1、财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）I（2011届）毕业论文（设计）题目绍兴民营中小企业融资困境与对策研究姓名专业财务管理班级学号指导教师导师职称教授高级会计师诚信声明我声明，所呈交的论文（设计）是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文（设计）中不包含财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）II其他已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文（设计）中的所有内容均真实、可信。论文（设计）作者签名签名日期年月日授权声明学校有权保留送交论文（设计）的原件，允许论文（设计）被查阅和
2、借阅，学校可以公布论文（设计）的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）III（设计），学校必须严格按照授权对论文（设计）进行处理不得超越授权对论文（设计）进行任意处置。论文（设计）作者签名签名日期年月日摘要中小企业目前在促进各地经济增长、解决就业等方面发挥着至关重要的作用，是我国经济结构中的主力军。不过中小企业融资难问题极大阻碍了各地中小企业的健康发展，成为各地经济社会发展中备受关注的话题。浙江是中小企业大省，融财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）IV资问题也一直是包括绍兴民营中小企业在内的浙江中小企业发展中的棘手难题。资金短缺成为
3、制约绍兴民营中小企业发展的重要瓶颈，特别是金融危机爆发和国家宏观调控时期，中小企业融资难问题更加突出。本文将在分析总结绍兴民营中小企业发展现状及经营特征，融资问题对绍兴民营中小企业的重要性的基础上，分析绍兴民营中小企业融资难的现状及成因，并从绍兴民营中小企业的实际情况出发，分别从政府层面、金融机构层面和企业自身层面提出解决绍兴民营中小企业融资困境的对策措施。关键词民营中小企业；融资困境；现状成因；对策措施ABSTRACTSMEINPROMOTINGECONOMICGROWTHATPRESENT,TOSOLVETHEEMPLOYMENTPLAYAVITALROLEINCHINASECONOMIC
4、STRUCTUREISANIMPORTANTPARTHOWEVER,FINANCINGOFSMEGREATLYHINDEREDTHEHEALTHYDEVELOPMENTOFSMEACROSSASECONOMICANDSOCIALDEVELOPMENTAROUNDTHETOPICOFCONCERNTHEREAREMANYSMALLANDMEDIUMENTERPRISESINZHEJIANGPROVINCE,PRIVATEISSTILLASATHORNYPROBLEMINCLUDINGTHESHAOXING,ZHEJIANGSMEDEVELOPMENTSHORTAGEOFFUNDSASACONST
5、RAINTIMPORTANTBOTTLENECKTOTHEDEVELOPMENTOFPRIVATESMEINSHAOXING,ESPECIALLYTHEFINANCIALCRISISANDTHENATIONAL财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）VMACROCONTROLPERIOD,THEFINANCINGOFSMEBECOMEMOREPROMINENTTHISARTICLEWILLSUMMARIZETHEANALYSISOFSMEDEVELOPMENTINSHAOXINGANDOPERATINGCHARACTERISTICSOFCURRENTSITUATION,THEPROBLEMO
6、FFINANCINGTHEIMPORTANCEOFPRIVATESMEINSHAOXING,BASEDONTHEANALYSISOFSHAOXING,THESTATUSOFTHEPRIVATEFINANCINGOFSMEANDCAUSES,ANDFROMTHEACTUALSITUATIONOFPRIVATESMEINSHAOXINGSTARTING,RESPECTIVELY,FROMTHEGOVERNMENTLEVEL,FINANCIALINSTITUTIONSLEVELANDPROPOSESOLUTIONSTOTHEIROWNLEVELOFPRIVATESMALLANDMEDIUMENTER
