1、开题报告 宁波企业对非洲矿产资源业直接投资策略分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 研究意义： 2010年二季度中国 GDP超越日本成为世界第二大经济体。随着我国经济不断地发展，资源、能源消耗也日益增多，对国外矿产资源的依赖性将进一步增加，我国现在主要矿产、能源主要依赖进口。因此我国矿产资源安全性受国际市场影响大，同时也受国际政治局势影响。部分国家为了限制中国经济的发展会采取限制措施，即限制向中国出口规模。同时，世界很多矿产由少数跨国企业掌握，他们联合操控市场，铁矿石谈判就是一个很好的例子， 2010年铁矿 石谈判，铁矿石出口方联合起来提高价格，受其影响，国内钢铁价格猛涨，对经济发展稳定
2、造成了很严重的负面作用。对于这样的现状，中国企业走出去，开始对外投资，主要目的地有澳大利亚、智力、非洲大陆等。对于中国企业对外矿产资源行业直接投资，有利于我国企业掌握矿产资源，稳定地向国内出口，继而稳定国际市场价格，同时也稳定国内市场。当前，宁波企业对非直接投资走在了全国的前列，对资源矿产类投资比较典型。 预期目标：本文将通过 SWOT分析方法对宁波对非洲资源行业投资进行分析，为宁波企业投资非洲矿产业遇到的或者可能遇到的问题提出适 当解决办法。 2.国内外研究现状 随着中国企业实力的不断发展，越来越多的中国企业开始“走出去”，中国对外国际直接投资不断发展。杨大楷 (2003)给出的国际直接投资
3、定义是：国际直接投资又称海 FDI(foreign direct investment,简称 FDI),是指投资者参与企业的身材经营活动，拥有实际的控制权、管理权的投资方式，其投资收益要根据企业的经营状况决定，浮动性较强。近年来，中国矿产进口不断增加，矿产安全越来越关系到我国国民经济的发展。对于中国企业对外 FDI尤其是对外矿产业的直接投资的研究就显得尤 为重要。 (1) 发展中国家对外投资理论回顾 中国属于发展中国家，而经典的国际直接投资理论往往是以发达国家跨国公司为研究对象，因此往往不适应中国国情。而发展中国家国际投资理论更适应中国的国情。其中主要理论有小规模技术理论、技术地方化理论，过度
4、资本积累论、投资发展周期或路径理论。 小规模技术理论 Louis T.Wells(1976)认为，发展中国家跨国企业凭借自身优势也能像大的跨国公司一样开展跨国经营，他们的竞争优势是低生产成本，其比较优势有以1 下三点：第一，拥有为小市场提供 服务的小规模生产技术。第二，发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势。第三，低价产品营销战略。 技术地方化理论 Lall(1983)认为发展中国家跨国公司也有技术优势。虽然发展中国家经济发展程度较低，但发展中国家通过对引进技术的消化吸收、改进和创新使这种技术更加适合企业本身和目标市场特别是适合与该国发展层次相近的发展中国家。这种吸收创新过程使发展中国家企业
5、拥有竞争优势。 过度资本积累论 勃利兹诺伊利把二元结构运用到国际直接投资领域，他认为在 发展中国家二元结构中，现代工业部门和传统部门之间联系很弱，部门分割严重。现代工业部门生产率快速增加，资本迅速积累，工人收入增加，而传统部门生产率和收入却停滞不前，导致国内市场结构性的供给过剩和过度资本积累。于是那些资本积累过剩的现代工业部门就有能力开拓国际市场，对外直接投资成了其资本的好去处。 投资发展周期理论或路径理论 投资发展周期理论，又叫路径理论，是折衷理论的动态发展，邓宁将一国吸引外资和对外投资能力与经济发展水平结合起来 ,认为一国的国际投资地位与人均国民生产总值成正 比关系。发展中国家对外直接投资
6、，取决于经济发展阶段以及该国所拥有的所有权优势、内部化优势和区域优势。 (2) 对外直接投资实证研究 从对外直接投资动因研究的观点 发达国家跨国公司对外直接投资是基于发挥其自身特定优势 ,如技术优势 ,资本优势等。而我国对外直接投资的动因与发达国家有很大不同。国内对外直接投资动因也有很多观点。李洋 (2009)从我国企业微观角度分析对外直接投资动因。第一也是最重要的动因是寻求市场。第二是为寻求国外稀缺资源。第三是为了获取先进技术和管理经验。第四点是利 用外资。 黄峙 (2009)则分别从宏观和微观角度对动因作了分析。微观方面他的观点与李洋基本相似。宏观方面首先他认为我国企业对外直接投资是促进产
