1、谢太太的理财计划书前言 .1名词解释 .1一、客户的财务现状 .2（一）基本信息 .2（二）收支状况 .2（三）资产及负债 .4（四）投资组合绩效 .5（五）商业保险 .5（六）总体分析 .6二、客户的目标和选择 .6（一）理财目标 .6（二）投资偏好分析 .7（三）理财对应的时间段 .7（四）理财假设 .7三、理财规划 .8（一）现金规划 .8（二）房屋计划 .9（三）保险规划 .9（四）教育金规划 .9（五）退休养老金计划 .9（六）投资规划 .10前言本理财策划建议书是综合考虑您的财务状况、风险偏好、投资取向、理财目标和合理的经济预期而得出的一般性理财指引。根据您的现金流及未来长期财务需
2、求，同时考虑到您的生活支出、保费支出及资金积累的需要，建议您采取合理配置、稳健投资、定期调整的方案，来实现您的长期理财目标。通过本建议书的指引，将使您的家庭财务状况得到提升，生活品质进一步提高。名词解释货币市场基金：指投资于货币市场上短期（一年以内，平均期限120天）有价证券的一种投资基金。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。货币基金只有一种分红方式 红利转投资。货币市场基金每份单位始终保持在1 元，超过1 元后的收益会按时自动转化为基金份额，拥有多少基金份额即拥有多少资产。而其他开放式基金是份额固定不变，单位净值累加的，投资
3、者只能依靠基金每年的分红来实现收益。金融资产：经营资产的对称，单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，一种索取实物资产的无形的权利。是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。流动性：指资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力，它是一种所投资的时间尺度（卖出它所需多长时间）和价格尺度（与公平市场价格相比的折扣）之间的关系。收益率：指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。通货膨胀率：是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度;而价格指数则是反映价格变动趋势和程度的相对数。一、客户的
4、财务现状（一）基本信息表1 谢太太家庭的基本信息表谢先生 谢太太 儿子 女儿年龄 40 37 5岁 2岁职业 外企高管 全职太太 幼儿园中班身体状况 良好 良好 良好 良好金融理财师分析：您丈夫处于事业的成长阶段，年龄上有竞争优势，职业类别优良，全家身体健康。这一阶段的投资目的通常是为了保证较高的生活品质、积累教育资金、建立保险保障，并筹措退休以后的养老资金。要充分利用财产性收入提高财富累积，为家庭幸福奠定财务基础。（二）收支状况表2 月度收支状况（单位元）每月收支状况 （单位元）收入 支出本人月收入 100000（税前） 房租 0配偶收入 0 基本生活开销 12000房租收入 0 养车费用
5、7000其他家人收入 0 子女教育费 2500其他收入 0 保姆费 4000服装、化妆品 10000合计 100000（税前） 合计 35500每月结余 30000表3 年末收支状况（单位元）收入 支出年终奖金 226000（税后） 孝敬父母 100000存款利息 0 旅游 100000其它 0 其他人情往来 26000合计 226000（税后） 合计 226000年度结余 0表4 家庭现金流量表（占比）收入项目 金额 比重 支出项目 金额 比重工资和奖金等 1012000 100% 房租 0 0.00%租金收入 0 0 基本生活开支 144000 22.09%存款利息 0 0 养车费用 84
6、000 12.88%货币市场基金红利 0 0 子女教育 30000 4.60%其他投资基金红利 0 0 保姆费 48000 7.36%债券利息 0 0 服装，化妆 120000 18.40%股票红利 0 0 孝敬父母 100000 15.34%日常收入小计 0 0 旅游 100000 15.34%其他人情往来 26000 3.99%合计 1012000 100% 合计 652000 100%金融理财师分析：家庭收入几乎完全依赖工资，奖金等收入，而财产性收入几乎没有，收入来源渠道非常单一。如果一旦您丈夫的工作出现问题，将会给家庭带来不小影响。因此，要提高财产性收入比重。（三）资产及负债表5 资产