7、PRISESINSHAOXINGFINANCINGPROBLEMSMEASURESKEYWORDSPRIVATESME；FINANCINGDILEMMA；STATUSCAUSES；COUNTERMEASURES财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）目录一、引言1二、绍兴民营中小企业发展现状及经营特征1（一）主要指标有所回升1（二）政府扶持力度加大1（三）融资环境有所改善2三、融资问题对绍兴民营中小企业的重要性2（一）融资问题对绍兴民营中小企业的重要性2（二）金融危机时期绍兴中小企业的表现2四、绍兴民营中小企业融资困境现状及成因5（一）融资渠道单一5（二）融资成本较高6（三）银企信息不对称6
8、（四）企业利润减少，内源融资受困6（五）企业内部治理结构不完善7（六）财务风险意识薄弱7五、根本性解决绍兴民营中小企业融资难问题的对策建议7（一）从政府层面看7（二）从金融机构层面看8（三）从中小企业自身层面看9六、结论11参考文献错误未定义书签。致谢14财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）1一、引言中小企业目前在促进各地经济增长、解决就业等方面发挥着至关重要的作用，是各地经济结构中的重要组成部分。不过资金短缺一直是制约我国中小企业发展的重要瓶颈，特别是金融危机爆发后和国家实施宏观调控政策时期，中小企业融资难的问题更加突出，极大地阻碍了民营中小企业健康发展，也成为各地经济发展中的棘手难题
9、。改革开放以来，绍兴民营中小企业取得了长足发展,中小企业总数占绍兴企业总数的97以上，已成为当地国民经济发展中的主力军,但在快速发展的同时,绍兴民营中小企业却普遍面临融资难的困境,影响了企业的健康稳定发展。本文在分析绍兴民营中小企业融资困境的现状和成因的基础上，从政府层面、金融机构层面和企业自身层面就如何缓解和根本解决绍兴民营中小企业融资困境问题提出相应的对策建议。二、绍兴民营中小企业发展现状及经营特征近几年来，虽然各级政府加大了对中小企业的支持力度，但是面对经济发展的周期性低谷和金融危机冲击，绍兴广大民营中小企业仍不时处于内外交困、新老问题交织，其生存与发展状况喜忧参半的情形之下。主要体现在
10、（一）主要指标有所回升2009年金融危机后，绍兴市中小企业各项先行指标逐步回升，2010年中小企业生产回升速度进一步加快。一是工业用电量逐月回升。2009年19月增速分别比一季度和半年度提升8个和4个百分点以上，特别是2009年8月份以后当月工业用电量同比增长都在10以上。二是产值、利润回升速度较为明显。2009年19月产值增速分别比一季度和半年度提高7和2个百分点左右，利润增速分别比一季度和半年度提高13和5个百分点。2010年情况进一步向好，但2011年国家实施扼制通胀的宏观调控政策后，绍兴中小企业的生产经营又呈现出趋紧的局面，估计下半年情况还要严重。（二）政府扶持力度加大2009年以来绍
11、兴各级政府非常重视中小企业融资难问题，在引导金融机构加大对中小企业的贷款投放力度、明确中小企业不良贷款处置办法、完善中小企业信用担保体系建设、开展小额贷款公司和村镇银行试点等方面出台了不少政策。国务院9月份又出台了国发（2009）36号国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见，对财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）2中小企业发展环境、融资问题、扶持力度、结构调整、开拓市场、改进服务、管理领导等各方面进行了安排，将进一步推动中小企业发展。（三）融资环境有所改善金融危机后，各级政府加大对金融机构中小企业信贷的考核、出资建立政策性担保公司，引导企业建立互助式应急周转基金等，为缓解中小企业融资
