1、毕业论文（设计）文献综述题目海宁皮革企业财务风险防范与控制研究一、前言部分现今，随着我国社会主义市场经济体系的建立和完善，全方位、多层次的对外开放，特别是中国加入WTO后，中国经济开始全面实现与国际经济接轨，国内市场与国际市场将融为一体，使企业所面临的财务风险因素增加，可能造成的损益更加不确定，从而越来越多的企业认识到企业要在市场经济中生存和发展，就要经受各种各样的风险，而企业只要有经营活动，就必然会面临财务风险。财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,在我国市场经济发育尚不健全的条件下,企业财务风险更是客观存在的。而对海宁皮革企业来说，随着皮革企业的进一步壮大，特别是近几年大量出口贸易，金
2、融危机、关税壁垒等这些都使企业财务风险逐渐加大，防范和化解财务风险的任务日益紧迫，财务风险管理成为海宁皮革企业正急需解决的重要课题。本篇综述主要讨论了当前企业的财务风险问题，主要围绕海宁皮革企业在财务风险问题上的研究，包括其在财务风险上存在的问题及问题产生的原因以及针对这些问题采取何种防范与控制措施等问题展开。二、主题部分（一）国外关于企业财务风险的研究企业迅猛发展为世界各国经济发展起到了强有力的推动作用，但在企业创建、经营发展过程中，财务风险一直是困扰世界各国企业的大问题，为此，探索可行有效的措施解决企业融财务风险难题，已成为世界各国政府企业经济政策的重要内容和工作重点。西方国家如美国、日本
3、、意大利、英国等都制定了相关的促进企业发展的政策，值得我们借鉴。国外有关企业财务风险防范与控制的理论研究很多，各个作者都从各个方面提出了各自的观点。ATULKSHAH（1997）指出由于资金已经到了发挥核心作用，现代社会的货币风险损失以及财务风险，是个人和社会主要关心的问题。然而，财务风险的认识和分析在现代财务理论是非常软弱和不完整的，它的定义是与风险管理问题相混乱的，这意味着只有相关的风险管理科学分析。个人和社会理解、识别和管理财务风险需要被有意识的面临其风险程度。KARENAHORCHER（2005）认为财务风险管理是许多企业都关注的问题。除了一般的商业风险，财务风险管理关注的因素还包括市
4、场价格风险、风险容忍度、企业的历史及利益相关者的等。在风险管理政策的框架内，企业能够构建决策制定流程，而不必孤立地对待每一个决策。企业在制定风险管理政策时，需要理解自身的风险特征。下列属性依次决定了企业的风险特征风险容忍度、行业中的财务实力、管理文化、利益相关者及其竞争状况。每个企业的风险特征都是独一无二的。MARTIN（2008）指出风险管理是在风险不确定性及可能性等因素进行考察、预测、收集分析的基础上制定出包括识别风险、衡量风险、积极管理风险、有效处置风险及妥善处理风险所致损失等一整套系统的方法，并强调风险管理是“人们对风险的认识、态度与行为分析”。（二）国内对于企业财务风险问题的研究1、
5、财务风险的概念和特点财务风险存在于企业财务活动的整个过程，它是客观存在的，并且其存在是不确定的、复杂的，因此企业应加强财务风险防范与控制，以确保企业持续经营。章振东（2009）指出企业财务风险的概念，从广义的观点来说，是企业财务活动的整个过程，由于各种不确定的因素影响，使企业实际收益与预期收益发生了偏离的不确定。而狭义的企业财务风险又称筹资风险、融资风险和理财风险，是由于举债而给企业财务成果带来的不确定，即企业全部资本中，债务资本比率的变化所带来的风险。筹资风险是指企业筹资渠道不落筹资成本过高以及所筹资金运用失败而不能还本付息，是企业陷入困境，甚至破产的可能性。投资风险是指投资过程中或投资完成
6、后，投资者发生经济损失和不能收回投资，无法实现预期收益的可能性。孟凡平（2009）认为财务风险作为一种信号，它有以下特点（1）客观性，即财务风险不以人的意志为转移；（2）全面性，即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上；（3）不确定性，其表现在财务风险内涵的肯定性和外延的偶然性，财务风险发生的概率是难以计算的，财务风险的后果是潜在的；（4）共存性，一般来讲，收益与风险并存并成正比关系；（5）复杂性，主要是由于财务风险的成因是复杂的，而人们对事物的认识过程是由浅入深，逐步认识的。2、企业财务风险的成因企业的财务风险问题涵盖面很多主要有企业资金结构不合理、财务管理系统不能适应复
