1、- 1 - 毕业论文 （ 20_ _届） 对外直接投资对宁波产业结构影响研究 所在学院 专业班级 国际经济与贸易 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 经济全球化正在成为 21 世纪世界经济发展的主潮流，生产要素正以更快的速度在全球范围内流动，从而实现着资源在全球范围内的最优 配置。中国已于 2001 年正式加入 WTO，这意味着中国将不可逆转地融入到经济全球化的浪潮之中，宁波作为中国一大港口城市，也是如此。在此背景下，“走出去”战略成为宁波坚定不移的对外开放政策的一部分，更是宁波企业做大做强的必由之路。 “走出去”的内容很丰富，其中最为重要的内容就是开展对外直接投资。
2、宁波 对外直接投资对 宁波 产业结构调整起到 至关重要的重要 ,影响 着宁波产业结构的调整升级。因此， 如何在经济全球化的条件下 通过对外直接投资 进一步调整 宁波 产业结构 ,成为近些年政府和经济学界致力研究的一个课题。 本文针对宁波企业目前的 发展状况，详细研究宁波对外直接投资的产业选择战略。探讨应该如何合理规划宁波对外直接投资的产业，充分发挥对外直接投资对宁波产业结构调整和优化升级的促进作用。 关键词： 对外直接投资；产业结构；案例分析 II Abstract In the 21st century, economic globalization is becoming a key tr
3、end of economic development in the world and the movement of production factors is faster and faster. These make resource allocation is optimized over the whole world. Ningbos entry into WTO in 2001 implies that Ningbo will participate in the process of economic globalization. Under these circumstan
4、ces the “going out“ strategy is taken as a portion of Ningbos sun alterable policy of opening to the outside world. And it is the essential way for Ningbos enterprises to become big and strong. And this pare also give discussion that how to plan the industry of OFDI in Ningbo reasonably， give full p
5、lay to the facilitation of OFDI. The most important aspect of “going out“ strategy is to develop OFDI. Ningbos OFDI plays an important role in Ningbos Industrial Restructuring， affecting the industry structure optimization in Ningbo. Based on the current development status of Ningbo enterprise, this
6、 pare provide a detailed study of Ningbo foreign direct investment strategy of industry choice. Keywords: Foreign Direct Investment; Industrial Structure; Case Analysis III 目 录 1 与产业结构调整相关的对外直接投资理论 .1 1.1 发达国家对外直接投资涉及投资国产业结构调整的理论分析 .1 1.2 发展中国家对外直接投资涉及投资国产业结构调整的理论分析 .2 2 宁波产业结构和对外直接投资现状分析 .4 2.1 宁波对
7、外直接投资的现状分析 .4 2.1.1 宁波对外直接投资的规模 .4 2.1.2 宁波对外直接投资的类型 .5 2.1.3 宁波对外直接投资的动机分析 .5 2.2 宁波产业结构的演化及现状分析 .6 2.2.1 宁波产业结构的演化过程 .6 2.2.2 宁波产业结构的现状分析 .7 2.3 发展对外直接投资对宁波产业结构调整的重大意义 .8 3 对外直接投资对投资国的产业结构调整效应及传导机制 正面效应 .10 3.1 资源补缺效应 .10 3.2 技术寻求效应 .10 3.3 产业链提升效应 .10 3.4 传统产业转移效应 . 11 4 宁波对外直接投资典型案例分析 雅戈尔集团海外并购案