12、难起到了一定的作用。据对绍兴市调查，截止2009年10月份，中小企业贷款1917亿，比年初增加46348亿，比年初增加3229，与过去相比，在宽松的货币政策大环境下，中小企业融资环境有所改善。但2011年国家实施扼制通胀的宏观调控政策后，绍兴中小企业的融资问题又显得突出出来。三、融资问题对绍兴民营中小企业的重要性（一）融资问题对绍兴民营中小企业的重要性资金是企业经济活动的第一推动力和持续推动力。企业能否获得稳定的资金来源、及时足额筹集到生产要素组合所需要的资金，对经营和发展都是至关重要的。但民营企业发展中遇到的最大障碍是融资困境。据调查，大约80的被调查民营企业认为融资难是一般的或主要的制约因
13、素。在创业阶段，90以上的初始资金都是由主要的业主、创业团队成员及其家庭提供的，银行贷款和其他金融机构或非金融机构的贷款所起的作用很小。2008年，浙江民营中小企业创造了74的工业增加值、63的GDP，占有金融资源却不足20。经过对我国中小企业资金利用的效益分析证明，固定资产对净利润的贡献要大于流动资产，中小企业对于银行贷款的利用效率也在不断提高。但是固定资产贷款却越来越少，流动资金贷款期限也有缩短趋势，银行借款在中小企业融资结构中的比重持续下降，这严重阻碍了中小企业的发展。然而，民营企业在融资困境上却没有强有力的解决途径。首先民营企业对国民经济发展的贡献率和其获得的金融资源极不相称。其次证券
14、市场的制度安排及严格的上市条件和审核程序使得民营企业很难到股市融资。再次加上国家过分限制发展中小民营金融机构和民间资本融通，导致民营企业融资渠道阻塞。因此，解决民营中小企业的融资困境问题，成为绍兴经济下一步发展中的一个最重要课题。（二）金融危机时期绍兴中小企业的表现金融危机是“危”也是“机”，它对绍兴的产业结构、经营理念和管理水平进行财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）3了系统的检验。具体表现在以下方面1、呛到海水，资金链断裂绍兴堪称浙江经济、社会、文化共同繁荣的典型。2007年底的数据显示经济总量居全国同类城市第11位，中心城市综合实力居浙江省第3位，城镇居民人均可支配收入居长三角城市
15、第3位。全国工商联在2008年发布的全国民营企业500强中，浙江占据203席，其中绍兴市45家。同时，绍兴市获得中国人居环境奖、中国最具幸福感城市，社会发展水平综合评价位于全省第4位，城市和谐指数位居全国第8位绍兴县的杨汛桥镇，自2001年小镇企业“浙江玻璃”在香港敲响开市之锣后，短短几年内，杨汛桥一条短短的街上集聚了7家上市公司；2000年至2004年，杨汛桥连续拿下“浙江第一镇”桂冠；2007年，经济贡献率占绍兴县10。金融危机时期，绍兴中小企业受到严重冲击，且不说江龙公司资金链断裂老板出逃的案例，就是上述这个充满传奇色彩的杨汛桥小镇，就成为此次绍兴危机的风暴眼2008年9月29日突然停产
16、的华联三鑫，发起者中两家企业来自杨汛桥展望集团和加佰利集团。华联三鑫投资由最初的24亿元猛增到100多亿元，展望集团和加佰利集团均为其提供了巨额担保，而杨汛桥另几家大型企业又为展望集团等提供了担保。风声鹤唳中，各大银行、企业债权人纷纷赶往杨汛桥收贷，资金链条越绞越紧。2008年10月21日，危机又降临到杨汛桥另一家大型企业阻燃集团身上。这家曾跻身该镇十大集团之列的企业，因资金链断裂，投资数亿的10万吨熔体直纺项目难以为继2008年10月25日，杨汛桥镇给绍兴县的一份急件中这样写道“几乎在一夜之间，各家银行将杨汛桥籍企业设定为重点监控对象许多企业甚至被银行列入黑名单目前，全县企业间的相互担保已经
17、形成网络，而杨汛桥镇作为全县经济重镇，许多大企业处于担保网络的最核心。这种资金链断裂的局面极有可能在我镇更多的企业间蔓延开来。”就在绍兴各方全力挽救华联三鑫时，位于市区的另一家巨型企业2008年胡润百富榜上唯一来自绍兴的纵横集团又因资金断裂陷入危机2、既有外因，也有内因金融危机时期绍兴中小企业受到严重冲击的原因，既有外因，也有内因。一是绍兴参与国际竞争的程度高，外贸依存度高；二是绍兴产业以纺织为主，面料生产与石油产品靠得近，国际油价出现大幅波动，造成PTA、纺丝、纤维产品等原料价格暴跌，企业出现巨额亏空。从内因看，产业层次低、以传统产业为主，企业过分追求规模效应而忽视了企业的质量。尽管绍兴全市
