1、财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）I毕业论文（设计）任务书题目绍兴民营中小企业融资困境与对策研究一、主要任务与目标（一）主要任务在南湖学院规定的毕业论文撰写期间内，根据师生共同商定的毕业论文选题绍兴民营中小企业融资困境与对策研究，综合运用本科阶段所学财务管理专业知识和相关学科知识，撰写一篇具有一定的理论价值和应用价值、篇幅不少于8000字的毕业论文。（二）目标论文的主要目标是在融资的含义和意义基础上，根据搜集的资料分析绍兴民营中小企业融资难现状、问题及成因，并提出解决绍兴民营中小企业融资难问题的对策，促进绍兴地区民营中小企业稳定发展。二、主要内容与基本要求（一）主要内容本文属于根据学到
2、的财务管理专业知识研究绍兴民营中小企业融资问题实际的一篇应用型论文,本文的研究对解决绍兴民营中小企业融资困境，促进绍兴民营企业长期稳定发展具有较大的现实意义和参考价值。论文的框架是在分析总结绍兴民营中小企业发展现状及经营特征，融资问题对绍兴民营中小企业的重要性的基础上，分析绍兴民营中小企业融资难的现状及成因，并提出解决绍兴民营中小企业融资困境的对策措施。主要内容集中于以下四个方面（1）绍兴民营中小企业发展现状及经营特征；（2）融资问题对绍兴民营中小企业的重要性；（3）绍兴民营中小企业融资难的现状和成因分析；（4）根本性解决绍兴民营中小企业融资问题的对策措施。本文的研究重点在于（1）分析绍兴民营
3、中小企业融资难现状及成因；（2）提出根本性解决绍兴民营中小企业融资问题的对策措施。这也是本文的难点和创新所在。（二）基本要求财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）II1、严格按照毕业论文撰写进度和计划，完成文献资料的收集、开题报告的撰写、外文文献的收集和翻译和毕业论文的撰写等项工作。2、开题报告应反映该课题的最新发展成果与研究动态，力求层次清晰、格式规范。3、外文文献应与毕业论文密切相关，外文文献译文应忠实原文、语言流畅。4、毕业论文应结构完整、观点鲜明、论证充分、思维严密、内容充实、格式规范，力求有所创新。在分析绍兴民营中小企业发展现状和融资难的现状时，要有一定的实证资料和案例资料，在总
4、结绍兴民营中小企业的经营特征，分析融资问题对绍兴民营中小企业的重要性和绍兴民营中小企业融资难的成因时，要结合绍兴民营中小企业的实际；在提出根本性解决绍兴民营中小企业融资问题的对策措施时，一定要做到有用、具体，并有所创新，不能泛泛而谈。5、论文写作过程中要自始至终保持认真的态度，尊重老师，积极探讨。三、计划进度2010100820101122完成毕业论文选题2010112320110110完成文献综述、开题报告及外文翻译2011011120110311完成毕业论文初稿2011031220110503毕业实习，修改论文2011050420110512毕业论文定稿推荐参考文献1张枫如何提高信用担保在
5、我国中小企业融资中的作用中国市场，20102P572汤红枚浅析我国中小企业的融资困境及摆脱困境的对策建议沿海企业与科技，2010（5）P11133曹成喜中小企业融资窘境及对策现代经济探讨，20045P35424杨连心，李会兰中小企业融资难原因探究及对策财经界，20076P76785刘迎春,田园,高雪峰金融危机下中国中小企业融资问题研究经济师，2010（7）P1891906章新蓉，赵娜中小企业融资出路供应链金融金融研究，20094P24257闫俊宏，许祥秦基于供应链金融的中小企业融资模式析20072P38408范文雨金融危机背景下中小企业融资困境及对策研究商业经济，2010（8）财务管理专业20
6、11届本科毕业论文（设计）IIIP87889李曜良规范财务管理破解融资坚冰南方论坛，2010（7）P222310江旭昌加强中小企业管理制度的思考魅力中国，2009（4）P121411石琴中小企业融资现状分析与模式构建财经理论与实践，2004（2）P116120财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）IV毕业论文（设计）文献综述题目绍兴民营中小企业融资困境与对策研究一、前言部分中小企业目前在促进各地经济增长、解决就业中发挥着至关重要的作用，是各地经济结构中的重要组成部分。不过资金短缺是制约我国中小企业发展的重要瓶颈，特别是金融危机爆发后，中小企业融资难的问题更加突出，极大地阻碍了中小企业健康发
