1、1 文献综述 浙江开发利用海外矿产资源的探讨 随着石油等矿产资源价格的持续上涨，采掘业的对外直接投资已经成为一个新亮点。我国作为世界能源需求增长的主要引擎，通过进口和国内开采已无法填补经济快速发展产生的能源缺口，因此推动我国采掘业企业对外直接投资的发展不失为解决问题的思路之一。 1.关于采掘业对外直接投资的研究 辛晴，綦建红，李鸿（ 2008）分析了采掘业对外直接投资发展的新趋势，并提出了相关结论与政策建议。其新趋势如下： (一 )投资规模：发展迅速且前景广阔。 从全球采掘业 FDI的参与主体来看，无论是发达国家还是发 展中国家，都愈发重视这一领域。其中，发展中国家投资采掘业的步伐尤为迅速，从
2、1989 1991年间的年均 2.45亿美元迅速增至 2003 2005年间的年均 37.23亿美元，增长了 15倍；同期，发达国家的采掘业投资也从年均 92.35亿美元增至年均416.34亿美元。以荷兰为例， 2000年荷兰采掘业 FDI存量为 510.45亿美元， 2005年已达到 1621.25亿美元，短短 5年间增长了 3倍之多； 1998-2000年间荷兰采掘业 FDI的年均流量仅 21.27亿美元， 2003 2005年间已达 393.05亿美元，足见其采 掘业 FDI发展之迅速。（二）投资方式：采掘业跨国并购与联盟浪潮再起。 (三 )投资区位：发展中国家和转型经济体的重要性与日俱
3、增。 (四 )投资主体：发展中国家和转型经济体的跨国公司日益活跃。这一趋势主要由亚洲、拉丁美洲等发展中国家以及经济转型国家的跨国公司所驱动，且在石油和天然气领域尤为显著。 辛晴，綦建红，李鸿（ 2008）指出我国采掘业对外直接投资发展 的对策：首先，在政府的角色定位方面，世界经验表明，企业在海外投资初期往往是依靠政府的强有力支持而获得成功的，采掘业领域的 FDI尤其如此。第二，在投资区域的选择方面 ，一方面，我国企业应积极推进对发达国家采掘业的投资，以获取知识和技术等战略资产，进一步提升企业现有的所有权优势，应将北美及欧洲国家 (如荷兰、德国和英国 )作为能源部门并购和股权收购的重点区域。另一
4、方面，未来 20年世界石油资源增长主要来自中东、俄罗斯一中亚、南美、北非等地区，因此这些地区应该成为我国开发利用世界石油资源的战略区域；而在铁铝铜等金属矿产部门，应将南美、亚太地区、东欧一俄罗斯、非洲及北美地区作为重点区域。第三，在投资方式的选取方面，加快国外、国内范围内的并购活动是目前采掘业 FDI的首选方式。第四，在 投资风险的防范方面，海2 外经营企业应该极力规避因采掘业投资的不确定性所带来的市场风险、政治风险、社会与环境风险等一系列风险。其一，国内企业应加大研发投入，加快技术创新，创造在国际市场应对竞争的垄断优势，因为先进的技术在寻找矿产及油气资源、降低投资风险和控制产品成本等方面起着
5、决定性作用；其二，企业应加强培训，加快培养精通法律、经济、管理的复合型跨国经营人才；其三，企业在投资前应对投资项目进行可行性分析，包括对东道国矿产数量和质量的评估、对投资盈利。 2.关于中国开发利用海外矿产资源的研究 朱刚体（ 1998）指 出我国企业有必要积极投身采掘业的对外直接投资，也具备的条件。 (一 )所有权优势 (OwnershipAdvantage)。在资金方面，我国资源型企业尤其是石油企业，均为资本实力雄厚的国有或国有控股企业，可以凭借良好的信誉和管理能力在国际资本市场上筹措资金。在技术方面，专利技术也是资源型企业国际化的所有权优势来源之一，特别是对于一些技术先进的项目，如深海油
