMPORTANCEOFRISKSIDENTIFYINGTHEEXISTENCEOFPOTENTIALRISKSDOESNOTNECESSARILYMEANTHATACTIONISREQUIREDTOMITIGATEALLOFTHEMRISKSMUSTBEPRIORITISED,BYMEANSOFASSESSINGTHELIKELIHOODOFTHEIROCCURRINGANDTHEEXTENTOFTH
21、EIRIMPACTHIGHLIKELIHOODANDHIGHIMPACTSUGGESTINGHIGHPRIORITYFORACTIONVERIFYINGYOURJUDGEMENTSWHENIDENTIFYINGANDPRIORITISINGRISKS,FINANCIALINSTITUTIONSNEEDTOHAVEREGARDTOTHECONCEPTOF“VERIFIABILITY”INOTHERWORDS,IFADIFFERENTGROUPOFPEOPLEWEREMAKINGTHESAMEDECISIONSABOUTTHEIMPORTANCEOFTHOSERISKS,WOULDTHEYBELI
22、KELYTOCOMETOTHESAMECONCLUSIONTHISISOBVIOUSLYMORELIKELYTOBETHECASEIFAWIDERANGEOFPEOPLEFROMABROADCROSSSECTIONOFTHEBUSINESS,BOTHLATERALLYANDVERTICALLY,ISINVOLVEDINTHERISKIDENTIFICATIONANDASSESSMENTPROCESSANDIFTHEREARENO“TABOO”SUBJECTSWHICHPREVENTCONVENTIONALWISDOMWITHINTHEORGANISATIONBEINGCHALLENGEDWHE
23、NNECESSARYEXTERNALVIEWSOFRISKMUSTALSOBEFEDINTOTHEIDENTIFICATIONANDASSESSMENTPROCESSWHATISTHEMARKETSVIEWOFINTERESTRATEDEVELOPMENTSHOWAREPERSONALINVESTMENTSEXPECTEDTOCHANGEINTHECOMINGYEARSINTHECASEOFREGULATEDAREASSUCHASFINANCIALSERVICES,THEORGANISATIONSPERCEIVEDVIEWOFHOWITSPRINCIPALREGULATORVIEWSITWIL
24、LBEOFINTERESTBUTALSOANASSESSMENTWILLBENEEDEDOFHOWTHEOVERALLREGULATORYENVIRONMENTISLIKELYTODEVELOP,INCLUDINGINCOMPETITIONTERMS,ANDTHEIMPACTOFINTERNATIONALDEVELOPMENTSSUCHASTHOSEBEINGBROUGHTABOUTBYTHELAMPFALUSSYREPORTINTHEEUCHANGEMANAGEMENTONEOFTHEKEYCHALLENGESRUNNINGACROSSTHEENTIREPROCESSOFIDENTIFYIN
25、GANDASSESSINGRISKSISTHATTHEBUSINESSANDFINANCIALWORLDISINACONSTANTSTATEOFFLUXHOWISTHEEMERGENCEOFINTERNETBANKINGCHANGINGTHEWAYTHATRETAILCUSTOMERSINTERACTWITHTHEIRBANKHOWIMPORTANTIS24HOURACCESSTOACCOUNTDETAILSWHATDOESTHISMEANFORTHEMAINTENANCEOFITSYSTEMSDOPEOPLEREALLYWANTTOBEABLETOCHANGETHEIRBANKDETAILS
