1、 毕业论文 （ 20_ _届） 浙江省利用 FDI质量的实证研究 所在学院 专业班级 国际经济与贸易 学生姓名 学号 指导教师 职称 完成日期 年 月 I 摘 要 自我国实施利用 FDI 战略至今，引进的外资在一定程度上缓解了国内资金需求的不足，同时也使得社会总需求和总供给在一定的水平上 达到了动态平衡，促进了我国技术水平的提高。 浙江省自 1980 年就已经开始引进外资，属于利用外资起步较早的省份。但发展到现在，浙江外商直接投资规模和水平与浙江的总体经济水平还不相称，外资依存度在沿海经济发达省区中属于低水平。来浙江进行投资的跨国公司数量也明显少于上海、江苏、广东、山东等省，致使浙江单项外资规
2、模偏小，未能形成较显著的示范效应和溢出效应。 本文以浙江省为研究对象对利用 FDI 质量问题进行研究。第一，对利用 FDI质量的概念进行了界定。并通过节约资源和保护环境、经济安全和社会稳定、经济效益三个指标，建立了 FDI 质量评价体系和确定了相应的评价方法。第二，根据浙江省的统计数据以及模糊综合评价方法对 FDI质量评价体系进行了实证分析，得出浙江省利用 FDI 质量处于中等水平。第三，对浙江省利用 FDI 质量存在的问题及原因，从政府，管理等多角度多层次进行系统的分析。最后，对于浙江省利用 FDI 质量存在的问题，提出了相应的解决对策和办法 ，例如 发展循环经济、建设节约型社会 ， 提高
3、FDI 项目的技术含量 等 。 关键词： FDI 质量；评价体系； 循环经济IIAbstract Our country implement to use foreign capital strategy until now, introduction foreign capital regardless of the storage quantitys results or increase all achieved certain scale, has to a certain extent made up the domestic call for fund insufficiency,
4、 caused the total social demands and supplies in certain level reaches the dynamical equilibrium, promoted the technical level and the management level enhancement, continued the fast healthy development positive function to the national economy. The article uses the foreign capital quality question
5、 take Zhejiang to research. First, has limited the use FDI quality concept, through saves the resources and the protection environment, the economic security and social stability, the economic efficiency three targets, has established the foreign capital quality appraisal system and has determined t
6、he corresponding assessment method; Next, has carried on the diagnosis analysis according to Zhejiangs statistical data and the fuzzy quality synthetic evaluation method to the FDI quality appraisal system, obtains Zhejiang to medium level use the FDI quality the conclusion; Then, Zhejiang use FDI q