7、展，也成为各地中小民营企业经济发展中的棘手难题。改革开放以来，绍兴民营中小企业经过长足发展,中小企业总数占绍兴企业总数的97，已经成为当地国民经济的重要组成部分,但绍兴民营中小企业在蓬勃发展的同时，却普遍面临融资难的困境，至今得不到有效解决，已成为制约中小企业发展的瓶颈，严重影响了企业的可持续发展。本文将在分析绍兴民营中小企业融资难的现状和成因的基础上，从企业自身、政府和金融机构角度就如何缓解和根本解决绍兴民营中小企业融资困境问题提出相应的对策建议。本文献综述也主要围绕上述问题展开。二、主题部分（一）国外关于中小企业融资问题的研究中小企业在世界各国国民经济中占据相当大的比重，创造了大量的就业机
8、会和技术创新成果，而且，中小企业文化及其培育出来的企业家精神和风险意识，已经成为现代文明和市场经济的精髓。但是，中小企业的地位与其融资水平并不相称。即便发达国家的中小企业在融资活动中由于自身资产性质、运行机制也受到诸多局限，从而存在不同程度的资金缺口。中小企业融资难成为一个世界性的难题。而在我国，中小企业除上述原因外，由于国内市场体系的不完善以及当前所处的特殊的经济体制转轨时期，将会面临更为严重的融资困难，包括一些对其发展的歧视性政策和制度性障碍。解决中小企业融资难问题，我们可借鉴美、日等国扶持中小企业融资的一些成功做法，这些经验为解决我国中小企业融资难的问题提供了思路，同时结合我国的国情，制
9、定一套适合解决我国中小企业融资难的法律法规、服务体系及信用担保机制。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）VDAVIDBAUDRETSCH，JULIEAELSTON（1997）指出，跟美国英国相比，德国的金融体制明显不同。德国中小企业与美国、英国中小企业相比，凭借一个发达的金融中介机构系统实际上可能更方便地获得更多的流动资金。当然，有证据证明，战后德国中小企业比大多数其他发达的工业化国家的中小企业融资也更加方便。这表明在德国的金融体系下企业规模与已获得资金这两者之间关系一直是积极的。这同时表明，在大多数其他发达国家，小型和中小型企业的融资已受流动性约束。德国目前面临的挑战是如何更加便利新产
10、业新企业的融资。也就是说，虽然现在的金融体系在转移资金给在传统产业的大型企业，可能是高效率的，但它也不是在一切方面有利于超越国界的传统产业和企业融资奠定新的思路。BJRNBERGGREN、CHRISTEROLOFSSON和LARSSILVER（2000）在控制规避和搜索外部融资的瑞典中小企业中指出，研究表明瑞典中小企业对于外界控制普遍持怀疑态度。这不但可以促进许多企业开展负债融资业务，还可以扩大公司的雇员人数。一方面它是改善中小企业的财务状况的一种形式，而另一方面它可能是改善企业信息不对称的最好方式。这意味着，应该支持中小企业在快速发展产业技术，符合生存及迅速成长这一特点，产生一个合适的财务杠
11、杆。至于金融家和企业家很明显的基本目标是需要克服信息不对称。而融资需要和控制问题往往是中小型企业面临的一个现实问题。企业家需要对他们周围的行业进行评估，并确定是否会对剩余价值产生反向控制。（二）国内对于中小企业融资问题的研究1、中小企业融资现状和问题中小企业在国民经济中的重要地位和作用不言而喻。然而，在获得金融支持方面，中小企业无疑属于“弱势群体”。根据1999年IFC对中小企业融资问题的调查结果显示中小企业的创业资金几乎完全依靠自筹，追加扩张投资时也几乎完全依靠内源融资手段。其贷款频率是大型企业的5倍，说明中小企业的融资数额小而次数多。而且直到现在，融资难仍是中小企业发展过程中面临的诸多问题
12、中的首要问题，融资难所引起的中小企业资金匮乏,也已成为影响中小企业生存发展的“瓶颈”问题。范文雨（2010在金融危机背景下中小企业融资困境及对策研究一文中指出，目前，我国很多中小企业的财务管理制度都不健全，企业财务信息透明程度较低，在银行又缺乏良好信用记录，银行通过一般渠道很难获取中小企业的真实经营信息，对中小企业融资风险难以有效评估。中小企业的信息不对称和道德风险使银行对其贷款财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）VI要求保持谨慎态度。所以一般情况下中小企业在银行融资存在困难。刘花（2006）在中小企业融资困难的原因及对策中指出，中小企业融资难体现在以下方面（1）中小企业内源融资不足；（
13、2）融资渠道单一。主要依靠金融机构的贷款；（3）贷款需求不能得到全部或部分满足；（4）融资成本高，融资效率低。石琴（2004）在中小企业融资现状分析与模式构建中指出，我国中小企业大都希望通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款，而中小企业在该模式下进行融资时，将不可避免的遭遇“麦克米伦缺陷”，并不得不面对发展进程中的融资缺口。一般情况下，中小企业获得银行资金融通的机会明显不及大企业。潘江（2002）在民营中小企业融资困境及对策中指出，中小企业融资的特征体现在以下方面（1）融资渠道狭窄，融资方式单一。当流动资金紧张时，90以上的企业选择了金融机构贷款这一融资渠道。由此影响其