7、业升级和技术进步的需要。其次他认为这是参与国际竞争和国际分工的要求。 何慧龄 (2007).则专门从能源方面分析我国企业对外直接投资的动因。她认为国内能源供需矛盾是我国企业对外直接投资的主要原因。其次她认为我国能源进口源单一，原油进口过多集中在中东，存在相当大的风险。再次全球能源竞争加剧也是促使我国企业对外投资的一个原因。 对外直接投资 结构 尹建军 (2003)分阶段对美国的对外投资结构作了研究，他认为一战前美国2 对外直接投资主要流向生产初级产品和为生产初级产品服务的公共设施部门投资，投资到制造业的很少，具体以采矿业和石油业为最多。两次世界大战之间，美国对外直接投资结构发生了显著地变化，对
8、制造业的直接投资迅速加快，比重不断上升，交通、通讯和公共工程的直接投资也增长迅速。而对采矿业的直接投资增长放缓，比重急剧下降。二战后，美国对外直接投资规模成倍扩大，对外直接投资结构也发生大变化，投资制造业的比重又继续上升，而对外服务业的直接投资增长最快，所占 比重也最大。 边振瑚 (1985)以战后日本为研究对象，其认为战后日本对外投资结构重点转向发达国家，在投资部门结构中，对高加工度、高附加值产业部门投资比重大大上升。在规模上大中型投资比重明显提高。就投资内部形态，债券投资等非股权控制投资的地位迅速上升。 王春晓 (2009)比较分析了中印两国对外直接投资的结构，她认为印度对外直接投资主要集
9、中在贸易行业、制造业、非金融服务业。而中国对外直接投资结构中制造业所占比重很大，批发零售和商务服务业也不少。其中对服务业的直接投资主要集中在传统服务业领域，对现代 服务业入金融、保险、信息服务、现代物流等的投资明显不足。 吴来桂 (2010)认为我国对外投资整体规模较小另外目前中国企业对外投资的领域、区域还比较有限，投资的领域主要是制造业。投资的区域主要是东亚和东南亚。徐艾丽 (2009)认为从我国企业对外投资目标国呈现出比较集中的状态 ，主要集中在中国香港、美国、俄罗斯、日本、阿联酋、越南、澳大利亚、德国等国家和地区。她还认为我国对外直接投资的结构呈现多元化的趋势，涉及的领域已经十分广泛。王
10、明东 (2007)认为我国对外直接投资在行业结构上，贸易型投资企业比重偏高，制造业 投资企业比重才刚刚过半；在地区结构上，虽然投资投资的域比较广泛，但近一半集中在港澳地区，对发展中国家和地区的投资明显偏少 对外直接投资与出口贸易关系 对于一国对外直接投资与出口贸易的关系，早期的理论认为他们是替代关系。 Mundell(1957)在 H-O贸易模型的基础上构建了贸易 -投资模型，得出了国际资本和国际贸易之间完全替代的结论。 Vernon(1966)运用产品生命周期理论，解释了产品在不同阶段贸易流向的变化和跨国投资的关系，当产品成熟并标准化后开始转移到海外生产，使 创新国出口减少并最终导致创新国的
11、进口，其支持投资于贸易替代效应。日本学者小岛清 (Kojima,k.1975)将对外投资和国际贸易结合起来，对外直接投资与 国际贸易 是互补关系，而不是替代关系。国外学者 Makki和 Somwaru(2004) 经过对数据的分析，论证了国际直接投资对贸易和经济增长的正向关系。 3 唐英杰 (2009)将日本的主要贸易伙伴分为四组 ,实证分析日本对外直接投资的贸易效应。最后他发现， 日本的对外直接投资是贸易互补型的 ,对外直接投资对日本的进出口贸易具有明显的长期促进作用。朱杰 (2009)首先采用理论分析，通过整理得出对外直接投资与出口贸易之间的互补关系是主要的。而后针对中国的对外直接投资和出
12、口贸易的数据进行实证分析，通过协整分析和格兰杰因果分析得到中国的对外直接资与出口贸易之间是互补的关系。蔡锐和刘泉(2004)从中国对发达国家投资和对非发达国家投资两个视角，研究对外直接投资的贸易效应，结果表明，中国对发达国家的直接投资对出口的关系不明显，对非发达国家的直接投资对出口有一定的影响。 以 上很多学者的理论观点都是对此前观点的归纳总结，并提出了自己独到的见解与创新，很多是经典的对外投资理论。然而对外投资目前发展很快，有许多新问题，新状况发生，如上综述并不能全面反应对外直接投资的发展现状，还有待理论界进一步研究探讨。 3.参考文献 1杨大楷国际投资学 M上海：上海财经大学出版社， 20