18、有40多家企业跻身全国500强，但自主研发能财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）4力差，实力却不强。资产大幅缩水后，企业本身负债率高，一下子就转不动了。绍兴的纺织结构存在严重问题生活型面料生产占据产量90以上，行业过度集聚、产品结构重复，管理粗放。这场危机先发生在绍兴，与绍兴“先发”不无关系很多国内企业好比还在内河里行船，而杨汛桥企业已经出海，进入了国际产业链。大海的机会更多，风浪也更大，国际金融海啸必然会首先影响到海船，会让先发企业首先呛到海水。还有些经济界人士认为，绍兴陷困，与部分企业盲目扩张有关。危机来临的9月底之前，绍兴经济运行到达高点，企业流动资金充裕，不良贷款达到历史低点，利
19、润率达到最高点；不少企业盲目乐观四处出击找资源，投矿产，投天然气，投股权，投地产。这种扩张，加剧了资金链断裂。不过，对于资金链断裂，也有人认为与银行前期“嫌贫爱富”有关。譬如，杨汛桥镇的一个大企业，实际资产只有76亿，然而，自贷10亿，对外担保29亿在经济膨胀时，这些大企业门庭若市，市内外各大银行争相上门放贷，气球被越吹越大。还有人认为，绍兴所以会成为重灾区，与绍兴特色的“绍兴人经济”也有关系。绍兴寸土寸金，许多想做大的企业，拼命对外投资，收购企业，由此产生的财务费用，却又在当地消化。3、救助企业，着力突围2008年9月29日，华联三鑫停产。几乎同时，绍兴上下，一场针对这个巨型龙头企业的拯救行
20、动迅速展开。以绍兴县有关部门主要负责人为成员的县工业企业解困工作领导小组，进驻企业，帮助开展应急处置工作。同时，从绍兴市到浙江省，在听取绍兴县的专题汇报后，都作出重要部署。事实证明，在危机面前，政府采取主动出击的举措是正确的。2008年10月9日，浙江省政府专门就华联三鑫的重组问题，主持召开省级银行业协调会；10月13日，绍兴县专题召开县内银行行长会议，县内各家银行出台“不随意抽贷、不附加担保抵押条件、不增加企业贷款负担”为主要内容的同业协会公约；10月16日晚，绍兴县通过了关于做好当前工业企业资金链安全保障工作的意见。通过工业用地变性、地方税收分成奖励、组建政府性担保公司进行应急过渡担保等措
21、施，全力防范企业的资金链断裂。在应急处置维护稳定的同时，由政府出面，对倒闭企业实施重组，力争将损失降到最低限度。10月16日，浙江远东化纤集团、滨海工业区开发投资有限公司分别注资9亿元和6亿元重组华联三鑫。11月7日，停产不到一个半月，原华联三鑫第一条生产线重新开通，顺利恢复生产。连续数个月，市、县、镇三级政府有关人士斡旋在债权人、企业、担保单位之间，召集相关利益人，财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）5协调各方之间的利益。“政府政策扶持一点，担保企业剥离一点，债权银行让利一点，社会个人承担一点”成为大家在解困中总结出来的一套行之有效的经验。“渐进式”的解困之举，保护了现有生产力，企业和
22、银行有了更多喘息的机会。在最初的慌乱稳定下来后，更多的救援途径开始出现。解困生产保障组、解困债权债务核查组、解困信访维稳组、解困债权债务处置组和解困重组洽谈组五个专项工作组的成立，使解困工作纳入制度化的轨道。各级银行也从收贷转向了加入救助队伍。放贷了726亿元，投向15家有资金困难的企业。危机开始前，绍兴处于全国城市商业银行200亿元规模以上银行排行第二名，2008年底，不良贷款率从全省最低的12升到了全省最高的284政府、银行齐发力，绍兴企业家们的情绪迅速平复了。在2009年的新春，绍兴经济出现止跌回升迹象2008年12月，工业用电量比11月已经增加113；2009年，绍兴规模以上企业开工率
23、达到98，1月外贸出口额比上年12月份继续增加93。从上述金融危机时期绍兴中小企业资金链危机以及各级政府临危所采取的特殊举措来看，资金问题对绍兴中小企业的发展具有何等重要的地位，也说明根本性解决融资困境迫切需要政府、金融机构和企业自身一起多管齐下才能达成。四、绍兴民营中小企业融资困境现状及成因中小企业在国民经济中的重要地位和作用不言而喻。然而，在获得金融支持方面，中小企业无疑属于“弱势群体”。根据2006年IFC对中小企业融资问题的调查结果显示中小企业的创业资金几乎完全依靠自筹，追加扩张投资时也几乎完全依靠内源融资手段。贷款频率是大型企业的5倍。而且融资难已成为中小企业发展过程中面临的诸多问题
