1、 毕业论文 （ 20_ _届） 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资的现状、问题及对策研究 所在学院 专业班级 国际经济与贸易 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 自 2009 年以来，政府先后出台多项举措以应对宏观经济和中小外贸企业发展问题。针对其贸易融资难问题在 金融方面从“商业银行信贷额度调增”到“取消对在银行间债券市场交易流通的债券发行规模不低于 5 亿元的限制条件”，再到“允许有条件的中小银行业适当突破存贷比”，以及在 2010 年内 6 次上调银行存款准备金率，影响调整银行存贷款利率。显然，在金融危机下，中小外贸企业贸易融资的困境已引起政府的高度重视。 温州
2、 中小 外贸 企业作为 温州 经济的主力军，已经成为 温州 城镇经济的主要力量和国民经济的重要支柱 。在金融危机的冲击下， 中小 外贸 企业 贸易 发展的速度在减缓，甚至停滞，许多外贸出口企业停产倒闭。材料涨价 、 人工成本提高 、 人民币大幅度升值 、贸易融资渠道不畅等 都制约着温州中小外贸企业的贸易发展。 尤其在贸易融资方面，中小 贸 企业存在着相当大的问题和困难，导致贸易资金链紧张甚至断裂，致使出现生存危机 。 解决中小 外贸 企业的贸易融资问题 ，已成为了当前 温州中小 外贸 企业 特别值得关注的问题，对解决后危机时代温州中小外贸企业的贸易融资困难具有借鉴启示意义。 本文从 贸易融资
3、的发展趋势出发，以温州中小 外贸 企业为研究对象，通过对温州中小 外贸 企业贸易融资现状的调查 和进出口贸易额数据的实证 分析，指出温州中小 外贸 企业目前在贸易融资方面存在的问题 ，并针对问题 提出解决 后危机时代 温州 中小 外贸 企业贸易融资 发展 的对策。 关键词： 温州；中小外贸企业；贸易融资；对策 II Abstract Since 2009, the Government has introduced a number of initiatives to deal with the macroeconomic and the development of export-orien
4、ted small and medium-sized enterprises. For its trade financing problems in the financial sector, from the “commercial bank credit line increase was“to“remove the inter-bank bond market transactions in the amount of bonds issued in circulation not less than 5 million qualified “, to “allow the condi
5、tional Appropriate medium and small banks exceeded deposit ratio “, and 6 times during the year in 2010, raised bank reserve ratios, affect the bank deposit and lending rates. Obviously, the financial crisis, the plight of trade financing for export-oriented small and medium-sized enterprises has at
6、tracted government attention. Export-oriented small and medium-sized enterprises as the main force of the economy in Wen Zhou, has become a major force in the economy and played an important role of the national economy. Under the impact of the financial crisis, export-oriented small and medium-size
7、d enterprises has slowed the pace of development of trade, or even stagnation, many export enterprises have ceased production. Inadequate policy support, weaked the enterprise level clustering, low level of enterprise information, no access to trade financing channels and so on,which restricted trad