7、杂多变的宏观环境、企业赊销、垫资比重加大、企业内部财务监审制度不健全等等。企业应针对这些问题采取相应的措施来缓解企业的财务风险。陈华（2009）认为从总体来看，企业财务风险成因主要有以下几个方面（1）企业的理财活动跟不上复杂多变的外部经济环境；（2）企业资金结构不合理，资产负债率偏高；（3）企业赊销、垫资比重加大；（4）企业收益分配政策缺乏规范性；（5）企业内部财务监审制度不健全。王敏（2009）认为财务风险的影响因素具体表现在以下五个方面（1）筹资结构不合理；（2）投资能力较弱，且缺乏科学性；（3）财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境；（4）企业内部财务关系混乱；（5）针对中小企业的银行信
8、贷管理体制不完善。海宁中国皮革城股份有限公司（2006）指出海宁皮革在财务风险中存在的问题主要有经营业务相对集中的风险；部分商铺租赁期满后不能及时出租引致的风险；租金下降的风险；市场风险；全球金融危机引致的业绩下滑风险；同类市场竞争的风险；公司快速发展带来的管理风险；商品质量控制风险；大股东控制风险。3、企业财务风险防范与控制的对策针对企业存在的财务风险问题，企业应该采取相应的措施，包括应用一系列财务风险防范方法、加强企业财务风险内部控制、建立企业财务风险预警系统等等。企业国际化管理研究课题组（2006）指出企业要消除隐患、防范风险、规范经营、提高效率，必须建立全方位的财务控制体系、多元的财务
9、监控措施和设立多道财务控制防线，具体的、可操作性的财务控制方法有定额标准化控制法、政策制定控制法、授权控制法、实物控制法、责任制定控制法、异常与重点控制法和预算控制法。沈锋杰（2007）认为企业财务风险的防范与控制可以从以下几个方面着手（1）检查企业投资、投资回收与资金是否平衡；（2）检查企业不良债权的可能性；（3）检查企业费用支出是否存在不合理的增长倾向；（4）检查企业资金总额的变化。张德荣（2008）则认为企业财务风险防范措施有（1）强化内部管理，实施岗位控制；（2）完善财务内部管理，发挥整体管理功能；（3）强化财务监管，遵守法律约束；（4）开展经济活动分析，促进财务管理进步；（5）建立风
10、险防范体系，实行内部分层控制。史宏涛（2009）指出企业财务风险防范技术方法有（1）分配法，即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险；（2）回避法，即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的；（3）转移法，即企业通过某些手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法；（4）降低法，即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方式。章振东（2009）则认为政府应创造有等于高新技术产业发展的政策法规（1）筹资风险的控制。稳定性原则。要开拓筹资渠道，优化筹资方式。（2）中小
11、企业投资风险的控制。要合理预期投资收益加弱投资方案的可行性。提高风险意识。加强投资资金管理。构建科学的财务决策体制。（3）经营风险控制。加强企业的现金管理。要加强企业的资产与债务运营中的风险控制。（4）资金回收风险的控制。加强成品资金向结算资金转化过程的管理。加强结算资金向货币转化的管理。（5）企业收益分配风险控制。（6）建立财务风险预警系统。戴舂沽，谭小庄（2010）指出对中小企业财务风险内部控制存在的问题的对策有（1）建立财务风险预警系统，包括运用杜邦财务比率分析方法预测企业财务状况，具体分析财务风险；（2）建立实施财务监督体系，包括完善企业财务监督制度，财务监督体系应与财务管理目标保持一
12、致；（3）完善制订重大决策的内控流程3成立财务风险事后排警系统；（4）巩固“升级”财务内部控制体系。高秀珍（2006）指出海宁皮革企业经营商品品牌化，打造商品交易市场提档升级发展一是通过建立品牌商品销售体系，广泛吸引国内外名牌和信誉度较强的经营者入市，增强市场品牌的影响力；二是建立市场产业支撑体系；三是因地制宜，多种形式培育品牌。金鹏，金汝锋（2007）指出由于受出口退税税率下调、人民币升值以及原材料价格上涨的影响，海宁传统皮革加工业正面临着产业结构的调整，应重点从提高产品附加值，扩大内销市场等方面来抵御外贸风险。同时应不断培育新兴产业，走市场多元化发展之路，唯有如此，才能在复杂的市场变化中增
