1、 毕业论文 （ 20_ _届） 基于逆向技术溢出效应的宁波民营企业对外直接投资研究 所在学院 专业班级 国际经济与贸易 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 对外直接投资的逆向技术溢出效应是当前经济研究领域的一个新热点。宁波作为我国的外贸大市，其经济主体民营企业 的对外直接投资状况一直备受关注。宁波市政府明确要求推进宁波在“十二五”期间的新优势，放大开放型经济成果，抓住港口和开放两大优势，不断扩大进口贸易，提高“走出去”工作档次和规模。 本文先叙述对外直接投资逆向技术溢出效应的机理研究，在介绍宁波民营企业对外直接投资的发展状况，然后通过裕人集团收购瑞士事坦格集团、吉利集
2、团收购瑞典沃尔沃、雅戈尔集团收购美国 KELLWOOD 公司旗下新马集团这三个典型案例分析来探讨宁波民营企业 OFDI 逆向技术溢出效应，并从政府层面和企业层面提出相应的改善措施，以促进宁波民营企业充分有效地 利用 OFDI逆向技术溢出效应，既有助于新形势下企业竞争力的提升，又能促进宁波区域经济的可持续发展。 关键词： 逆向技术溢出；对外直接投资；民营企业 II Abstract The reverse technology spillover effect of Outward Foreign Direct Investment is a new hot spot in the curren
3、t economy area. Ningbo, Chinas foreign trade as the market, its economic mainstay of foreign direct investment in private enterprises has been much concern about the situation. Ningbo government clear requirements promote new advantages during 1025, enlarge open economic achievements, seize ports an
4、d open two advantages, and constantly expand import trade, improve the strategy of “going global. This paper first narrative foreign direct investment reverse technological overflow effect introduced mechanism research, private enterprise in Ningbo foreign direct investment, and then through the dev
5、elopment situation of Ningbo Yuren acquired Things jotham lattice group, Geely Group acquired Sweden Volvo, Youngor Group acquired American KELLWOOD s New Horse Group corp. the three typical case analysis to investigate private enterprise Ningbo OFDI reverse technology spillover effect, and from the
6、 government level and put forward enterprise level corresponding improvement measures to promote private enterprise Ningbo fully effectively use OFDI reverse technology spillover effect under the new situation, which helps the competitiveness of an enterprise, and can promote Ningbo ascend the susta
