1、1 文献综述 FDI 对宁波市对外贸易影响的实证研究 经济的全球化的背景下，国际贸易在国际经济中占据了主导的地位。而第二次世界大战之前，各国间的经济关系还是以货物的交换为主。当资本主义发展到垄断阶段，资本的大量积累就带来了货币资本的输出，那以 FDI（利用外商直接投资） 为表现形式的生产资本的国际间运动便开始了。 20 世纪的最后 10年， FDI 成了推动全球经济发展的主要力量，成为世界各国资本形成的重要来源。我国作为发展中国家，我国对外贸易的发展是与外商直接投资活动紧密相连的。对外贸易和 FDI 的联系成为中国经济快速增长的一 个关键因素。宁波作为我国 开埠较早的港口，以及我国对外开放的前
2、沿城市， 利用外资增长迅猛。利用好外商直接投资，能有助于促进宁波经济的发展。 1 国外 FDI 与对外贸易关系的研究 1.1 国外 FDI 与贸易关系的理论 研究 列宁在 20 世纪初就认为，国际直接投资的根本原因是在垄断资本主义统治下，国内资本过剩，而在国外落后国家投资却可以获得高额 的 垄断利润。现代西方国际投资理论到目前为止还主要集中在对国际直接投资的原因方面的分析，从而形成不同的国际直接投资理论。主要有麻省理工学院教授海默的国内企业的国际经营：对外直接投资的 研究（ 1960）提出 的 垄断优势论。英国里丁 大学巴克利和卡森的跨国公司的未来（ 1976）提出 的 内部化理论。 1966
3、 年美国哈佛大学教授雷蒙德 .弗农提出来了产品周期论。该理论是关于对外贸易、对外技术转让和对外直接投资与企业之间的紧密关系的描述。首次将国际直接投资理论和国际贸易理论纳入到同一个分析的框架之内，使两者的结合成为可能。 Vernon 的产品生命周期理论试图解释产品的不同阶段 FDI 和贸易之间的关系，他认为，在产品的初始阶段，产品技术在国际市场上技术领先，产品在国内生产并出口到国外市场；随着生产技术的成 熟和标准化，公司将向海外投资并从国外进口产品到国内，因此产品生命周期理论认为当产品成熟后，对外直接投资是对母国进口的创造，对东道国来说会增加其出口。但是在不同的产品阶段其贸易创造效益不能总是明确
4、的被定义，因为技术创造率的增加导致产品生命周期本身是模糊不清的。 2 1977 年，英国经济学家约翰 .邓宁提出了国际生产折衷理论，邓宁的 国际生产折衷 理论对解释国际生产和国际贸易有重要的贡献，因为它是对已经存在的许多理论的综合，它包括基于公司的外商直接投资理论和基于国家国际贸易理论等许多不同的方面。他分析了所有权优势、内部化 优势和区位优势这三种因素来解释跨国公司向海外直接投资的原因和动力。通过运用比较优势理论使国际直接投资理论和国际贸易理论得到了进一步的融合。例如一个公司对外直接投资是为了利用国外廉价的劳动力和税收优惠，也就是说它在利用区位优势，这样它就会利用对外直接投资替代母国的出口。
5、 20 世纪， 90 年代美国经济学家帕特瑞根据投资的不同动机将国际直接投资划分为三类：一是市场导向型直接投资（ Market-Oriented FDI）是指跨国 公司为了逃避东道国严厉的贸易保护壁垒，或者出于占领当地市场，通过对东道国的直接投资，在当地 生产，当地销售。二是生产导向型直接投资（ Production-Oriented FDI） ， 是指跨国企业受到低成本生产区位的吸引，出于降低生产成本的需要而进行的直接投资。三是贸易促进型直接投资（ Trade-Facilitating FDI） ， 是指跨国企业出于更好地配合本身的出口贸易活动，为企业出口提供各种服务而进行的直接投资。大量的
6、数据表明，只有市场导向型直接投资容易成为贸易的替代，而生产导向型和贸易促进型直接投资则一般可以增加投资国和受资国之间的国际贸易。 1.2 国外 FDI 与对外贸易关系的模型 外国的学者 从国际贸易理论 、 跨国公司理论、国际直接投资理论等方面构建了外国直接投资对外贸相互关系的理论模型，并做了大量的实证研究来论证不同国家、不同时期投资国对外直接投资与其对外贸易（包括外贸进出口、外贸竞争力和外贸方式）是如何相互影响的。 在 FDI 对发展中东道国经济增长影响的理论中，最具有代表性的是美国经济学家 H.钱纳里和 A.斯特劳特 1969 年创立的“两缺口”模型。该模型认为，大多数发展中国家经济发展的历
7、程表明，其经济发展主要受 3 种因素约束：一是储蓄约束，即国内需求水平低。二是外汇约束，有限的外汇收入不足以支付经济发 展所需要的资本品和消费品进口。三是吸收能力约束，即缺乏必须的技术和管理，无法有效使用外资和各种资源，这三种约束都将阻碍经济发展。因此，发展中国家引进外资的目的就是为了消除在上述中提到的缺口。 最早对 H-O 贸易模型进行修改并用来分析资本流动与贸易关系的是蒙代尔。蒙代尔从传统的赫克歇尔 俄林理论的两国家、两要素和两产品的分析框3 架出发，蒙代尔得出的结论是，在存在贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始终按特定方式实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投资就能够在相对最佳的效率或最低