24、中的首要问题，融资难所引起的中小企业资金匮乏,也已成为影响中小企业生存发展的“瓶颈”问题。（一）融资渠道单一当流动资金紧张时，85以上的企业选择了金融机构贷款。追求银行借款是中小企业成本最低的选择。而高速发展、一般竞争性的小型企业和一般发展、一般竞争性的小型企业其融资风险高或极高，除非有担保机构担保或易于变现的资产作抵押，否则，银行等金融机构不应给予贷款。金融机构贷款门槛高、条件苛刻、贷款手续复杂、审批时间长，金融机构对中小企业贷款比例低。由此影响中小企业融资方式以间接融资为主，直接融资所占的比重很小。绍兴民营中小企业银行贷款占负债比例的财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）67835，证
25、券融资仅占负债比例的735。这种单一的融资渠道，不仅使银行承担了过度风险，而且不利于进一步拓宽中小企业的其他融资渠道。融资方式的单一化，使民营中小企业融资回旋余地极小。此外，贷款期限短，中小企业长期权益性资本严重缺乏。（二）融资成本较高一是中小企业所需的贷款金额较少，融资信用度又低，使中小企业的贷款成本较高。而且由于我国拍卖市场的不健全等原因，银行所取得的抵押资产变现困难，因此银行规定的抵押率较低。即使银行对中小企业发放贷款，其利率一般都较大中型企业为高。二是民间引资、集资等非正式金融市场的融资成本较高。据对绍兴市民间信用状况调查显示，2010年民间贷款利率为年利率1020，是法定贷款利率的1
26、428倍。至于民间出现的合会等高利贷形式，年利率一般在60左右。（三）银企信息不对称由于中小企业规模小、经营时间短、信息的透明度较差且信息不具有公开性，银行在决定贷款前，需耗费大量的时间、人力、物力来调查企业的财务和信用状况。审查难度的增大和调查成本的增加将会影响银行贷款的积极性。（四）企业利润减少，内源融资受困因受金融危机影响，绍兴中小企业的盈利能力有所下降。首先，在外销方面，由于受以美国为代表的欧美发达国家的市场购买力降低、美元和欧元的贬值以及国内产品生产成本上升等因素的影响，企业产品出口遭遇到了前所未有的困难。据海关总署统计，2009年前五个月，出口商品上年同期下降221。其中5月份当月
27、，出口商品同比下降264，环比下降34，为10年来单月最大降幅。与此同时，抽样结果显示。521的被调查企业一般贸易出口订单下降；474的被调查企业加工贸易出口订单下降。可以说，中小企业的商品外销遭遇了前所未有的挑战与困难。在内销方面由于受经济不景气和未来收入不确定性的影响，消费也在低位徘徊，据尼尔森数据显示，金融危机时期消费者消费信心指数已连续教月下降，从2008年初的1006下降到2009年5月的89，降幅超过10。2009年下半年，金融危机后绍兴民营中小企业的生产经营得到恢复和增长，但是2010年下半年国家实施扼制通胀的宏观调控政策后，绍兴中小企业的融资问题又显得突出出来。更为严峻的是，据
28、业内预测，国外市场和财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）7国内市场的需求短期依然不会好转，在这种情形下，2011年下半年现存的中小企业面临的局势可能会进一步恶化，而企业依靠自身利润进行内源融资来解决资金问题的余地很小。（五）企业内部治理结构不完善在绍兴，由于民营中小企业大多实行家族制管理模式，不少中小企业的所有权和控制权高度重合。管理上实行的是家长制，家长和家族意志左右着企业发展，难以形成行之有效的激励和约束机制。在此情况下，中小企业经营者缺乏管理专业知识、缺乏面向未来的思维方式、战略定位，严重制约着中小企业管理水平和未来发展。（六）财务风险意识薄弱在金融危机和国家实施宏观调控政策阶段，
29、部分中小企业病急乱投医，不考虑成本和代价千方百计取得贷款，却未考虑如何将有限的资金发挥效益，更没考虑到如何偿还，甚至有的企业靠贷款维持生存，从而加大了财务风险。此外绍兴中小企业之间普遍存在相互担保、资产重复抵押的情况，形成复杂的债务链，整体债务提高，偿还能力减弱，更进一步加剧了企业财务风险。五、根本性解决绍兴民营中小企业融资问题的对策措施从目前情况看，由于国家采取应对通货膨胀的宏观调控政策，银根收紧，人民币升值，出口和内需不畅，原材料等生产资料和企业人员工资上涨，民间借贷盛行，财务费用上升，企业利润率越来越低。2011年下半年绍兴中小企业又有可能要陷入金融危机时期的资金困境，造成国民经济的巨大