8、e in Wen Zhou , especially in trade financing, there are many considerable problems and difficulties for export-oriented Small and medium-sized enterprises, resulting in chain tensions and even lead rupture, leading to survival crisis. Solving the problem of trade financing for export-oriented small
9、 and medium-sized enterprises in Wenzhou has become the currently issue of particular concern. This study can benefit to settle the trade financing difficulties for export-oriented small and medium-sized enterprises face in Wenzhou with currently. Beginning with this trend of trade finance, as the r
10、esearch object of export-oriented small and medium enterprises in Wenzhou, investigating the trade financing supply and demand, and analyzing import and export trade volume, thus pointed out that trade finance problems and put forward to the solution to solve the problem of the trade financing provi
11、des in Wen Zhou. Keywords:Wen Zhou ;export-oriented SME;trade financing ;a strategy III 目 录 1 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资的现状 .1 1.1 后危机时代的含义 .1 1.2 贸易融资的概述和作用 .2 1.2.1 贸易融资的涵义、类型与方式 .2 1.2.2 贸易融资的作用 .2 1.3 温州中小外贸型企业贸易融资现状分析 .3 1.3.1 外贸企业贸易出口概述 .3 1.3.2 外贸企业贸易融资分析 .4 2 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资的问题 .6 2.1 贸易融资准入门槛过高、授信
12、困难 .6 2.2 贸易融资的方式单一 .6 2.3 贸易融资的对象集中 .6 2.4 贸易融资有效的风险控制手段落后 .6 3 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资问题的成因分析 .8 3.1 外贸企业层面 .8 3.1.1 风险意识淡漠 .8 3.1.2 企业的财务状况、综合实力阻碍贸易融资的进行 .8 3.1.3 结算方式制约了银行国际贸 易融资的发展 .9 3.1.4 出口渠道的单一化 .9 3.2 银行层面 .9 3.2.1.违规操作贸易融资 .10 3.2.2 限制贸易融资贷款 .10 3.3 政府层面 .10 3.3.1 政府扶持力度较弱 .10 3.3.2 外贸企业社会信用体系建
13、设不完善 .10 4 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资的发展 . 11 4.1 温州中小外贸企业贸易融资的资金投向 . 11 4.1.1 优先高新产业贸易融资 . 11 4.1.2 利用贸易融资进行海外投资 . 11 4.2 温州中小外向型企业贸易融资的方式发展 .12 4.2.1 大力推进国际保理 .12 IV 4.2.2 大力发展出口信用保险 .12 4.2.3 发展票据融资 .13 5 改进温州中小外向型企业贸易融资的对策与建议 .14 5.1 企业方面的对策 .14 5.1.1 加强经营管理 ,练好内功 .14 5.1.2 建立专业化的人员培训机制 .14 5.1.3 强化风险意识
