1、2016 证券投资顾问胜任能力考试证券投资顾问业务模拟试题一一、选择题（共 40 题，每小题 0.5 分，共 20 分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。第 1 题2010 年 10 月 12 日，中国证监会颁布了发布证券研究报告暂行规定和证券投资顾问业务暂行规定 ，两个规定旨在进一步规范（）业务。A.投资咨询B.投资顾问C.证券经纪D.财务顾问【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 2010 年 10 月 12 日，中国证监会同时颁布了证券投资顾问业务暂行规定和发布证券研究报告暂行规定 ，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个
2、规定自 2011 年 1 月 1 日起施行。这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要举措。本题 0.5 分第 2 题证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起 5 个工作日内，客户可以用（）通知方式提出解除协议。A.口头B.书面C.口头或书面D.口头和书面【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客户解除证券投资顾问服务协议只能以书面通知方式提出。本题 0.5 分第 3 题个人生命周期的后半段是退休期，最大支出是（） 。A.购买储蓄险B.子女教育费用C.购房D.医疗保健支出【正确答案】 D【你的答案】
3、【答案解析】 退休期的财务支出除了日常费用外，最大的一块就是医疗保健支出，除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外，社会医疗保障与个人储备的积蓄也能为医疗提供部分费用。本题 0.5 分第 4 题对消费者的消费行为提供了全新的解释，指出个人在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最佳配置的理论是（） 。A.马柯维茨投资组合理论B.资本资产定价模型C.生命周期理论D.套利定价理论【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 生命周期理论对人们的消费行为提供了全新的解释，该理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费和储蓄的最
4、佳配置。也就是说，一个人将综合考虑其即期收入、未来收入、可预期的开支以及工作时间、退休时间等因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在各阶段保持适当的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。本题 0.5 分第 5 题在资产组合理论中，最优证券组合为（） 。A.有效边界上斜率最大的点B.无差异曲线与有效边界的交叉点C.无差异曲线与有效边界的切点D.无差异曲线上斜率最大的点【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。本题 0.5 分第 6 题影响货币时间价值的首要因素是
5、（） 。A.时间B.收益率C.通货膨胀率D.单利与复利【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币的时间价值越明显。本题 0.5 分第 7 题李先生将 10 000 元存入银行，假设银行的 5 年期定期年存款利率是 6%，按照单利计算，5 年后李先生能取到的总额是（）元。A.13 000B.10 600C.600D.3 000【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 单利终值的计算公式为：FV=PV（1+rt） 。式中，PV 表示现值，FV 表示终值，r 表示利率，t 表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：FV=10 000（1+6%
6、5）=13 000（元） 。本题 0.5 分第 8 题李先生现有资金 30 万元，投资于固定收益率为 8%的理财产品，那么李先生投资该产品（）年可以实现资金翻一番的目标。A.7B.8C.9D.10【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 根据“72 法则” ，这项投资的收益率为 8%，那么估算次产品实现翻一番的目标的时间为：72/8=9（年） 。本题 0.5 分第 9 题某上市公司承诺其股票明年将分红 5 元/股，以后每年的分红将按 5%的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为 15%，那么王先生最多会以（）元/股购买该公司的股票。A.30B.40C.50D.60【正确答案】 C【你的答
7、案】 【答案解析】 增长型永续年金的计算公式为：PV=C/（r-g） 。式中，PV 表示现值，C 表示年金，r 表示利率，g 表示增长率。将题干中数字代入公式计算可得：PV=5/（15%-5%）=50 （元） 。本题 0.5 分第 10 题假设王先生有一笔 5 年后到期的 200 万元借款，年利率 10%，则王先生每年年末需要存入（）万元用于 5 年后到期偿还的贷款。A.50B.36.36C.32.76D.40【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 期末年金终值的计算公式为:FV=C（ 1+r）t-1 。式中，FV 表示终值，C 表示年金，r 表示利率，t 表示时间。将题干中数字代入公式计
8、算可得：200=C/0.1（1+10%）5-1。解得，C=32.76（万元） 。本题 0.5 分第 11 题一项养老计划为受益人提供 40 年养老金，第一年为 20 000 元，以后每年增长 3%，年底支付，若贴现率为10%，则这项计划的现值是（）元。A.742 588.81B.265 121.57C.1 200 315.23D.727 272.73【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】本题 0.5 分第 12 题根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是（）的代表。A.战术性投资策略B.战略性投资策略C.被动型投资策略D.主动型投资策略【正确答案】 D【你的答案】 【答案解析】 主动型策略