8、例 .12 4.1 雅戈尔集团海外并购案例回顾 .12 4.2 雅戈尔此次海外并购的收获 .12 4.2.1 弥补了国内资源不足 .12 4.2.2 技术研发能力和管理水平得到显著提高 .13 4.2.3 使雅戈尔得以整合和提升产业链 .13 5 通过 OFDI 提升宁波产业结构的对策建议 .14 5.1 建立高级产业的我国对外直接投资新策略 .14 5.1.1 合理选择我国对外直接投资重点行业 .14 5.1.2 注重发挥发展中国家的产业相对优势 .14 5.1.3 对外直接投资产业方向的选择 .14 5.2 对政府在对外直接投资的产业引导方面的政策建 .15 5.2.1 简化企业对外直接投
9、资审批程序 .15 IV 5.2.2 引导企业选择合适的产业进行对外直接投资 .15 结 论 .17 参考文献 .18 1 随着当今世界经济的快速发展 ， 经济全球化的到来 ， 使生 产要素以更快的速度在全球范围内自由流动，实现各类资源在全球范围内的最优配置 ， 并逐渐消除各种壁垒和阻碍 ， 最终使国与国之间的经济关联性和依存性不断增强。 根据宁波对外贸易经济合作局 2010 年 19 月 宁波市对外直接投资综合情况分析数据显示，境外企业（机构）家数本年累计数量在历年基础上增加了 12.8%。进入 21 世纪 ， 跨国投资浪潮的蓬勃发展，国际直接投资对世界经济增长的贡献日益显著。在经济全球化深
10、入发展的今天 ， 产业结构调整可以通过国际间资源的转移和生产要素的流动来实现 ， Mark Hiley（ 1999）指出 FDI 帮助日本 衰退纺织业向外转移，同时又促进生产要素从纺织业转移到新的产业中去 。改革开放以来，我国经济取得了长足的发展，随着加入 WTO，我国经济更是进入了一个高速增长期，伴随着经济腾飞的正是产业结构的不断调整和升级 ，宁波亦是如此 。 董蓉蓉，崔岩和臧新（ 2006）实证比较了日韩对华投资对投资国和东道国经济的关系和影响的异同点，结论表明影响均具有正向性，是双赢而不是威胁性。可见， FDI 对投资国的产业调整升级是有一定的推动作用的。宁波 对外直接投资发展态势良好，
11、对经济发展的影响也越来越明显。 同时，宁波 对外直接投资对 宁波 产业结构调整 起到 至关重要的重要 ，影响 着宁波产业结构的调整升级。因此， 如何在经济全球化的条件下 通过对外直接投资 进一步调整 宁波 产业结构 ， 成为近些年政府和经济学界致力研究的一个课题。 针对宁波企业目前的发展状况，详细研究宁波对外直接投资的产业选择战略。探讨应该如何合理规划宁波对外直接投资的产业，充分发挥对外直接投资对宁波产业结构调整和优化升级的促进作用。 1 与产业结构调整相关的对外直接投资理论 1.1 发达国家对外直接投资涉及投资国产业结构调整的理论分析 （ l）产品的生命周期理论。 1966 年，美国学者维农
12、在产品周期中的国际投资和国际贸易一文中，在垄断优势理论的基础上提出了著名的产品生命周期模型，开创了该理论的先河。后来，维农本人又对该理论作了进一步的发展和完善。该理论主要得出，在产品的生命周期中，经历了从技术、产品性能和品牌的比较优势到成本、价格比较优势的消长和转移，而对外直接投资则通过寻求低廉的生产要素成本和扩大市场来帮助企业保持并延长其比较优势，并充分获得比较利益，延长其生命周期，是产品从具有垄断优势到完全从产业结构中退出，在这一过程中获得最大的效益，从而可以降低投资国进行产业结构2 调整所需的成本。同时，生命周期理论是 建立在对美国跨国公司 OFDI 行为的基础上，进行了大量实证研究，得
13、出发达国家如美国等的对外直接投资，大多发生在技术成熟之后而非拥有垄断技术的时期，主要集中在具有比较优势的产业或部门，但是该理论不能解释逐渐多元化的国际直接投资，尤其是发展中国家对发达国家的直接投资。 （ 2）小岛清的边际扩张理论。产品生命周期理论主要分析拥有雄厚的资本和技术的大型企业进行的 OFDI。但是，随着西欧、日本以及新兴的工业化国家和地区经济的崛起，国际直接投资的主体逐渐多样化出现了许多中小企业，日本的许多 OFDI 就属于这种类型， 呈现出与美国对外直接投资不同的特点。 20 世纪 70 年代中后期，日本一桥大学小岛清教授通过考察战后日本对外直接投资提出了边际产业扩张理论。该理论利用
14、国际分工的比较优势原理，分析和解释了日本典型 OFDI 的理论模型，认为一国应从本国已经处于或即将陷于比较劣势，而在东道国仍具有相对优势或潜在相对优势的产业（即边际产业）开始对外直接投资，并依次推进，这种模式称为“小岛清模式”。 （ 3）“雁行模式”理论。日本经济学家赤松要的观点与小岛清的边际扩张理论相似，即一个国家可以通过对外直接投资把具有比较劣势的产业转移出去 ，实现自身产业结构的优化升级。这就是赤松要所主张的 “雁行产业发展形态论”， 随后经过了一系列的发展，逐渐成为一种产业结构升级的理论分析模式，即“雁行模式”。 1.2 发展中国家对外直接投资涉及投资国产业结构调整的理论分析 技术创新