14、.14 5.2 银行方面的对策 .14 5.2.1 完善银行内控机制 .14 5.2.2 建立高效审批机制 .15 5.3 政府方面的对策 .15 5.3.1 完善中小外贸企业融资的政府支持体系 .15 5.3.2 大力发展出口信用保险 .15 5.3.3 健全贸易融资的相关法律 .15 结 论 .16 参考文献 .17 1 自 2009 年以来，政府先后出台多项举措以应对宏观经济和中小贸企业发展问题。针对其贸易融资难问题在金融方面从“商业银行信贷额度调增”到“取消对在银行间债券市场交易流通的债券发行规模不低于 5 亿元的限制条件”，再到“允许有条件的中小银行业适当突破存贷比”，以及在 201
15、0 年内 6 次上调银行存款准备金率，影响调整银行存贷款利率。显然，在金融危机下，中小外贸企业贸易融资的困境已引起政府的高度重视。 温州 中小 外贸 企业作为 温州 经济的主力军，已经成为 温州 城镇经济的主要力量和国民经济的重要支柱 。在金融危机的冲击下， 中小 外贸 企业 贸易 发展的速度在减缓，甚至停滞，许多外贸出口企业停产倒闭。材料涨价 、 人工成本提高 、 人民币大幅度升值 、贸易融资渠道不畅等 都制约着温州中小外贸企业的贸易发展。 尤其在贸易融资方面，中小 贸 企业存在着相当大的问题和困难，导致贸易资金链紧张甚至断裂，致使出现生存危机 。 解决中小 外贸 企业的贸易融资问题 ，已成
16、为了当前 温州中小 外贸 企业 特别值得关注的问题，对解决后危机时代温州中小外贸企业的贸易融资困难具有借 鉴启示意义。 1 后危机时代温州中小外贸企业贸易融资的现状 1.1 后危机时代的含义 后危机时代 1（ post-financial-crisis era or post-crisis era ）是指危机缓和后，出现的一种较为平稳的状态。但是这种状态是相对而言的，因为造成危机的根源并没有消除，而且危机也并没有结束，从而使得世界经济仍然存在很多不确定因素，经济危机时刻还会回来，甚至加剧。有可能引起新一轮的衰退。 自 2008 年下半年开始，受国际金融危机不断蔓延的严重影响，全球主要经济体经历
17、第二次世界大战后的又一次冲击 。在各国政府出台的一系列经济刺激政策的作用下， 2009 年二季度以来，尽管失业率依然走高，但全球经济信心逐步恢复，经济先行指标 PMI（制造业采购经理人指数）得到回升，工业实际产出开始回暖，金融市场利差指标恢复正常，消费者信心震荡回升，经济增长预期上调，全球经济逐步渡过金融危机的恐慌而进入“后危机时代”。 1 理论来源：百度百科 http:/ 2 1.2 贸易融资的概述和作用 1.2.1 贸易融资的涵义、类型与方式 （ 1） 所谓贸易融资，是指对贸易的进口商或出口商提供信贷支持的经济行为。在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付 款、
18、应收账款等资产的融资。贸易融资中的借款人，除了商品销售收入可作为还款来源外，没有其他生产经营活动，在资产负债表上没有实质的资产，没有独立的还款能力。贸易融资保理商提供无追索权的贸易融资，手续方便，简单易行，基本上解决了出口商信用销售和在途占用的短期资金问题。 （ 2） 贸易融资的种类随着国际贸易和金融业的发展不断推陈出新。主要分为以下两种： 表现方式： 进口押汇 ； 限额内透支 ； 进口代付 ； 假远期信用证 ；出口托收押汇 ； 出口保理押汇 ； 服务方式 ： 授信开证 ； 提货担保 ； 出口押汇业务 ； 打包放款 ； 外汇票据贴现 ； 国际保理融资 业务 ； 福费廷 ； 出口买方信贷等方式。
19、 1.2.2 贸易融资的作用 （ 1）利用贸易融资，调整中小 外贸型 企业的进出口结构，促进企业的贸易发展。 贸易融资，对于中小 外贸 企业来说，有着中流砥柱的作用。通过利用贸易融资，调整企业的进出口战略，优化进出口结构，促进企业的贸易发展，带动经济增长具有重要的影响。经济结构的调整，尤其是进出口结构的调整，有利于改善企业生产资源的合理配置，是企业的中心轴。 （ 2）利用贸易融资，大力发展中小 外贸 企业的对外出口。 工业发达国家的企业对外贸出口和国际市场的严重依赖格局，会要求国家运用政府 来干预，促进出口，特别是出口附加值高、技术含量大的工业制成品和设备，这对我国中小 外贸型 企业的发展形成
20、强烈的挑战，面临着资金和技术的双缺口压力。因此，金融性的政府支持对贸易融资的作用就显得十分重要。 （ 3）利用贸易融资有利于增强外贸中小 外贸型 企业的竞争力，帮助其开拓国际市场，从而推动国际贸易的发展。 资金是生产要素之一。对企业而言，它的发展离不开必要的资金投入，如果一个企业资金短缺，就无法扩大生产，改进技术，开发新产品，增强竞争力。贸易融资作为企业筹集资金的手段和途径，其在调剂资金，合理配置资源要素，3 以及对整 个国民经济的发展都起着积极地作用。因此，对一个中小外贸企业来说，必须要获得多样化的贸易融资方式。 （ 4）利用贸易融资，通过向 外贸型 企业提供融资、保险、担保等金融服务，减少