9、的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，通常将战胜市场作为基本目标。根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的主动型投资策略。本题 0.5 分第 13 题客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是（） 。A.定量信息：健康状况；定性信息：兴趣爱好B.定量信息：收入与支出；定性信息：投资偏好C.定量信息：理财决策模式；定性信息：保单信息D.定量信息：雇员福利；定性信息：养老金规划【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 定性信息是不可用具体数据衡量的，题目中出现的定性信息包
10、括健康状况、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式；定量信息是可以用数据衡量的，包括收入与支出、保单信息、雇员福利、养老金规划。本题 0.5 分第 14 题下列关于资产负债表的说法中，错误的是（） 。A.净资产就是资产减去负债的差额B.资产可以包括金融资产和实物资产C.投资性房地产属于个人的金融资产D.住房贷款属于个人/家庭的负债下项目【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 客户个人/家庭资产主要可以分为金融资产和实物资产两大类，其中投资性房地产属于实物资产。实物资产还包括自住房产、交通工具、家具家电、珠宝和收藏品等。本题 0.5 分第 15 题投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影
11、响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（） 。A.心理账户B.羊群效应C.过度自信D.损失厌恶效应【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 羊群效应就是金融市场中的“羊群行为” ，指代投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。本题 0.5 分第 16 题客户证券投资目标中财富积累目标主要讨论的是（） 。A.教育和投资规划B.家庭收支和债务管理C.对人身、财产保障等的保险计划D.税收安排和遗产分配【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 客户投资目标的内容可以概括为四方面，即财富积累、财富保障
12、、财富增值和财富分配。其中，财富积累主要讨论的是家庭收支和债务管理。本题 0.5 分第 17 题从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（） 。A.基本分析法B.技术分析法C.定性分析法D.定量分析法【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。本题 0.5 分第 18 题某一行业有如下特征：行业利润处于一个较高水平，风险因市场结构比较稳定、新企业难以进入而较低。可以判断这一行业最有可能处于生命周期的（） 。A.衰退期B.成熟期C.成长期D.幼稚期【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 进入成熟期，行业的利
13、润处于较高的水平，但由于较稳定的市场结构、新企业不易进入，风险较低。本题 0.5 分第 19 题道氏理论认为（）是最重要的价格。A.最高价B.最低价C.开盘价D.收盘价【正确答案】 D【你的答案】 【答案解析】 道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。本题 0.5 分第 20 题当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K 线图呈现（） 。A.一字形B.倒 T 字形C.十字形D.T 字形【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K 线图呈现倒 T 字形。本题 0.5 分第 21 题下列能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是（） 。
14、A.股价会上升B.股价的走势将反转C.股价会下降D.股价的走势将加速【正确答案】 B【你的答案】 【答案解析】 趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈。被突破的趋势线原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色。本题 0.5 分第 22 题关于 MACD 的应用，当出现（）时，是多头市场。A.DIF 和 DEA 均为正值B.DIF 和 DEA 均为负值C.当 DIF 向下跌破零轴线D.DIF 为正值而 DEA 为负值【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 DIF 和 DEA 均为正值时，属多头市场。 DIF 和 DEA 均为负值时，
15、属空头市场。本题 0.5 分第 23 题在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为（） 。A.总体B.个体C.单位D.样本【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 总体即统计总体，是指根据一定的目的要求所确定的研究对象的全体。它是由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体。其中，组成总体的个体称为总体单位。本题 0.5 分第 24 题下列技术分析方法中属于系统性风险的是（） 。A.国家风险B.操作风险C.信用风险D.合规风险【正确答案】 A【你的答案】 【答案解析】 证券投资风险就其性质而言,可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于全局性事件引起的投资收益变动的不确定性，如市场风险、国家风险、法律风险等。本题 0.5 分第 25 题在信用风险预警方法中，比较重视定量分析和定性分析相结合的方法是（） 。A.指数预警法B.黑色预警法C.红色预警法D.蓝色预警法【正确答案】 C【你的答案】 【答案解析】 在实践中，根据运作机制的不同，将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。其中，红色预警法重视定量分析与定性分析相结合。本题 0.5 分第 26 题在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是