13、强“抗打击能力”。李书波（2009）指出受金融危机的影响，皮革原材料和服装的价格大幅下降，海宁的外销市场受到较大冲击，提升市场档次拉动周边消费，走时尚化品牌化道路赢得先机，加强软硬件建设为行业树立榜样，有利于海宁皮革服装在金融危机下保持较强的竞争力。三、总结部分总之，从以上众多学者对于海宁皮革在财务风险问题的研究成果来看，世界各国对此非常关注。对此，我们要有一定深度的认识。本综述根据国内外各位学者对于海宁皮革经营状况，特别是财务风险现状的描述，进而阐述其原因，使大家对于海宁皮革企业目前在财务风险研究及其成果有一个较为全面的认识。通过阅读、研究国内外专家学者的理论研究，我们可以发现在该领域的研究
14、还存在以下几个方面的问题（1）国内外对于研究皮革产业的文章很少，更不用说像海宁皮革企业这个针对性的话题，使得研究此企业在财务风险上存在的问题当然少之甚少。（2）国内外研究企业财务风险的很多，但研究范围太大，太笼统，针对某一行业甚至某一企业还是很少。（3）对于大部分研究皮革产业的理论中，大多都是对此企业表示乐观，看好态度，很少究其财务风险问题或者另外一些不好方面。正因为国内外专家学者在海宁皮革在财务风险这个小范围话题上还存在上述问题，所以，就有了该篇论文。在写作本论文的时候，笔者把研究方向定在海宁中国皮革城，参考大类的文献，首先阐述海宁皮革企业的发展状况和经营特点，进而阐述此企业在财务风险中存在
15、的问题及其原因分析，针对其现状采取有关措施，从而使海宁皮革企业在皮革产业中增强竞争力，独领风骚。四、参考文献1吴采莲走出淡季海宁皮革城风光旖旎长三角，2007（8）P70712邓文娟试论我国民营上市公司的财务风险管理问题东北财经大学出版社，2009P16183赵文宇强化企业财务风险管理的几点建议中国商界，2010（4）P454霍华德帕尔默贸易融资的风险中国人民大学出版社，2001P45465梁淑红高级财务管理学国防工业出版社，2009P70786王立华，刘庆武，海方玉试论我国民营上市公司的财务风险管理问题中国人民大学出版社，2004P78797罗斯企业管理的危机中国人民大学出版社，2005P5
16、9688柯景海宁皮城内涵式发展外延式扩张并举证券时报，2010年1月13日9马丁法克勤全球金融警告财务管理来源于美国房地产泡沫中国人民大学出版社，2008P262410韦德洪财务控制学国防工业出版社，2009P28129811史宏涛浅谈财务风险防范今日财富，2009（10）P8912戴春洁，谭小庄浅谈中小企业财务风险内部控制技术与市场，2010（2）P404113章振东我国中小企业财务风险控制电子科技大学出版社，2009P11414114朱荣企业财务风险评价与控制研究东北财经大学出版社，2008436315张德荣财务风险防范相关对策华北电业，2008（6）P484916企业国际化管理研究课题组
17、中小企业财务国际化管理方法光明日报出版社，2006P22323217孟凡平中小企业如何防范财务风险中小企业管理与科技，2009（17）P363918王敏浅析中小企业财务风险与防控途径科技信息，2009（29）P38319杜兰英，余道先中小企业财务风险预警系统研究商业研究，2005（17）P464720柳遂文控制财务风险必须注意“四看”黄冈职业技术学院学报，2009（2）P10110221沈锋杰对企业财务风险防范的几点思考科技信息，2007P6522ATULKSHAH,1997“THESOCIALDIMENSIONSOFFINANCIALRISK”JOURNALOFFINANCIALREGULATIONANDCOMPLIANCE,VOL5,NO3,MAYPP19520523KARENAHORCHER,2005“ESSENTIALSOFFINANCIALRISKMANAGEMENT”WILEY,PP13313424RICHARDFAIRCHILD,2002“FINANCIALRISKMANAGEMENTISITAVALUEADDINGACTIVITY”BALANCESHEET,VOL10,NO4,PP2225