26、USINGTHEIRMOBILEPHONEHOWDOYOUMANAGECALLCENTRESEFFECTIVELYTOENSURETHATTHISNEWFORMOFBANK/CUSTOMERINTERFACEMAINTAINSTHEBANKSBRANDVALUESSOMENEWORCHANGINGMARKETCONDITIONSWILLDEVELOPGRADUALLYOVERTIME,WHILEOTHERSMAYSWEEPTHEMARKETQUICKLYGIVENTHISDYNAMICBACKGROUND,THEINTERNALCONTROLFRAMEWORKMUSTBEREGULARLYRE
27、VIEWEDANDADJUSTEDTOTAKEACCOUNTOFCHANGINGMARKETCONDITIONSITISMANAGEMENTSROLETORECOMMENDPOLICIESFORMANAGINGRISK,THEBOARDSROLETOREVIEWANDAPPROVETHEM,ANDMANAGEMENTSROLEONCEMORETOIMPLEMENTTHEMANDREPORTBACKONTHEIROPERATIONCOPINGWITHRISKINTHEMIDSTOFCHANGEISPARTICULARLYKEYWHENANINDUSTRYISGOINGTHROUGHAPERIOD
28、OFCONSOLIDATIONMERGERANDACQUISITIONACTIVITYBRINGSINEVITABLEDISRUPTIONASPREVIOUSLYDISTINCTCULTURESANDSYSTEMSARECONSOLIDATEDINTOANEWCOMBINEDENTITYTHERISKMANAGEMENTIMPLICATIONSOFSUCHPROPOSALSNEEDTOBECAREFULLYCONSIDEREDBEFORE,DURINGANDAFTERTHEMERGERPROCESSEMBEDDINGRISKSTHEABILITYTORESPONDTOCHANGINGCONDI
29、TIONSLARGELYRELIESONTHEINTERNALCONTROLSYSTEMBEINGEMBEDDEDINTHEBANKSOPERATIONSTHISISACOMPLEXPROCESSINVOLVINGARANGEOFACTIVITIESINCLUDINGTHEEFFECTIVECOMMUNICATIONOF,ANDREPORTINGON,THEBANKSRISKMANAGEMENTPOLICIESATALLLEVELS,THEDEVELOPMENTOFRISKTRAININGCOURSES,THEINVOLVEMENTOFSTAFFINRESPONDINGTOEARLYWARNI
30、NGSYSTEMS,CHANNELSFORREPORTINGSUSPECTEDCONTROLBREACHESANDGENERALLYTHECREATIONOFAPOSITIVERISKMANAGEMENTCULTURETHEPROCESSOFEMBEDDINGRISKSSHOULDNOT,HOWEVER,BEALLOWEDTOLEADTOCOMPLACENCYORPASSIVITYWITHINTHEORGANISATIONTHEFACTTHATSYSTEMSAREINPLACE,ACONTROLMANUALEXISTSANDSTAFFHAVEBEENTRAINEDINRISKMANAGEMEN
31、TASPARTOFTHEIRDAILYACTIVITIESDOESNOTMEANTHATSYSTEMSAREINFALLIBLEASTHEYWILLALWAYSBEDEPENDENT,ATLEASTTOSOMEEXTENT,ONTHEPEOPLEOPERATINGTHEMAND,FOREXAMPLE,WHENSTAFFMORALEISLOWMOREMISTAKES,ACCIDENTALLYORDELIBERATELY,ARELIKELYTOOCCURCULTURALCHALLENGESCULTUREISALSOKEYINTERMSOFCREATINGANENVIRONMENTWHEREDEAL