14、融资方式以间接融资为主，直接融资所占的比重较小。融资方式的单一化，使民营中小企业融资回旋余地极小；（2）融资成本高。一是高企的利率浮动幅度增加民营中小企业的利息成本。根据国家利率政策规定，商业银行和城信社对中小企业贷款一般在法定利率基础上浮30，而农信社则上浮50。二是民间引资、集资等非正式金融市场的融资成本较高。据对某市民间信用状况调查显示，2001年民间贷款利率为年利率18一24，是法定贷款利率的235倍。三是贷款担保的费用高、时间长、拉高融资成本；（3）贷款成功率低。据统计，民营中小企业申请贷款的成功率低，一般比大型企业低30个百分点，很多民营小企业达不到贷款要求条件，贷款难度大，甚至告
15、贷无门，流动资金无以为继。林秀琴（2010）在金融危机下中国中小企业融资问题研究中指出，金融危机下中小企业的融资问题更加突出，主要表现在（1）自有资金更加缺乏，内源性融资萎缩。2直接市场融资渠道更加狭窄。3金融机构对中小企业的信贷支持严重不足。4中小企业融资成本急剧上升。刘迎春,田园,高峰（2010）在金融危机下中国中小企业融资问题研究中指出，金融危机下中小企业融资遇到的问题主要有（1）企业利润减少，内源融资受困。（2）资本市场冷淡，权益融资受阻。（3）商业银行一惜贷，负债融资困难。曾海燕（2010）在我国中小企业国际贸易融资创新研究中指出，我国中小企业国际贸易融资的特点有以下方面（1）国际贸
16、易融资创新品种单一。就国际贸易融资方式种类而言，国内基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）VII相结合的方式为主，品种少，且功能单一。（2）缺乏高素质的专业人才。国际贸易融资创新方式是集贸易融资、应收账款管理、应收账款回收及信用风险担保为一体的综合性金融服务，要求从业人员拥有扎实、全面的理论知识和丰富的实践经验。（3）国际贸易融资授信困难目前，我国中小企业的融资手段和工具还不甚规范和稳定。（4）缺少有效的国际贸易融资创新风险防范措施。国际贸易融资创新的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范
17、措施并没有在中小企业中得到具体的应用。2、中小企业融资难的原因分析李曜良2010在规范财务管理破解融资坚冰中指出，中小企业融资难的原因主要是由于中小企业财务管理存在问题，因此必须规范财务管理。杨连心、李会兰（2007）在中小企业融资难原因探究及对策中指出，内因是由于中小企业自身问题。中小企业自身存在信用、财务、管理、制度等方面的缺陷，这是导致融资陷入困境的主要原因之一，具体表现为中小企业自身反映信息严重不对称，面临信用缺失问题。如企业还款信用不足、企业商誉意识差、商业信用缺失。企业财务信息真实性较差、信用缺失。企业缺乏品牌意识，对产品质量把关不严，生产信用缺失。中小企业缺少长期发展规划，缺乏自
18、身收益留存和积累。受资产、经营规模较小所限，存在较高经营风险。缺少充足的资产抵押。曹成喜2004在中小企业融资窘境及对策中指出，中小企业的自身缺陷是其融资难的根本原因，中小企业融资环境相对劣势是其融资难的首要障碍。章新蓉，赵娜2009在中小企业融资出路供应链金融中指出，中小企业融资难的原因主要有中小企业自身存在严重问题，缺乏外部环境支持，上下游企业对其的制约。李开喜（2009）在加快解决中小企业解决问题中指出，中小企业自身资产规模小或其他原因不能正常抵押也是问题。我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标，而我国大多的中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少，同时受自身条件的限制无
19、法找到规模较大的企业为其担保所以说银行认为向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。从自身利益出发，为保障资金的安全性，银行不愿也不敢向中小企业发放贷款。王琼（2010）指出，企业自身信誉缺失基于中小企业自身所固有的缺陷，即内部管理体制不健全，相当一部分经营管理者专业素质较差，加之企业规模小、产业水平财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）VIII低、经营风险大等因素，导致中小企业的信用得不到保证，担保责任难以落实，企业财务制度不健全，因此，银行出于安全性考虑不会对这些发展前景不被看好的中小企业发放贷款。陈静、鲁顺（2008）在民营中小企业融资困境及对策研究中指出，一方面，民营中小企业自身存