13、03 2郭娜，王秋华发展家对外直接投资理论及对中国的启示 J技术与创新管理， 2009（ 06） 3李洋中国企业对外直接投资进入方式的选择 基于对外直接投资动因的分析 J经济师， 2009(04) 4黄峙中国企业对外投资的动因及发展战略选择 J科技广场， 2009(08) 5何慧龄中国能源安全形势与能源企业对外投资动因探析 J对外经贸实务， 2008(10) 6尹建军美国对外直接投资的分析及对中国的启示 D北京：对外经济贸易大学， 2003 7边振瑚战后日本对外直接投资结构变化初探 J现代日本经济， 1985(03) 8王春晓中印对外直接投资比较分析 D山东：山东师范大学， 2009(09)
14、9徐艾丽当前对外直接投资状况研究 J中小企业管理与科技， 2009(03) 10王明东中国跨国公司发展面临的问题与对策 J对外经贸实务， 2007(06) 11唐英杰 FDI 对国际贸易的互补与替代效应 :基于中国主要贸易伙伴的平行数据实证研究 J世界经济研究， 2009(12) 12朱杰对外直接投资与出口贸易关系研究 D沈阳 :沈阳工业大学， 2009 13蔡锐，刘泉的国际直接投资与贸易是互补的么 ? 基于小岛清“边际产业理论”的实证分析 J世界经济研究， 2004(8) 14邱怡对外直接投资分析 J商业经济， 2009(07) 15吴来桂从当前中国企业对外直接投资现状分析中国企业对外投资潜
15、力 J商场现代，2010(12) 16徐人生，葛学，田原源，中国中小企业对外直接投资现状及策略研究 J广西大学学4 报 (哲学社会科学版 )， 2010 17刘文霞宁波中小企业对外直接投资研究 D上海 :华东师范大学， 2008 18曹桂华，朱霞，严良中国矿业对外投资中存在的问题及对策研究 J国土资源经济，2005(09) 19刘阳春，吴瑶对外直接投资企业的竞争优势与投资绩效 研究 J中大管理研究，2009(03) 20孙建中资本国际化运营 对外直接投资发展研究 M北京：经济科学出版社， 2000 21谭燕芝中国企业对外直接投资：特点、理论新探及启示 J教学与研究， 2009(03) 22刘凤
16、根 FDI 投资区位的决定因素的实证研究 来自对外直接投资的经验数据 J科学决策， 2009(07) 23王明东中国跨国公司发展面临的问题与对策 J对外经贸实务， 2007(06) 24周新德跨国公司发展现状、问题及对策探析 J黑龙江对外经贸， 2007( 2) 25刘文霞解析宁波企业境外资源开发投资 J浙江经济， 2009(11) 26刘学林业产业对非洲直接投资的策略研究 D北京：北京林业大学， 2010 27吉晓玲，宋维明对非洲直接投资问题研究 J科技信息， 2010(35) 28 Vernon,R.Internation Investment And International Trad
17、e In The Product CycleJ.Quanrterly Journal Of Economics,1966(80). 29Kojima,K.Direct Foreign Investment M.London;Croon Helm,1978. 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 引言 1 宁波企业对非洲矿产资源业直接投资现状 1.1 宁波企业对非洲矿产资源业直接投资开始早，发展快 1.2 当前投资项目增速减缓，规模扩大 2 宁波企业对非洲资源性行业直接投资 SWOT分析 5 2.1 宁波企业对非洲资源性行业直接投资优势 2.2 宁波企业对非洲资源性行业直 接投资劣势
18、 2.3 宁波企业对非洲资源性行业直接投资机会 2.4 宁波企业对非洲资源性行业直接投资威胁 3 宁波企业对非洲资源性行业直接投资案例 分析 -兴隆矿业公司案例 3.1 兴隆矿业公司对非洲投资过程 3.2 兴隆矿业公司对非洲投资中采取的策略 3.3 兴隆矿业公司对外投资过程中存在的问题和启示 4 宁波企业非洲投资策略分析 4.1 政府层面的策略 4.2 企业层面策略 2.实施方案和进度计划 实施方案：主要将通过中国期刊网、维普、万方数据库和 EBSCO等查找相关的文献，结合国内外相关研究， 实习中对宁波 部分已对非投资及拟对非投资企业进行调研，以发现实际问题及风险。 进度计划： 第 7学期第 10-12周：完成外文翻译、文献综述、论文详细提纲和开题报告撰写，进行论文开题答辩；完成详细提纲。 第 7学期第 13-20周：收集资料，进行论文初稿写作。 第 7学期寒假：结合论文选题开展调查研究。 第 8学期第 1-2周：在指导教师的指导下继续论文写作。 第 8学期第 3-6周：参加毕业实习；开展调查研究；修改、完善论文。 第 8学期第 7-8周：进一步修改论文；毕业论文定稿，为答辩作准备。 第 8 学期第 11 周：毕业论文答辩。
