1、2016 年北京证券从业资格考试：证券市场的产生与发展考试题本卷共分为 1 大题 50 小题，作答时间为 180 分钟，总分 100 分，60 分及格。一、单项选择题（共 50 题，每题 2 分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.假设某公司股票当前的市场价格是每股 200 元，该公司上一年末支付的股利为每股 4 元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为 5%。如果该股票目前的定价是正确的，那么它隐含的长期不变股利增长率是_A3.8%B2.9%C5.2%D6.0%2.某投资组合中有债券 1000 万元，A 种股票 2000 万元，B 种股票 2000 万元，债券的收益率为 10%，A
2、 和 B 种股票的收益率分别为 15%和 20%，则该投资组合的收益率为_。A15%B20%C16%D10%3.沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为_股。A1B10C100D10004.如果某公司收到退市风险警示，则该公司的股票名称前面标有_。APTBSTC*PTD*ST5. 在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于_A繁荣阶段B衰退阶段C萧条阶段D复苏阶段6. 以下不属于社会公益基金的是_。A福利基金B养老保险基金C科技发展基金D教育发展基金7. 客户委托证券公司买卖证券，从开始到结束，大致经过的流
3、程是_。A办理股东账户委托 开户交割B办理股东账户开户委托 交割C委托办理股东账户开户 交割D办理股东账户委托 交割开户8. 债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是_。A券面形态B发行方式C流通方式D偿还方式9. （）要求某一交易日成交的所有交易有计划地安排距成交日相同营业日天数的某一营业日进行交收。A滚动交收B会计日交收C时点交收D定期交收10. 某公司 2009 年 6 月发行了 10 亿可转换债券，规定其于 2014 年 6 月到期还本付息，2009 年 12 月起持有该可转换债券的投资者可以按一定比率将其转换为普通股，则该可转换债券的有效期限为_，转换期限为_。_A4 年半；
4、4 年半B4 年半；5 年C5 年；4 年半D5 年；5 年11. （）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。A重组亏损企业保障就业的B具有领先科技成果的C引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的D可以改善市场公平竞争条件的12. 证券交易双方在达成交易后，由双方根据具体情况商定，在从成交日算起 15 天以内的某一特定契约日进行交收的交收方式称为_。A当日交收B次日交收C例行日交收D特约日交收13. 证券市场根据品利，结构，可分为（） 。A发行市场和交易市场B初级市场和次级市场C场外市场和场内市场D股票市场和债券市场14. 在期货交易中，因难以找到与现货
5、头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，导致不能完全锁定未来现金流，而带来的风险称为_。A基差风险B保值风险C替代风险D流动性风险15. 如果某可转换债券面额为 2000 元，转换价格为 40 元，当股票的市价为 50 元时，则该债当前的转换价值为_元。A40B1600C2500D200016. 由证券公司办理的证券发行称为_。A私募发行B公募发行C自办发行D承销发行17. （）是集合资产管理计划允许的投资事项。A将集合计划资产用于资金拆借B将集合计划资产中的证券用于回购C将集合计划资产用于可能承担无限责任的投资D将集合计划全部资产用于申购18. 关于证券市场下列说法错误的是_。A证券市
6、场是证券买卖交易的场所，也是资金供求的中心B根据市场的功能划分，证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场C证券交易市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D证券市场的两个组成部分，既相互依存、又相互制约，是一个不可分割的整体19. 证券交易所质押式回购实行_。A抵押库制度B质押库制度C扣押制度D第三方看管20. 要通过股票组合取得更好的非系统风险的效果，应当（） 。A选择同一行业的股票B选择每股收益差别很大的股票C选择不同行业的股票D选择相关性较差的股票21. 开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由（）负责办理。A基金托管人B基金管理人C证券登记结算中心D证券公司22. 相关关系是指指标
7、变量之间_的依存关系。A确定D不确定C共生D因果23. 我国证券投资分析师的服务范围不包括_。A一级市场上涉及上市公司收购的财务顾问服务B二级市场投资分析眼务C一级市场上涉及上市公司兼并重组的财务顾问服务D拟上市公司的辅导24. 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经_签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。A2 名以上经办律师B2 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人C3 名以上经办律师D3 名以上经办律师和其所在律师事务所的负责人25. 如果某可转换债券面额为 2000 元，转换价格为 40 元，当股票的市价为 50 元时，则该债当前的转换价值为_元。A40B160