7、负债表资产项目 金额 负债项目 金额金融资产 短期负债现金，活期及货币市场基金10万 消费贷款 0定存，理财产品 80万 信用卡透支余额 0基金市值 30万 其他应付账款 0股票市值 0黄金 20万 短期负债小计 0住房公积金 - 中长期负债住房贷款 0金融资产小计 140万 汽车贷款 0非金融资产 中长期负债小计 0房产 2000万其中：自用房 2000万 负债总计 0出租房汽车 50万其他资产 0非金融资产小计 2050万 净资产 2190万资产总计 2190万 负债和净资产之和 2190万附：资产结构分析：a. 流动性总体分析（流动性资产占总资产的比率）房产资产占比=2000/2190=
8、91.32%金融资产占比=140/2190=6.39%其他资产占比= 50/2190= 2.28%b. 流动性结构分析（流动性资产中现金及现金等价物占流动资产的比例）现金，活期等/流动性资产=10/140= 7.14%c. 投资资产与净资产比率=投资资产/净资产=140/2190= 6.4%金融理财师分析:金融资产140万，仅占到总资产的6.39%；房产2000万，占总资产比重高达91.32%。显示出资产的比重不太合理，资产的流动性比较弱。房产占比太大，资产风险没有合理的分散。流动性资产仅140万，而现金、活期等流动性最强的资产仅为10万，占比7.14%。相对于家庭的日常支出，家庭的流动性资产
9、明显不足。投资性金融资产所占比例非常小，今后可考虑将吧投资的重点放在金融资产方面。比重最大的房产几乎没有为家庭带来直接的收入，而在当前房地产政策紧缩且前景并不明朗的形势下，存在一定的风险。因此，应该考虑将房产比重降到合理位置，提高金融资产占比，充分利用资产为家庭增加收入。这是一个典型的城市“中产阶层”的家庭，具有较强的投资需求和广阔的投资前景。（四）投资组合绩效表6 投资资产结构和投资绩效表投资 投资收益投资工具 金额（万元） 占比 金额 占投资收益的比例 投资收益率现金，活期 100000 7.14% 500 2.02% 0.50%*定存，理财 800000 57.14% 33600 136
10、.03% 4.20%基金 300000 21.84% -29400 -119.03% -9.80%黄金 200000 14.29% 20000 80.97% 10%出租房产 0 0 0 0 0合计 140 100% 24700 100% 1.76%金融理财师分析：投资资产中定存、理财占57.14%，比例偏大，并没有配置收益率略高的货币市场基金。风险较大、收益水平也应该较高的股票投资占0%，应该市场配置。风险相对较小而收益水平较高的基金投资收益率为负9.8%，非常不尽人意，可能偏重选择了股票型基金等风险大的品种。总的投资收益率为1.76%，收益水平明显偏低。（五）商业保险表7 商业保险成员谢先生
11、 意外险 300万定期寿险 300万重大疾病 50万养老保险 60岁后1万/月谢太太 自由自业者社会保险儿子 教育保险和重大疾病险 10万女儿 教育保险和重大疾病险 10万金融理财师分析：在保险方面，您先生的公司为他提供了不错的团险，包括300万元的意外险、300万元的定期寿险和50万元的重大疾病，60岁后还可以领取每月1万元的养老保险，直到88岁。而您的保险主要是按自由职业者缴纳的社会保险，缴费基数为3000 元。儿子和女儿都有保额为10万元的教育保险和重大疾病险。相对于您先生，您的社会保险略有不足，可以考虑从人身意外险和健康险两方面规划，适当提高保障程度。因为打算以后送儿女出国留学，教育保
12、险可提高比例。（六）总体分析表 8 家庭财务诊断结果指标 数 值 理想经验数值 计算过程资产负债率 0.00% 小于50% 负债/资产*100%流动性比率 3 3-6流动性资产/每月支出支出比率 64% 60%支出总额/收入总额*100%储蓄率 36% 40% 1-消费率净资产投资率 6%大于50%投资资产总额（生息资产）/净资产*100%财务自由度 6% 100%月投资性收入/月消费支出（1 ）负债状况分析：目前的资产负债比率是0% ，符合理想经验数值50%。根据家庭情况、资产及收支状况，还可以充分利用自己的银行信用，提高资产的运作效率，并优化其财务结构。（2 ）消费、储蓄状况分析：家庭支出