20、在的局限性造成了其融资困境。另一方面，随着金融改革力度的进一步加大，金融机构以传统的贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向贷款安全性为主的管理方式转变。国有商业银行以经济效益为中心的商业化经营目标逐步确立，经营策略逐步向大中城市、优势地区、优势行业和企业集中，大银行不愿与民营中小企业打交道。系统内资金实行统一调动，实行严格的授权投信集中管理，基层商业银行缺少相应贷款权。股份银行，商业银行及农村信用合作社对私营企业的贷款虽然较积极，但由于资金实力有限，对民营企业的扶持力度也很有限。同时，金融监管和责任追究力度的加大，贷款准人和监督的严格，查处的严厉。在此情况下，由于民营中小企业没有足够的抵押物，也就很
21、难得到贷款。3、解决中小企业融资问题的对策民营中小企业自身的完善与发展是解决融资困境的根本出路。民营中小企业融资困境问题的解决，当然需要政府、金融机构、社会的共同支持，但是融资困境的根本症结还是企业自身。如果融资的外部环境已经大大改善而内部情形不变，那么企业吸收消化贷款的能力仍然难以提高，贷款风险还是很大。为此，民营中小企业仍然需要把精力放在企业自身的完善与发展。绍兴市民营中小企业大多数是家族式管理，但是企业仅仅靠企业主及其家属的经营是难以实现长远发展的，因此，民营中小企业应该逐步由家族式管理向科学化管理转变。要大胆借鉴外界有效的管理模式，引进管理人才和专业技术人才促进民营中小企业的发展壮大，
22、在此过程中尤其要重视人力资源的积累。江旭昌（2009）在加强中小企业管理制度的思考中指出了中小企业内部管理制度建设的对策。（1）提高认识增强制度建设的自觉性。（2）系统规范，保证制度的科学性。（3）切合实际，提高制度的实用性。4简单有效，注意稍度的可操作性。（5）与时供避确保制度建设的时效性。6开拓创新，确保制度建设的先进性。闫俊宏，许祥秦（2007）提出了中小企业供应链金融的融资模式，包括应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式。张枫2010在如何提高信用担保在我国中小企业融资中的作用中指出，中小财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）IX企业之所以难以获得银行贷款，首先是由于中小
23、企业经营不稳定，风险大，其次是大部分中小企业缺乏符合银行规定条件的担保品。因此解决中小企业融资难的重要思路就是建立并充分发挥中小企业信用担保的作用。贺正莉（2010）在改善中小企业融资困境的探讨中指出，一要多种方式建立面向中小企业的贷款机构，可以允许一些优秀的贷款担保公司升级成银行；二可以成立城市中小企业贷款公司，专为中小企业甚至微型企业提供贷款。三要拓宽中小企业的间接融资渠道。四要规范完善创业板、建立投资公司、发展民间借贷、建立公平市场制度。毕晓韵，彭芳春（2010）在金融危机下供应链金融融资问题与机制创新中指出，为抵御金融危机的影响，建立科学完善的供应链金融融资模式，应采取以下几种策略（1
24、）企业自身要为适应供应链融资而不断改进和自我完善。（2）要由间接融资转向直接融资。（3）开通供应链企业的创业板股票市场。（4）应多条供应链共同发展融资业务开创双赢。黄海敏（2010）在金融危机下中小企业融资问题刍探中建议，要加大政府在中小企业融资中的直接融资力度。一要给予中小企业的额外贷款；二是村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等金融机构有效运作；三要加大财政各项专项资金支持中小企业发展。吴奋发（2009）在民营中小企业融资困境中指出，第一，在企业层面，要提高民营中小企业整体素质，不断增强融资能力。要完善财务制度，建立规范财务管理系统。要实现民企银行信息共享。要选择最佳融资机会。第二，在金
25、融机制层面，银行应采取灵活策略积极支持民营中小企业。建立风险投资机制，支持民营高科技企业的发展。大力发展地方性中小金融机构，解决大银行对民营企业的惜贷问题。三、总结部分总上所述，做好中小企业融资的意义，不仅在于解决中小企业的资金供给，更重要的是通过金融资源配置方式的转变，使广大中小企业走上以提高效率为主的持续增长道路。总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分中小企业自身、金融机制、政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决中小企业融资难题，