6、气钻采和液体天然气的生产等。在规模经济方面，经过几十年的资本积累，国内石油企业、采矿企业的规模不断扩大，已经具有了规模经济的优势。例如，中石油在世界 50大石油天 然气开采企业中位居第八，且已在 23个国家拥有石油和天然气资产，而中石化与中海油同样榜上有名。 (二 )内部化优势(Internal. Ization Advantage )。内部化优势是指企业为了避免由于外部市场缺陷而引起的交易费用增加，从而在母公司和子公司之间进行产品和技术的内部转移。首先，当前国际矿产资源价格暴涨，给我国经济建设带来的不稳定性愈来愈显著；其次，部分石油丰富的东道国考虑到能源资源的战略重要性以及较高的资源租。在这
7、种情况下，我国获取能源的交易成本较高，且国家经济也面临着重大的战略性安全问题。国 内企业若通过对外直接投资，采用垂直一体化经营等内部化战略，不仅可以有效控制公司原材料的供应与贸易，使企业的生产销售和资源配置趋于稳定，而且可以实现交易成本的最小化。 (三 )区位优势(Location Advantage)主要是东道国在投资环境方面具有的对企业生产经营有利的优势条件，如当地的外资政策、基础设施、资源禀赋等。 于刃刚 ,吴远远（ 2008）分析了我国利用海外矿产资源的现状与问题，其具体如下： 首先，先机已被国外占据。 20世纪 80年代末 90年代 初，很多发展中国家为吸引外资、改善矿业投资环境，出
8、台了一系列优 惠政策，加之世界上当时矿业形势较好，一些 有实力的资深矿业公司借机在全球扩张，几乎延伸至世界上每一个有资源潜力的角落。其次，国际竞争力低。我同企业在推行铁矿采掘业对外直接投资时，面临的竞争对手是以美国、加拿大、澳大利亚等传统矿业国家为基础的跨国公司，这些跨国公司大都已有百余年跨国经营的历史。具有3 丰富的矿业商业运作知识和国际资本经营的经验，且其矿业资本、技术服务、信息 咨询等配套市场发育完善。相比而言，我国企业规模小、资 本积累严重不足且相对分散，形成不了规模优势，加上起步晚、经验不足；对国际矿业经营惯例还不是很熟 悉；对东 道国文化、法律不够了解，引致许多劳资纠纷等等。再次，
9、相关法律法规还不完善。我国企业“走出去” 手续过于复杂。这不仅增加了大量不必要的成本，更主要 的是容易贻误投资良机其开发利用海外矿产资源的建议： 1）正确选择投资方式和投资区域我国铁矿采掘业对外直接投资方式。 我国铁矿采掘业对外投资的区位选择，应优先考虑目标国铁矿资源储量、质量、分布；同时兼顾其投资环境，包括政治、经济、法律、交通等各项因素。具体来说，主要应选择以下几个国家：巴西：铁矿石资源储量丰富，分布集中，主要在南部的米纳斯 吉拉斯和北部的卡拉加 斯地区，具有品位高、铝低、有害杂质少、烧结性好等特点；同时，巴西是世界铁矿石第一出口国，其铁矿石产量 70%用于出口。澳大利亚：铁矿石资源储量大
10、，分布集中， 90%以上出自西澳皮尔巴拉地区，作为其主要矿石类型的赤铁矿、褐铁矿具有二氧化硅含量高、烧结性能好的特点，是日本和我国大型钢铁公司的首选矿种；此外，澳大利亚距离亚洲近，到岸成本低，投资环境稳定。俄罗斯：俄罗斯铁矿资源非常丰富，种类齐全，与中国有得天独厚的地缘优势，普京就任总统以来致力于发展经济，政局与社会状况日趋稳定。此外，俄实行鼓励外商投资政策，联邦有关法 律为特别经济区的投资者提供了特别的关税和税收优惠政策。哈萨克斯坦：铁矿的储量也相当大，是我国开发西部的重要资源支撑地。哈萨克斯坦社会政局稳定，有东起中国连云港、西至荷兰鹿特丹的“欧亚第二大陆桥”铁路运输线，哈实行鼓励外商投资的