7、inable development of regional economy. Keywords: Reverse Technology Spillovers;Private Enterprise;Outward Foreign Direct Investment 目 录 引 言 .1 1 OFDI 逆向技术溢出效应的机理分析 .2 1.1 技术双向交流机制 .2 1.2 品牌价值共享机制 .3 1.3 海外市场竞争机制 .4 2 宁波民营企业对外直接投资的发展状况 .6 2.1 宁波民营企业 OFDI 的概况 .6 2.2 宁波民营企业 OFDI 的特征 .7 2.2.1 对外直接投资总额和
8、企业数量呈上升趋势 .7 2.2.2 对外直接投资区域的多元化发展 .8 2.2.3 对外直接投资产业布局的提升 .8 3 宁波民营企业 OFDI 的典型案例分析 .9 3.1 技术双向交流机制：技术获取型 OFDI .9 3.1.1 宁波裕人集团收购事坦格集团概况 .9 3.1.2 通过技术双向交流机制，宁波裕人集团技术收获 .9 3.1.3 宁波裕人对于逆向技术溢出的吸收与整合 .10 3.2 品牌价值共享机制： 品牌价值获取型 OFDI . 11 3.2.1 吉利集团收购沃尔沃集团概况 . 11 3.2.2 通过品牌价值共享机制，吉利所获得的品牌价值 .11 3.2.3 吉利对于沃尔沃品
9、牌价值获取的实现途径 .12 3.3 海外市场竞争机制： 海外市场和营销渠道获取型 OFDI .12 3.3.1 雅戈尔集团收购新马集团概况 .13 3.3.2 通过海外市场竞争机制，搭建海外市场 .13 3.3.3 并购新马集团后，雅戈尔的国际化进程发展 .13 4 宁波民营企业有效利用 OFDI 逆向技术溢出效应的策略研究 .15 4.1 政府宏观政策方面的策略研究 .15 4.1.1 加大 R&D 投入，提高研发活动效率 .15 4.1.2 加强金融、外汇及税收方面的支持 .15 4.1.3 完善信息咨询和技术援助服务 .15 4.1.4 改善人力资本状况，实施“人才国 际化”战略 .1
10、6 4.2 企业层面的策略研究 .16 IV 4.2.1 加强在发达国家、高新技术产业的技术导向型 OFDI .16 4.2.2 改善对外 直接投资的进入模式 .17 4.2.3 建立国内外企业互动的技术升级模式 .17 4.2.4 加强企业的吸收能力与嵌入能力 .17 结 论 .19 参考文献 .20 1 引 言 随着世界经济一体化水平的快速提升，国际直接投资 (包括吸收外商直接投资和对外直接投资 )在成为世界经济增长发动机的同时，也日益成为技术跨国流动的主渠道。扩大对外直接投资是当前我国经济发展的必然选择，越来越多的国内企业通过收购兼并国外企业或在海外建立研发中心，开发技术资源，以形成自身
11、的核心技术能力和 全球品牌影响力。技术的定义很多，广义地讲，技术是人类为实现社会需要而创造和发展起来的手段、工艺技巧、方法和技能的总和。对外直接投资 （ Outward Foreign Direct Investment, OFDI） 的逆向技术溢出效应 （ Reverse Technology Spillovers） 是指国际直接投资进入东道国，投资国通过对外直接投资接近东道国的 R&D 资源，以提升母国企业技术竞争力为宗旨，实现东道国先进技术向母国的扩散，对投资母国的经济效率、经济增长或发展能力产生无意识的间接影响作用。技术逆向溢出现象 多存在于发展中国家对发达国家的投资中，其通过技术获取
12、型国际直接投资获得东道国技术逆向溢出效应带来的母国技术水平的提升。 2 1 OFDI 逆向技术溢出效应的机理分析 1.1 技术双向交流机制 技术双向交流机制往往与对外直接投资的主要方式跨国并购联系在一起。技术获取型跨国并购是我国主动学习与吸收国外先进科技知识的一种有效手段，是指我国企业通过跨国并购投资的方式在发达国家并购高科技企业、跨国公司的研发部门， 从与当地企业、科研机构、劳动力市场、中介服务机构和政府等机构的各种联系与合作 中获得先进技术、管理经验和前沿信息 ,并且可以通过充分利用当地各样先进的 R&D 要素（如研发设施和科研人才）加强自身的研发创新能力， 提高企业的国际竞争力。当外部的
13、创新能力关系到企业自身的核心业务时，采取并购的形式能让企业直接获得其核心技术，比其它方式更有效地提升企业在东道国的竞争力。在以并购的方式使国外拥有先进技术的企业成为我国国内母公司的海外子公司之后，子公司就可以将原有先进技术向母公司传输。而母公司在获得这些先进技术之后则可以对其进行创新性改造，再将改造后的技术传输至子公司，由其的东道国进行技术适用性进行检 验。通过这样的机制最终实现跨国企业整体技术实力的提升。 拓展开说，这种逆向技术溢出效应可以促使企业突破发达国家对核心技术的控制，使企业走出全球价值链的底端向研发环节拓展。国外子公司或研发机构，通过国内跨国企业内部的各种传播、交流渠道，将掌握的技