30、损失，因此急需政府、金融机构和企业自身未雨绸缪，痛下决心，采取得力举措，根本性解决绍兴民营中小企业的融资问题。（一）从政府层面看1、建立中小企业互相担保协会，共同设立互相担保基金，拓宽融资领域。担保协会实行会员制，中小企业自愿加入，按年缴纳会费。协会为会员企业贷款时提供信用担保，收取一定费用，并对每一会员企业的债务规定最高担保比例。协会不以赢利为目的，资金可以委托存款或投资，所获收益用于协会资产增值保值以及协会管理运行。中小企业互相担保联盟重点解决企业在融资过程中的担保和反担保问题。它的优点是一次评估信用，较长时间享用；质量和规模相近的企业互保，节约了担保费用，降低了融资成本。财务管理专业20
31、11届本科毕业论文（设计）82、通过财政拨款建立中小企业发展基金、中小企业创业投资基金。对符合国家产业政策、技术含量高等国家鼓励发展的中小企业提供贴息；建立和规范中小企业税收支持政策，加强财政对中小企业工作的支持力度，加大对科技型中小企业技术创新的基金支持力度；要成立各级中小企业发展中心，联合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业提供专业化、一站式金融、培训和信息咨询等服务，架起商业银行与中小企业间沟通、联系的桥梁，促进银企合作与共同发展。总之，政府应更加重视民营中小企业，积极解决制约其发展的各项问题。在中小企业融资方面，政府还可以采取以下对策措施政府既要引导帮扶，又要监督约束
32、，奖惩结合，为中小企业在财务管理、会计核算业务等方面搭建咨询、培训、管理平台，提升企业的财务管理水平；引入激励机制，对那些努力完善内部治理机制、财务信息披露及时完整的企业，给予专项奖励和优先帮扶；要加快社会征信体系的建设，对工商、海关、税务、人民银行等相关政府部门的企业资信及财务数据，实现信息联网共享；最后，建立和完善失信惩戒机制，提高企业“失信”成本，规范企业财务信用行为。（二）从金融机构层面看1、银行等金融机构应改变观念，提高服务质量，改变信贷管理制度。民营中小企业即是国民经济的重要有生力量，同时也是商业银行重要的潜在客户群。以国有商业银行为主体的金融机构应以积极的态度，灵活的方式支持民营
33、中小企业的发展，这既是审时度势，支持国家的需要，也是促进自身经营机制的转换，拓宽信贷资金投放渠道，改善金融服务，提高经济效益，特别是在外资银行全面进入中国以前赢得先机的必然选择。做好对民营中小企业的融资服务，就要求各金融机构，尤其是国有商业银行更新观念，提高思想认识，打破长期以来“抓大放小”、“成分论”、“规模论”的思想束缚，根据民营中小企业的现状、特点和趋势，认真研究新时期民营中小企业发展中存在的具体问题，充分认识民营中小企业在市场经济条件下的地位和作用，努力深化金融服务，为民营中小企业进一步发展和二次创业创造公平竞争的良好金融环境。总之，金融机构要主动做好前期辅导和贷后监管，在这方面，拥有
34、大量高素质财务专业人员的银行是完全胜任的。在贷前，通过考察和交流，银行可以指出借款申请人在会计核算、财务管理方面的不足，指导企业进行改进完善；在贷后，仍须持续跟财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）9踪与监管，督促企业把规范财务管理的工作坚持长期抓好。2、建立地方性中小型金融机构。只有建立适量的地方性中小型金融机构，才能满足中小企业大量的融资需求，使其与地方性的中小企业共同成长。中小金融机构分散在各地，对当地中小企业的资信和经营状况比较了解，获取信息成本低，承担风险小；而中小企业又能及时、快捷地获取资金，筹资成本也比较低。地方性中小型金融机构较易知道当地哪家企业的经营状况好，哪家比较讲信用
35、，从而可以省去大量调研费用，也可简化审核批准程序。同时，可以降低企业的信息获取成本和资金使用成本，从而使金融业务的成本较低，服务价格自然也就可以相应较低，使供求双方都能发展。这使得地方性中小型金融机构可以有稳定的服务对象和市场基础，与国有大银行相辅相成。要放宽小额贷款公司的准入条件，运营几年之后，可以允许其中表现优秀的贷款公司接受大银行的批发贷款，甚至可以升级为中小企业银行，给中小企业贷款公司一个长期发展的出路，这样就能吸引很多民间资金投入到中小企业贷款上来，把大量非法的民间集资与高利贷活动纳入正常的金融渠道。（三）从中小企业自身层面看1、加强中小企业内部管理1加强制度建设，健全公司治理结构。
