精选优质文档-倾情为你奉上现货远期平价及远期合约定价（已知收益率资产）实验报告实验目的：本实验旨在于利用Excel计算出已知收益率资产的远期价格和远期合约价值，并探究远期价格和远期合约价值随已知收益率资产的变化，从而巩固现货远期平价及远期合约定价（已知收益率资产）的相关知识。实验原理：（1） 根据无套利定价原理，构建两个投资组合，令其终值相等那么其现值一定相等，从而确定远期合约价值。（2） 根据现货远期平价定理，确定使远期价值为零的交割价格即为远期价格。为了给支付已知收益率资产 支付已知收益率的标的资产，是指在远期合约到期前将产生与该资产现货价格成一定比率的收益的资产。的远期定价，可以构建如下两个组合： 组合A：一份远期合约 该合约规定多头在到期日T可按交割价格K购买一单位标的资产。多头加上一笔数额为Ke-r(T-t)的现金。组合B：e-q(T-t)单位证券并且所有收入都再投资于该证券，其中q为该资产按连续复利计算的已知收益率。在t时刻两者的价值相等，即：f+Ke-r(T-t)=Se-q(T-t)f= Se-q(T-