13、比率为64% ，大于了理想经验数值60%。而储蓄率为36，小于了理想经验数值40%。消费略显过度，而储蓄能力有待提高。（3 ）收入方面分析：净资产投资率仅为6% ，远远小于理想经验数值50% 。整个收入绝大部分还是来源于家庭收入所得，因此应及早理财，并提高理财收入是至关重要的一环。总结：您家是一个比较殷实富裕的中产阶层的幸福家庭。家庭有自有住房，还有别墅豪宅，有一定数量的金融资产，有很好的收入，基本没有负债。不足之处是房产比重过大，金融资产比重过小，家庭资产缺乏流动性，资产配置的不均衡、不合理，存在一定潜在的风险。金融资产配置结构不合理并且导致投资绩效非常不尽人意。家庭收入来源非常单一，应该多
14、考虑提高财产性收入，来缓解家庭对未来的顾虑。二、客户的目标和选择（一）理财目标表9 理财目标与资金需求目标内容 目标时间 资金需求防范家庭风险 终身 10万/年儿子教育基金 10-16年 250万女儿教育基金 13-19年 275万养老资金 终身 2192万*见第四部分退休养老计划金融理财师分析：家庭收入现金流充裕，生活质量有保证，同时，只要理财规划适当，教育金筹措、购买保险和养老金筹措的目标都可以顺利实现。附：子女教育基金预算表前提：目前根据3%的市场通货膨胀率计算，平均出国费用大致在25 万一年：表10 子女教育基金预算表年份 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10金额（万元） 25 2
15、5.75 26.52 27.32 28.14 28.98 29.85 30.75 31.67 32.62 年份 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20金额（万元） 33.60 34.61 35.64 36.71 37.81 38.95 40.12 41.32 42.56 43.84合计：儿子教育基金=250万 女儿教育基金=275 万元 （二）投资偏好分析从您目前的资产配置结构看，您的投资理念属于稳健性，投资偏重收益稳定，不追求高风险高收益。因此，我们自爱为您设计理财规划的时候，将充分考虑您的这一偏好，并根据理财目标做适当调整。（三）理财对应的时间段从目前到丈夫退休，共计2
16、0年。（四）理财假设表11 理财假设银行定存利率 3.8% 房租增长率/房产增值率3.5%银行活期利率 0.4% 房产折旧率 2%通货膨胀率 3% 长期投资回报率（退休前）8%工资增长率 4.5% 长期投资回报率（退休后）4%消费增长率（退休前） 4%消费增长率（退休后） 3.5% 公积金缴存水平* 见下文金融理财师说明：(1)银行存款利率假定各期限银行储蓄存款综合利率为3.8%。(2)通货膨胀率综合考虑国民经济发展阶段和速度，假定长期平均通货膨胀率为3%，diyu8银行储蓄存款综合利率0.8个百分点(3)工资增长率您夫妇所处的行业稳定，预期未来收入会有较好的增长。考虑到经济增长和平均通货膨胀
17、率的影像，假定工资、薪金年增长率为4%(4)消费增长率目前的家庭生活额外支出非常少，考虑到家庭收入的增长率和平均通货膨胀率的水平，有必要在今后几年的规划设计中适当增加您的其他开销的预算，以满足日后您提高生活质量以及继续教育的需求，假定工作期间消费年增长率为4%，退休后为3.5%。(5)房租增长率/房产增长率考虑到经济发展水平和通货膨胀水平，房租和房产价值将随之增长，假定年增长率为3.5%。(6)投资回报率综合考虑经济发展速度和投资结构，假定退休前资产的综合投资回报为8%，退休后由于追求稳定收益和流动性而调整资产结构，综合投资回报率为4.5%。(7)住房公积金缴存额2012年度职工本人和单位住房
