1、开题报告 宁波服务业吸引 FDI 的实证分析 一、立论依据 1.研究意义、预期目标 在经济全球化的背景下，各国之间联系更加密切，外商直接投资（ FDI）成为一国国内投资的重要来源。同时，随着世界经济结构的调整，服务业超过制造业，成为全球经济增长最快的部门，逐步成为 FDI 的主要承载体，而 FDI则在服务业的发展过程中起到了重要的促进作用。 中国自改革开放以来，服务领域开放逐步扩大，服务业吸引外资也有了一定的发展。入世以后，我国认真履行对服务业开放的承诺，相继颁布了一系列开放服务业领域的法规和条例，加快了服务业开放的 步伐，越来越多的服务业跨国公司进入金融业、电信服务业、流通业以及会计、法律、
2、管理、公关等专业服务领域，服务业 FDI 呈现快速增长势头， FDI 成为影响我国服务业发展的一个重要因素。 近年来随着我国服务业对外开放的扩大，宁波市在“优先发展现代服务业”政策指导下，服务业利用 FDI 也取得了很大的进展。由于服务业 FDI 对宁波市服务业结构升级以及经济有强大的推动作用，同时鉴于宁波市在全国的经济地位，对宁波服务业利用 FDI 的研究有着重要的现实意义。因此， 有必要从服务业的特征入手，通过分析 FDI 给宁波服务业带来的影响，再结合 宁波市服务业的现状和宁波市服务业利用 FDI 存在问题，最后归纳出宁波市服务业利用 FDI的有利和制约因素，并提出相应的政策建议。 基于
3、上述考虑，探求 FDI 对宁波服务业的影响，无疑具有重要的理论和现实意义。 2.国内外研究现状 理论研究现状 目前，服务业外商直接投资的研究框架主要集中在两个方面：一些学者将制造业外商直接投资的理论应用到服务业的外商直接投资中；另一些学者则将国际贸易理论应用到服务业外商直接投资中。 （ 1）用制造业外商直接投资理论解释服务业外商直接投资 对国际直接投资现象进行解释的理论很多，其 中最具代表性包括海默（ Hymer,1960）的垄断优势理论、弗农（ Vermon,1966）的产品生命周期理论、巴克利和卡森 (Buckley and Casson, 1976)的内部化理论以及邓宁（ Dunning
4、, 1 1976）的国际生产折衷理论，这些理论对制造业 FDI 作了很好的解释，但在对服务业 FDI 的适用性上却颇受争议。 （ 2）用国际贸易理论解释服务业外商直接投资 主张以国际贸易理论解释服务业外商直接投资的学者试图将跨国公司引入到国际贸易的一般均衡模型中。由于规模经济和与国际市场不完全竞争相联系的产品差异更 好地解释了服务贸易，所以相关学者都试图运用规模经济和不完全竞争条件下的国际贸易理论来解释服务业外商直接投资的动因。与贸易一样，服务业存在两种不用类型的外商直接投资，一种是 “垂直型 ”或者说是产业内的外商直接投资，指的是发达国家的企业利用其在某个产业所具有的比较优势，向发展中国家进
5、行直接投资。另一种是 “水平型 ”或者说是产业间的外商直接投资，指的是发达国家之间的企业利用产业间相对优势进行国际直接投资。像国际贸易一样，世界上多数外商直接投资属于后一种类型。 服务业 FDI 的影响因素实证研究 （ 1） 国外学者的研究 以往 FDI 影响因素的实证分析大都是基于制造业，直到 20 世纪 90 年代，国外才对服务业 FDI 的影响因素进行实证研究。但直到现在，这方面的实证研究仍相对较少，相关文献主要集中在两个领域：第一，从整体上研究服务业外商直接投资的影响因素；第二，对具体服务行业外商直接投资的影响因素进行研究。 从整体上研究服务业外商直接投资的影响因素 比较经典主要有联合
6、国跨国公司中心 (UNCTC)、钱达 (Chanda)、拉弗和鲁赫 (Raff and Ruhr)等文献对服务业外商直接投资不同影响因素的考察。 联合国跨国公司中心 (UNCTC,1988,1992,1993)在服务业跨国公司投资动因的实证研究中发现，服务业外商直接投资与东道国的市场规模及其增长速度、母国服务业的国际竞争力成正比，与服务产品的可贸性成反比，东道国政府的政策与规章是当地服务业利用 FDI 最重要的决定因素之一；钱达 (Chanda,1997)研究表明，当一国的出口行业比进口竞争行业更加密集的使用生产者服务的时候，一国政策所决定的开放度是外商直接直接投资流向服务业的一个重要因素。
7、Ivar Kolstad, Espen Villnager(2004)选取 19892000 年 全球 57 个国家的服务业 FDI 为研究对象进行实证分析，结果表明人均 GDP、制造业的 FDI、民主和制度的质量对服务业 FDI 有重要影响，经济增长、贸易、政治冒险和稳定对服务业利用 FDI 没有重要影响。 对具体服务行业外商直接投资的影响因素进行研究 由于服务业包括很多具体的行业，所以这方面的实证研究文献较多。总体上看，有关金融行业外国直接投资的影响因素论述最多。 2 Culem(1988)对美国银行业 FDI 的研究发现，东道国的市场尺寸、市场增长率、单位劳动成本、贸易量和经济规模是影响