15、和产业升级理论。英国里丁大学坎特威尔教授与他的学生托兰惕诺经过对发展中国家对外直接投资问题的系统考察，提出了这一理论。他们认为，发展中国家产业结构的升级，说明了发展中国家企业技术能力的稳定提高和扩大。这种技术能力的提高是一个逐步积累的过程，是与其 OFDI 的增长直接相关的。威尔 和惕诺认为，从历史上看，技术积累对一国发展的促进作用，在发达国家和发展中国家没有本质的区别。技术创新是一国产业、企业发展的根本动力。与发达国家相比，发展中国家的技术创新表现出不同的特征。发达国家企业的技术创新表现为大量的研究与开发投入，掌握和开发尖端的高科技，引导技术发展的潮流。而发展中国家企业的技术创新并没有很强的
16、研究和开发能力，主要是利用特有的“学习经验”和组织能力，掌握和开发现有的生产技术。发展中国家的对外直接投资受其国内产业结构和内生技术创新能力的影响。在产业分布上，首先是以自然资源开发为主的纵向一 体化生产活动，然后是以3 进口替代和出口导向为主的一体化生产活动。随着工业化程度的提高，一些新兴工业化经济体的产业结构发生了明显变化，技术能力也得到迅速提高，此时的 ODI 已经不再局限于传统产业的传统产品，开始从事高科技领域的生产和开发活动。而在这样的过程中，发展中国家通过学习、借鉴发达国家的先进技术，进而通过技术的外溢作用，提高国内产业的技术含量，带动国内产业结构的升级。 4 2 宁波产业结构和对
17、外直接投资现状分析 2.1 宁波对外直接投资的现状分析 2.1.1 宁波对外直接投资的规模 宁波市外经工作始于 1982 年，当年外派劳务 14 人。 1984 年，批准了第一家境外投资企业， 1988 年，第一次承接对外承包工程。 2000 年中央提出“走出去”战略以后，宁波市的外经工作实现了“三个扩展”，即从原来以兴办境外经贸办事处和外派劳务为主扩展到兴办加工贸易和各类境外实业性项目及拓展国际承包工程为主；从原来以外经贸系统企业为主扩展到全市各个行业；从国有、集体企业为主扩展到多种所有制企业，且民营企业逐步成为宁波对外直接投资的主体。到 2009 年为止，宁波民营企业投资设立的境外企业占投
18、资主体的 95%以上。 截止 2010 年 9 月，宁波市 累计批准设立各类境外企业和机构 845 家，中方投资额 4.71 亿美元，分布在 75 个国家和地区。其中， 2009 年 1-9 月新批境外企业和机构 77 家，中方投资额 1.32 亿美元（宁波市对外投资情况见表 1）。 表 1 宁波市对外投资情况 年份 批准境外企业（机构）数（家） 中方投资额（万美元） 当年 历年累计 当年 历年累计 2000 44 162 320 2018 2001 60 222 2273 4291 2002 68 290 1276 5567 2003 73 363 1964 8598 2004 82 445
19、 3046 2005 97 542 14180 2006 108 650 5075 19255 2007 118 768 14613 33868 2010 年 1-9 月 77 845 13242 47110 资料来源：宁波市对外贸易经济合作局网站， 2011 年。 5 2.1.2 宁波对外直接投资的类型 就宁波批准设立的境外企业和机构的类型而言，贸易公司、经贸办事处仍是最主要的形式。到 2010 年 9 月为止，贸易公司、经贸办事处为 668 家，占各类企业和机构累计总数的 79%；生产企业、境外加工贸易、境 外资源开发、工程公司、研发中心、增资等类型相对较少，仅占 21%。可见，总体说来，
20、宁波企业“走出去”尚处在较低级阶段（ 2010 年 9 月宁波境外企业和机构的类型见表 2）。 表 2 2010 年 9 月宁波境外企业和机构的类型 类型 批准境外企业（机构）数 （家） 中方投资额 （万美元） 2010 年 1-9 月 累计 2010 年 1-9 月 累计 贸易公司 28 237 1461 9224 经贸办事处 29 431 335 3364 生产企业 4 55 380 2511 境外加工贸易 7 77 9171 20146 境外资源开发 0 4 0 1010 工程公司、研发中心、增资 9 41 1895 10855 合计 77 845 13242 47110 资料来源：宁波
21、市对外贸易经济合作局网站， 2011 年。 但生产企业、境外加工贸易、境外资源开发、工程公司、研发中心、增资等类型的对外直接投资增长速度快于贸易公司、经贸办事处等类型。 2009 年，用于生产企业、境外加工贸易、境外资源开发、工程公司、研发中心、增资等类型的中方投资额高达 11774 万美元，占当年投资总额的 80.6%； 2010 年 1-9月，用于生产企业、境外加工贸 易、境外资源开发、工程公司、研发中心、增资等类型的中方投资额大大增长，占同期投资总额的 86.4%。 2.1.3 宁波对外直接投资的动机分析 分析宁波 ODI 的动机必须结合我国自身的经济发展水平和国内产业发展的实际情况。宁波 ODI 的动因比较复杂多样，但总结起来主要有三个大的方面 :寻求海外市场；寻求国内短缺资源；寻求外国先进技术。 2009 年中国企业对外投资现状及意向调查报告显示，扩张市场是中国企业目前对外直接投资最