8、的生产要素转换成本基础上，实现对商品贸易 的完全代替。 日本学者小岛清的对外直接投资论（ 1978）提出了 FDI 与国际贸易互补效应的小岛清模型。小岛清认为，国际直接投资不单是资本的流动，而是资本、技术、经营管理知识的综合体由投资国的特定产业部门的特定企业向东道国的产业的特定转移。 FDI 所带来的先进的生产函数将通过员工、经营管理者的培训，以及诱发当地企业参与竞争等形式固定普及下来，这样先进的生产函数与消费水平，促进了两国的贸易发展。 生产函数（ Production function）表示在每个时期所使用的各种投入品的数量与每个时期所能生产出来的最大产 量之间的关系。 同时小岛清提出了
9、FDI“生产函数改变后的比较优势”的概念，即东道国越是劳动密集型的国家，在投资国是资本密集型的前提下，就越具有比较优势；投资国和东道国的技术差距越小，先进的生产函数就越容易移植固定下来。 2 国内 FDI 与对外贸易的研究 改革开放以来，我国在利用外资方面取得了不错的成就。我国外商直接投资逐年增加， 而在 2001 年 12 月之后，中国加入了世界贸易组织，入世对中国吸收外商直接投资起了推动的作用，也使中国吸引外资达到了新的高潮。 2008年我国实际使用外商直接投资 924 亿美元。我国已经成为继 美国之后的世界第二大外商直接投资目的地。 国内的学者普遍认为 FDI 是能够促进中国产业结构的升
10、级，以及能提高中国产品出口竞争力水平。 FDI 能极大地影响了我国进出口规模，也促进了我国出口商品结构的改善和优化。 龚晓莺国际贸易与国际直接投资的关系及政策选择（ 2006），外商直接投资与对外贸易的替代关系：网上直接投资替代对外贸易和对外贸易替代外商直接投资。如归将与国际直接投资有关的国家区分为投资国和东道国，国际贸易区分为出口贸易和进口贸易，那么国际直接投资与国际贸易的替代关系可以进一步细分为：投资国的对外直接投资 对投资国出口贸易的替代，投资国的出口贸易替代投资国的对外直接投资 ，投资国的对外直接投资替代东道国的进口贸易，东道国的进口贸易替代投资国的直接投资 。 竺彩华外商直接投资与中
11、国经济发展（ 2009）用协调分析表明外商直接投资与我国进出口贸易总额之间存在长期均衡关系。从对外商直接投资对我国国际贸易贡献的现状分析中，也发现外商投资企业的进出口贸易对我国进出口4 贸易的促进作用已超过国有企业，而外商投 资企业出口贸易占我国出口贸易总额的比重与其进出口贸易额占我国进出口贸易额的比重的差额也在逐渐缩小，说明外商投资企业的出口能力已成为我国外贸出口竞争力的重要构成要素和增长源泉。 一些学者 还 运用计量方法对外资促进中国进出口贸易的效应进行了分析。这实际上是对贸易创造效应的深化研究。张毓茜 外国直接投资对中国对外贸易影响的实证分析 （ 2001）对 19831999 年中国利
12、用 FDI 和贸易关系实证分析结果显示， FDI对进出口的乘数效应为 0.78440，对出口的乘数效应为 0.78256，对进口的乘数效应为 0.52305.另外一种衡量 FDI 对出口增长的影响比较直接的方法是考察外商投资企业的进出口指标。如中国外商投资企业的进出口 1980年为 4265 万美元，到 1999 年快速增长到 1745.1 亿美元，年均增长率达 72.67%，其中出口增长率更高达 96.17%，反映了 FDI 对我国外贸增长的贡献较大。如果FDI 在促进某种商品的出口份额上升的同时增大了对同类商品进口的话，那么，这类商品的出口竞争力可能还会下降。谢建国（ 2003）的研究表明
13、，中国产品竞争力的变化有较强的路径依赖的重要原因。 FDI 促进了中国出口结构向高新技术产品出口结构的迁 移。 FDI 对中国资源密集型产业及一般技术制造业并不具有显著的促进作用。 杨建明和胡求光 在 外商直接投资对宁波产业结构影响的实证分析 基于面板数据的研究（ 2009） 中 ， 认为 1998 到 2008 年 宁波利用外资增长迅猛，FDI 由 1758 万美元增加到 253789 万美元，但它在三次产业之间的分布并不均衡。第一产业，吸收 FDI 非常少。第二产业，吸收外资最多，且基本上保持稳步上升， 2006 年第二产业首次利用外资突破了 20 亿美元。第三产业也在稳步增长。近些年来，
14、第三产业的增长趋势明显。现阶段，宁波三次产业结构高度化不断提 高，第二阶段占主导地位，产业结构正由第二产业占主导地位向第三产业占主 导的地位迈进。他们采用面板数据模型检验了 1996 到 2008 年之间外商直接投资对宁波三大产业的影响。结果表明， FDI 的流入促进了宁波产业结构的高级化，但是 FDI 的流入对宁波三次产业的作用效果是不一样的， FDI 与第二、三产业的发展存在明显的正向关系，与第一产业的发展存在明显的负向关系。 参考文献 ： 1王洪庆 .外商直接投资的贸易效应研究 M.北京： 经济科学 出版社 ， 2007. 2朱延珺 . 外商直接投资的贸易效应研究 M.北京： 人民 出版
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