1、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金2018 年半年度报告摘要2018 年 6 月 30 日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一八年八月二十五日上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要11 重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本报告中的财
2、务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要22 基金简介2.1 基金基本情况基金名称 上证
3、主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金简称 华夏消费 ETF场内简称 消费行业基金主代码 510630交易代码 510630基金运作方式 交易型开放式基金合同生效日 2013 年 3 月 28 日基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司报告期末基金份额总额 90,090,367 份基金合同存续期 不定期基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所上市日期 2013 年 5 月 8 日2.2 基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回报。投资策略本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合
4、，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等原因导致基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代。业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证主要消费行业指数。风险收益特征本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司姓名 李彬 田青联系电话 400-818-6666 010-
5、67595096信息披露负责人电子邮箱 serviceChinaAMC.com 客户服务电话 400-818-6666 010-67595096传真 010-63136700 010-66275853注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区A区 北京市西城区金融大街25号办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要3邮政编码 100033 100033法定代表人 杨明辉 田国立2.4 信息披露方式登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com基金半年度报
6、告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）本期已实现收益 11,475,630.16本期利润 -7,294.78加权平均基金份额本期利润 -0.0001本期加权平均净值利润率 0.00%本期基金份额净值增长率 -0.84%3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)期末可供分配利润 121,111,618.76期末可供分配基金份额利润 1.3443期末基金资产净值 211,201,985.76期末基金份额净
7、值 2.34433.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)基金份额累计净值增长率 134.43%注： 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增 长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准
8、差 过去一个月 -8.25% 2.04% -8.98% 2.06% 0.73% -0.02%过去三个月 3.98% 1.69% 2.58% 1.71% 1.40% -0.02%过去六个月 -0.84% 1.60% -2.27% 1.61% 1.43% -0.01%上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要4过去一年 26.84% 1.40% 24.32% 1.42% 2.52% -0.02%过去三年 29.75% 1.65% 20.68% 1.67% 9.07% -0.02%自基金合同生效起至今 134.43% 1.58% 102.41% 1.61% 32.02
9、% -0.03%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2013 年 3 月 28 日至 2018 年 6 月 30 日）4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金
10、管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要5投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理
11、华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF、华夏中小板 ETF、华夏中证 500ETF、华夏创业板 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏快线货币 ETF 和华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF 等，初步形成了覆盖宽基指数、行业指数、主题指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、A 股市场指数、海外市场指数、信用债指数等较为完整的产品线。上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报评奖活动中，公司荣获“中国基金业 20 周年卓越贡献公司”和“
12、 被动投资金牛基金公司 ”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017 年度开放式债券型金牛基金”称号。在 证券时报评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金” 称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金”称号。在上海证券报举行的 2018 中国基金业峰会暨第十五届“金基金” 颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金 20 周年“金基金”TOP 基金公司大奖、华夏沪深 300ETF 获得第十五届 “金基金”指数基金奖（一年期） 、华夏上证
13、50ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖（三年期） 。在证券时报的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017 年度平衡混合型明星基金”称号。在客户服务方面，2018 年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币 A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网上交易平台上线手机号
14、码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“四大明星基金有奖寻人”、 “华夏基金 20 周年司庆感恩二十年”、 “华夏基金 20 周年献礼，华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从业 说明上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要6（助理）期限任职日期 离任日期 年限荣膺本基金的基金经理、数量投资部高级副总裁2015-11-0
15、6 - 8 年北京大学光华管理学院会计学硕士。2010 年 7 月加入华夏基金管理有限公司，曾任研究发展部高级产品经理，数量投资部研究员、投资经理、基金经理助理等。注： 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法 、 公开募集证券投资基金运作管理办法 、 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 、 基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责
16、、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
17、证券当日成交量 5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本基金跟踪的标的指数为上证主要消费行业指数，是上证行业指数系列的组成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成样本股，自 2009 年 1 月 9 日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要7上半年，国际方面，美国经济增长强劲，美联储
18、两次加息，美元大幅升值；欧洲则复苏态势有所波折，欧元下跌。国内方面，上半年 GDP 增长 6.8%，生产端，继续进行供给侧改革，并侧重于提供有效供给；需求端，基建与地产承压，美国发动的贸易战也增加了出口的不确定性。为控制风险，并着力于推进经济结构调整，货币政策组合整体呈紧信用、稳货币态势，同时，为确保在去杠杆的同时缓解小微企业融资难融资贵的问题，央行定向降准，进行结构性引导。汇率方面，美元升值明显，人民币贬值幅度较大。市场方面，年初在配置资金涌入、外围经济向好尤其股票市场不断走高等因素带动下，A 股市场风险偏好明显提升，演绎了一波短促上涨；2 月初由于美国经济数据远超预期，引发市场对美联储超预
19、期加息缩表的担忧，美国股市深度调整，并带动全球股市快速深跌，A 股市场随美国股市下跌并在短暂反弹后又受贸易战、信用紧缩等因素拖累，重回调整。整体而言上半年 A 股市场呈震荡下行行情。基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商为中国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至 2018 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 2.3443 元，本报告期份额净值增
20、长率为-0.84%，同期上证主要消费行业指数增长率为-2.27%。本基金本报告期跟踪偏离度为 +1.43%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望下半年，国际方面，美国经济在美元回流、降税等因素影响下将仍会维持强势，但贸易战，也给当前世界经济格局带来较大冲击，其后续进展以及美联储推动的加息缩表，都给世界经济带来较大的不确定性，也是未来市场方面的重要变数。国内方面，由于外围因素的影响，政府将扩大内需予以对冲，但扩大内需并不意味着走老路，数量经济转向高质量发展的方向应是非常明确的。金
21、融监管方面，力度与结构在边际上预计会有所调整，货币政策将更为稳定，财政政策的逆周期调整力度也将加大。市场方面，A 股整体估值水平已接近历史低位，具有较高的安全边际，如果经济或政策超预期，市场情绪有望恢复，A 股市场有望呈震荡上涨走势，如果经济表现低于预期，代表弱周期股票、有较好防御能力的上证主要消费行业指数或有相对较好的表现。上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要8我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也将积极争取推动产品的进一步创新，充分发挥 ETF 的功能，为各类投资者提供更多、更好
22、的投资机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报 ”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
23、0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金基金合同规定，本基金收益分配应遵循下列原则：本基金的每份基金份额享有同等分配权。基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到 1%以上时，可进行收益分配。基金收益分配采用现金方式。在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配 2 次，每次基金收益分配数额的确定原则为使收益分配后基金累计报酬率尽可能贴近标的指数同期累计报酬率。法律法规、监管机构、登记结算机构、上海证券交易所另有规定的从其规定。本基金本
24、报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金 2018 年半年度报告摘要95.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值
25、计算、利润分配等情况的说明本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金
26、报告截止日：2018 年 6 月 30 日单位：人民币元资产 附注号 本期末2018 年 6 月 30 日 上年度末2017 年 12 月 31 日资产： - -银行存款 1,448,926.55 2,631,430.17结算备付金 827.20 45,519.08存出保证金 5,270.61 2,305.04交易性金融资产 209,641,414.92 203,402,366.68其中：股票投资 209,641,414.92 203,402,366.68基金投资 - -债券投资 - -资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 - -买入返售金融资产 - -应收证券清算款 400,382.03 -应收利息 379.79 624.74应收股利 - -应收申购款 - -递延所得税资产 - -其他资产 - -资产总计 211,497,201.10 206,082,245.71