7、uality existence question and reason, from multiple perspectives and on government, police, management has carried on the system analysis. Finally, in view of Zhejiang use FDI quality existence question, proposed the corresponding solution measure. Keywords: FDI quality; appraisal system; recycling
8、economy目 录 1 绪论 .1 1.1 选题背景、研究意义与目的 .1 1.2 国内外研究现状评述 .2 1.2.1 国外研究现状 .2 1.2.2 国内研究现状 .3 1.3 研究思路和方法 .4 2 利用 FDI 质量 的相关理论基础 .5 2.1 利用 FDI 质量的概念 .5 2.1.1 FDI 的概念 .5 2.1.2 利用 FDI 的概念 .5 2.1.3 质量的概念 .6 2.1.4 利用 FDI 质量概念的内涵和外延 .7 2.2 利用 FDI 质量评价体系 .8 3 浙江省利用 FDI 质量的实证分析 .10 3.1 浙江省利用外资的现状 .10 3.1.1 利用外资规
9、模不断增长 .10 3.1.2 外资主要来源于港台地区及维尔京群岛 .11 3.2 基于评价体系的浙江省利用 FDI 质量模糊综合分析 .12 3.2.1 模糊综合评价的基本原理 .12 3.2.2 评价指标体系的建立 .14 3.2.3 评价结果 .17 4 浙江省利用 FDI 质量存在的问题及原因 .19 4.1 浙江省利用 FDI 质量存在的问题 .19 4.1.1 浙江省各区域面临资源危机困境 .19 4.1.2 技术和创新能力缺乏 .19 4.1.3 浙江各地区间发展不平衡 .20 4.1.4 吸引 FDI 的制度落后于目前的时代需求 .20 4.1.5 FDI 企业管理队伍素 质普
10、遍偏低 .21 4.2 浙江省利用 FDI 质量存在的问题的原因分析 .21 IV 4.2.1 FDI 的依存度过高 .21 4.2.2 利用外资质量的评估有误差 .22 4.2.3 政府对利用 FDI 质量的实施监管力度缺乏 .22 5 提高浙江省利用 FDI 质量对策 .24 5.1 发展循环经济、建设节约型社会 .24 5.2 提高 FDI 项目的技术含量 .26 5.3 营造地区引资环境，缓解区域投资不平衡 .26 5.4 优化吸引 FDI 制度 .27 结 论 .30 参考文献 .31 1 1 绪论 1.1 选题背景、研究意义与目的 当今经济全球化时代， FDI，即国际直接投资已成为
11、影响世界各国或地区经济发展的重要因素之一。 “利用 FDI 质量 ”是一个涉及到很多方面的综合问题。首先，它涉及到 FDI 的属性和投资者的目的。 FDI 的属性可以分为两种，分别是个人资金和集团的共同资金。由此，引出投资者的目的也不尽相同，可以分成创业性质的投资和风险性质的投资。其次，它涉及到 FDI 的投资环境、投资管理、投资的使用效率等。 中国自上世纪 70 年代末开始吸引 FDI，到 90 年代后期，中国吸引 FDI 的数量名列世界前茅，近年来与美国、印度一起成为世界上 FDI 流入的三大热点区域，至 2010 年 12 月实际利用 FDI 达 214833 万美元。具体来说，中国利用
12、FDI 大致可以分为二个阶段，第一阶段是初期的 “开放市场 ”。利用 FDI 目的是弥补储蓄和外汇缺口，弥补国内投资不足，外商通过独资的方式开办来料加工工厂；第二阶段是从 1980 年代中后期开始，可以称为 “市场交易技术 ”阶段。在这一阶段， FDI 多采用合资的形式，在一定程度上促进了我国的技术水平的提高。不过，同时也带来了问题：吸引 FDI 的数量虽然很多，但是利用 FDI 的 质量却不高，中国引资的模式是数量型而非质量型。国家既出让了市场，也没有得到预期有的 FDI 的技术水平。在这两个阶段，我国在利用 FDI 中存在的主要问题是：从引进的 FDI 看， FDI 数量多不过实际到位率低
13、，假外资不少，项目的平均规模不大，同时，大多集中在劳动密集型产业，因而结构分布不合理，技术含量不高， R&D 的投资少等；从 FDI 的利用绩效看， FDI 的技术、管理和知识溢出效应不明显，外资对经济结构优化、经济增长和贸易增长质量提升的贡献小， FDI 的区域分布不合理扩大了区域经济发展差距，外资企业出口转内销，税收贡献小，合 资和合作企业高估外方技术和设备的价值、低估中方资产以及通过转移价格损害的中方利益，并存在环境污染等负外部效应等。 目前，流入我国的 FDI 数量越来越多，随之而来的问题也越来越多，利用FDI 过程中 FDI 的质量日益引起我国各级政府和实践者的重视。现如今学术家和实