8、0C2500D200026.目前在我国，A 股账户不可用于买卖 _。AB 股B人民币普通股票C债券D证券投资基金27._可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A中国证监会派出机构B保荐人C国家发展和改革委员会D中国证券业协会28._是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A研究部B交易部C监察稽核部D市场部29.股票是一种有价证券，其最基本的特征是_。A收益性B流动性C永久性D风险性30. 基金_是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A账务复核B头寸
9、复核C资产净值复核D财务报表复核31. 新股发行议案经董事会表决通过后，上市公司应当在_内报告证券交易所。A2 日B2 个工作日C5 日D5 个工作日32. 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件之一是_。A出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过B公司解散清算C公司连续 5 年亏损D股东大会作出减少公司注册资本的决议33. 证券公司应当缴纳的证券投资者保护基金，由_代扣代收。A中国证券登记结算有限责任公司B商业银行C证券交易所D证监会34. 在对首次公开发行股票的发行人的股本变化情况进行批露时，涉及国有股的，应在国家股股东之后标注_，在国有
10、法人股股东之后标注_，并披露标识的依据及标识的含义。 （）ASS；SLBSL；SLSCSS；SLSDSS；LSI35. 发起设立是指由发起人认购公司发行的_而设立公司的方式。A全部股份B优先股份C部分股份D控股股份36. 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用_确定投资品种的公允价值。A发行日开盘价B发行日平均价C最近交易的市价D发行日收盘价37. 在证券组合投资理论中，使用的英文缩写 CAPM 是指_。A单因素模型B均值方差模型C资本资产定价模型D多因素模型38. 同一证券公司同时接受两个以上委托人买进与卖出相同种类、数量、价格的委托时
11、，应该_完成交易。A自行对冲B分别进场申报竞价成交C与委托人协商对冲D报交易所批准后对冲39. _股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。AABHCNDS40. 外国投资者进行战略投资后，投资者减持股份使上市公司外资股比例低于_，上市公司应在_日内向商务部备案并办理变更外商投资企业批准证书的相关手续。A10%，10B20%，10C25%，10D25%，2041. 下列说法中，符合私募证券特征的有_。A审核较严格并采取公示制度B基金多采用这种方式发行C审查条件相对宽松，投资者也较少D向不特定的社会公众投资者公开发行42. 某投资者有资金 10 万元，准备投资于为期 3 年的金融工具，若投
12、资年利率为 8%，请分别用单利和复利的方法计算，则其投资的未来值是_A单利：12.4 万元 复利： 12.6 万元B单利：11.4 万元 复利： 13.2 万元C单利：16.5 万元 复利： 17.8 万元D单利：14.1 万元 复利： 15.2 万元43. 根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于_。A计息的方法B现值的大小C利率D市场价格44. 最近（）个月因违法违规被中国证监会从名单中去除或者受到中国证监会行政处罚的个人不能申请注册登记为保荐代表人。A6B12C24D3645. 金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于_。A行业形势B对冲或到期交割的数量C价格变
13、动的幅度D对冲或到期交割的价格46. _是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。A现金比例变化法B二次项法C银行存款比例变化法D成功概率法47. _中国证监会发布证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法 ，标志着对证券公司董事、监事、高级管理人员实施任职资格监管的全面、统一、规范和有约束力的监管制度的形成。A2006 年 10 月 30 日B2005 年 11 月 30 日C2006 年 11 月 30 日D2005 年 10 月 30 日48. 证券投资基金法规定，下列事项可以不通过召开基金持有人大会审议决定的是_。A更换高级管理人员B转换基金运作方式C提高基金管理人、基金托管人的报酬标准D基金扩募或者延长基金合同期限49. 在报价驱动系统中，坐市商的收入来源是_。A手续费B佣金C投资收入D买卖差价50. 进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于（）亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。A1；3B1；5C2；3D2；5