36、中小企业应强化内部管理，健全各项管理制度，提高管理水平。应着力提高企业管理者和员工的素质，调整自身的知识结构，满足现代管理的需要。2强化内部管理，解决发展问题。中小企业一是要解决好自身的发展问题，开发适销对路的产品，提高企业的经济效益和还款能力；二是制定正确的经营战略，培育名牌产品、特色产品，从本质上增强自身的市场竞争能力，提高企业的经济效益和还款能力。3加强财务制度建设。民营中小企业要建立成本核算和财务分析制度，最大限度发挥好财务管理的效应。通过定期分析成本报表、资金状况和现金流量等情况，研究和掌握本企业财务活动（资金运动）的规律性，做好费用成本控制和资金资源调配，努力提高资金运用的效率。2
37、、抓住历史机遇实施转型升级。金融危机爆发后，各地各部门为解决民营中小企业融资难的问题提出了一系列的方案措施。中小企业应该抓住这些历史机遇，充分发财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）10挥自身的优势，利用好国家的优惠政策，突出企业自身的特点，积极实施转型升级，从而从根本上切实解决企业自身融资困难的问题和长期发展的问题。3、做好融资前的准备工作。据有关调查结果显示，有将近70的民营中小企业不了解银行机构中小企业贷款的种类及贷款审批流程。另外，还有近57的中小企业由于无法提交有效的资产抵押或无法提供合格的担保人而未通过贷款申请。金融机构防范意识增强，而中小企业自身规范性差，从而一些地方出现了有
38、款难放的情况，中小企业融资也就陷入了困境。其实，中小企业贷款难主要是由于银行对中小企业的担忧造成的。如中小企业管理制度不健全，受人事变动的影响较大等。因此银行在给企业贷款时，主要考虑的是企业管理层的诚信、财务等方面的状况，因此民营中小企业在向银行贷款时就要从关键的方向着手，做好准备工作，只有这样才能有的放矢，提高成功融资的概率。4、增强自身融资实力。在所有的融资方式中，自我积累的融资效率最高胡竹枝，2005，而且内源融资既是企业积累竞争性资产的根本基础，也是外源融资的务件。对于广大中小企业来说，面对国际金融危机造成的困境，在努力争取外源融资的同时，更需要借助于产业结构、市场结构和资源配置结构调
39、整的机会，通过资源获取渠道、产品技术和品牌、市场与销售渠道等策略的调整，提高内生性竞争资产的积累能力，包括完善企业内部治理结构、加强成本控制等。在营业收入短期无法迅速增加的时候，通过降低产品成本，增加留存收益，以此来增强内源融资能力。5、要开发供应链融资等新型融资方式。供应链金融只能为经营突出、效益良好的中小企业提供融资，许多效益不好的企业仍得不到融资机会。大多数银行在审贷时，市场占有率高、产品价格稳、流通速度好、财务状况好的生产商会得到优先合作。因此，民营中小企业自身要为适应供应链融资而不断改进和自我完善。虽然供应链融资是为了能放宽中小企业的审贷标准，但是企业自身的管理能力和抗风险能力的确也
40、不能忽视。不能一味强调标准的放宽，而更应该提升本企业自身的实力。总之，民营中小企业自身的完善与发展是解决融资困境的根本出路。民营中小企业融资困境问题的解决，当然需要政府、金融机构、社会的共同支持，但是融资困境的根本症结还是企业自身。如果融资的外部环境已经大大改善而内部情形不变，那么企业吸收消化贷款的能力仍然难以提高，贷款风险还是很大。为此，民营中小企业仍需要把精力放在企业自身的完善与发展上。目前绍兴民营中小企业大多实行家族式管理，但企业仅靠企业主及其家属的经营是难以实现长远发展的，因此，民营中小企业财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）11应逐步由家族式管理向科学化管理转变，大胆借鉴外界有
41、效的管理模式，建立完善现代公司内部治理结构，引进管理人才和专业技术人才，促进企业自身的发展壮大。六、结论做好民营中小企业融资工作的意义，不仅在于解决中小企业的资金供给，更重要的是通过金融资源配置方式的转变，使广大中小企业走上以提高效率为主的持续增长道路。总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分中小企业自身、金融机构、政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决中小企业融资难题，应紧跟时代变化，以新的观点去分析它，不仅仅是资金量上的支持，更要提