21、企业的风险，提高自身的竞争力，促进其有效地参与国际经济。 由于贸易在规模、数量、贸易伙伴的范围的不断扩大，使得贸易的复杂性和不确定性加大，贸易双方既希望做成交易，但又畏惧无力承担风险。在这种情况下，银行为中小外 贸 企业出口商提供贸易融资，信用担保，为企业免去了后顾之忧，从而促进了贸易的发展。 （ 5）利用贸易融资，在实现微观经济繁荣的同时，提高 本国的就业率。 利用贸易融资，满足当今世界市场竞争的需要，以多种方式向企业提供金融服务，使企业在获得资金融通的同时，能凭借信贷条件和有竞争力的支付条件，接受更多的订货，从而提高竞争力，打开和占领新的市场，这样就有利于企业改善管理，不断发展，也有利于企
22、业稳定和扩大就业，在实现微观经济繁荣的同时，提高本国的就业率。 1.3 温州中小 外贸型 企业贸易融资现状分析 1.3.1 外贸企业贸易出口概述 温州作为中国改革的试验田，同时也是一座以中小 外贸 型 企业为主导经济力量 的 城市， 它的年贸易出口量也占据温州经济的重要地位。 据统 计 2005 年到2010 年，地区生产总值从 13.2 亿元增加到 2424.29 亿元，按可比价计算，翻了6 番；财政收入从 1.35 亿元增加到 339.78 亿元，翻了近 8 番。 表 1 温州 2005 年至 2010 年贸易出口额 单位：万美元 年份 2005 年 2006 年 2007 年 2008
23、年 2009 年 2010 年 贸易总额 785979 989399 1224773 1399290 1327850 1709374 同比增长 % 31.74 25.88 23.79 14.24 -5.1 28.73 数据来源：温州市对外贸易合作局统计 2011.03.21 4 1.3.2 外贸企业贸易融资分析 2008 年全市工业生产总值 2580 亿元，其中 外贸 企业达 2450 亿元，占 95%，中小 外贸 企业上交的税收占全市财政收入的 70%，创造的外贸出口额占全市外贸出口总额的 95%以上 。 温州外向型依赖程度达 50%， 70%的 温州中小企业都直接或者间接出口。 如图 1：
24、 图 1 温州 2005 年至 2010 年进出口贸易走势 数据来源：温州市对外贸易合作局统计 2011.03.21 温州产业结构以鞋革、服装、打火机、眼镜、剃须刀、包装、印刷、家具、塑编等轻工业以及低压电器、电子仪表、泵阀、化工等产业为主，大多数企业普遍存在规模小、技术含量低等特点。温州市大部分中小 外贸 企业 20 年的融资演变途径大致遵循先内源融资，再外源融资的次序。 1992 年以前，温州的中小外贸 企业，规模普遍较小，资金的主要来源是劳动积累、合伙集资和企业盈利等，而在民营中小企业的外源融资中，民间借贷是主要形式，银行信贷融资相对较弱，占比在 30%以下。随着温州中小 外贸 企业发展
25、，社会投资规模扩大，其融资方式相继 发生变化，总的趋势是自由资金仍占最大比重，银行贷款大幅增长，民间借贷占比相对缩小，正规银行金融服务在民营中小企业的融资结构中占据越来越重要的地位。目前，内源融资仍然是中小 外贸 企业发展的基础性资金来源，内源融资充足，使中小 外贸 企业的债务负担相对较轻。同时，银行信贷在目前中小 外贸 企业外源融资中占据最重要的地位。过半的中小企业外源融资来自银行信贷资金。民间借贷和内部集资仍在民营企业特别是小型、农村企业的融资中发挥积极作用。 总体而言，近几年是温州市中小 外贸 企业资金供给比较宽松的阶段。 2008年的温州人民银行的一个 调查问卷显示， 60%的民营企业
26、认为资金松紧适度，规模越大的企业，贷款满足程度越高，资金越为宽松。认为偏紧的占 25%，认5 为紧张和宽松的分别占 5%和 10%。如下图 2： 图 2 温州中小外向型企业贸易融资难度调查比例图 数据来源：温州民营经济的融资现状、对策与建议温州人民银行 2010 年调查报告 虽然温州市中小 外贸 企业自有资金实力雄厚，而且具有比较完善的银行信贷服务和灵活的民间金融市场，但融资问题仍然是企业发展的重要约束瓶颈。根据该调查显示， 46.8%的中小 外贸 企业认为 贸易 融资困难，资金紧张是发展中遇到的主要 问题之一，可见中小 外贸 企业融资难的问题在一定程度上还是客观存在的。根据 190 家被调查企业资产负债表统计 2，企业应收帐款和存货分别占流动资产的 49.8%和 29.1%，两项资金占用明显偏高，容易发生流动资金紧张问题。 2008 年由于 金融危机 ，紧缩银根，企业融资难度较 2007 年要大。 2 数 据来源 ： 2010 年，温州市人民银行温州市 2010 年经济金融形势分析报告