26、应紧跟财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）X时代变化，以新的观点去分析它，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度，借鉴国内外的良好经验；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。四、参考文献1张枫如何提高信用担保在我国中小企业融资中的作用中国市场，20102P52汤红枚浅析我国中小企业的融资困境及摆脱困境的对策建议沿海企业与科技，2010（5）P11133曹成喜中小企业融资窘境及对策现代经济探讨，20045P35424杨连心、
27、李会兰中小企业融资难原因探究及对策财经界，20076P765刘迎春,田园,高雪峰金融危机下中国中小企业融资问题研究经济师，2010（7）P1891906章新蓉，赵娜中小企业融资出路供应链金融金融研究，20094P24257闫俊宏，许祥秦基于供应链金融的中小企业融资模式析20072P384O8范文雨金融危机背景下中小企业融资困境及对策研究商业经济，2010（8）P87889李曜良规范财务管理破解融资坚冰南方论刊，2010（7）P222310江旭昌加强中小企业管理制度的思考魅力中国，2009（4）11石琴中小企业融资现状分析与模式构建财经理论与实践，2004（2）P11612012林秀琴金融危机下
28、中国中小企业融资问题研究黑龙江金融，2010（6）P788013刘花中小企业融资困难的原因及对策山东纺织经济,20065P707314贺正莉改善中小企业融资困境的探讨经营管理，2010（6）P11711815李开喜加快解决中小企业融资难问题中国产业，2009（7）P222316毕晓韵，彭芳春金融危机下供应链金融融资问题与机制创新湖北工业大学学报，2010（6）P697217黄海敏金融危机下中小企业融资问题刍探价值工程,20101P118王琼论我国中小企业融资难的原因及对策金融领域，2010（7）P495019李传辉民营中小企业融资困境大众商务，2009（12）P94财务管理专业2011届本科毕
29、业论文（设计）XI20陈静，鲁顺民营中小企业融资困境及对策研究中共石家庄市委党校学报，2008（6）P252721吴奋发民营中小企业融资困境与对策研究管理与财富,20093P303122曾海燕我国中小企业国际贸易融资创新研究邵阳学院学报,20106P646723DAVIDBAUDRETSCHANDJULIEAELSTON1997“FINANCINGTHEGERMANMITTELSTAND“SMALLBUSINESSECONOMICS,1997,VOLUME9,NO2,PAGES9711024BJRNBERGGREN,CHRISTEROLOFSSONANDLARSSILVER2000“CONTR
30、OLAVERSIONANDTHESEARCHFOREXTERNALFINANCINGINSWEDISHSMES“SMALLBUSINESSECONOMICS,VOLUME15NO3PAGES233242财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XII毕业论文（设计）开题报告题目绍兴民营中小企业融资困境与对策研究一、选题的背景、意义（一）背景民营中小企业目前在促进各地经济增长、解决就业中发挥着至关重要的作用，是各地经济结构中的重要组成部分。不过资金短缺是制约我国民营中小企业发展的重要瓶颈，特别是金融危机爆发后，民营中小企业融资难的问题更加突出，极大地阻碍了中小企业健康发展，也成为各地民营中小民营
31、企业经济发展中的棘手难题。改革开放以来，绍兴民营中小企业经过长足发展,民营中小企业总数占绍兴企业总数的97，已经成为当地国民经济的重要组成部分,但绍兴民营中小企业在蓬勃发展的同时，却普遍面临融资难的困境，至今得不到有效解决，已成为制约中小企业发展的瓶颈，严重影响了民营企业的可持续发展。本文将在分析绍兴民营中小企业融资难的现状和成因的基础上，从企业自身、政府和金融机构角度就如何缓解和根本解决绍兴民营中小企业融资困境问题提出相应的对策建议。（二）意义民营中小企业在我国各地国民经济中具有无法替代的功能和作用，把握中小企业，也就把握了未来我国经济中最有活力的经济主体，因此制定符合各地民营中小企业发展特