32、INGLOSSESANDREALORSUSPECTEDCONTROLBREACHESCANANDWILLBEREPORTEDIFTHEPREVAILINGCULTUREISONEOFBLAMEWITHOUTJUSTCAUSE,THENTHEREISAHIGHCHANCETHATINDIVIDUALSWILLSEEITASINTHEIROWNSELFINTERESTTOTRYTOCOVERUPPROBLEMSMANYORGANISATIONSAREALSONOWDEVELOPING“WHISTLEBLOWING”PROCEDURESTOENSURECONCERNSCANBEREPORTEDCON
33、FIDENTIALLYREMUNERATIONISSUESTHEBANKSREMUNERATIONPOLICIESHAVEANIMPORTANTROLEINREINFORCINGORUNDERMININGTHEINTERNALCONTROLENVIRONMENTTAKETHEBONUSESPAIDOUTATTHEENDOFEACHYEARTHEFACTORSDETERMININGTHESIZEOFTHEPAYOUTARELIKELY,INDEEDINTENDED,TOSHAPEEMPLOYEESBEHAVIOURCONSIDERTHETRADERWHOHASHADABADPATCHANDWHO
34、SEBONUSISUNDERTHREATHE/SHEMIGHTREACTBYTAKINGINCREASINGLYGREATERRISKSINTHEATTEMPTTOREACHHIS/HERTARGETALTERNATIVELY,HE/SHEMIGHTLOSEINTERESTINHIS/HERPERFORMANCEUNTILTHESTARTOFTHENEXTBONUSPERIODEITHERWAY,THEBANKSOVERALLPERFORMANCECOULDBEAFFECTEDBYHIS/HERACTIONSHOWEVER,IFTHEBONUSISBASEDONLONGTERMPERFORMA
35、NCE,THENHE/SHEISFARMORELIKELYTOMAINTAINANOPTIMALEFFORTLEVELOVERTHELONGERTERMMANAGEMENT,NOTELIMINATIONTHETURNBULLAPPROACHEMPHASISESRISKMANAGEMENT,NOTRISKELIMINATIONFINANCIALINSTITUTIONSMUSTTAKERISK,BUTTHEYMUSTDOSOCONSCIOUSLYESTABLISHINGTHEAPPROPRIATECULTURALFRAMEWORKNEEDSTHESUPPORTOFALLSTAFFINTHEPROC
36、ESSOFIDENTIFYING,MONITORINGANDCONTROLLINGRISKSRISKMANAGEMENTMUSTBESEENASANONGOINGANDVALUEDACTIVITYWITHTHEBOARDSETTINGTHEEXAMPLEITISWITHOUTDOUBTACHALLENGINGAGENDASOURCEANTHONYCAREY,2001“EFFECTIVERISKMANAGEMENTINFINANCIALINSTITUTIONS”JOURNALOFRISKFINANCEFEBRUARYPP2427译文在金融机构的有效风险管理摘要风险管理在金融部门中比经济的其他部分
37、更重要。但要进行风险管理是较为困难的。银行业和其他类似的金融机构的基础部门是在不确定的情况下采取风险的。如何描述特恩布尔报告作者是项目策划人，他创建了一个新的基本方针来处理风险。并提供了一个使各种特恩布尔想法成为风险管理的基石，建议他们如何能够发展指南。如果有的话，可以有些这种风险管理比金融部门更为重要的部分经济。金融机构对大量的世界领先公司发挥着作用，并且在每个国家的经济中扮演着关键角色。至此，在整个世界经济秩序中金融机构都发挥着作用。它们的整个业务都集中在不确定的情况下采取风险。特恩布尔报告对风险管理和内部控制方面进行阐述，它是适用于英国所有上市公司。并且它已在国际上广为广为传播，以至于国