8、其 FDI 进入的主要因素。 Goldberg and Johnson(1990)发现资本费用、市场尺寸、汇率、经济增长和贸易是美国银行业对外直接投资主要考虑的因素。 Grosse and Goldberg(1991)对美国的银行业FDI 的研究表明，双边贸易、银行市场的尺寸、国家冒险是影响美国对外直接投资考虑的关键因素。 Fariborz Moshirian(1991)分析美国、英国、德国的金融业对外直接投资的影响因素，发现双边贸易、银行外国资产、资产费用、相对经济增长、汇率和 FDI在非金融产业的多少是其对外直接投资主要考虑的因素。 Donghui Li, Fariborz Moshiri
9、na(2003)对美国保险业对外直接投资研究表明，东道国的金融发展、商品贸易额与 FDI 进入保险业正相关，汇率变动、银行业的 FDI 与其负相关。 学者们同时也对其他行业的实证研究，如 Teprarta 和 Yu 研究了各种因素对美国广告公司外国直接投资决策的影响。发现东道国市场规模、公司大小、公司国际化经验和美国商业活动在东道国的现状对美国广告公司的外国直接投资有积极影响。 概括起来，国外学者通过实证研究发现服务业外商直接投资的影响因素主要包括以下几个： (1)东道国的市场规模； (2)母国的经济规模； (3)东道国政府的政策； (4)当地消费者基础； (5)文化差异； (6)竞争优势；
10、(7) 服务产业的可贸易性； (8)全球寡占反应； (9)产业集中度； (10)公司规模的扩大等。 （ 2） 国内学者的相关研究 国内实证研究开始的时间相对于国外更晚，而且国内学者基本上都是从整体上实证分析服务业利用 FDI 的影响因素。 孙文博 (2003)运用主成分分析和线性回归分析相结合的计量分析方法，从实证角度对 1991 年 2000 年我国服务业利用 FDI的投资环境因子进行了分析。结果表明，服务业利用 FDI 的规模和我 国的城市化水平、基础设施情况、国民经济增长潜力呈正相关，而受服务业行业准入政策的限制和市场规模、人力资本存量则表明为负相关的扭曲关系。他认为由于我国服务行业普遍
11、存在的垄断，使得服务业利用 FDI 的规模和市场化程度没有表现出明显的关联性。殷凤（ 2006）采用 1985-2005 年的数据，通过逐步回归证实研究我国服务业利用外商直接投资的影响因素。研究表明：投入服务业的 FDI 与我国服务业开放度、市场规模呈正向依存关系，与服务业劳动成本负相关，服务业引资规模与交通密度、第三产业产值占 GDP 比重、每百万人口大学生数缺少明 显的关联性。 王建华，朱昀（ 2007）运用多元线性回归计量分析方法，分析近 10 年来影响我国服务业外国直接投资的区位因素。结果表明，市场开放度、服务业外国直接投资集聚效应对我国服务业外国直接投资影响最大，存在显著线性关系。3
12、 而影响外国直接投资的传统区位因素，如市场规模、市场增长潜力、劳动力成本等，虽然与服务业外国直接投资也存在一定的相关关系，但并不显著。曾国平、何薇（ 2007）运用多元统计因子分析方法，分析我国各地区服务业的引资环境。研究发现：我国 30 个省市之间服务业引资环境的差异是客观存在的，而且差异比较明 显；各地区之间差异的主要特征表现为东部及沿海地区与中西部地区之间存在很大差距，其中服务业引资环境因子得分最高的是上海。 陈景华（ 2007）对 19952005 年日本服务业对华 FDI 的决定因素进行经验分析。修正后的模型显示，日本服务业对华 FDI 主要受中国市场规模、中国对日本市场的开放程度及
13、中国服务业增量所决定。而且文章显示 1995 年以后的日本服务业对华投资行为已基本摆脱早期跟随本国客户的模式。 邓于君（ 2008）通过对广州服务业外商直接投资行业分布的实证分析，研究发现不完全竞争条件下的规模经济与产品差异是针对 东道国市场的服务业外商直接投资的动因。而服务行业部门的独资企业比重、标准化程度、对外开放度、知识技术密集度则是影响广州服务业 FDI 行业领域分布的直接因素。王新华（ 2008）借助岭回归，采用 19862005 年的相关数据对我国服务业外商直接投资的决定因素进行实证研究。结果表明，服务开放度、制造业外商直接投资、市场规模、基础设施、服务业劳动成本对服务业外商直接投
14、资有明显的正向影响，而人力资本、服务业发展水平与服务业外商直接投资无明显关联性。丁辉侠，冯宗宪（ 2008）采用 19852005 年数据，在考虑数据平稳性 的基础上，运用 Johanson 协整检验和误差纠正模型，研究制度因素（产业政策、 WTO 政策、市场开放水平、行政程序）与非制度因素对中国服务业利用 FDI 的影响。研究发现：制度因素还未形成中国服务业利用 FDI 的区位优势；非制度因素中的市场规模、第二产业 FDI、人均收入水平等是中国服务业利用 FDI 的重要区位优势。 3.参考文献 1Hymer. A study of Direet Foreign Investment M. I
15、ntemational Operations of National Firms, M.I.T Press, 1976:260-264. 2Buekle and Casson.The Future of Multinational Enterprise M. LondonMamillan Press. Ltd, 1976. 3Dunning. J.H. Explaining changing Pattems of intemational produetion: In defense of the elclectic Theory M. Oxford Bulletin of Eeonomies