32、点的融资扶持政策和措施是当前各地应解决的首要问题。这就不仅要求政府能出台一些利于中小企业发展的法规，也要各金融机构能对中小企业融资提供方便条件，共同为支持中小企业资金融通，为我国的逐步发展壮大而努力。解决我国民营中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程。要从根本解决中小企业融资难的问题，尚需各级政府、相关部门及社会各界共同努力。只有坚持体制创新、多方协调与齐头并进的观念，中小企业努力提高自身融资能力，国家给予政策扶持，金融机构在控制风险条件下进行信贷市场创新，融资相关各方面协调利益、互相合作，民营中小企业融资难的问题定会有效缓解直至最终解决。因此，本文在分析总结绍兴民营中小企业发展现状及经营特
33、征，融资问题对绍兴民营中小企业的重要性的财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XIII基础上，分析绍兴民营中小企业融资难的现状及成因，并提出解决绍兴民营中小企业融资困境的对策措施，对解决绍兴民营中小企业融资困境，促进绍兴民营企业长期稳定发展具有较大的现实意义和参考价值，对各地民营中小企业解决融资难问题也有借鉴价值。二、相关研究的最新成果及动态（一）国外关于中小企业融资问题的研究中小企业在世界各国国民经济中占据相当大的比重，创造了大量的就业机会和技术创新成果，而且，中小企业文化及其培育出来的企业家精神和风险意识，已经成为现代文明和市场经济的精髓。但是，中小企业的地位与其融资水平并不相称。即便
34、发达国家的中小企业在融资活动中由于自身资产性质、运行机制也受到诸多局限，从而存在不同程度的资金缺口。中小企业融资难成为一个世界性的难题。而在我国，中小企业除上述原因外，由于国内市场体系的不完善以及当前所处的特殊的经济体制转轨时期，将会面临更为严重的融资困难，包括一些对其发展的歧视性政策和制度性障碍。解决中小企业融资难问题，我们可借鉴美、日等国扶持中小企业融资的一些成功做法，这些经验为解决我国中小企业融资难的问题提供了思路，同时结合我国的国情，制定一套适合解决我国中小企业融资难的法律法规、服务体系及信用担保机制。DAVIDBAUDRETSCH，JULIEAELSTON（1997）指出，跟美国英国
35、相比，德国的金融体制明显不同。德国中小企业与美国、英国中小企业相比，凭借一个发达的金融中介机构系统实际上可能更方便地获得更多的流动资金。当然，有证据证明，战后德国中小企业比大多数其他发达的工业化国家的中小企业融资也更加方便。这表明在德国的金融体系下企业规模与已获得资金这两者之间关系一直是积极的。这同时表明，在大多数其他发达国家，小型和中小型企业的融资已受流动性约束。德国目前面临的挑战是如何更加便利新产业新企业的融资。也就是说，虽然现在的金融体系在转移资金给在传统产业的大型企业，可能是高效率的，但它也不是在一切方面有利于超越国界的传统产业和企业融资奠定新的思路。BJRNBERGGREN、CHRI
36、STEROLOFSSON和LARSSILVER（2000）在控制规避和搜索外部融资的瑞典中小企业中指出，研究表明瑞典中小企业对于外界控制普遍持怀疑态度。这不但可以促进许多企业开展负债融资业务，还可以扩大公司的雇员人数。财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XIV一方面它是改善中小企业的财务状况的一种形式，而另一方面它可能是改善企业信息不对称的最好方式。这意味着，应该支持中小企业在快速发展产业技术，符合生存及迅速成长这一特点，产生一个合适的财务杠杆。至于金融家和企业家很明显的基本目标是需要克服信息不对称。而融资需要和控制问题往往是中小型企业面临的一个现实问题。企业家需要对他们周围的行业进行评
37、估，并确定是否会对剩余价值产生反向控制。（二）国内对于中小企业融资问题的研究1、中小企业融资现状和问题中小企业在国民经济中的重要地位和作用不言而喻。然而，在获得金融支持方面，中小企业无疑属于“弱势群体”。根据1999年IFC对中小企业融资问题的调查结果显示中小企业的创业资金几乎完全依靠自筹，追加扩张投资时也几乎完全依靠内源融资手段。其贷款频率是大型企业的5倍，说明中小企业的融资数额小而次数多。而且直到现在，融资难仍是中小企业发展过程中面临的诸多问题中的首要问题，融资难所引起的中小企业资金匮乏,也已成为影响中小企业生存发展的“瓶颈”问题。范文雨（2010在金融危机背景下中小企业融资困境及对策研究
38、一文中指出，目前，我国很多中小企业的财务管理制度都不健全，企业财务信息透明程度较低，在银行又缺乏良好信用记录，银行通过一般渠道很难获取中小企业的真实经营信息，对中小企业融资风险难以有效评估。中小企业的信息不对称和道德风险使银行对其贷款要求保持谨慎态度。所以一般情况下中小企业在银行融资存在困难。刘花（2006）在中小企业融资困难的原因及对策中指出，中小企业融资难体现在以下方面（1）中小企业内源融资不足；（2）融资渠道单一。主要依靠金融机构的贷款；（3）贷款需求不能得到全部或部分满足；（4）融资成本高，融资效率低。石琴（2004）在中小企业融资现状分析与模式构建中指出，我国中小企业大都希望通过商业