38、际上对于特恩布尔报告的基本观点有充分的认识。特恩布尔报告的重点是有效的风险管理，而不是消除风险。在现代充满竞争性的市场经济中，企业组织如果一味的回避风险，那么这个企业也不可能获得理想的回报。另一方面，极不稳定的回报也是不可能有利于资本市场，对此忧虑很正常，尤其是坏消息。此外，特恩布尔方法是指导企业做正确的事情而不错过战略机遇，就如对于一家公司来说，它要实现其全部潜力就必须做正确的事情。应用特恩布尔方法可能导致一些金融机构意识到他们并没有采取足够的冒险行为，从而可能促使他们拓展一个新的市场。并且伴随着企业刚进入这个也许充满风险的新市场的同时，也意味着企业在这里也获得了开拓先锋的重大优势。一种框架
39、，而非一本规则手册特恩布尔报告还认识到了自然市场的动态性。在这自然市场中，一个企业组织的运作旨在鼓励企业建立风险管理系统，以促使企业能够不断地适应变化莫测的情况。为了避免他们自己把特殊控制看成一种终结，甚至一度终止了它们的用处，于是，这特恩布尔指导方针坚决地将内部控制用于他们更广泛的业务背景中它们只在帮助企业控制那些威胁企业取得业务成绩的风险时才能体现价值。总之，特恩布尔提供了一个框架每个组织可以根据自己的情况制定适当的内部控制系统，而不是一个规则手册。合理判断的重要性特恩布尔回避标记框方法深受企业界的承认的事实，然而，这意味着从董事会层面开始，判断在建立有效的内部控制系统中起着重要的作用。确
40、保判断是合理的，也许是风险管理中的最大单一的挑战。如果对商业决策的判断根据不足，那么没有系统和没有内部控制量可以防止金额损失。判断来自于初步建立明确的业务目标，明确实现这些目标所承受的风险，优先要考虑那些风险所构成的威胁有多大，然后确定所要发展的内部控制系统的形式，并作出适当反应。判断还要结合运用成本效益分析方面，以采取具体控制方面的优点。这显然对于银行发放贷款之前所承担的信用检查来说是值得的，但成本效益方式将促进系统着眼于潜在的高风险贷款的工作人员的时间以及发展早期预警系统。当贷款不履行时，我们会采用成本效益方式而不是选择一个放之四海而皆准的方法。识别问题风险能对金融机构目标产生威胁，其威胁
41、范围从高度的特定功能风险到战略的，大场面的问题。我们考虑某一大银行的外汇交易活动。对于个体交易者，这交易活动显然是有风险的，任凭内部控制怎么运作自由，还是能造成重大损失。这种风险是存在于该银行交易活动的某一确定的部分，但其潜在的广泛影响不应该被低估。正如巴林银行所明确的表明那样，金融机构的运作问题比其他许多业务的运作问题更大程度上可能能危及生命。在频谱的另一端存在与市场有关的一系列战略风险，例如，市场所受到威胁如超市将会越来越多地利用它们现有的客户关系，以获得对零售金融服务市场较大的份额，或关闭在农村地区的银行分行的行为将引发世人对银行缺乏社会关注的指责和损害银行的公众形象或者也可能损害品牌价
42、值，即使这决定是得到财政支持的。随着市场密集度在国家，地区和全球各层次范围内的增长，选择适合战略合作伙伴，以及确保相关的交易可以顺利完成，这两点在许多情况下是很重要的。确定接管候选人或策略联盟伙伴仅仅是这一进程的开始。需要注意与管理介入相联系的管理风险，以及要避免和一个敌对的投标人商定的协议。作为许多英国金融机构，最近几年发现，在失败交易的高调处理继续保持独立性方面，价格可以抬高点。控制你的声誉声誉风险是整个金融服务的主要问题，如果要使客户继续信任金融组织来处理自己的事务，那么需要为客户提供一个基本需要，使他们对金融组织运作的稳定性和安全性产生信任。此外，正如退休金不当销售的事件证明金融运作不
43、仅需要个体机构的信任，也需要全体组成部门的信任。因此，这要求对一些事情可以采取合作，而不是纯粹竞争性风险管理策略，比如，在打击信用卡欺诈或一些IT安全问题上。在零售银行业中的个体银行的声誉问题可能在未来数年中会成为客户越来越多地倾向于考虑高街银行间转换优点的原因，并且因为个体银行的声誉和涌入新市场的人员的增多而导致交易成本的降低。如果要避免长期的声誉的影响，那么需要坚决解决对最近分析师预测的独立性的质疑问题。评估风险的重要性确定潜在风险的存在性不是必需的，这意味着我们需要减轻所有潜在的风险的行动措施。风险必须根据评估其发生的可能性和其影响的程度手段来优先排列考虑越高的发生可能性以及越大的影响程