14、术、信息和研发成果反馈到国内母公司或子公司 ,这种先进技术应用于国内生产制造环节，将会提高整个企业的竞争力。而技术的创新和品牌的锻造是相辅相承的。企业的活力主要表现在其产品的市场竞争力上，而产品获得竞争力靠的是技术创新。没有强大的科研力量作后盾，不把握好市场变化，不去推 出领先世界潮流的产品是无法在市场上长存的。技术创新还是企业品牌战略的基础，为企业创品牌产品提供技术和物质上的保证。 3 图 1：技术双向交流机制结构图 1.2 品牌价值共享机制 从战略的角度讲，品牌价值就是企业的核心竞争优势。企业通过市场的拓展可确立品牌的市场地位，又可通过品牌的市场地位来巩固和扩大自己的市场占有率。品牌价值共
15、享，可以利用消费者对品牌的依赖来增加原有的生产线，使品牌的产品组合得以扩展和延伸。扩展与延伸后的产品可以作为原产品组合的补充，同一类品 牌的产品，其新品上市后可在短期内享受到扩大市场占有率和实现品牌溢价的市场待遇，从而体现品牌的更高价值。 品牌价值的提升同样也可以通过与其它品牌联手来迅速地扩展自己的品牌形象，从而创造更多的附加值。对于知名的国际级大企业，他们往往很善于利用其在各自行业中的强大品牌号召力和市场优势，与其它行业的领导者进行“强强”品牌联手，以期在更大的市场深度和广度上进行扩展，来强化自己的品牌形象。而由于这种联手往往是基于合作双方或多方的品牌共赢，因此也较容易得到来自合作伙伴和市场
16、的积极反馈。一方面拓展了新的业务领域，使自己的产 品覆盖到更广的市场空间；另一方面也正是由于这种优势合作，使它们在各自领域中的品牌价值得到了确实的提升。 良好品牌价值的共享，可以更好地表明产品的品质或特质、实现优势互补与资源共享，促进企业成长，提高品牌认知度，有利于开拓与进入新市场。大企业之间的联手可以帮助他们在新市场迅速确立品牌价值，同样，中、小企业也可以运用这种方法，通过与具有强大品牌知名度的企业结成联盟，依托他人优势提升自身品牌价值，而其中最为关键的是找准合作的契合点，发挥自己的相对优势。 技术双向交流 研发资源共享 技术优势互补 品牌巩固与强化 企业技术进 步 东道国 VS 母 国 4
17、 图 2：品牌价值共享机制结构图 1.3 海外市场竞争机制 对外直接投资的跨国公司在激烈的国际市场竞争中深刻体会到技术创新是企业赖以生存和发展的关键因素，因而无一例外地持续进行巨额研发投入。这就是说，对外直接投资不仅是获取国外已有的先进技术的一种有效方式，而很重要的另外一点就是能够刺激企业在面对全球的竞争者时采取积极应对的态度增强研发活动。在日益增加的国际竞争的压力下，发展中国家国内母公司将其国外的子公司获得的技术知识内部化，并了解国际竞争对手的技术发展与竞争策略，最终加强母公司的研发投入，从而进一步增强母公司的技 术实力，增大与发达国家跨国公司抗衡的能力。这样动态的技术进步过程就是以海外市场
18、竞争机制为动力不断运转。 从另一个方面来说，由于海外市场的激烈竞争，使得发展中国家对外直接投资企业加大投入来收集技术竞争情报，即关注基础理论的研究动态，关注应用技术的发展状况，监视国外环境中政策法规和标准规范的变化，从而为制定技术开发战略提供基础。发展中国家企业通过对外直接投资，监测基础技术、应用技术的发展状况，掌握目标领域中相关的研究动态，及早感知新技术或突破性技术，从而为增加研发投入提供现实的依据，并在很大程度上提高研发产出的 效率。 品 牌 价 值 共 享 市场的整合 技术的整合 企业核心竞争力的提 升 母 国 价值整合 东道国 5 图 3：海外市场竞争机制结构图 在这三条机制的共同作用下，企业通过对外直接投资获得东道国的先进技术，并将所获得的技术转移到国内母公司，国内母公司通过将国外投资企业的研发资源与国内企业研发资源进行整合，构建利用外部智力和研发资源的平台，面向国内与国外两个市场进行技术与产品开发，从而实现公司整体研发实力的提升。最后通过各种渠道，对外直接投资企业获得的国外先进研发资源与成果向国内其他相关企业扩散，最终促进国内企业技术水平的提升。 海外市场竞争 产业结构升级 资源配置全球化 产业链的提升 企业国际竞争力的提 升 东 道 国 母国