14、践家关于 FDI 质量的理解千差万别，各有各的坚持。本文就是在此背景下拟定了浙江利用 FDI 质量的实证研究论题。选定浙江省是因为浙江省属于中国的经济前线，对中国政治、经济、文化发展有着重要的引导作用，对进一步的促进整体经济的健康有序的发展具有十分重要的意义。 浙江省自 1980 年就已经开始引进外资，属于利用外资起步较早的省份。但2 发展到现在，浙江外商直接投资规模和水平与浙江的总体经济水平还不相称，外资依存度在沿海经济发达省区中属于中间水平。来浙江进行投资的跨国公司数量也明显少于上海、江苏、广东、山东等省，致使浙江单项外资规模偏小，未能形成较显著的示范效应和溢出效应。并且在外资的产业构成、
15、来源地构成和投资方式结构等方面都存在着不合理的地方，这些都降低浙江外资引进的效用，影响产业升级过程的顺利进行。到现在为止，国内外对引进外资质量分析研究已经相当的多，但是以浙江为研究 范围的并不多。许多学者的理由是浙江在外资引进方面并不突出，因此对这方面的深入研究过少。但是在本人看来，对浙江的研究是必要的。 本文试图根据大量的数据来研究浙江省利用 FDI 质量的问题，尝试着对FDI 质量问题做一个系统化的体系研究。同时，针对现实中的问题提出相应的解决对策，尽力做到对浙江省经济的发展有所用处。 1.2 国内外研究现状评述 1.2.1 国外研究现状 国外相对于国内的学者而言，对于利用 FDI 质量的
16、研究比较多。最先提出这一理念的是 20 世纪 40 年代英国经济学家哈罗德 (R.E. Harrod)、美国经济学家多马提出了内容相似的经济增长模型，被业界称为哈罗德 多马模型(Harrod-Domar Growth Model)。该模型以凯恩斯 (J.M. Keynes)的储蓄等于投资从而使总供给和总需求达到均衡点的理论为基础，来说明在限制的封闭的条件下一个国家的国内的投资和经济的增长之间的关系。后来有一些的经济学家发展该理论使之成为能说明在开放的条件下一个国家的国外投资和该国经济增长的动态模型。这一模型从数量上阐释了一国经济增长和利用 FDI数量之间的关系，为发展中国家利用 FDI 实现较
17、好的较快的经济增长提供理论依据。 美国经济学家钱纳瑞 (H.B. Chernery)和斯特劳特 (A.M. Strout)在 1966 年提出了著名的 “ 双缺口 ” 模 型，这一模型来源于凯恩斯的国民收入均衡分析和上文提到的哈罗德 多马经济增长模型。双缺口理论目的是阐明解释发展中国家利用 FDI 来缓解国内的资金缺乏问题。双缺口理论的两个核心详细叙述如下：投资与储蓄差额即储蓄缺口；进口与出口之差即外汇缺口。利用 FDI 同时可以对两缺口产生影响，既可以弥补储蓄缺口又可以弥补外汇的缺口。双缺口理论的提出为发展中国家利用 FDI 促进经济发展提供理论支持和知道。后来，在双缺口模型的基础上，赫尔希
18、曼 (A.O. Hirchan)和托达罗 (M.P Todaro)等人的发展和3 完善，形成了我们所说 的 “ 三缺口 ” 、 “ 四缺口 ” 模型 ，即技术缺口和税收缺口。四缺口理论将问题从弥补宏观缺口发展到了弥补微观层面的结构性的功能缺失，这一发展使得该理论更好的适应了发展中国家的不同发展阶段。麦金农(Ronald I. McKinnon)又进一步的将该理论进化至动态，提出了引进 FDI 比国内的资金积累有更加高的效率，可以在促进国民收入的增长中起到更好的作用。 以上所说的研究理论多数是从经济学的角度分析 FDI在发展国家的经济上造成的影响，而从利用 FDI 质量角度的研究则相对较少，而针
19、对某一地区的利用 FDI 质量的研究就更少了。 1.2.2 国内研究现状 20 世纪 90 年代开始，我国一改改革开放初期以来利用 FDI 规模很小的局面，利用 FDI 规模的逐渐扩大以及利用 FDI 方式转向，众多的利用 FDI 的负面效应充分的暴露出来，其危害性也越来越大，因此引发了近些年我国经济界和理论界越来越多的人正视和看重提高利用 FDI 质量。 张建勤提出影响我国利用 FDI 质量的因素有以下这些：目标错位；缺乏完整系统的政策、法规；缺乏对引进的技术的吸收 消化和再生创新的政策和管理的支持；现有的利用 FDI 的优惠政策发挥不了作用； FDI 利用的管理水平不高。然后，张建勤提出了