11、政策，积极开展吸引外资工作，具有宽松的外贸政策和进出口制度。印度：蕴藏着丰富的铁矿，与我国地域邻近。此外，印度采用优惠的政策、简化审批手续以吸引外商投资，并重视投资立法，为外商投资创造良好的法律环境。 2） .政府做好服务与引导工作。采掘业对外直接投资，除 了投资企业应当加强防范外，政府也应当制定相关法规和制度，来保证国内企业对外直接投资的积极性和整体利益。第一，在财政方面，政府应当建立境外铁矿风险勘查基金，由国家对铁矿资源勘察、投资工作提供财政支持。第二，在税收制度上，应加大税收优惠幅度。第三，建立有效的投融资机制，国家应向对外投资铁矿采掘业的企业提供优惠的贷款和贷款担保。第四，建立国家级的
12、综合海外矿产采掘业投资管理机构，以便企业在投资、采购时及时作出正确决策。第五，加强法制建设，建立和完善有关法律、法规，加快对外直接投资立法进程。 3） . 企业做好全方面调查 、分析工作。对于企业而言，投资国外矿产采掘业，一方面要对目标国矿资源储量、质量、分布有详细且准确的调查，掌握第一手资料，以便在谈判和决策时做到心中有数；另一方面要充分4 等重目标国的法律、文化背景，避免引发无休止的司法、劳资纠纷。 柳正（ 2003）分析了中国的矿产资源，指出“走出去”战略。 1）在国家外交战略中进一步突出资源外交的地位 根据中央的“走出去”开放战略的总体要求和部署，国家在外交战略中应把“走出去”参与全球
13、矿产资源开发作为重要任务目标加以考虑，建议国家有关部门要求我国驻外机构及时提供当地资源状况、投资 政策、法律法规等最新信息，帮助我国企业建立联系渠道，疏通关系，解决疑难问题。 2）在矿种选择上，要以我国资源短缺的战略矿产和大宗支柱性矿产为重点，坚持补缺、补紧、补劣的原则 “走出去”参与全球矿产资源开发，首先应保证我国国内资源短缺且与国民经济和社会发展密切相关的矿产从国外稳定获取。 3）在国家和地区选择上，要充分 利用我国的政治优势和地缘优势 要以矿产资源丰富的发展中国家，特别是我国周边和非洲国家为重点，争夺油气资源丰富的中东市场，兼顾拉丁美洲，渗透其它一些矿产资源丰富的国家。实现我国矿产资源供
14、给在全球范围优化 配置。 4）在运作机制上，坚持以市场为导向、以经济效益为中心，以企业为投资主体，实行多元化发展 要做到政企分开。 3.关于浙江开发利用海外矿产资源的研究 王志新（ 2004）分析指出，“走出去”战略是我国对外开放基本国策的重要组成部分，有利于我国，有利于浙江企业积极主动地参与经济全球化，更好利用国内外一切可以利用的资源，我们不仅要充分咯用现在的法律资源，而且也要熟悉国际规则，转变政府职能，为企业“走出去”创造良好的法律环境。 郦天权（ 2004）分析指出，浙江省的矿产资源特点，开发利用现状及存在的主要问题，分析 了新时期浙江省经济和社会发展对矿业资源工作的新要求与矿产资源供需