18、公积金缴存比例仍为各7%， 2012年度住房公积金月缴存额上限为1820元，月缴存额下限为180元。 本案例中个人工资总额为100000每月*7% 大于1820元，选择1820 元。年公积金缴存为21840元。三、理财规划（一）现金规划家庭应当留有一定的备用金，比例通常为3-6月的家庭日常开支。金融理财师建议您家庭保留35500 元应急资金（备用金） 。其中化妆品费用=25500*6=150000万。这笔资金的结构安排如下表所示。表12 备用金配置结构形式 金额 回报率 年收益活期存款 30000 0.4% 1203个月期存款 30000 2.45% 735货币市场基金 90000 3.6%
19、3240合计 150000 2.73% 4095同时建议开立信用卡，以备不时之需（二）房屋计划我们认为您的房屋资产占比过大，故您可以选择卖掉别墅，按市场价出售获得1200万元，同时购入位于静安区的三室房屋一套，花费500万，剩余700万用于金融类投资。（三）保险规划从谢太太的个人意愿来看，大致从寿险、重大疾病保险及子女的教育保险入手，具体如下：表13 家庭保险规划成员谢先生 意外险 300万定期寿险 300万重大疾病 50万养老保险 60岁后1万/月谢太太 自由自业者社会保险儿子 教育保险和重大疾病险 10万女儿 教育保险和重大疾病险 10万（四）教育金规划您儿子的教育金需求总共为250万元您
20、女子的教育金需求总共为 275万元，总共教育金规划需要525万元。（五）退休养老金计划目前年支出为652000元，月支出折合54333元，全部退休时，假设支出水平为工作时的60%（因为减少部分基本支出，减少部分人情往来，服装等，增加部分保健医疗开支等），按照4%的年消费增长率，全部退休后（20年后）当年的月支出水平为:54333*(1.04)20*60%=71430元年度支出水平为=71430*12=857160元其中养老保险提供12万/年，直到88岁，其余家庭自己进行投资积累，计算过程为：退休后第一年度支出857160元，其中12万来自养老保险，家庭需要支付的金额为737160元，根据以后每
21、年消费增长3.5%，年投资回报率为4 %算出：表14 养老金计划退休起年份 年度支出 扣除养老保险 退休时所需养老金1 857160 737160 7371602 887160.6 767160.6 737654.43 918211.2 798211.2 737991.14 950348.6 830348.6 738176.95 983610.8 863610.8 738218.16 1018037 898037.2 738121.17 1053668 933668.5 737891.88 1090547 970546.9 737535.99 1128716 1008716 737058.91
22、0 1168221 1048221 736466.211 1209109 1089109 735762.912 1251428 1131428 734953.813 1295228 1175228 734043.714 1340561 1220561 733037.115 1387480 1267480 731938.216 1436042 1316042 730751.417 1486303 1366303 729480.618 1538324 1418324 728129.619 1592165 1472165 726702.320 1647891 1527891 72520221 170
23、5567 1585567 723632.322 1765262 1645262 721996.423 1827046 1707046 720297.424 1890993 1770993 718538.525 1957178 1837178 716722.526 2025679 1905679 714852.227 2096578 1976578 712930.328 2169958 2049958 710959.429 2245907 2245907 748959.330 2324513 2324513 745358.5合计 21920523退休时家庭必须积累到的退休金总额大致为2192万元（六）投资规划（1）对现有投资性金融资产资产进行结构调整：根据您的投资偏好和理财目标，金融理财师建议大幅减少银行存款的比重，增加