20、针对这些问题提高我国利用 FDI 质量的对策。英瑞和白羊运用了实证分析的方法，通过选取河北省外资投资企业为研究对象，研究了利用 FDI 的效率不高的原因，并进一步提出我国在新形势下应该注意的问题。张帆等通过对 FDI 在中国工业部门投资结构的分析得出结论，外资的主要投资目标是资本和技术密集型的企业，并且，总体上而言，有利于中国经济结构高资源配置效率化的转化。傅强、周克红认为中国国内产业结构的调整和中国引 进外资有相关性，外资的引进有助于中国产业产业结构的高级化转变，同时，也有助于产业技术以及整个产业素质的更新和提高。桑百川研究发现随着资本有机构成的提高，一方面外商投资吸收的就业人员的数量增大，
21、另一方面，吸收就业的增长速度降低，就业效应逐渐减弱。绝大多数的研究结果表明， FDI 对于受资国就业具有正面的促进作用，同时，由于跨国公司的经营策略、运行方式、进入方式等因素的不同而造成 FDI 促进作用的不同。蔡昉、王德文通过对FDI 条件下人力资本的构成研究中发现，外资企业对于培养和提高中国人力资本的质与量起到了不可忽视的正 面作用。陈自芳运用示意图阐述了应该从 “ 以市场换技术 ” 转向 “ 以优势引进技术 ” 的必要性，并以此来提升 FDI 外溢效应以及进行引进外资质量的定量化探索。 4 总体看，利用 FDI 质量对经济增长的影响，相关的研究文献不多，并且对 FDI质量效应进行的实证研
22、究缺乏具体的数据支持。我国学者虽然从各个方面，多个角度阐述了自己对 FDI 质量问题的研究，但是，具体的理解、判断和认证利用外资质量的标准在理论上还不是很清晰。对实践的促进作用也不大。 1.3 研究思路和方法 本文采用规范研究和实证研究相结合、定性与定量分析相结合、理论和实践相 结合的方法，有建立的利用 FDI 质量评价体系，得出有理论借鉴和时间价值的科学理论。 本文的总体的思路是一句理论 实践、问题 对策进行研究。首先，界定什么是利用 FDI 质量，同时，通过经济效益、经济安全和社会稳定、保护环境和节约资源三个方面建立指标，形成利用 FDI 质量评价体系和确定相应的评价方法；第二，根据浙江省
23、的 统计 数据以及模糊综合评价方法对建立的利用 FDI质量评价体系进行实证分析，得出浙江省利用 FDI 质量处于中等水平。第三，对浙江省利用 FDI 质量存在的问题及其原因，从政府、政策法规、管理制度等多个层次进行系统 的分析。最后，针对浙江省利用 FDI 质量存在的问题提出相应的解决方法和对策。 5 2 利用 FDI 质量 的相关理论基础 2.1 利用 FDI 质量的概念 2.1.1 FDI 的概念 外商直接投资（ Foreign Direct Investment， FDI）是指外国企业为获得利益在本地所作的经济投资。是一国的投资者 (自然人或法人 )跨国境投入资本或其他生产要素，以获取或
24、控制相应的企业经营管理权为核心，以获得利润或稀缺生产要素为目的的投资活动。一般而言，外国企业会和本地企业组成一个公司，形成一个多国企业或者国际企业。为了证明跨 国企业母公司足以承担其对于海外联合企业或公司等的治理权，国际货币基金定义治理权须要至少 10%或者更多的普通股份，抑或拥有投票权的团体组织，与其相等的非团体组织。低于此限制的只能算是投资组合。 2.1.2 利用 FDI 的概念 利用 FDI 是指一国的自然人、法人或其他经济组织单独或共同出资，在其他国家的境内创立新企业，或增加资本扩展原有企业，或收购现有企业，并且拥有有效管理控制权的投资行为。利用 FDI 可以分成以下几类： (1) 从
25、子公司与母公司的生产经营方向是否一致看，可分为三种类型： 横向型投资：同样或相似 的产品，一般运用于机械制造业、食品加工业。 垂直型投资：可是同一行业的不同程序的产品，多见汽车、电子行业；可是不同的行业有关联的产品，多见资源开采、加工行业。 混合型投资：生产完全不同产品，目前只有少数巨型跨国公司采取这种方式。 (2) 从投资者是否新投资创办企业的角度，可分为： 创办新企业，又称绿地投资，分两种方式：独资、合资。 控制外国企业股权两种形式，外国投资者通过一定程序、渠道，购买东道国企业的股票达到一定比例，从而通过控制的权利。 (3) 从投资者对外投资的参与方式的不同，可分为： 合资企业、合作企业、独资企业三种形式。