16、 and statisties, 1979. 4Ivar Kolstad， Espen Vilinager. Determinants of foreign direct investment in services M. Bergen: Chr.Michelsen Institute, 2004. 5Culem.C. The Locational detennmants of derect investments among industrialized countriesJ. Euro Economic Review, 1988, 32:885-904. 4 6Goldberg.L, Jo
17、hnson. .D. The determinations of US banking activity abroad J. Journal of International Money And Finance, 1990, 9:123-137. 7Grosse, R.Goldberg, L.G. Foreign bank activity in the US: an analysis by country origin J. Journal of Banking and Finance, 1991, 15:1093-1112. 9Fariborz Moshlrina. Intemationa
18、l investment in financial services J. Joumal of Banking and Finance, 2001, 5:317-337. 10DonghuiLi, Fariborz Moshtrian. International investment in insurance services in US J. Journal of Multi. Fin.Manga, 2004, 14:249-260. 11孙文博 .90 年代我国服务业利用 FDI 投资环境因子分析 J.世界经济研究， 2003（ 10） :57-62. 12殷凤 .中国服务业利用外商直接
19、投资 :现状、问题与影响因素分析 J.世界经济研究，2006（ 1） :4-10. 13王建华，朱昀 .我国服务业外国直接投资的区位因子分析 J.对外经济贸易大学报， 2007(1):73-78. 14曾国平、何薇 .我国服务业引资环境地区差异的实证分析 J.国际贸易问题，2007(2):90-93. 15陈景华 .日本服务业对华直接投资的决定因素分析 J.国际贸易问题， 2007(9):66-71. 16邓于君 .广州服务业外商直接投资行业领域分布及成因研究 J.广东工业大学学报， 2007(3):36-42. 17王新华 .我国服务业外商直接投资的决定因素一基于岭回归的实证研究 J.武汉工
20、业学院学报， 2008(3):74-78. 18丁辉侠，冯宗宪 .制度与非制度因素对中国 服务业利用 FDI 的影响 J.财经研究， 2008(6):41-50. 二、研究方案 1.主要研究内容（或预期章节安排） 1 绪论 2 FDI 与 服务业的关系概述 2.1 服务业 FDI 的定义及特征 2.2 服务业 FDI 的相关理论综述 2.3 FDI 影响服务业的主要途径 2.4 FDI 促进东道国服务业升级的条件 3 宁波市服务业利用 FDI 的实证分析 3.1 宁波市服务业利用 FDI 的 概况 3.2 宁波市服务业发展与 FDI 的相关性论证 3.3 FDI 促进宁波服务业增长的途径 5
21、4 宁波市服务业利用 FDI 的政策建议 2.实 施方案和进度计划 实施方案 :由于第一手资料比较难以获取，所以只能通过二手资料来得到信息。查阅了图书馆的相关书籍，报刊和书籍；上网，通过学校的图书馆网站的数字资源，阅览了硕士博士生写的相关论文。 进度计划： 第 6 学期第 19-20 周至第 7 学期第 1-5 周：在指导教师的指导下，广泛搜集、研究相关文献资料，完成毕业论文选题。 第 7 学期第 6-12 周：在导师的指导下，完成外文翻译、文献综述和开题报告撰写；参加开题答辩，进一步论证选题价值、确立主要研究内容，论证研究方案的合理性和可行性。 第 7 学期第 13-14 周：撰写论文详细 提纲，交给导师批阅，反复修改，保证论文结构的合理性和可行性。 第 7 学期第 15-20 周：开始写作毕业论文，完成初稿。 第 7 学期寒假：结合毕业论文选题开展调查研究。 第 8 学期第 1-2 周：在导师的指导下，进一步写作、完善毕业论文。 第 8 学期第 3-6 周：在导师的指导下，充分利用毕业实习的机会，结合毕业论文内容开展进一步的调查研究，完成论文。 第 8 学期第 7 周：在导师的指导下，进一步修改、完善毕业论文；定稿并上交。 第 8 学期第 9-11 周：参加毕业论文答辩。