15、形势，在此基础上矿产资源调查评价与勘查，矿产资源开发与矿产结构调整，矿产资源合理利用与保护的具体思路和主要措施。 吕惠进 (2008)分析指出 ,浙江省是非金属矿产资源大省，叶蜡石，明矾石等矿产储量居全国第一位，但在开发利用中存在诸多问题，严重制约了行业的快速发展和经济效益的提高，在此问题上提出了今后应采取的对策。 金国庆（ 2007）分析指出当前浙江额经济发展中突出存在的问题是：经济发展与环境承载力之间的矛盾日益严重能源，资源的紧缺成为制约 经济发展的瓶颈问题，粗放型经济的增长方式制约经济的协调发展和可持续发展，加快走出去步伐，有效利用国际，国内“两个市场，两种资源，实现经济持续健康的发展
16、吴戈（ 2008）分析指出浙江开发海外矿产资源的面临的问题。 首先，基于技术方面的限制。对目标资源的估测不一定准确，其真实情况与评估数值可能5 存在较大偏差，给海外投资造成一定损失。 其次，世界能源矿产分布不均，大多集中在中东、非洲以及 拉美地区。该地区政局动荡，局部冲突不断，罢工事件时有发生，无法保证投资环境的稳定性。第三，出于能源投资往往涉及国家能源战略，政府出面干 预的可能性更大。与此同时，有了问题，就会有对策，其如下： (一 )政府角色定位。 （ 二） 投资方式 目前还是采用并购的方式。三 )投资风险防范 各种风险的防范与控制是仓业进行采掘业对外投资的重要工作，只有具备了风险防范意识和
17、有效的控制手段，才能避免各种风险的发生，或者使风险损失降到最低。这类风险包括东道国政治风险、目标企业资产评估风险、融资风险、技术与信息风险等。自然资源类的投资首先就要做好前期的资源勘探工作。政治风险预防方法是要做好预警措施，选择较为安全稳定的地区进行投资，并与地方政府建立良好的巨动关系，以保证经营的持 续平稳。 钱抗生（ 2002）分析指出，开发海外矿产资源， 1） 需要有国家的资金支持。2）矿产资源的勘查开发条件，是选择勘查开发对象的重要因素。 3）财经支持和政策扶植是我国矿产资源勘查开发走向世界的必要条件。 点评 以上学者对开发利用海外矿产资源的发展情况，面临的问题，政策方针，经验教训从较
18、为全面的角度，分析了这些情况。但是对于浙江开发利用海外矿产资源还是不足，同时这些研究成果也存在一定的局限性与不足之处。伴随着在 经济全球化作用的推动下，我国矿产资源企业实施全球化经营战略已成为必然趋势。面对复杂的国际环境和激 烈的国际竞争，我国矿产资源企业必须认清自身不足，充分利用现有优势，积极寻找发展机会，加快海外拓展步伐，不断提高利用全球资源的能力，为实现全面建设小康社会的宏伟目标提供稳定、可靠的矿产资源保障。 参考文献 1 辛晴 ,綦建红 ,李鸿 .全球采掘业对外直接投资的趋势及 启示 J.国际经济合作 ,2008(5). 2 于刃刚 ,吴远远 .我国铁矿采掘业对外直接投资分析 J.价格
19、月刊 ,2008(9). 3柳正 . 我国矿产资源“走出去”现状及战略部署和政策建议 J. 国土资源 ,2003(12). 4朱刚体 .当代 西方经济思潮 M.辽宁出版社， 1998. 5吴戈 . 我国采掘业对外投资行为分析 J. 产经 ,2008(7). 6钱抗生 .我国矿产资源形势与开发国外矿产资源简况 C.中国铜原料贸易与开发海外市场， 2002:20-23. 7 郦天权 . 浙江省矿产资源及其开发利用形势 J.金属矿山， 2004（ 8） . 8 王志新 . 关于“走出去”战略的法律环境思考 J.浙江师范大学学报， 2004（ 1） . 9 金国庆 . 浙江省对外直接投资发展战略研究 D.浙江：浙江大学 ,2007. 6 10吕惠进 . 浙江省非金属矿产资源的开发与利用对策 D. 浙江：浙江师范大学， 2008.
