精选优质文档-倾情为你奉上期权定价（二叉树模型）实验报告班级： 创金1201 姓名： 郑琪瑶 学号： 1、 实验目的 本实验基于二叉树模型对期权定价。利用Excel计算出支付连续红利率资产的期权价格，并探究输入参数（如无风险利率、波动率、期限、时间区间划分方式、收益率等等）对于期权价格的影响，从而巩固二叉树模型这种期权定价的数值方法的相关知识。二、实验原理 当标的资产支付连续收益率为的红利时，在风险中性条件下，证券价格的增长率应该为，因此参数（股票价格上升的概率）、应该满足以下式子：；同时在一小段时间内股票价格变化的方差满足下式：；考克斯、罗斯和鲁宾斯确定参数的第三个条件是，将三式联列，可以解得（*）三、实验内容1. 假定有一支付连续红利率股票的美式看涨期权，有效期期限为5个月，目前 的股票价格和期权执行价格都为50元，无风险利率为10%，波动率为40%，连续收益率为3%，为了使得估计的期权价格比较准确，把时间区间划分成30步，即N=30，利用excel加载宏可以计算得到相应美式和欧式期权的价