39、银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款，而中小企业在该模式下进行融资时，将不可避免的遭遇“麦克米伦缺陷”，并不得不面对发展进程中的融资缺口。一般情况下，中小企业获得银行资金融通的机会明显不及大企业。潘江（2002）在民营中小企业融资困境及对策中指出，中小企业融资的特征体现在以下方面（1）融资渠道狭窄，融资方式单一。当流动资金紧张时，90以上的企业选择了金融机构贷款这一融资渠道。由此影响其融资方式以间接融资为主，财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XV直接融资所占的比重较小。融资方式的单一化，使民营中小企业融资回旋余地极小；（2）融资成本高。一是高企的利率浮动幅度增加民营中
40、小企业的利息成本。根据国家利率政策规定，商业银行和城信社对中小企业贷款一般在法定利率基础上浮30，而农信社则上浮50。二是民间引资、集资等非正式金融市场的融资成本较高。据对某市民间信用状况调查显示，2001年民间贷款利率为年利率18一24，是法定贷款利率的235倍。三是贷款担保的费用高、时间长、拉高融资成本；（3）贷款成功率低。据统计，民营中小企业申请贷款的成功率低，一般比大型企业低30个百分点，很多民营小企业达不到贷款要求条件，贷款难度大，甚至告贷无门，流动资金无以为继。林秀琴（2010）在金融危机下中国中小企业融资问题研究中指出，金融危机下中小企业的融资问题更加突出，主要表现在（1）自有资
41、金更加缺乏，内源性融资萎缩。2直接市场融资渠道更加狭窄。3金融机构对中小企业的信贷支持严重不足。4中小企业融资成本急剧上升。刘迎春,田园,高峰（2010）在金融危机下中国中小企业融资问题研究中指出，金融危机下中小企业融资遇到的问题主要有（1）企业利润减少，内源融资受困。（2）资本市场冷淡，权益融资受阻。（3）商业银行一惜贷，负债融资困难。曾海燕（2010）在我国中小企业国际贸易融资创新研究中指出，我国中小企业国际贸易融资的特点有以下方面（1）国际贸易融资创新品种单一。就国际贸易融资方式种类而言，国内基本上仍然是以传统的融资方式为主，即以信用证结算与融资相结合的方式为主，品种少，且功能单一。（2
42、）缺乏高素质的专业人才。国际贸易融资创新方式是集贸易融资、应收账款管理、应收账款回收及信用风险担保为一体的综合性金融服务，要求从业人员拥有扎实、全面的理论知识和丰富的实践经验。（3）国际贸易融资授信困难目前，我国中小企业的融资手段和工具还不甚规范和稳定。（4）缺少有效的国际贸易融资创新风险防范措施。国际贸易融资创新的特点决定了其涉及的风险较为复杂，但它们是可以预测和防范的，然而科学有效的预测方法和防范措施并没有在中小企业中得到具体的应用。2、中小企业融资难的原因分析李曜良2010在规范财务管理破解融资坚冰中指出，中小企业融资难的原因主要是由于中小企业财务管理存在问题，因此必须规范财务管理。杨连
43、心、李会兰（2007）在中小企业融资难原因探究及对策中指出，内因是由于中小企业自身问题。中小企业自身存在信用、财务、管理、制度等方面的缺陷，财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XVI这是导致融资陷入困境的主要原因之一，具体表现为中小企业自身反映信息严重不对称，面临信用缺失问题。如企业还款信用不足、企业商誉意识差、商业信用缺失。企业财务信息真实性较差、信用缺失。企业缺乏品牌意识，对产品质量把关不严，生产信用缺失。中小企业缺少长期发展规划，缺乏自身收益留存和积累。受资产、经营规模较小所限，存在较高经营风险。缺少充足的资产抵押。曹成喜2004在中小企业融资窘境及对策中指出，中小企业的自身缺陷是
44、其融资难的根本原因，中小企业融资环境相对劣势是其融资难的首要障碍。章新蓉，赵娜2009在中小企业融资出路供应链金融中指出，中小企业融资难的原因主要有中小企业自身存在严重问题，缺乏外部环境支持，上下游企业对其的制约。李开喜（2009）在加快解决中小企业解决问题中指出，中小企业自身资产规模小或其他原因不能正常抵押也是问题。我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标，而我国大多的中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少，同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保所以说银行认为向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。从自身利益出发，为保障资金的安全性，银行不愿也不敢向中小企业发放