44、度，那么应该采取行动。验证你的判断当确定风险或者优先考虑风险时，金融机构需要重视“验证”的概念；换句话说，如果一组来自不同集团的人对于哪些是重要风险的问题作出了同样的决定，那么他们是否有可能得出相同的结论显然，是更可能的情况是如果这些人是来自不同交叉业务部门的广范围中人群，无论是横向的还是纵向的，且若没有防止金融组织传统观念受到必要的挑战的“禁忌”科目时，他们都参与了风险识别和评估过程。我们也需要对风险的外部视角进行鉴定和评估。从市场角度来看，利率发展是怎样的个人投资在未来几年内是如何改变的就监管方面来说，比如金融服务，一个组织的认知观主要的监管机构对它们的利益和评估的观点是如何的以及整体监管
45、环境可能是如何发展的包括竞争条款，国际发展的影响，比如由欧盟的资产报告所对国际发展的影响。改变管理在整个识别和评估风险的全过程中所面临的主要挑战之一是商业和金融世界在不断变化的状态。网上银行的出现是如何改变单一客户与银行之间互动的方式24小时不间断的访问帐户的详细资料是多么的重要IT系统的维护的意思是什么人们真的希望能够使用他们的移动电话来改变他们的银行资料吗你如何有效地管理呼叫中心，以确保这种银行/客户间的新形式来维护银行的品牌价值一些新的或不断变化的市场条件将会随着时间的推移逐渐发展，而其他一些市场条件可能很快影响市场。鉴于这种动态的背景下，内部控制框架必须定期审查和调整，以适应不断转变的
46、市场情况。管理层的作用是制定政策来进行风险的管理，而董事会的职责是审查和批准的各项政策，管理层在制定政策后还需反馈报告政策的执行情况。当行业正处于上升巩固期时，应对在变化中的风险则尤为关键。合并和收购活动将带来不可避免的分裂，如之前不同的文化和制度进入一个新合并后，成为一个合并的实体。对于风险管理影响的这种建议需要在合并过程之前，期间和之后认真考虑。嵌入风险对市场改变的条件的响应能力在很大程度上依赖于被嵌入在银行运作中的内部控制制度。这是一个复杂的过程，涉及了包括有效沟通，汇报，各级银行风险管理政策，风险培训课程的开发，工作人员在应对预警系统，报告涉嫌违规的渠道，以及一般地创建一个积极的风险管
47、理文化等方面。嵌入风险的过程是不应该的，但是，允许嵌入风险将导致组织内的自满或被动。事实上，作为其日常活动的一部分制度落实到位，存在一部管理手册和工作人员已接受风险管理的训练。这些并不意味着系统是万无一失的，因为系统总是依赖于人，至少在一定程度上，人们管理着系统，例如，员工士气低落时，员工会有意或无意的产生过多的错误。文化挑战文化对于建立一个在交易损失时，确定控制违规时或者涉嫌控制违规时都会汇报的这样一种环境方面也是起着重要的作用。如果主流文化是其中那些没有正当理由的指责，那么个人非常有可能看重其自身的利益而试图掩盖出现的问题。许多企业组织也正在发展相应的“揭发”程序，以确保对报告保密性的关注
48、。薪酬问题银行的薪酬政策在加强或破坏内部控制环境方面发挥着重要作用。就以每年年底支付的奖金来说。支出规模的决定因素可能是或者确实是打算以此塑造员工的行为。考虑到那些有劣迹的交易者，他们能否得到奖金有待考究。他/她可能会通过冒风险来作为反应，企图达到他/她的目标。此外，他/她可能会失去他/她的经营利益，直到下一个红利期开始。无论哪种方式，银行整体表现可能会受到他/她的行动的影响。但是，如果奖金是基于长期的表现，那么更有可能促使他/她在较长时期内保持一个最佳的努力水平。管理，而不是消除特恩布尔方法强调风险管理，而不是消除风险。金融机构必须承担风险，但他们必须自觉地这样做。建立适当的文化框架需要的所有工作人员对识别，监测和控制风险进程的支持。风险管理必须被看作是前进的和有价值的活动。这无疑是一个富有挑战性的议程。出处英安东尼凯里,在金融机构的有效风险管理，哈佛商业评论2001（2）2427