42、高企业自身融资能力和信誉度，借鉴国内外先进经验；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是从根本上解决当前民营中小企业融资困境的现实选择。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）12参考文献1张枫如何提高信用担保在我国中小企业融资中的作用中国市场，20102P52汤红枚浅析我国中小企业的融资困境及摆脱困境的对策建议沿海企业与科技，2010（5）P11133曹成喜中小企业融资窘境及对策现代经济探讨，20045P35424杨连心、李会兰中小企业融资难原因探究及对策财经界，20076P
43、765刘迎春,田园,高雪峰金融危机下中国中小企业融资问题研究经济师，2010（7）P1891906章新蓉，赵娜中小企业融资出路供应链金融金融研究，20094P24257闫俊宏，许祥秦基于供应链金融的中小企业融资模式析20072P384O8范文雨金融危机背景下中小企业融资困境及对策研究商业经济，2010（8）P87889李曜良规范财务管理破解融资坚冰南方论刊，2010（7）P222310江旭昌加强中小企业管理制度的思考魅力中国，2009（4）P272811石琴中小企业融资现状分析与模式构建财经理论与实践，2004（2）P11612012林秀琴金融危机下中国中小企业融资问题研究黑龙江金融，2010
44、（6）P788013刘花中小企业融资困难的原因及对策山东纺织经济,20065P707314贺正莉改善中小企业融资困境的探讨经营管理，2010（6）P11711815李开喜加快解决中小企业融资难问题中国产业，2009（7）P222316毕晓韵，彭芳春金融危机下供应链金融融资问题与机制创新湖北工业大学学报，2010（6）P697217黄海敏金融危机下中小企业融资问题刍探价值工程,20101P1318王琼论我国中小企业融资难的原因及对策金融领域，2010（7）P495019李传辉民营中小企业融资困境大众商务，2009（12）P9420陈静，鲁顺民营中小企业融资困境及对策研究中共石家庄市委党校学报，2
45、008（6）P252721吴奋发民营中小企业融资困境与对策研究管理与财富,20093P303122曾海燕我国中小企业国际贸易融资创新研究邵阳学院学报,20106P6467财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）1323龚慧泉中小企业融资渠道与融资方式的选择经济研究,20108P25225324越王绍兴民营中小企业成长的启示HTTP/BLOGSINACOMCN/S59723，201052425顾春绍兴破解中小企业贷款难运行五年无坏账人民日报，201052026DAVIDBAUDRETSCHANDJULIEAELSTON1997“FINANCINGTHEGERMANMITTELSTAND“SMA
46、LLBUSINESSECONOMICS,1997,VOLUME9,NO2,PAGES9711027BJRNBERGGREN,CHRISTEROLOFSSONANDLARSSILVER2000“CONTROLAVERSIONANDTHESEARCHFOREXTERNALFINANCINGINSWEDISHSMES“SMALLBUSINESSECONOMICS,VOLUME15NO3PAGES233242财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）14致谢校内导师教授、校外导师高级会计师,我愿借此机会向导师对我毕业论文的精心指导表示衷心的感谢从定题、确定大纲、过程材料写作、初稿和二稿等的写作和修改过程中，导师都对我进行了耐心细致的指导和认真的修改，否则我这篇毕业论文恐怕无法顺利地完成。在校期间，承蒙教授、副教授等老师的谆谆教诲和帮助，在此一并致谢。在即将毕业离校之际，我要感谢舍友单梦鲁等同学对我的支持。最后，我要向一直关心爱护我的父母致以最诚挚的敬意