45、贷款。王琼（2010）指出，企业自身信誉缺失基于中小企业自身所固有的缺陷，即内部管理体制不健全，相当一部分经营管理者专业素质较差，加之企业规模小、产业水平低、经营风险大等因素，导致中小企业的信用得不到保证，担保责任难以落实，企业财务制度不健全，因此，银行出于安全性考虑不会对这些发展前景不被看好的中小企业发放贷款。陈静、鲁顺（2008）在民营中小企业融资困境及对策研究中指出，一方面，民营中小企业自身存在的局限性造成了其融资困境。另一方面，随着金融改革力度的进一步加大，金融机构以传统的贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向贷款安全性为主的管理方式转变。国有商业银行以经济效益为中心的商业化经营目标逐步确立
46、，经营策略逐步向大中城市、优势地区、优势行业和企业集中，大银行不愿与民营中小企业打交道。系统内资金实行统一调动，实行严格的授权投信集中管理，基层商业银行缺少相应贷款权。股份银行，商业银行及农村信用合作社对私营企业的贷款虽然较积极，但由于资金实力有限，对民营企业的扶持力度也很有限。同时，金融监管和责任追究力度的加大，贷款准人和监督的严格，查处的严厉。在此情况下，由于民营中小企业财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XVII没有足够的抵押物，也就很难得到贷款。3、解决中小企业融资问题的对策民营中小企业自身的完善与发展是解决融资困境的根本出路。民营中小企业融资困境问题的解决，当然需要政府、金融机
47、构、社会的共同支持，但是融资困境的根本症结还是企业自身。如果融资的外部环境已经大大改善而内部情形不变，那么企业吸收消化贷款的能力仍然难以提高，贷款风险还是很大。为此，民营中小企业仍然需要把精力放在企业自身的完善与发展。绍兴市民营中小企业大多数是家族式管理，但是企业仅仅靠企业主及其家属的经营是难以实现长远发展的，因此，民营中小企业应该逐步由家族式管理向科学化管理转变。要大胆借鉴外界有效的管理模式，引进管理人才和专业技术人才促进民营中小企业的发展壮大，在此过程中尤其要重视人力资源的积累。江旭昌（2009）在加强中小企业管理制度的思考中指出了中小企业内部管理制度建设的对策。（1）提高认识增强制度建设
48、的自觉性。（2）系统规范，保证制度的科学性。（3）切合实际，提高制度的实用性。4简单有效，注意稍度的可操作性。（5）与时供避确保制度建设的时效性。6开拓创新，确保制度建设的先进性。闫俊宏，许祥秦（2007）提出了中小企业供应链金融的融资模式，包括应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式。张枫2010在如何提高信用担保在我国中小企业融资中的作用中指出，中小企业之所以难以获得银行贷款，首先是由于中小企业经营不稳定，风险大，其次是大部分中小企业缺乏符合银行规定条件的担保品。因此解决中小企业融资难的重要思路就是建立并充分发挥中小企业信用担保的作用。贺正莉（2010）在改善中小企业融资困境的探讨
49、中指出，一要多种方式建立面向中小企业的贷款机构，可以允许一些优秀的贷款担保公司升级成银行；二可以成立城市中小企业贷款公司，专为中小企业甚至微型企业提供贷款。三要拓宽中小企业的间接融资渠道。四要规范完善创业板、建立投资公司、发展民间借贷、建立公平市场制度。毕晓韵，彭芳春（2010）在金融危机下供应链金融融资问题与机制创新中指出，为抵御金融危机的影响，建立科学完善的供应链金融融资模式，应采取以下几种策略（1）企业自身要为适应供应链融资而不断改进和自我完善。（2）要由间接融资转向直接融资。（3）开通供应链企业的创业板股票市场。（4）应多条供应链共同发展融财务管理专业2011届本科毕业论文（设计）XVIII资业务开创双赢。黄海敏（2010）在金融危机下中小企业融资问题刍探中建议，要加大政府在中小企业融资中的直接融资力度。一要给予中小企业的额外贷款；二是村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社等金融机构有效运作；三要加大财政各项专项资金支持中小企业发展。吴奋发（2009）在民营中小企业融资困境中指出，第一，在企业层面，要提高民营中小企业整体素质，不断增强融资能力。要完善财务制度，建立规范财务管理系统。要实现民企银行信息共享。要选择最佳融资机会。第二，在金融机制层面，银行应采取灵活
